Мировые цены на продовольствие рискуют снова резко вырасти, поскольку Китай сталкивается со сложным сезоном сбора урожая из-за серьезного энергетического кризиса.

Энергетический кризис распространился от производственных цехов до домов, ухудшив прогнозы роста второй по величине экономики в мире. Дефицит, отраженный в Европе и других странах, вызывает беспорядки на мировых товарных рынках, подпитывая рост цен на все, от удобрений до кремния.

Пекин изо всех сил пытается обеспечить энергоснабжение и там где нарушено восстановить электроснабжение в связи с осенним сбором урожая в крупнейшем в мире сельскохозяйственном производителе. Наиболее пострадавшими регионами являются северо-восточные провинции, такие как Цзилинь, Ляонин и Хэйлунцзян, где производится около половины китайской кукурузы и соевых бобов.

Без электроэнергии Китаю будет трудно обрабатывать посевы от кукурузы до сои, арахиса и хлопка, строя планы Пекина по увеличению сельскохозяйственного производства в стране и гарантируя поставки продовольствия для 1,4 миллиарда человек. За последний год Китаю пришлось импортировать рекордное количество сельскохозяйственной продукции из-за внутреннего дефицита, что привело к росту цен внутри страны и мировых цен на продовольствие до многолетних максимумов. 

Стране необходимо обеспечить, чтобы власть соответствовала ожиданиям относительно хорошего урожая в этом году. “Это повлияет на предложение и цены на сельскохозяйственную продукцию, что имеет важное значение для национальной экономики и средств к существованию людей”, - сообщает Futures Daily, поддерживаемое государством СМИ.

В последние недели несколько заводов были вынуждены закрыть или сократить производство для экономии электроэнергии, например, переработчики сои, которые измельчают бобы для производства муки для корма животных и масла для приготовления пищи. Также может быть снижена производительность переработчиков кукурузы, которые производят такие продукты, как крахмал и сироп. 

Некоторые компании купили резервные генераторы на случай длительных отключений электроэнергии, сообщает Futures Daily со ссылкой на трейдеров и производителей. Электричество необходимо для сушки урожая, что является важным процессом перед хранением и продажей. Сырье ухудшится по качеству и превратится в отходы, если его вовремя не переработать.

Потребительские расходы в США выросли на 0,8% в августе, сообщило Министерство торговли в пятницу, что свидетельствует о том, что восстановление экономики США набирает обороты в преддверии осени.

Очень заразный Дельта-вариант коронавируса спровоцировал летнее замедление расходов на питание вне дома, отели и авиабилеты. Тем не менее, потребители по-прежнему находятся в сильном положении, чтобы способствовать восстановлению экономики. Они накопили большие сбережения и извлекают выгоду из обилия вакансий и роста заработной платы.

“У домашних хозяйств есть средства, чтобы тратить”, - сказал Джо Брусуэлас, главный экономист RSM US LLP. “Спрос должен оставаться устойчивым в течение следующих двух-трех лет, поскольку рост продолжается значительно выше долгосрочной тенденции”.

Имея не так много полупроводников для работы, Stellantis NV ставит электромобили над автомобилями с двигателем внутреннего сгорания, поскольку потребители реагируют на "подсластители", включая значительные субсидии.

“Мы продолжим производить все силовые агрегаты вместе, но на первом месте будут электромобили”, - заявила в интервью в Милане Энн-Лиз Ричард, руководитель отдела электронной мобильности Stellantis. “Мы видим больше покупателей, которые готовы покупать EVS сейчас”.

Спрос на электромобили ускорился, особенно в Европе, где щедрые государственные стимулы сделали модели привлекательными по сравнению с традиционными автомобилями. В то время как предлагаемые программы варьируются от страны к стране, покупатели в Германии могут рассчитывать на скидку 9 000 евро (10 438 долларов США) на полностью электрический автомобиль.

Второй по величине автопроизводитель Европы, образованный в результате слияния французской группы PSA и Fiat Chrysler в этом году, тратит 30 миллиардов евро на электромобили и программное обеспечение, чтобы конкурировать с волной новых электрических моделей от таких конкурентов, как Volkswagen AG. Электрифицированные модели составили 14% поставок Stellantis в течение первого полугодия в Европе и 4% в США. К концу десятилетия автопроизводитель ожидает, что их доля вырастет до 70% и 40% соответственно.

​​Выпуск №229

1. Центробанк ввел с 1 октября 2021 года обязанность системно значимых банков использовать систему быстрых платежей для оплаты клиентами-физлицами покупок по QR-коду.
Помимо этого, с 1 октября устанавливается предельный размер комиссии, которую банки могут взимать с магазинов за безналичную оплату покупок с СБП. Торгово-сервисные предприятия будут платить не более 1,5 тыс. руб. за операцию. Ранее этот порог был установлен только в относительном выражении: от 0,4% до 0,7% от суммы платежа в зависимости от вида деятельности торговой точки.

2. Предложение сельхозземель в наиболее благоприятных регионах снижается.
С середины 2020 года до весны 2021-го в центральной части страны отмечался двукратный рост цен на сельхозземлю, и покупатели его приняли. Что, в свою очередь, весной-летом 2021-го привело к увеличению предложения качественных активов, хотя пыл продавцов несколько охладили экспортные пошлины. На фоне инфляции, интереса к сельхозземлям со стороны непрофильных инвесторов и других факторов, земельные активы продолжат дорожать.

3. В России резко сократился спрос на спиртосодержащие настойки.
По итогам первых восьми месяцев продажи таких препаратов снизились на 15,6%, до 106,4 млн упаковок. В деньгах рынок упал только на 3%, до 6,9 млрд руб., за счет роста средних цен на 14% год к году. Популярность настойки боярышника, в частности, уменьшилась почти вдвое. 

4. В течение двух лет тарифы на электричество для населения будут расти на 5% в год.
Правительство определило темпы роста тарифов на электроэнергию в 2022–2024 годах. Для населения рост составит 5% ежегодно, аналогично увеличатся тарифы на передачу электроэнергии. В апреле Минэкономики прогнозировало размер индексации тарифов на электроэнергию для населения России на таком же уровне.

5. Каждый шестой рубль в российском бюджете расходуется под грифом «секретно». В следующем году 3,733 трлн рублей будет потрачено без официального указания целей, следует из материалов к закону о бюджете, который сегодня был внесен в Думу.
Общая сумма бюджетных расходов на следующий год по плану составит 23,694 трлн рублей. Публично доступная роспись по статьям, распорядителям и госпрограммам охватывает из этой суммы 19,961 трлн. Более 15% трат засекречены. 

6. Хорошее ли сейчас время чтобы делать сбережения?
По данным недавнего опроса, 41% россиян считают, что сейчас не лучшее время чтобы делать сбережения. 23% считают, что вполне подходящее, а 36% говорят, что оно не хорошее, но и не плохое.

7. Высокие цены на газ и нефть – надолго.
У американских нефтяников и газовиков нет инфраструктуры чтобы нарастить добычу. В этих условиях первую скрипку по-прежнему будет играть ОПЕК+.
Инвестиции крупнейших 54 нефтегазовых компании США направлены лишь на поддержание работоспособности уже действующих проектов. Уже год капитальные вложения медленно нарастают, но о развитии речи не идет. Нефтяники не хотят больше бурить. 
Инвестиционный цикл в нефтянке длиться от года-полутора в сланцевой добыче, до десятилетия в традиционной. А это значит, что впереди как минимум полтора года высоких цен на нефть, с выходом на десятилетнюю перспективу.

8. Сейчас девелоперы и застройщики жилья конкретно управляются банками. 
Банк контролирует стройку, не дает финансирование неэффективной конторе. Регулирует цену недвижимости и количество предложений. Тот же Сбербанк сейчас может сказать застройщику, чтобы квартиры не продавались, чтобы не перенасыщать рынок. А застройщику не важно: он все равно денег от продажи не видит.

9. Как Норвегия зарабатывает на "зеленом электричестве".
Электричество Норвегия вырабатывает на своих ГЭС (они дают стране 98% энергии, и ещё хватает отправлять много на экспорт). Себестоимость такого электричества – 1 евроцент за КВТ*ч. Продают его норвежцы (в Европу) от 8 евроцентов и выше (рентабельность 800% и выше), тем более что это «зелёное электричество» без углеродного следа.
(сейчас при нарастающем энергокризисе в Европе наверняка норвежцы заломят цену выше 8 евроцентов).

20-21 октября в Москве состоится международная инвестиционная конференция и выставка «Водород Россия и СНГ». 300+ подтвержденных участников дискуссий и почетных гостей, среди которых топ-менеджеры от BP Exploration Operating Company Limited, EN+ Group, Сибур, Росатом, Роскосмос, Роснано, Энел Россия, Газпром, Газпром водород, Фортум, РусГидро, Еврохим, Роснефть, Линде Газ Рус и многие другие!

Приглашаем присоединиться к лидерам водородной отрасли по ссылке https://bit.ly/3CZSUm8 !

Программа конференции предусматривает обсуждение ряда актуальных тем:
• Драйверы и механизмы развития отрасли, среднесрочные и долгосрочные цели
• Статус проектов по строительству, модернизации и расширению площадок по производству водорода в России и СНГ
• Планы правительства, производителей водорода и инициаторов проектов
• Спрос на водород: существующее и возможное промышленное использование, водородное топливо, энергетическое сырье
• Монетизация водорода. Инвестиции, привлечение финансирования
• Накопление и хранения водорода, вопросы транспортировки
• Круглый стол: повышение эффективности производства водорода
• Специализированная выставка технических, технологических и сервисных решений от мировых производителей

Будьте в теме и получите еще больше информации о конференции по ссылке https://yangx.top/vostockcapitaloilandgas

Президент Филиппин Родриго Дутерте заявил, что скорее уйдет в отставку, чем будет претендовать на пост вице-президента в следующем году, склонившись перед “волей народа”.

Это заявление стало неожиданным отказом от плана, призванного удержать его в национальной политике после окончания его президентского срока.

Президент Европейского совета Шарль Мишель заявил, что 2022 год должен стать годом европейской обороны, поскольку блок ужесточает свою стратегию безопасности после недавнего дипломатического кризиса между США и Францией.

В преддверии заседания Европейского Совета в марте, которое, как ожидается, будет посвящено оборонной стратегии блока, этот орган проведет стратегические дебаты о месте Европейского союза в мире, сказал Мишель в своем выступлении в Ахене, Германия, в субботу.

“Мы хотим меньше зависимости и больше влияния, чтобы быть сильнее в мире”, - сказал Мишель, согласно копии его подготовленных замечаний.

Блок планирует принять новую декларацию о партнерстве с Организацией Североатлантического договора, которая приступила к оценке своей стратегической концепции в преддверии саммита, запланированного на следующий год.

“Укрепление европейской обороны - это укрепление НАТО”, - сказал Мишель. “Более сильные союзники создают более сильные союзы”.

Комментарии появились через несколько недель после ссоры между Францией и США из-за аннулированного контракта с Австралией на подводные лодки стоимостью 65 миллиардов долларов, в результате которой Франция впервые отозвала своих послов в Вашингтоне и Канберре.

Этот скандал побудил президента Франции Эммануэля Макрона продвигать то, что некоторые называют стратегией “Европа прежде всего”, которая направлена на то, чтобы сделать ЕС более независимым от Вашингтона в вопросах обороны и чувствительных технологий.

​Федеральная резервная система делает все возможное, чтобы избежать вспышки ярости 2013 года, поскольку она движется к ограничению покупки облигаций. По иронии судьбы для инвесторов в казначейские облигации 2021 год может оказаться еще хуже, чем восемь лет назад.

Последняя распродажа облигаций, вызванная резким изменением сигнала ФРС о ее политике, привела к снижению индекса Казначейства США Bloomberg на 2,2% в этом году, что стало первым годовым убытком с 2013 года, когда он снизился на 2,8%.

В условиях резкого роста инфляции и снижения числа случаев заболевания коронавирусом инвесторы и стратеги из таких фирм, как Societe Generale SA и UBS Group AG, готовятся к большим потерям в этом квартале. Уверенность в этом мнении может только вырасти с выходом ежемесячных данных о рабочих местах на следующей неделе, которые, по прогнозам, покажут ускорение найма в сентябре.

Казначейские облигации возглавляют первый годовой убыток с 2013 года

Перекресток рабочих мест

Трейдеры сейчас обращаются к сентябрьскому отчету по труду в поисках следующего потенциального катализатора повышения доходности.

С учетом того, что ФРС почти приняла ноябрь как вероятное объявление о плане сокращения своих покупок активов, отчет о рабочих местах в пятницу может подтвердить эту точку зрения, предложив новые признаки широкой экономической мощи. Средний прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, предусматривает увеличение числа рабочих мест на 470 000 в сентябре, что вдвое больше, чем в предыдущем месяце.

Инвесторы склоняются к продолжительной распродаже. Опрос JPMorgan Chase & Co. показал, что чистые 25% его клиентов имели короткие казначейские облигации по состоянию на понедельник, что является максимальным показателем с начала сентября.

“Если мы получим число, близкое к консенсусу, мы увидим потенциал роста доходности в конечном итоге”, - сказал Субадра Раджаппа, глава стратегии по ставкам в США в Societe Generale, который прогнозирует, что доходность 10-летних облигаций вырастет до 1,7% к концу года.

Экономический календарь

4 октября: Заводские заказы; заказы на товары длительного пользования; заказы на капитальные товары

5 октября: Торговый баланс; Индекс деловой активности в сфере услуг Markit в США; Услуги ISM

6 октября: Заявки на ипотеку MBA; Занятость ADP

7 октября: Сокращение рабочих мест претендентов; заявки на пособие по безработице; потребительский комфорт Langer; потребительский кредит

8 октября: Несельскохозяйственные рабочие места; оптовые запасы


Календарь ФРС:

4 октября: Джеймс Буллард из ФРС Сент-Луиса

5 октября: Заместитель председателя по надзору Рэндал Куорлз

7 октября: Лоретта Местер из ФРС Кливленда

Календарь аукционов:

4 октября: 13-, 26-недельные бумаги

5 октября: 52-недельные бумаги

7 октября: 4-, 8-недельные бумаги

Министр иностранных дел Ирана заявил, что США должны освободить по меньшей мере 10 миллиардов долларов иранских средств, заблокированных за рубежом, если они хотят, чтобы Тегеран вернулся за стол переговоров, снижая вероятность скорейшего возобновления переговоров по возобновлению ядерной сделки 2015 года.

В интервью иранскому государственному телевидению Хоссейн Амирабдоллахиан сказал, что администрация Байдена пыталась связаться с его командой на недавнем саммите мировых лидеров в Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке по “различным каналам” о возобновлении переговоров, застопорившихся после избрания жесткого священнослужителя Эбрахима Раиси президентом в июне.

Он сказал, что ответил через посредников, что “если намерения мистера Байдена серьезны, то скажите ему, чтобы он послал серьезный сигнал, и серьезный сигнал должен высвободить по меньшей мере 10 миллиардов долларов наших заблокированных денег”.

У Ирана заморожены миллиарды долларов на счетах за рубежом, в основном в Южной Корее и Ираке, к которым он не может получить доступ из-за санкций США. Тегеран неоднократно призывал США освободить средства, которые являются денежными переводами за импорт иранской нефти.

Амирабдоллахиан также сказал в интервью, что ядерные переговоры Ирана будут вести Али Багери Кани, ультраконсервативный чиновник министерства иностранных дел, который был ярым критиком ядерного соглашения и недавно был назначен заместителем министра иностранных дел.

​Во время глубокой рецессии в Европе, вызванной Ковидом, миллионы рабочих мест были потеряны, доходы и средства к существованию были уничтожены, и многие опасались за свое финансовое будущее. Жилищное строительство пошло по другому пути.

Бум цен на недвижимость расширил пропасть между имущими и неимущими, вызвал гнев по поводу неравенства в жилье и обвинений в том, что рынки недвижимости сломаны, дисфункциональны, несправедливы. В то время как некоторые извлекли выгоду из роста цен, многие сталкиваются с высокой арендной платой, некачественными зданиями или высокими ценами на покупку жилья, которые делают владение жильем недоступным.

На прошлой неделе в Берлине разочарование возросло на ступеньку. Избиратели поддержали радикальное предложение национализировать крупных арендодателей, попытку взять арендную плату под контроль и решить жилищный кризис в городе.

“Мы, берлинцы, больше не хотим финансировать прибыль крупных корпораций за счет нашей чрезмерной арендной платы”, - сказала Дженни Ступка из группы, стоящей за референдумом.

Жилищный разрыв часто разделяется по поколенческим линиям, и молодежь не выходит на рынок. Неравномерные экономические последствия пандемии коронавируса еще больше обнажили этот разрыв. В то время как хорошо оплачиваемые белые воротнички укрывались в своих домашних офисах, многие из тех, кто работал на более низкооплачиваемой работе и уже испытывал трудности, потеряли работу и доход. В то же время цены на жилье выросли быстрее инфляции во всех 27 странах Европейского союза в 2020 году, тенденция, не наблюдавшаяся по меньшей мере два десятилетия.

Европейский союз 2020 - рост цен на жилье с поправкой на инфляцию

​С 2010 года цены в еврозоне подскочили более чем на 30%. Арендная плата выросла на 15% за тот же период, оказав дополнительное финансовое давление на многих. Международный валютный фонд МВФ предупредил, что это “тревожная тенденция” неравенства, которая только усугубляется.

По всему континенту истории потенциальных покупателей, арендаторов и других людей отражают разочарование.

Бремя арендной платы

В Берлине, в некогда дешевой столице, рынок аренды был перевернут в начале этого года, когда конституционный суд Германии отменил закон, который установил ограничение. Этот шаг вызвал протесты, а также недавний референдум о принудительной покупке недвижимости у крупных землевладельцев. Несмотря на результат, неясно, будет ли местное правительство выполнять этот план, что может привести к длительным судебным разбирательствам.

Мари Сакеллариу, 35-летняя мать-одиночка, проживающая в берлинском районе Нойкельн, входит в число тех, кого непосредственно коснулось окончание срока аренды. Родом из Парижа, она переехала на шесть лет по работе. Поначалу, по ее словам, этот переезд дал ей такой уровень финансовой свободы, которого у нее никогда бы не было дома.
Но в апреле ее арендная плата за ночь увеличилась на 300 евро. Она подумывала обменять свою квартиру с 3 спальнями на меньшую, чтобы сэкономить, но это не имело бы большого значения, поэтому она осталась.

В Германии, где почти 50% домохозяйств являются арендаторами, средний человек тратит на жилье чуть более четверти своего располагаемого дохода. Сакеллариу сейчас тратит почти половину на аренду жилья - за счет определенных продуктов питания и занятий ее сына плаванием и музыкой.

“Капитализм подвел многих из нас", - сказала она. ”Даже я, имеющий хорошую работу со средним уровнем дохода, испытываю трудности, и есть многие, кому еще хуже, чем мне".

Доля людей, являющихся владельцами своего жилья, сильно варьируется в разных странах ЕС. Почти все в Румынии живут в своем собственном доме, в Германии это только около половины

​Жить дома

Молодые люди особенно уязвимы к нестабильным условиям жизни, часто попадая в ловушку низкооплачиваемой временной работы и с меньшей вероятностью, чем предыдущее поколение, купить себе жильё.

Крайним примером является Греция, где безработица по-прежнему превышает 15%, где более 62% людей в возрасте от 25 до 34 лет живут со своими родителями.

Тем, кто все-таки съезжает, часто приходится экономить евроценты, чтобы выжить. Средняя стоимость жилья составляет около 40% от располагаемого дохода, что вдвое превышает средний показатель по ЕС, и 37% имеют задолженность по ипотеке, арендной плате или коммунальным платежам.

Нелли Сотириу, 36 лет, все еще живет со своими родителями недалеко от Пирея, главного порта страны. Недавно по состоянию здоровья она была вынуждена уволиться с “относительно хорошо оплачиваемой” работы, которая приносила ей 1100 евро в месяц. Однако этого было недостаточно, чтобы позволить себе приличное жилье. Дом с новыми окнами, хорошими полами и без плесени на стенах обошелся бы в 500-600 евро.

В данный момент Сотириу ищет новую работу, но в конечном счете знает, что переезд - это не вариант в финансовом плане, даже если проживание дома у родителей имеет свою цену.

“У меня ограниченный выбор, когда дело доходит до приглашения людей и того, что я могу сделать в доме”, - сказала она. ”Но я бы предпочла остаться здесь, чем жить одна только для того, чтобы платить за аренду и продукты, и не иметь возможности выходить или путешествовать".

Отель "Мама"
Доля молодых людей в возрасте 18-34 лет, проживающих со своими родителями, самая высокая в Греции и Хорватии

По данным Vitol Group, производственная политика картеля ОПЕК+ станет основным фактором, влияющим на цены на нефть в ближайшие месяцы.

По мнению крупнейшего в мире независимого нефтетрейдера, вероятность возвращения иранских баррелей на мировые рынки в этом году невелика, а американские производители сланцевой нефти недостаточно инвестируют, чтобы быстро увеличить добычу.

“Контроль над ценообразованием в значительной степени находится в руках ОПЕК+”, - заявил Майк Мюллер, глава азиатского подразделения Vitol, на воскресном вебинаре, организованном базирующейся в Дубае консалтинговой компанией Gulf Intelligence. В США “количество буровых установок просто не позволяет увеличить добычу таким образом, который был бы необходим, если бы вам понадобилась дополнительная нефть”.

Организация стран-экспортеров нефти и ее партнеры - группа из 23 стран во главе с Саудовской Аравией и Россией - встречаются в понедельник. В связи с тем, что нефть марки Brent поднялась выше 80 долларов за баррель на прошлой неделе впервые с 2018 года, некоторые трейдеры и Белый дом призвали ОПЕК + объявить о более быстром, чем планировалось, увеличении добычи.

Группа постепенно увеличивает добычу, эти увеличения начались после того, как пандемия коронавируса опустошила энергетические рынки в прошлом году. Ранее Группа давала понять, что увеличит суточную добычу на 400 000 баррелей в течение следующих нескольких месяцев.

Нехватка природного газа в Европе усугубила напряженность на нефтяном рынке, и предприятия были вынуждены перейти на сырую нефть для производства электроэнергии.

По словам Мюллера, некоторые члены ОПЕК+ создают впечатление, что их не беспокоит то, что нефть, превышающая 80 долларов, может снизить спрос.

По его словам, они “хотят заработать приличную сумму денег до того, как в дело вступит конкуренция” из Ирана или США.

​Мировая экономика вступает в последний квартал 2021 года с растущим числом встречных ветров, угрожающих замедлить восстановление после пандемической рецессии и доказать, что благожелательные взгляды политиков на инфляцию неверны.

Распространяющийся вариант дельты продолжает "разрушать" школы и рабочие места. Законодатели США спорят о потолке долга и планах расходов. Китай переживает энергетический кризис и проводит жесткие меры регулирования, в то время как рынки остаются на грани, пока китайская группа Evergrande борется за выживание.

Цены на топливо и продовольствие стремительно растут во всем мире в сочетании с перегруженными портами и напряженными цепочками поставок, что повышает ценовое давление. Нехватка рабочей силы продолжает беспокоить некоторых работодателей.

Хотя расширение кажется неизменным, такой фон раздувает опасения по поводу сочетания более слабого роста и более быстрой инфляции в будущем, угрожая усложнить зарождающиеся усилия центральных банков по сокращению стимулов без потрясения рынков.

“Ожидания быстрого выхода из пандемии всегда были неуместны”, - сказал Фредерик Нойманн, соруководитель отдела азиатских экономических исследований HSBC Holdings Plc в Гонконге. “Полное восстановление будет измеряться годами, а не кварталами”.

Некоторые центральные банки начинают подумывать о выходе из стимулирующих мер