Прибыли крупных банков США растут по мере того, как эпоха Байдена подходит к концу
- Несмотря на все волнения Уолл-стрит по поводу программы роста Дональда Трампа, крупнейшие банки заканчивают годы правления Байдена на высокой ноте.
- Четыре крупных кредитора, которые в среду отчитались о результатах за весь год, отметили второй по прибыльности год за всю историю 2024 года, уступив только первому году Джо Байдена на посту президента. Доходы группы от торговли и кредитования выросли благодаря изменению процентных ставок, в то время как комиссии за инвестиционные банковские операции выросли на 32% по сравнению с "дохлым" 2023 годом — и руководители прогнозируют, что это только начало.
- JPMorgan Chase & Co. стал первым банком в истории США, годовая прибыль которого превысила 50 миллиардов долларов. В Citigroup Inc. три из пяти основных сегментов — благосостояние, личное банковское обслуживание в США и услуги — показали рекордную выручку за год.
- Конечно, дополнительный рост прибыли произошел в четвертом квартале, поскольку победа Трампа на выборах и его намеки на политику вызвали колебания рынка. Но это был не единственный фактор, поскольку более высокие, чем ожидалось, показатели занятости опровергли ожидания будущего снижения ставок Федеральной резервной системой.
- Такие скачки помогли трейдерам Goldman Sachs Group Inc. получить рекордную прибыль за год. В #JPMorgan подразделения, работающие с акциями и продуктами с фиксированным доходом, показали лучший результат за четвёртый квартал.
- Тем временем количество корпоративных сделок увеличилось. Даже Wells Fargo & Co., у которого из крупнейших банков самое незначительное присутствие на Уолл-стрит, увеличил годовой доход от инвестиционных банковских услуг на целых 62%.
- Bank of America Corp. и Morgan Stanley публикуют результаты в четверг.
- Акции Wells Fargo растут на фоне сокращения расходов банка
Многие банкиры «танцевали на улице» после победы Трампа, заявил генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон руководителям компаний на глобальном саммите в середине ноября. Руководители компаний давно критиковали администрацию Байдена за её программу регулирования, обвиняя её в том, что она делает кредитование менее прибыльным.
- В связи с возвращением Трампа руководители банков в среду сделали несколько прощальных заявлений в адрес уходящей администрации.
— сказал аналитикам Дэвид Соломон из Goldman Sachs. —
- Он предсказал более «конструктивные» обсуждения с регулирующими органами и раскритиковал стресс-тестирование кредиторов, проводимое ФРС, заявив, что оно даёт результаты, «которые мы не можем понять». Даймон сказал, что власти должны найти баланс между экономическим ростом и безопасностью банков. По его словам, речь идёт о
- Теперь руководители банков ожидают, что надзорные органы Трампа ослабят контроль, отменят некоторые правила и сократят или прекратят кампанию по требованию к кредитным организациям, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, иметь больше капитала для защиты от экономических потрясений.
- А это значит, что после получения прибыли в 2024 году у руководителей банков будет больше уверенности в том, что они смогут увеличить выплаты акционерам.
- В среду утром акции #Citigroup продемонстрировали самый большой скачок с момента победы Трампа после того, как компания объявила о планах выкупить свои акции на сумму 20 миллиардов долларов в ближайшие годы. Это произошло, несмотря на решение банка снизить прогноз по прибыли.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #отчетность #Трамп #экономика
- Несмотря на все волнения Уолл-стрит по поводу программы роста Дональда Трампа, крупнейшие банки заканчивают годы правления Байдена на высокой ноте.
- Четыре крупных кредитора, которые в среду отчитались о результатах за весь год, отметили второй по прибыльности год за всю историю 2024 года, уступив только первому году Джо Байдена на посту президента. Доходы группы от торговли и кредитования выросли благодаря изменению процентных ставок, в то время как комиссии за инвестиционные банковские операции выросли на 32% по сравнению с "дохлым" 2023 годом — и руководители прогнозируют, что это только начало.
- JPMorgan Chase & Co. стал первым банком в истории США, годовая прибыль которого превысила 50 миллиардов долларов. В Citigroup Inc. три из пяти основных сегментов — благосостояние, личное банковское обслуживание в США и услуги — показали рекордную выручку за год.
- Конечно, дополнительный рост прибыли произошел в четвертом квартале, поскольку победа Трампа на выборах и его намеки на политику вызвали колебания рынка. Но это был не единственный фактор, поскольку более высокие, чем ожидалось, показатели занятости опровергли ожидания будущего снижения ставок Федеральной резервной системой.
- Такие скачки помогли трейдерам Goldman Sachs Group Inc. получить рекордную прибыль за год. В #JPMorgan подразделения, работающие с акциями и продуктами с фиксированным доходом, показали лучший результат за четвёртый квартал.
- Тем временем количество корпоративных сделок увеличилось. Даже Wells Fargo & Co., у которого из крупнейших банков самое незначительное присутствие на Уолл-стрит, увеличил годовой доход от инвестиционных банковских услуг на целых 62%.
- Bank of America Corp. и Morgan Stanley публикуют результаты в четверг.
- Акции Wells Fargo растут на фоне сокращения расходов банка
Многие банкиры «танцевали на улице» после победы Трампа, заявил генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон руководителям компаний на глобальном саммите в середине ноября. Руководители компаний давно критиковали администрацию Байдена за её программу регулирования, обвиняя её в том, что она делает кредитование менее прибыльным.
- В связи с возвращением Трампа руководители банков в среду сделали несколько прощальных заявлений в адрес уходящей администрации.
«Среди руководителей компаний произошли изменения в настроениях,
— сказал аналитикам Дэвид Соломон из Goldman Sachs. —
Похоже, что в 2025 году нас ждёт попутный ветер».
- Он предсказал более «конструктивные» обсуждения с регулирующими органами и раскритиковал стресс-тестирование кредиторов, проводимое ФРС, заявив, что оно даёт результаты, «которые мы не можем понять». Даймон сказал, что власти должны найти баланс между экономическим ростом и безопасностью банков. По его словам, речь идёт о
«разработке прозрачных, справедливых, целостных правил, основанных на тщательном анализе данных».
- Теперь руководители банков ожидают, что надзорные органы Трампа ослабят контроль, отменят некоторые правила и сократят или прекратят кампанию по требованию к кредитным организациям, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, иметь больше капитала для защиты от экономических потрясений.
- А это значит, что после получения прибыли в 2024 году у руководителей банков будет больше уверенности в том, что они смогут увеличить выплаты акционерам.
- В среду утром акции #Citigroup продемонстрировали самый большой скачок с момента победы Трампа после того, как компания объявила о планах выкупить свои акции на сумму 20 миллиардов долларов в ближайшие годы. Это произошло, несмотря на решение банка снизить прогноз по прибыли.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #отчетность #Трамп #экономика
👎2
Региональные банки сталкиваются с головной болью из-за роста доходности казначейских облигаций
- С конца прошлого года доходность казначейских облигаций США имеет тенденцию к росту, а риск проблем с коммерческой недвижимостью снова негативно сказывается на балансах региональных банков.
- Акции уже реагируют на повышение стоимости заёмных средств. С конца ноября акции небольших банков упали примерно на 8,2% после того, как доходность 10-летних казначейских облигаций начала расти. Риск дефолта заёмщиков, которые купили офисные здания до пандемии, когда стоимость недвижимости резко упала, также возрастает при повышении стоимости кредитов.
— сказал Стивен Келли, заместитель директора по исследованиям Йельской программы по финансовой стабильности.
- Рост доходности 10-летних облигаций в прошлом году, вероятно, компенсировал большую часть снижения нереализованных убытков по ценным бумагам банков, имеющимся в наличии для продажи и удерживаемым до погашения, в третьем квартале, сообщает Федеральная корпорация страхования вкладов. Даже после роста на прошлой неделе после лучших, чем ожидалось, данных по инфляции, базовый показатель с тех пор вырос примерно на 0,3 процентных пункта до примерно 4,58%, что усугубило проблемы кредиторов.
- сказал Томаш Пискорски, профессор финансов и недвижимости в Школе бизнеса Колумбийского университета. По его оценкам и оценкам других исследователей, около 14% кредитов на коммерческую недвижимость в США на сумму 3 триллиона долларов находятся под угрозой, а для офисов этот показатель достигает 44%.
- Более мелкие кредиторы более уязвимы к дефолтам в сфере коммерческой недвижимости после того, как в преддверии повышения процентных ставок, начавшегося в 2022 году, они стали брать от заёмщиков более низкий первоначальный взнос, чем их более крупные коллеги. Теперь, когда стоимость офисной и многоквартирной недвижимости упала, у кредиторов осталось меньше резервов, в случае, если они понесут убытки.
- сказал главный исполнительный директор PNC Financial Service Group Билл Демчак в ходе отчета о доходах, который состоялся на этой неделе. Банк увеличил резервы, которые он откладывал для покрытия просроченных офисных кредитов, до 13,3% по сравнению с 8,7% в конце 2023 года, хотя это небольшая доля от их общего портфеля.
- С другой стороны, снижение стоимости депозитов благодаря более низким ставкам по федеральным фондам способствует стабильности. Устойчивый приток депозитов в четвёртом квартале говорит о том, что вероятность их быстрого перевода в другие банки невелика, что снижает риск того, что кредиторам придётся продавать облигации с низкой доходностью. Риск дюрации также снижается по мере приближения срока погашения ценных бумаг.
— сказал Скотт Хилденбранд, глава отдела депозитарных ценных бумаг с фиксированным доходом в Piper Sandler.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #доходность #облигации #экономика
- С конца прошлого года доходность казначейских облигаций США имеет тенденцию к росту, а риск проблем с коммерческой недвижимостью снова негативно сказывается на балансах региональных банков.
- Акции уже реагируют на повышение стоимости заёмных средств. С конца ноября акции небольших банков упали примерно на 8,2% после того, как доходность 10-летних казначейских облигаций начала расти. Риск дефолта заёмщиков, которые купили офисные здания до пандемии, когда стоимость недвижимости резко упала, также возрастает при повышении стоимости кредитов.
«Рост долгосрочной доходности, безусловно, делает банковскую систему более уязвимой в краткосрочной перспективе, но более прибыльной при базовом экономическом сценарии»,
— сказал Стивен Келли, заместитель директора по исследованиям Йельской программы по финансовой стабильности.
- Рост доходности 10-летних облигаций в прошлом году, вероятно, компенсировал большую часть снижения нереализованных убытков по ценным бумагам банков, имеющимся в наличии для продажи и удерживаемым до погашения, в третьем квартале, сообщает Федеральная корпорация страхования вкладов. Даже после роста на прошлой неделе после лучших, чем ожидалось, данных по инфляции, базовый показатель с тех пор вырос примерно на 0,3 процентных пункта до примерно 4,58%, что усугубило проблемы кредиторов.
Если процентные ставки по кредитам останутся высокими, региональные банки рискуют понести большие убытки из-за коммерческой недвижимости, поскольку заёмщикам будет сложно рефинансировать кредиты,
- сказал Томаш Пискорски, профессор финансов и недвижимости в Школе бизнеса Колумбийского университета. По его оценкам и оценкам других исследователей, около 14% кредитов на коммерческую недвижимость в США на сумму 3 триллиона долларов находятся под угрозой, а для офисов этот показатель достигает 44%.
- Более мелкие кредиторы более уязвимы к дефолтам в сфере коммерческой недвижимости после того, как в преддверии повышения процентных ставок, начавшегося в 2022 году, они стали брать от заёмщиков более низкий первоначальный взнос, чем их более крупные коллеги. Теперь, когда стоимость офисной и многоквартирной недвижимости упала, у кредиторов осталось меньше резервов, в случае, если они понесут убытки.
Рынок офисных помещений еще не стабилизировался, “вот почему мы по-прежнему обеспокоены и сохраняем сдержанность”,
- сказал главный исполнительный директор PNC Financial Service Group Билл Демчак в ходе отчета о доходах, который состоялся на этой неделе. Банк увеличил резервы, которые он откладывал для покрытия просроченных офисных кредитов, до 13,3% по сравнению с 8,7% в конце 2023 года, хотя это небольшая доля от их общего портфеля.
- С другой стороны, снижение стоимости депозитов благодаря более низким ставкам по федеральным фондам способствует стабильности. Устойчивый приток депозитов в четвёртом квартале говорит о том, что вероятность их быстрого перевода в другие банки невелика, что снижает риск того, что кредиторам придётся продавать облигации с низкой доходностью. Риск дюрации также снижается по мере приближения срока погашения ценных бумаг.
На данный момент «инвесторы немного меньше обеспокоены нереализованными убытками, потому что не похоже, что будут принудительные продажи, как в случае с банком Кремниевой долины»,
— сказал Скотт Хилденбранд, глава отдела депозитарных ценных бумаг с фиксированным доходом в Piper Sandler.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #банки #доходность #облигации #экономика
👍4🍾3👏2❤1🔥1
Банки США сообщают мне, что хотят внедрить Базель, — говорит Бейли из Банка Англии
Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что американские кредиторы заинтересованы во введении новых требований к капиталу, даже несмотря на то, что регулирующие органы приостановили принятие мер, чтобы посмотреть, как администрация Трампа будет действовать на Уолл-стрит.
Бейли выступал на ужине в Лондоне в четверг вечером, где его спросили о планах правительства Великобритании по прекращению сдерживания экономического роста регулированием.
Он сказал ведущей Bloomberg TV Франсин Лаккуа, что
Банк Англии приостановил введение новых международных правил банковского капитала, известных как Базель 3.1, в прошлом месяце после переговоров с правительством.
— сказал Бейли на ужине, организованном финансовой лоббистской группой #TheCityUK.
— добавил он. —
Инвесторы выкупили акции американских банков после ноябрьских выборов в ожидании, что Дональд Трамп сократит требования к капиталу в рамках более широкой программы дерегулирования.
Ранее в четверг Банк Англии снизил процентные ставки до 4,5% и ухудшил свои прогнозы роста экономики Великобритании.
@Bloomberg4you 🇬🇧 #Великобритания #Базель #банки #Бэйли #BOE #мнение #экономика
Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что американские кредиторы заинтересованы во введении новых требований к капиталу, даже несмотря на то, что регулирующие органы приостановили принятие мер, чтобы посмотреть, как администрация Трампа будет действовать на Уолл-стрит.
Бейли выступал на ужине в Лондоне в четверг вечером, где его спросили о планах правительства Великобритании по прекращению сдерживания экономического роста регулированием.
Он сказал ведущей Bloomberg TV Франсин Лаккуа, что
«в принципе нет компромисса между финансовой стабильностью и экономическим ростом», но что он согласен с министром финансов Рэйчел Ривз в том, что правила можно скорректировать, чтобы помочь экономике.
Банк Англии приостановил введение новых международных правил банковского капитала, известных как Базель 3.1, в прошлом месяце после переговоров с правительством.
«Давайте посмотрим, что на самом деле делают США. Нам, конечно, очень интересно, что они делают»,
— сказал Бейли на ужине, организованном финансовой лоббистской группой #TheCityUK.
«Американские банки, должен сказать, постоянно говорят мне, что они хотят, чтобы Базельские стандарты были внедрены,
— добавил он. —
Эти стандарты являются не только пруденциальными, но и основой для конкуренции».
Инвесторы выкупили акции американских банков после ноябрьских выборов в ожидании, что Дональд Трамп сократит требования к капиталу в рамках более широкой программы дерегулирования.
Ранее в четверг Банк Англии снизил процентные ставки до 4,5% и ухудшил свои прогнозы роста экономики Великобритании.
@Bloomberg4you 🇬🇧 #Великобритания #Базель #банки #Бэйли #BOE #мнение #экономика
Китайские банки снижают ставки по потребительским кредитам до рекордно низких значений, поскольку политики наращивают стимулирующие меры для стабилизации экономического роста и противодействия тарифам президента США Дональда Трампа.
Кредиторы в более богатых районах Шанхая, финансовой столицы страны, и Ханчжоу, ключевого технологического центра, ведут ценовую войну, предлагая годовые процентные ставки по кредитам от 2,58% для посещения ресторанов и магазинов, согласно онлайн-рекламе. Для сравнения: около двух лет назад ставки достигали 10%.
Пекин стремится стимулировать потребительские расходы и местный спрос, чтобы помочь экономике, которая уже давно испытывает трудности, стать менее зависимой от торговли и экспорта. На прошлой неделе Национальное управление по финансовому регулированию призвало банки расширить выдачу потребительских кредитов, обеспечив при этом разумные условия, включая кредитные лимиты и процентные ставки.
— сказала Мэй Ян, руководитель отдела финансовых исследований в Азии в UBS Group AG. —
Среди тех, кто предлагает самые низкие ставки, был Bank of Jiangsu Co., который до конца марта предлагает льготную годовую процентную ставку 2,58% по потребительским кредитам на сумму до 1 миллиона юаней (138 385 долларов США). Bank of Ningbo Co. предлагает годовую процентную ставку 2,68% для впервые берущих кредит с максимальной суммой 200 000 юаней, обещая быстрое одобрение в течение 1 минуты.
Увеличение потребления было проблемой для Пекина с момента окончания пандемии. Розничные продажи были вялыми, в то время как потребительские цены скатились в дефляцию в феврале впервые более чем за год. Центральный банк в настоящее время изучает планы по созданию новых инструментов структурной денежно-кредитной политики для оказания недорогой финансовой поддержки ключевым секторам потребления, сказал чиновник в понедельник.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #ставка #банки #кредиты #потребители #экономика
Кредиторы в более богатых районах Шанхая, финансовой столицы страны, и Ханчжоу, ключевого технологического центра, ведут ценовую войну, предлагая годовые процентные ставки по кредитам от 2,58% для посещения ресторанов и магазинов, согласно онлайн-рекламе. Для сравнения: около двух лет назад ставки достигали 10%.
Пекин стремится стимулировать потребительские расходы и местный спрос, чтобы помочь экономике, которая уже давно испытывает трудности, стать менее зависимой от торговли и экспорта. На прошлой неделе Национальное управление по финансовому регулированию призвало банки расширить выдачу потребительских кредитов, обеспечив при этом разумные условия, включая кредитные лимиты и процентные ставки.
«Рекордно низкие ставки являются отражением жёсткой конкуренции между банками на фоне низкого спроса на кредиты,
— сказала Мэй Ян, руководитель отдела финансовых исследований в Азии в UBS Group AG. —
Но причина кроется в слабых ожиданиях людей в отношении роста доходов и экономических перспектив. Дешёвые кредиты могут в какой-то степени способствовать росту потребления, но банкам необходимо внимательно следить за рисками, чтобы избежать увеличения числа проблемных кредитов».
Среди тех, кто предлагает самые низкие ставки, был Bank of Jiangsu Co., который до конца марта предлагает льготную годовую процентную ставку 2,58% по потребительским кредитам на сумму до 1 миллиона юаней (138 385 долларов США). Bank of Ningbo Co. предлагает годовую процентную ставку 2,68% для впервые берущих кредит с максимальной суммой 200 000 юаней, обещая быстрое одобрение в течение 1 минуты.
Увеличение потребления было проблемой для Пекина с момента окончания пандемии. Розничные продажи были вялыми, в то время как потребительские цены скатились в дефляцию в феврале впервые более чем за год. Центральный банк в настоящее время изучает планы по созданию новых инструментов структурной денежно-кредитной политики для оказания недорогой финансовой поддержки ключевым секторам потребления, сказал чиновник в понедельник.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #ставка #банки #кредиты #потребители #экономика
Банковские услуги становятся более востребованными в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поскольку рост слияний и поглощений превышает показатели США и Европы
Гонка ещё далека от завершения, но Азиатско-Тихоокеанский регион в этом году вышел на лидирующие позиции по сделкам гораздо быстрее, чем США и Европа.
Объём слияний и поглощений в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос на 19% по сравнению с первым кварталом прошлого года, чему способствовали ожидаемые крупные сделки, такие как продажа CK Hutchison Holdings Ltd. портов и сети магазинов Seven & i Holdings Co. Такие темпы роста превосходят 13% в США и оставляют Европу далеко позади: там объёмы сократились на 14%, как показывают данные, собранные #Bloomberg.
— сказал Рагхав Малиа, глобальный вице-председатель инвестиционного банка Goldman Sachs Group Inc.
По словам Малии, увеличение размера сделок является обнадеживающим признаком на оставшуюся часть года. Он добавил, что реформы корпоративного управления в таких странах, как Япония и Южная Корея, также способствуют улучшению ситуации в регионе.
#Goldman, единственный инвестиционный банк, участвующий в продаже портов CK Hutchison Holdings Ltd., в этом году возглавил глобальную таблицу рейтингов по консультированию по сделкам.
@Bloomberg4you 🌏 #Азия #банки #экономика
Гонка ещё далека от завершения, но Азиатско-Тихоокеанский регион в этом году вышел на лидирующие позиции по сделкам гораздо быстрее, чем США и Европа.
Объём слияний и поглощений в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос на 19% по сравнению с первым кварталом прошлого года, чему способствовали ожидаемые крупные сделки, такие как продажа CK Hutchison Holdings Ltd. портов и сети магазинов Seven & i Holdings Co. Такие темпы роста превосходят 13% в США и оставляют Европу далеко позади: там объёмы сократились на 14%, как показывают данные, собранные #Bloomberg.
«Компании и финансовые спонсоры по всей Азии более активно занимаются слияниями и поглощениями, чем за последние три года»,
— сказал Рагхав Малиа, глобальный вице-председатель инвестиционного банка Goldman Sachs Group Inc.
По словам Малии, увеличение размера сделок является обнадеживающим признаком на оставшуюся часть года. Он добавил, что реформы корпоративного управления в таких странах, как Япония и Южная Корея, также способствуют улучшению ситуации в регионе.
#Goldman, единственный инвестиционный банк, участвующий в продаже портов CK Hutchison Holdings Ltd., в этом году возглавил глобальную таблицу рейтингов по консультированию по сделкам.
@Bloomberg4you 🌏 #Азия #банки #экономика
