Банковские потрясения и риски рецессии создают проблемы мировому рынку #IPO, удерживая его в состоянии спада даже после того, как инвесторы начали год, думая, что худший период падения акций, возможно, уже позади.
Согласно данным, собранным #Bloomberg, в 2023 году компании привлекли всего 19,7 миллиарда долларов в результате первичных публичных размещений акций. Это на 70% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и является самым низким сопоставимым показателем с 2019 года. Самое резкое падение наблюдалось в США, где было привлечено всего 3,2 миллиарда долларов. Сдержанная активность сохраняется с прошлого года, когда высокая инфляция и агрессивное повышение ставок центральными банками подорвали аппетит инвесторов к риску.
Сильное ралли акций в начале 2023 года, вызванное оптимизмом по поводу отхода Китая от политики Covid Zero и меньшего повышения ставок, в значительной степени сошло на нет и разрушило надежды на возобновление рынка IPO. Проблемы в банковском секторе после краха некоторых средних кредиторов в США и трудности Credit Suisse Group AG усилили неопределенность относительно динамики процентных ставок, когда Федеральная резервная система США работает над сдерживанием инфляции, избегая при этом новых проблем.
“Ставки - это проблема номер один, и ведутся явные дебаты о том, как долго продлится ужесточение или изменит ли направление и с какой скоростью”, - сказал Удхай Фуртадо, сопредседатель ECM в Азиатско-Тихоокеанском регионе Citigroup Inc.
“Есть ряд вещей, которые людям нужно будет увидеть, включая указания центрального банка, чтобы определить, будет ли это второй, третий или четвертый квартал”, - сказал он, имея в виду, когда может вновь открыться окно для IPO. “На данный момент, похоже, что это будет бэкэнд”.
Стабильности, в которой нуждаются IPO, катастрофически не хватает, а внимательно отслеживаемый показатель волатильности в марте поднялся значительно выше 20 после краха банка SVB и других региональных кредиторов США. И есть признаки того, что проблемы с банками оказывают влияние на планы компаний по IPO.
Согласно данным, собранным #Bloomberg, в 2023 году компании привлекли всего 19,7 миллиарда долларов в результате первичных публичных размещений акций. Это на 70% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и является самым низким сопоставимым показателем с 2019 года. Самое резкое падение наблюдалось в США, где было привлечено всего 3,2 миллиарда долларов. Сдержанная активность сохраняется с прошлого года, когда высокая инфляция и агрессивное повышение ставок центральными банками подорвали аппетит инвесторов к риску.
Сильное ралли акций в начале 2023 года, вызванное оптимизмом по поводу отхода Китая от политики Covid Zero и меньшего повышения ставок, в значительной степени сошло на нет и разрушило надежды на возобновление рынка IPO. Проблемы в банковском секторе после краха некоторых средних кредиторов в США и трудности Credit Suisse Group AG усилили неопределенность относительно динамики процентных ставок, когда Федеральная резервная система США работает над сдерживанием инфляции, избегая при этом новых проблем.
“Ставки - это проблема номер один, и ведутся явные дебаты о том, как долго продлится ужесточение или изменит ли направление и с какой скоростью”, - сказал Удхай Фуртадо, сопредседатель ECM в Азиатско-Тихоокеанском регионе Citigroup Inc.
“Есть ряд вещей, которые людям нужно будет увидеть, включая указания центрального банка, чтобы определить, будет ли это второй, третий или четвертый квартал”, - сказал он, имея в виду, когда может вновь открыться окно для IPO. “На данный момент, похоже, что это будет бэкэнд”.
Стабильности, в которой нуждаются IPO, катастрофически не хватает, а внимательно отслеживаемый показатель волатильности в марте поднялся значительно выше 20 после краха банка SVB и других региональных кредиторов США. И есть признаки того, что проблемы с банками оказывают влияние на планы компаний по IPO.
Для акций технологичных компаний это худший месяц в этом году, поскольку трейдеры в очередной раз соглашаются с тем, что ФРС будет оставаться жёсткой дольше, что включает в себя повышение доходности облигаций.
Технологические компании Amazon.com, #Nvidia, #Alphabet и #Tesla были одними из крупнейших компаний, снизивших S&P 500 в четверг с точки зрения рыночной капитализации, поскольку перспектива еще более высокой доходности становится все более очевидной.
Индекс информационных технологий S&P 500 на сегодняшний день является сектором с наихудшими показателями за сентябрь. И S&P 500 и Nasdaq 100 демонстрируют самые большие ежемесячные потери с декабря.
У лидеров рынка чипов, таких как #Intel, #Nvidia и #AMD, была тяжелая неделя. Не помогло и то, что цена #Arm, занимающейся разработкой чипов, упала ниже цены #IPO всего через неделю, а аналитики с осторожностью относятся к ее оценке и выгодам от бума искусственного интеллекта. Это говорит о том, что, возможно, ажиотаж вокруг искусственного интеллекта в масштабах всей отрасли сошел на нет и что оценки технологических компаний остаются повышенными на фоне высокой доходности облигаций.
Крупные технологические компании чувствуют себя ущемленными из-за повышения доходности
@Bloomberg4you
Технологические компании Amazon.com, #Nvidia, #Alphabet и #Tesla были одними из крупнейших компаний, снизивших S&P 500 в четверг с точки зрения рыночной капитализации, поскольку перспектива еще более высокой доходности становится все более очевидной.
Индекс информационных технологий S&P 500 на сегодняшний день является сектором с наихудшими показателями за сентябрь. И S&P 500 и Nasdaq 100 демонстрируют самые большие ежемесячные потери с декабря.
У лидеров рынка чипов, таких как #Intel, #Nvidia и #AMD, была тяжелая неделя. Не помогло и то, что цена #Arm, занимающейся разработкой чипов, упала ниже цены #IPO всего через неделю, а аналитики с осторожностью относятся к ее оценке и выгодам от бума искусственного интеллекта. Это говорит о том, что, возможно, ажиотаж вокруг искусственного интеллекта в масштабах всей отрасли сошел на нет и что оценки технологических компаний остаются повышенными на фоне высокой доходности облигаций.
Крупные технологические компании чувствуют себя ущемленными из-за повышения доходности
@Bloomberg4you
Рынок #IPO набирает обороты после двухлетнего спада. Интерес к продаже акций естественным образом вытекает из роста индекса S&P 500 в этом году на ~19%.
Волна IPO укрепила бы уверенность в перспективе дальнейшего роста акций, а также обеспечила бы некоторое облегчение для отстающих акций банковского сектора.
Последним громким потенциальным дебютом стала компания Lineage Logistics, международная компания по управлению складированием и логистикой, которая, как говорят, обсуждает IPO уже в первой половине 2024 года с оценкой в 30 миллиардов долларов.
Среди других кандидатов - компания социальных сетей #Reddit, которая, как сообщается, рассматривала оценку в размере до 15 миллиардов долларов; сингапурская компания розничной торговли модной одеждой #Shein, которая надеялась на оценку в размере до 90 миллиардов долларов, #Skims Ким Кардашьян и поддерживаемый #Microsoft стартап по облачной безопасности и защите данных #Rubrik.
Количество потенциальных листингов ознаменовало бы резкий поворот, учитывая, что в последнее время IPO были в упадке.
Ожидается, что общий объем IPO в США в этом году едва превысит уровень 2022 года, который был худшим годом более чем за десятилетие.
@Bloomberg4you 📈📉 #BloombergMarkets
Волна IPO укрепила бы уверенность в перспективе дальнейшего роста акций, а также обеспечила бы некоторое облегчение для отстающих акций банковского сектора.
Последним громким потенциальным дебютом стала компания Lineage Logistics, международная компания по управлению складированием и логистикой, которая, как говорят, обсуждает IPO уже в первой половине 2024 года с оценкой в 30 миллиардов долларов.
Среди других кандидатов - компания социальных сетей #Reddit, которая, как сообщается, рассматривала оценку в размере до 15 миллиардов долларов; сингапурская компания розничной торговли модной одеждой #Shein, которая надеялась на оценку в размере до 90 миллиардов долларов, #Skims Ким Кардашьян и поддерживаемый #Microsoft стартап по облачной безопасности и защите данных #Rubrik.
Количество потенциальных листингов ознаменовало бы резкий поворот, учитывая, что в последнее время IPO были в упадке.
Ожидается, что общий объем IPO в США в этом году едва превысит уровень 2022 года, который был худшим годом более чем за десятилетие.
@Bloomberg4you 📈📉 #BloombergMarkets
Европейские фирмы стоимостью 40 миллиардов долларов готовятся к IPO весной
- Европейские фондовые индексы устанавливают новые рекорды, компании готовятся к листингу.
- Итальянский бренд кроссовок Golden Goose планирует выйти на рынок в послепасхальный период.
- Golden Goose нацелена на оценку от 3 млрд евро до 4 млрд евро при первичном публичном размещении акций.
- Компания стремится к тому, чтобы ее оценили с премией к производителю пуховиков Moncler SpA.
- Рынок Мадрида также будет активным, следующим в очереди на листинг будет автодистрибьютор Astara.
- Puig, косметическая группа, готовится к IPO, которое может стать одним из крупнейших в истории Испании.
- Первые крупные объявления уже поступили, компании EQT AB, Galderma Group AG и Douglas AG завершают прием заказов от инвесторов.
- CVC также готовится возобновить свое предложение уже во втором квартале.
@Bloomberg4you 🇪🇺 #IPO #Европа #анонс
- Европейские фондовые индексы устанавливают новые рекорды, компании готовятся к листингу.
- Итальянский бренд кроссовок Golden Goose планирует выйти на рынок в послепасхальный период.
- Golden Goose нацелена на оценку от 3 млрд евро до 4 млрд евро при первичном публичном размещении акций.
- Компания стремится к тому, чтобы ее оценили с премией к производителю пуховиков Moncler SpA.
- Рынок Мадрида также будет активным, следующим в очереди на листинг будет автодистрибьютор Astara.
- Puig, косметическая группа, готовится к IPO, которое может стать одним из крупнейших в истории Испании.
- Первые крупные объявления уже поступили, компании EQT AB, Galderma Group AG и Douglas AG завершают прием заказов от инвесторов.
- CVC также готовится возобновить свое предложение уже во втором квартале.
@Bloomberg4you 🇪🇺 #IPO #Европа #анонс
Все больше компаний выходят на IPO, чтобы помочь сократить задолженность
•Компания Metals Acquisition Ltd. обратилась к долговым рынкам для финансирования покупки медного рудника в Австралии.
•Руководство компании решило привлечь акционерный капитал для сокращения заемных средств из-за роста стоимости заимствований.
•Компания продала акции в Австралии, собрав около 325 миллионов австралийских долларов (216 миллионов долларов США).
•Все больше компаний, выходящих на биржу, ссылаются в качестве мотивации на снижение левериджа.
•За год, закончившийся в апреле, корпорации провели первичные публичные размещения акций на сумму 28,5 миллиарда долларов.
•Стремительно растущие акции делают привлечение капитала для использования заемных средств привлекательной тенденцией.
•Банкиры ожидают, что еще больше компаний, котирующихся на бирже, будут размещать акции, но дешевые займы, предоставленные во время пандемии, ограничивали потребность компаний в использовании публичных рынков.
@Bloomberg4you #IPO #долг #компании #акции #рынок
•Компания Metals Acquisition Ltd. обратилась к долговым рынкам для финансирования покупки медного рудника в Австралии.
•Руководство компании решило привлечь акционерный капитал для сокращения заемных средств из-за роста стоимости заимствований.
•Компания продала акции в Австралии, собрав около 325 миллионов австралийских долларов (216 миллионов долларов США).
•Все больше компаний, выходящих на биржу, ссылаются в качестве мотивации на снижение левериджа.
•За год, закончившийся в апреле, корпорации провели первичные публичные размещения акций на сумму 28,5 миллиарда долларов.
•Стремительно растущие акции делают привлечение капитала для использования заемных средств привлекательной тенденцией.
•Банкиры ожидают, что еще больше компаний, котирующихся на бирже, будут размещать акции, но дешевые займы, предоставленные во время пандемии, ограничивали потребность компаний в использовании публичных рынков.
@Bloomberg4you #IPO #долг #компании #акции #рынок
SpaceX Илона Маска рассматривает тендерное предложение для увеличения стоимости до 200 миллиардов долларов
•SpaceX инициировала переговоры о продаже акций по цене, оценивающей компанию примерно в 200 миллиардов долларов.
•SpaceX обсуждает тендерное предложение, которое может начаться в июне.
•Цена предстоящего тендерного предложения еще не определена, но рассматривается размещение акций по цене от 108 до 110 долларов за штуку.
•Условия тендера могут измениться в зависимости от заинтересованности инсайдерских продавцов и покупателей.
•Оценка в 200 миллиардов долларов была бы премией к оценке в 180 миллиардов долларов, полученной компанией в результате последнего тендерного предложения.
•По рыночной капитализации SpaceX уже находится на одном уровне с некоторыми крупнейшими публичными компаниями в мире.
•Маск и представители SpaceX не ответили на запросы о комментариях.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #SpaceX #IPO #Маск
•SpaceX инициировала переговоры о продаже акций по цене, оценивающей компанию примерно в 200 миллиардов долларов.
•SpaceX обсуждает тендерное предложение, которое может начаться в июне.
•Цена предстоящего тендерного предложения еще не определена, но рассматривается размещение акций по цене от 108 до 110 долларов за штуку.
•Условия тендера могут измениться в зависимости от заинтересованности инсайдерских продавцов и покупателей.
•Оценка в 200 миллиардов долларов была бы премией к оценке в 180 миллиардов долларов, полученной компанией в результате последнего тендерного предложения.
•По рыночной капитализации SpaceX уже находится на одном уровне с некоторыми крупнейшими публичными компаниями в мире.
•Маск и представители SpaceX не ответили на запросы о комментариях.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #SpaceX #IPO #Маск