Фондовые индексы США падают четвертую сессию подряд после того, как представители центрального банка пообещали продолжать повышать ставки до тех пор, пока они не будут уверены, что инфляция снижается.

Индекс S&P 500 закрылся на самом низком уровне более чем за месяц из-за снижения акций крупных технологических компаний, включая Apple, Microsoft и Amazon.

Азиатские фондовые индексы намерены последовать за ними вниз. Казначейские облигации упали, во главе с более долгосрочными ценными бумагами, поскольку трейдеры размышляли о потенциале ястребиного поворота со стороны Банка Японии.

Самые высокие процентные ставки за 15 лет откладывают мечты о доме, ставят бизнес-планы под угрозу и вынуждают многих американцев соглашаться на условия кредитования, которые всего девять месяцев назад были бы немыслимы.

Больше всего резкий рост стоимости заимствований бьет по бедным. И ситуация может ухудшиться по мере того, как Федеральная резервная система продолжит свою антиинфляционную кампанию.

Присяжные Лос-Анджелеса признали Харви Вайнштейна виновным в изнасиловании одной женщины, но признали его невиновным или не смогли принять решение по другим обвинениям.

Обвинения касались четырех женщин, которые обвинили 70-летнего мистера Вайнштейна в нападении на них в округе Лос-Анджелес в период с 2004 по 2013 год. Он был осужден по трем пунктам обвинения, все они связаны с одним обвинителем, известным как Джейн Доу: насильственное оральное совокупление, сексуальное проникновение посторонним предметом и изнасилование

Деловая уверенность в Новой Зеландии упала до рекордно низкого уровня в декабре после того, как центральный банк объявил о беспрецедентном повышении процентной ставки и предсказал, что экономика вступит в рецессию в следующем году.

Месячный индекс деловых настроений упал до минус 70,2 с минус 57,1 в ноябре, сообщил ANZ Bank New Zealand во вторник в Веллингтоне. Индикатор ожиданий собственной активности упал до минус 25,6 с минус 13,7.

Резервный банк в прошлом месяце повысил официальную денежную ставку на рекордные 75 базисных пунктов до 4,25% и спрогнозировал, что базовый показатель может вырасти до 5,5% в следующем году, поскольку инфляционное действие продолжает оказывать давление на экономику. Растущие расходы и падение цен на жилье начинают подрывать доверие потребителей и расходы домохозяйств, при этом большинство экономистов согласны с РБНЗ в том, что рецессия неизбежна.

“Резервный банк, безусловно, получил шоковое значение, к которому, как мы подозреваем, он стремился в своем ноябрьском заявлении по денежно-кредитной политике”, - сказал старший экономист ANZ New Zealand Майлз Уоркман. “Нет ничего лучше, чем сказать, что вы намеренно провоцируете рецессию, чтобы подорвать планы инвестиций и занятости”.

Новозеландский доллар упал после выхода данных по деловой уверенности. В 1:05 вечера в Веллингтоне он был куплен по 63,50 цента США по сравнению с 63,60 центами ранее.

Twitter Inc. ограничит голосование по основным политическим решениям платными подписчиками Twitter Blue, сообщил владелец компании Илон Маск в одном из своих первых твитов после опроса, призывающего его уйти в отставку.

Отвечая участнику Blue под ником Unfiltered Boss, Маск согласился с предложением о том, что только подтверждённые платные подписчики должны иметь право голоса в будущей политике, и сказал: “Twitter внесет это изменение”. Днем ранее глава миллиардер пообещал выносить на голосование все будущие политические решения и предложил пользователям Twitter сделать выбор, спросив их, должен ли он уйти в отставку.

​​Центральный банк Австралии рассматривал возможность приостановки цикла ужесточения политики в этом месяце, но решил не делать этого, поскольку поступающие экономические данные еще не оправдывают изменения позиции, согласно протоколу заседания 6 декабря.

Правление Резервного банка повысило процентные ставки на четверть процентного пункта до 3,1% две недели назад после рассмотрения трех вариантов - 25 базисных пунктов, 50 или пауза, показал протокол, опубликованный во вторник в Сиднее.

Это первый случай за восьмимесячный цикл ужесточения политики РБА, когда члены правления высказались за то, чтобы ничего не менять. Дискуссии начались в связи с тем, что большинство экономистов ожидают еще двух повышений на четверть пункта в 2023 году, в результате чего денежная ставка составит 3,6%.

Члены правления, принимая решение о продолжении ужесточения, отметили, что самые последние прогнозы РБА указывали на то, что инфляции, как ожидается, потребуется несколько лет, чтобы вернуться к целевому показателю в 2-3%, даже при дальнейшем повышении ставки наличности, показали протоколы.

​​Китайские банки сохраняли свои базовые ставки по кредитам четвертый месяц после того, как центральный банк оставил параметры своей денежно-кредитной политики без изменений на прошлой неделе.

Согласно заявлению Народного банка Китая во вторник, базовая ставка по годовому кредиту была оставлена на уровне 3,65%. Все, кроме одного из 18 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидали, что ставка останется на прежнем уровне.

Пятилетняя ставка, являющаяся базовой для ипотечных кредитов, также была сохранена на уровне 4,3%. Двенадцать из 15 экономистов, участвовавших в опросе, прогнозировали этот шаг, в то время как остальные прогнозировали снижение на 10 базисных пунктов.

LPRS основаны на процентных ставках, которые 18 банков предлагают своим лучшим клиентам, и публикуются Народным банком ежемесячно. Они указаны как спред по ставке центрального банка по его годичным кредитам, известным как механизм среднесрочного кредитования.

Народный банк Китая сохраняет ставку MLF неизменной с августа, и ожидается, что центральный банк будет действовать осторожно после того, как резкое прекращение ограничений по Covid, вероятно, поможет стимулировать восстановление экономики в следующем году и, возможно, приведет к росту инфляции.

Вместо этого центральный банк ввел больше ликвидности в банковскую систему за счет снижения норматива резервных требований для банков и увеличения объема кредитов MLF, помогая ослабить некоторые из недавних стрессов на денежных рынках.

Некоторые аналитики видят больше шансов на снижение ставок MLF и LPR к началу 2023 года после того, как власти намекнули на дальнейшее смягчение политики в секторе недвижимости, а последние показатели указывают на ослабление экономики. Меньшее повышение ставок Федеральной резервной системой США также даст НБК больше возможностей для маневра по мере ослабления давления на юань.


Китайские банки сохраняют основные ставки по кредитам неизменными четвертый месяц

​​Биткойн упал до самого низкого уровня за три недели.

Крупнейшая криптовалюта снизилась на целых 1,9% во вторник до 16 277 долларов, самого низкого уровня с 29 ноября. Вторая по величине криптовалюта - Эфир, упал на целых 2,1% до самого низкого уровня с 28 ноября. Эти движения произошли после того, как S&P 500 снижался четвертую сессию подряд на фоне нервозности по поводу перспективы повышения ставки Федеральной резервной системой.

”Мы ожидаем повторного тестирования ноябрьских минимумов, около 15 600 долларов, в ближайшие недели" после неудачного тестирования уровней в диапазоне от 17 000 до 18 000 долларов", - сказала Кэти Стоктон, основатель Fairlead Strategies LLC. “Мы в конечном счете ожидаем, что Биткойн достигнет более низкого минимума, увеличивая риск для долгосрочной поддержки на уровне 13 900 долларов”.

Криптовалюты пережили тяжелый 2022 год после достижения рекордных максимумов в конце прошлого года, пострадав - от ужесточения политики ФРС до краха экосистемы Terra/Luna, хедж-фондов Three Arrows Capital и биржи #FTX. Вот уже пару лет они сильно коррелируют с американскими акциями, и стратег по цифровым активам Fundstrat Шон Фаррелл заявил в заметке, что это стало причиной снижения криптоактивов в понедельник.

По данным Bitfinex, трейдерам также необходимо быть начеку в ситуациях, связанных с торговлей в праздничный сезон.

“По мере приближения конца года многие фирмы и трейдеры берут паузу, однако замедление торговой активности влечет за собой риск повышения волатильности, учитывая снижение объема торгов и ликвидности”, - говорится в отчете аналитиков Bitfinex. “Это уже очевидно на более низких таймфреймах, даже если ценовое действие на более высоких таймфреймах находится в диапазоне от 16 000 до 18 000 долларов”.

Биткойн упал до самого низкого уровня с конца ноября

Фьючерсы на Nikkei 225 упали, в то время как иена выросла после заседания Банка Японии во вторник, на котором центральный банк изменил свою тщательно отслеживаемую программу контроля кривой доходности.

Фьючерсы с поставкой в марте упали на целых 4,3%, прежде чем сократить потери до 3,3% по состоянию на 12:20 вечера в Осаке. Иена укрепилась более чем на 2,4% по отношению к доллару. Базовый индекс Nikkei 225 Stock Average и более широкий Topix немного выросли по состоянию на полуденный торговый перерыв.

Резкое снижение произошло после того, как центральный банк заявил, что расширит контроль над кривой доходности, позволив доходности 10-летних облигаций Японии вырасти до 0,5%, по сравнению с предыдущим верхним пределом в 0,25%. Центральный банк сохранил свой целевой показатель доходности без изменений на уровне около нуля процентов.

Индонезийское подразделение Binance Holdings Ltd. сокращает рабочие места и заменяет своего топ-менеджера после того, как материнская компания получила почти полный контроль над ним.

Криптовалютная биржа теперь владеет почти 100% PT Crypto Indonesia Berkat, известной как Tokocrypto, увеличив свою долю с более чем 51% два года назад, когда инвестиции были впервые сделаны, говорится в заявлении местного подразделения, отправленном по электронной почте во вторник. Главный исполнительный директор Binance Чанпэн Чжао подтвердил этот шаг в понедельник.

Binance с самого начала была мажоритарным акционером Toko. Просто ввел больше наличных и немного увеличил пакет акций. pic.twitter.com/NIeYYxzPdU — CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 19 декабря 2022

После переезда Юдхоно Равис будет назначен временным генеральным директором Tokocrypto, заменив Панг Сюэ Кая, чтобы соответствовать внутренней политике по назначению местных руководителей, сообщила представитель Tokocrypto Риека Хандаяни.

Согласно заявлению, индонезийское подразделение сокращает свою рабочую силу на 58%, чтобы сократить расходы, и прекратит диверсификацию в сторону бизнеса, не связанного с обменом валюты.

Согласно сообщениям в социальных сетях, в Китае, похоже, наблюдается рост числа смертей от Covid в ряде районов страны, о которых не сообщается в правительственных данных, что усиливает предположения о том, что официальные лица скрывают все последствия своего резкого ухода от политики Covid Zero.

Люди от Хэбэя на севере до Гуандуна на юге заполнили китайскую платформу Weibo, чтобы опубликовать сообщения о более длинных, чем обычно, очередях в похоронных бюро и крематориях, обрабатывающих растущее число тел. Сообщения указывают на то, что волна смертельных случаев, которая до сих пор была сосредоточена в столице Пекине, где за последние дни официально погибло семь человек, несмотря на взрыв инфекций, тихо распространяется по менее заметным районам страны.

По словам высокопоставленного правительственного чиновника, Украина достигла соглашения с компанией Илона Маска Space Exploration Technologies Corp. о получении еще тысяч антенн Starlink, чтобы помочь противостоять российским воздушным атакам, которые угрожают погрузить страну во тьму и прервать связь.

Более 10 000 устройств, которые предоставляют интернет-услуги, передаваемые со спутников, будут отправлены в Украину в ближайшие месяцы, заявил Михаил Федоров, вице-премьер-министр и министр цифровой трансформации, в интервью в своем офисе в центре Киева.

Американские законодатели согласились с законопроектом о финансировании в размере 1,7 трлн долларов и планируют провести компромиссное законодательство через Палату представителей и Сенат на этой неделе, чтобы предотвратить закрытие правительства 24 декабря.

Законопроект, который предусматривает финансирование правительственных учреждений до 30 сентября 2023 финансового года, включает 858 миллиардов долларов на национальную оборону, что на 76 миллиардов долларов больше, чем текущий уровень. Внутренние агентства увидят уровень в 773 миллиарда долларов.

Это также позволило бы выделить более 45 миллиардов долларов на помощь Украине. Этот транш помощи может стать последним для Украины на некоторое время, учитывая значительный скептицизм республиканцев в Палате представителей по поводу военных усилий. Законопроект также предусматривает выделение 41 миллиарда долларов на оказание помощи в случае стихийных бедствий общинам, пострадавшим от недавних ураганов и лесных пожаров.

“Боль инфляции для американских семей реальна, и прямо сейчас она ощущается во всем федеральном правительстве”, - заявил председатель комитета по ассигнованиям Сената Патрик Лихи в после публикации законопроекта. “От финансирования программ питания и жилищной помощи до затрат на электроэнергию для домов и доступности колледжей, наш двухпартийный, двухпалатный, всеобъемлющий законопроект об ассигнованиях напрямую инвестирует в облегчение бремени инфляции для американского народа”.

Законопроект на 4155 страницах был подан после 1 часа ночи вторника.

Публикация законопроекта была отложена на несколько часов, поскольку демократы спорили из-за формулировок, связанных с расположением новой штаб-квартиры Федерального бюро расследований, пока не был достигнут компромисс, удовлетворяющий законодателей из Мэриленда и Вирджинии. По словам помощника, компромисс, достигнутый при посредничестве лидера большинства в Сенате Чака Шумера, требует консультаций с законодателями из обоих штатов.

В общем законопроекте демократы согласились на увеличение финансирования обороны примерно на 10%, ограничив финансирование, не относящееся к обороне, увеличением на 5,5%, чтобы получить достаточную поддержку республиканцев для принятия меры в соответствии с правилами Сената об обструкции. По словам Лихи, финансирование программ для ветеранов будет увеличено на 22%.

Каждая сторона подчеркнула различные части пакета в качестве достижений.

Республиканцы отметили, что законодательство повысит зарплату военнослужащих США на 4,6% и расширит программу найма большего числа полицейских на 32%.

Демократы хвастались, что законодательство увеличивает субсидии на уход за детьми на 30%, а также выделяет больше денег Национальным институтам здравоохранения, Агентству по охране окружающей среды и Службе национальных парков.

Сенат проголосует первым и намерен принять меру до четверга, не оставляя Палате представителей времени требовать изменений до рождественских каникул. Соблюдение крайнего срока потребует сотрудничества всех сенаторов.

Экспорт швейцарских часов подскочил до рекордно высокого уровня в ноябре, так как американцы раскупили дорогие часы, что перевесило падение спроса со стороны Китая.

Поставки выросли на 10,9% до месячного рекорда в 2,4 миллиарда франков (2,6 миллиарда долларов) в прошлом месяце, сообщила в четверг Федерация швейцарской часовой промышленности. С января по ноябрь объем экспорта составил 22,9 млрд франков, увеличившись на 11,9%. Это лучший год в истории отрасли.

Согласно данным, розничные торговцы в Катаре закупились дорогими часами в преддверии чемпионата мира по футболу, при этом экспорт вырос на 112% до 36 миллионов франков по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Спрос на роскошные часы вырос до беспрецедентного уровня после того, как все больше состоятельных потребителей, особенно американцев, открыли для себя швейцарские бренды от Rolex и Omega до Patek Philippe, застряв дома во время пандемии.

Экспорт в США вырос на 33% в ноябре по сравнению с предыдущим годом. Китайский импорт швейцарских часов сократился на 11,5%, поскольку страна продолжала бороться с ограничениями, связанными с Covid.

В прошлом году США обогнали Китай в качестве крупнейшего рынка швейцарских часов.

Спрос на более дорогие часы способствовал росту: продажа часов стоимостью свыше 3000 франков выросла в стоимостном выражении на 15,7%. Экспорт швейцарских часов стоимостью менее 200 франков вырос на 15,6%, вероятно, во главе с поставками невероятно популярной коллаборации Swatch Group AG Omega MoonSwatch.

Тем не менее, экспорт часов стоимостью от 200 до 500 франков упал на 30%, поскольку потребители продолжали избегать недорогих швейцарских часов.

Экономика Индии, похоже, скорее замедлилась, чем ускорилась в прошлом месяце, поскольку высокочастотные индикаторы, отслеживаемые агентством #Bloomberg, сигнализировали об ухудшении деловой и потребительской активности.

Хотя шкала, измеряющая так называемый животный дух, показывала, что активность была стабильной пятый месяц подряд в ноябре, стрелка находилась всего в одном шаге от негативных данных.

Экспорт, ключевой рычаг роста в прошлом году, был в числе трех из восьми показателей, которые показали плохие результаты.

​​Один квартал в Балтиморе рассказывает историю о том, почему расовый разрыв в богатстве Америки остается таким же большим, как и прежде, и есть доказательства того, что часть вины лежит на банковской системе.

Wells Fargo сделал смелое обещание в 2017 году, пообещав предоставить кредит в размере 60 миллиардов долларов для "создания" 250 000 чернокожих домовладельцев в течение десятилетия. Но в прошлом году кредитор из Сан-Франциско выдал чернокожим покупателям на 42% меньше ипотечных кредитов, чем в год, когда он объявил о своей цели, показал анализ Bloomberg News данных, охватывающих более 50 миллионов ипотечных кредитов за последние 15 лет.

Даже с учетом ипотечных кредитов, приобретенных у других кредиторов, Wells Fargo за последние пять лет последовательно выдавал все меньше кредитов, достигнув 15-летнего минимума в 2021 году.

“Дело явно идет в неправильном направлении”, - говорит Брэд Блэквелл, старший исполнительный директор, ответственный за определение цели Wells Fargo в 2017 году, который уволился из банка в следующем году.

​​Продолжаются дебаты о том, сколько времени требуется для того, чтобы действия ФРС оказали влияние на экономику — другими словами, насколько велики задержки.

Goldman Sachs и Renaissance Macro Research в последние дни опровергли давнее мнение о том, что для того, чтобы ужесточение ФРС возымело эффект, требуется довольно много времени.

Экономист Goldman Джозеф Бриггс пишет, что структура, основанная на более широких финансовых условиях, показывает, что пик воздействия на экономический рост происходит всего через два квартала. Сам председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что финансовые условия ужесточились еще до того, как политики резко повысили процентные ставки.

Поскольку условия больше всего ужесточились в первой половине 2022 года, влияние ослабнет в 2023 году, написал Бриггс в заметке в воскресенье. И Нил Датта из Renaissance отметил в заметке в понедельник:

“ФРС разрушила рынок жилья еще до того, как они начали повышать процентные ставки! Если отставание от политики длительное и переменчивое, как может случиться, что удар по жилищному строительству произошел так быстро?”

Goldman предупреждает, что, если эффект действительно начнет ослабевать, ФРС, возможно, потребуется повысить свой ориентир еще выше, чем максимальный целевой диапазон от 5% до 5,25%, который банк прогнозирует в настоящее время. И рынки “вполне могут оказаться в невыгодном положении при снижении ставок” на конец 2023 года, сказал Датта.

Wells Fargo согласилась выплатить 1,7 миллиарда долларов, чтобы урегулировать обвинения в широкомасштабных банковских нарушениях, которые нанесли ущерб миллионам клиентов.

Бюро финансовой защиты потребителей сослалось на неправомерные сборы за овердрафт, замораживание счетов, изъятие автомобилей у автовладельцев и неправомерные платежи по жилищным кредитам, которые нанесли ущерб миллионам потребителей с 2011 года.