Китайская валюта была на грани краха. В этом году юань вырос примерно на 2,4% по отношению к доллару США, а в среду вырос до самого сильного уровня с мая 2018 года.

Это не понравилось центральному банку, который днем позже предпринял шаги по ограничению этих прибылей, приказав коммерческим банкам держать больше своих иностранных валют в резерве.

Этот шаг, по-видимому, был попыткой Народного банка Китая выдавить спекулянтов из валюты.

Рост юаня в этом году в значительной степени был обусловлен сильным экспортом и устойчивым притоком иностранных инвесторов в китайские государственные облигации. Но решение Пекина сократить резервные требования в понедельник также вызвало рост ставок на то, что смягчение со стороны Китая приведет к более быстрому экономическому росту.

Если и есть что-то, что не нравится НБК, так это то, что юань используется для ставок на то, куда пойдёт его политика дальше.

#Bloomberg

Президент США Джо Байден вызвал новую напряженность своей попыткой разрядить нервозность по поводу наращивания военной мощи России на границе с Украиной.

Страны Восточной Европы критически отнеслись к его предложению о том, чтобы горстка союзников по НАТО могла встретиться с Россией по этому вопросу. Редакции #Bloomberg говорят, что одно правительство в регионе в ярости и требует немедленных разъяснений, и что беспокойство на восточном фланге, где когда-то доминировал Советский Союз, сосредоточено на том, какие уступки могут быть сделаны.

Беспокойство вызывает любые политические гарантии, а также потенциальные ограничения свободы передвижения НАТО и ее способности проводить операции. Байден тем временем попытался успокоить Украину, пообещав не вести переговоры о будущем страны без ее представителей за столом переговоров.

#Bloomberg

Это огромный день для данных по США.

Инфляция, которую год назад экономисты прогнозировали на уровне 2% в этом году, по прогнозам, достигнет 6,8% в ноябре, когда данные будут опубликованы позже.

Это было бы самым высоким показателем за всю жизнь большинства американцев. Вот как пандемия вызвала инфляционный шок целого поколения. Впервые за долгое время статистика выходит в пятницу, и она будет иметь гораздо большее значение, чем количество рабочих мест, пишет #Bloomberg_Opinion.

#Bloomberg

Илон Маск продолжал продавать акции Tesla пятую неделю подряд, приближаясь к своему обещанию разгрузить 10% своего холдинга. 

Основатель-миллиардер продал еще 934 091 акцию примерно за 963 миллиона долларов, чтобы заплатить налоги за реализацию 2,2 миллиона опционов, согласно нормативным документам, датированным четвергом.

Это приводит к тому, что в общей сложности было выгружено около 11 миллионов акций с тех пор, как в прошлом месяце он спросил своих подписчиков в #Twitter, следует ли ему избавиться от одной десятой своей доли в Tesla.

#Bloomberg

AMC Entertainment (NYSE: AMC) упал на 2% после того, как председатель, президент и генеральный директор Адам Арон объявил о продаже 312 500 обыкновенных акций 7 декабря по цене 30,867 доллара за акцию на 9,65 миллиона долларов.

Финансовый директор #EVP Шон Гудман сообщил о продаже 18 316 обыкновенных акций 07 декабря по цене 30,862 доллара США. Акции упали на 28% за последний 1 месяц.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

​Быкам по акциям следует внимательно следить за реальной доходностью в преддверии заседания ФРС на следующей неделе, поскольку они угрожают выйти из многолетнего нисходящего тренда.

Базовая доходность с поправкой на инфляцию в США, похоже, сформировала модель двойного дна и тестирует нисходящий тренд, который сохраняется с 2018 года, за исключением кратковременного всплеска во время пика опасений из-за коронавируса в марте 2020 года.

Рост реальной доходности подрывает позитивный фон для рисковых активов, угрожая оценке акций и относительной привлекательности акций на фоне облигаций. Волатильность на рынке облигаций возросла, но до сих пор не произошло беспорядочного роста реальной доходности, что является реальной угрозой для рынка акций.

Неожиданность ФРС по поводу ужесточения или даже более ястребиных комментариев, намекающих на перспективу повышения ставок, может изменить это.

Хорошим эмпирическим правилом для триггера снижения риска является четырехнедельное изменение реальной доходности плюс 40 базисных пунктов. В настоящее время мы находимся на изменении примерно на 20 базисных пунктов.

Настройка PEPP | Как сообщили агенству #Bloomberg, Европейский центральный банк изучает вопрос о том, следует ли изменить способ реинвестирования своих экстренных покупок облигаций, чтобы помочь странам пережить будущие рыночные потрясения.

Он мог бы увеличить период времени, в течение которого он продлевает срок погашения ценных бумаг, и применять большую гибкость к географическому распределению таких покупок в рамках пандемической программы покупки облигаций (PEPP).

#Bloomberg

Основные экономические события за прошедшие 24 часа:

Российский фонд прямых инвестиций отмечает свое 10-летие. Портфель фонда еще до того, как он занялся продвижением «Спутника V», состоял из лучших практик, так что десятилетнюю историю РФПИ можно смело назвать историей успеха. https://yangx.top/boilerroomchannel/13364

По данным Росстата, годовая инфляция поднялась до 8,4%. ЦБ констатирует, что рост остается вблизи шестилетних максимумов. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что в декабре совет директоров ЦБ будет рассматривать возможность повышения на 100 базисных пунктов процентной ставки. https://yangx.top/mislinemisli/9922

Вице-премьер по вопросам экологии и сельского хозяйства Виктория Абрамченко заявила, что отдает предпочтение информации, которую размещает телеграм-канал «Незыгарь». https://yangx.top/russica2/42871

Среди проинфляционных внешних факторов Банк России отмечает продолжающийся рост цен на продовольствие на мировых биржах, многолетние пики по ценам на энергоносители и удобрения, сохраняющиеся перебои в цепочке поставок из-за пандемии COVID-19 и дефицит полупроводниковых чипов. https://yangx.top/trubapodneglinnoy/4247

Корпорация Google выплатит своим сотрудникам по 1600 $ из-за того, что они вынуждены работать дома. Руководство отложило возвращение персонала в офисы после появления нового штамма коронавируса. https://yangx.top/finkrolik/67079

В сельское хозяйство России вернулись невиданные со времен СССР приписки, заявил руководитель Российского зернового союза Аркадий Злочевский. https://yangx.top/Wek_ru/12762

Россия продолжает ударными темпами экспортировать золото, продавая на внешние рынки почти весь драгметалл, что производится в стране. За январь-октябрь объем вывоза золота из России составил 240,5 тонны. https://yangx.top/banksta/19428

В октябре Россия поставила за границу рекордный объем «прочих вакцин для людей» — почти как за все лето. С начала года экспорт основного «вакцинного кода», который резко вырос после начала отгрузок «Спутника V», превысил 1,2 млрд $. https://yangx.top/rbc_ru/117135

China Evergrande Group официально признана неплательщиком, что является последней вехой в многомесячной финансовой драме, которая открывает путь для масштабной реструктуризации самого задолжавшего застройщика в мире. https://yangx.top/Bloomberg4you/30456

Банки заинтересованы наращивать кредитование в 2022 году. Вместе с тем, в активной выдаче кредитов их будут сдерживать регуляторные меры и общая ситуация на рынке, когда у большого количества заемщиков ухудшилось материальное положение, заявил президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян. https://yangx.top/articlebox/8002

Европа утроила венчурные инвестиции в 2021 году, уровень инвестиций в стартапы достиг 120 млрд $. https://yangx.top/razborpoletoveconomy/453

Министр здравоохранения России Михаил Мурашко заявил (https://lenta.ru/news/2021/12/10/murashko/), что вакцинация подростков в возрасте от 12 до 17 лет от коронавируса начнется в России до конца 2021 года.

Минздрав РФ зарегистрировал самый дорогой в мире препарат (https://www.interfax.ru/russia/808561) - лекарство от спинальной мышечной атрофии (СМА) для детей «Золгенсма», стоимостью 2,1 млн $.

Правление «Газпрома» (https://tass.ru/ekonomika/13162941) утвердило комплексную программу перевооружения и реконструкции систем управления технологическими процессами до 2027 года.

Минсельхоз США повысил прогноз по урожаю пшеницы в России в 2021-2022 сельскохозяйственном году до 75,5 миллиона тонн. https://yangx.top/prime1/118970

@CottageOfCards

​Европейская ассоциация геоучёных и инженеров (EAGE) приглашает вас принять активное участие в 7-й международной научно-практической конференции «ГеоБайкал 2022», которая пройдёт в г. Иркутске с 8 по 12 августа 2012 г.

На протяжении многих лет конференция является площадкой для дискуссий и обмена опытом в области геолого-геофизических исследований.
Это уникальная возможность для профессионального общения, коллаборации научных идей и бизнес-проектов.

Темы научных сессий конференции включают в себя такие, как «Геология Восточной Сибири и Дальнего Востока», «Теория и практика сейсморазведки для поиска углеводородов», «Несейсмические методы для поисков углеводородов», «Комплексирование геофизических методов при поиске и разведке УВ», «Петрофизика, геомеханика, исследования скважин, ГТИ», «Анализ рисков и экономические аспекты геологоразведки» и многие другие.

В рамках мероприятия пройдут геологические семинары – Геология и опасные геологические процессы Тункинской рифтовой долины и Геология и тектоника Ольхонского геодинамического полигона с посещением научного полигона Бугульдейка.

Подайте тезисы до 1 мая 2022 года, и они будут переданы для индексации в SCOPUS.
Присоединяйтесь к нам на «Геобайкал 2022»!

https://yangx.top/Bloomberg4you является информационным партнёром мероприятия.

​Сербия сохранила свою ключевую ставку без изменений, стремясь переждать резкий рост потребительских цен, не присоединяясь к волне ужесточения денежно-кредитной политики, наблюдаемой в Центральной и Восточной Европе.

Центральный банк оставил базовую ставку на рекордно низком уровне в 1% в течение 12 месяцев, в соответствии с ожиданиями. Твердо держась за динар и сдерживая основное ценовое давление, политики предпочитают оставаться на месте, даже несмотря на то, что общий показатель инфляции более чем вдвое превышает целевой показатель в 3% и может не вернуться к цели до второй половины следующего года.

#Bloomberg

Ожидания населения Великобритании относительно инфляции в следующем году подскочили больше всего с 2016 года в прошлом месяце, при этом британцы заявили, что они меньше всего удовлетворены тем, как Банк Англии выполняет свою работу почти за десятилетие.

Опрос, проведенный по заказу центрального банка, показал, что средняя оценка роста цен в ближайшие 12 месяцев составила 3,2%, что является максимальным показателем с 2019 года и скачком с 2,7 % в августе. Если посмотреть на следующие пять лет, то этот показатель составил 3,1%. Обе эти оценки значительно превышают целевой показатель центрального банка в 2%.

#Bloomberg

Инфляционные ожидания в Великобритании выросли до самого высокого уровня с 2019 года

Путешествие из постели в домашний офис считается поездкой на работу, постановил немецкий суд в среду по делу, которое может иметь более серьезные последствия для работодателей страны. Неназванный истец возбудил дело после того, как его работодатель отказался выплачивать страховку от несчастных случаев на рабочем месте, когда он получил травму спины, спускаясь по лестнице в свой домашний офис.

Однако суд предоставил некоторое пространство для маневра для будущих дел, уточнив, что если истец уже был в своем офисе до несчастного случая, он не будет защищен, поскольку страховка должна покрывать только “первую утреннюю поездку из постели в домашний офис”.

#FP

Центральный банк Турции продал иностранную валюту в третий раз в этом месяце, что помогло остановить падение лиры ближе к отметке 14 за доллар.

Денежно-кредитное управление заявило? что оно вмешалось в рынок из-за “нездоровых” ценовых формаций, повторяя формулировки, используемые президентом Реджепом Тайипом Эрдоганом для описания возобновленной распродажи валюты. Лира ненадолго восстановила потери, прежде чем вернуться к торговле на 0,3% ниже на уровне 13,8252 за доллар США по состоянию на 14:02 в Стамбуле.

Этот шаг произошел после того, как турецкая валюта ослабла на 1,2% до 13,9548 в пятницу и была близка к уровням, на которых центральный банк дважды проводил интервенции в начале этого месяца.

Валюта ослабла на 38% с тех пор, как центральный банк начал снижать ставки по займам в конце сентября, действуя в соответствии с настойчивым требованием Эрдогана о снижении ставок. Политики снизили ставку недельного РЕПО на 400 базисных пунктов до 15% в этом году, несмотря на то, что инфляция выросла до 21,31% в ноябре, что является трехлетним максимумом.

#Bloomberg

Китай подчеркнул, что он будет стремиться поддерживать стабильный рост экономики в следующем году, поскольку он стремится противодействовать последствиям спада на рынке жилья и замедления роста.

Ежегодная Центральная экономическая рабочая конференция Коммунистической партии обязалась обеспечить, чтобы рынок жилья лучше удовлетворял “разумный” спрос домашних хозяйств, говорится в сообщении государственного телевидения в пятницу. Она также заявила, что сохранит гибкость и целесообразность денежно-кредитной политики и обеспечит эффективность, целенаправленность и устойчивость фискальной политики.

Возглавляемая Постоянным комитетом Политбюро, высшими лицами, принимающими решения в партии, экономическая конференция является предвестником парламентской встречи следующего года, на которой будут раскрыты подробные цели. Аналитики внимательно следят за подсказками о дальнейших монетарных и фискальных стимулах и о том, будут ли смягчены правила в отношении долга и рынка недвижимости, чтобы помочь поддержать замедляющуюся экономику.

Другие основные моменты конференции, по данным государственного телевидения:

Чиновники пообещали должным образом продвигать инвестиции в инфраструктуру

Китай усилит эффективное регулирование капитала

Будет способствовать развитию частного сектора

Повторяет, что дома предназначены для проживания, а не для спекуляций

Общее процветание, которое должно быть достигнуто стабильным образом, является долгосрочным процессом

#Bloomberg

​Сегодня все внимание приковано к выпуску Индекса потребительских цен в США за ноябрь, и экономисты считают, что он покажет самые быстрые темпы инфляции с тех пор, как президентом был Рональд Рейган.

Консенсус прогнозистов, опрошенных #Bloomberg, указывает на то, что индекс потребительских цен подскочил на 6,8 % по сравнению с прошлым годом, быстрее, чем рост на 6,2% в октябре.

Это заставило бы Федеральную резервную систему на следующей неделе ускорить сворачивание своей масштабной программы покупки активов и потенциально намекнуть на более быстрое повышение процентных ставок в 2022 году, чем ожидалось ранее. Главный вопрос для политиков и инвесторов будет заключаться в том, как быстро цены упадут в следующем году.

Один из альтернативных показателей инфляции, который может привлечь внимание в ближайшие недели, исходит от PNC Asset Management Group (спасибо Бен Эмос из Medley Global Advisors за напоминание нам об этом).

В течение 38 лет PNC рассчитывала стоимость подарков из песни “Двенадцать дней Рождества”.

Сложение “Четырех зовущих птиц", “Девяти танцующих дам” и остальных в настоящее время генерирует счет 2021 года в размере 41 205,58 доллара.


Это означает рост общего индекса на 5,7 % с 2019 года (из-за пандемии 2020 года сравнение стало сложным, учитывая, что живые выступления, такие как “Одиннадцать волынщиков”, были бы невозможны). "Шесть гусей в кладке” показали наибольший прирост, увеличившись на 57,1 %.

5,7% - это меньше, чем 8%, которые экономисты ожидают для реального индекса потребительских цен за тот же период. Он также был заменен совсем недавно, в 2013 году, когда корзина PNC стоила на 6,6 % дороже, чем в предыдущем году.

Но так же, как правительство разбивает свой индекс на основные показатели, PNC делает тоже самое. Исключая непредсказуемое “Семь плавающих лебедей”, которое в этом году обойдется вам в 13 125 долларов, показатель вырастет на 8,6 %.

В сопроводительном анализе Ребекка Маккахан и Аманда Агати из PNC выделяют три тенденции, которые проявились за последние четыре десятилетия:

Интернет облегчил поиск подарков, но они, как правило, стали дороже из-за доставки и обработки

Цены на услуги (такие как “Двенадцать барабанщиков барабанят”) выросли, в то время как стоимость товаров (таких как “Пять золотых колец”) снизилась

Расходы на топливо оказали существенное влияние на стоимость доставки

Смотрите больше от PNC здесь.

#Bloomberg

В Осло в пятницу, 10 декабря, прошла церемония вручения Нобелевской премии мира лауреатам 2021 года - российскому журналисту Дмитрию Муратову и его филиппинской коллеге Марии Рессе.

"Я полностью осознаю, что эта награда предназначена для всего журналистского сообщества, - заявил Муратов на пресс-конференции накануне. - Мы переживаем трудные времена".

#DW

Инвесторы ожидают снижения доходности акций США в 2022 году на фоне замедления роста и более высокой инфляции, согласно опросу Deutsche Bank AG, что добавляет признаков ухудшения перспектив после ралли акций в этом году.

По данным Deutsche Bank, около пятой части из более чем 750 респондентов, принявших участие в глобальном опросе, ожидают отрицательной доходности индекса S&P 500, в то время как средние ожидания роста на 4,2 % сделают 2022 год третьим худшим годом за последнее десятилетие. Большинство респондентов ожидают, что экономический рост в США и Европе будет ниже консенсуса на уровне около 4 %, согласно опросу, проведенному на этой неделе, сообщили банковские стратеги во главе с Джимом Ридом в заметке в пятницу.

Результаты согласуются с опросом стратегов по акциям #Bloomberg в прошлом месяце, который показал среднюю цель в 4843 для S&P 500 на конец 2022 года, что означает рост примерно на 3,8 % по сравнению с текущими уровнями. Составленные оценки показали 20%-ный диапазон между самыми высокими и самыми низкими прогнозами - второй по величине за десятилетие, отражающий растущую неопределенность по мере того, как экономический подъем после пандемии проходит свой пик.

“Средний респондент по-прежнему считает, что инфляция в США будет почти на 2 % выше целевого показателя”, - написали стратеги Deutsche Bank, подводя итоги опроса. “Подавляющее большинство ожидает двух повышений ставок ФРС в следующем году”.

#Bloomberg

Цели стратегов на год вперед для S&P 500 показывают второй по величине разрыв за десятилетие

Нехватка сливочного сыра заставляет магазины рогаликов и пекарни бороться за поставки, и отчасти это связано с кибератакой на крупнейшего производителя сыра в США.

Компания Schreiber Foods в Висконсине, ведущий производитель сливочного сыра, закрылась на несколько дней в октябре после того, как хакеры взломали заводы и распределительные центры. Компания достаточно велика, чтобы потерянное производство потрясло рынки США.

Нападение произошло в разгар сезона спроса на сливочный сыр. Американцы делают больше праздничной выпечки и покупают больше тортов, а сливочный сыр является распространенным ингредиентом десерта. Добавьте к этому все трудовые ограничения и головные боли в области логистики, вызванные пандемией. 

Кибератаки усугубили хаос, охвативший глобальные цепочки поставок продовольствия в эпоху Covid-19, когда инфляция привела к росту цен примерно до десятилетних максимумов. Хакеры также нацелились на мясного гиганта JBS и зерновой кооператив Айовы в этом году.

Ключевые ингредиенты

Сливочный сыр оказывается особенно уязвимым к проблемам с цепочкой поставок. По словам Эндрю Новаковича, экономиста по сельскому хозяйству из Корнельского университета, у некоторых производителей возникли проблемы с получением крахмала, загустителя, а также упаковки, такой как пластиковая пленка и картонные коробки. 

Сливочный сыр - это свежий продукт, а это означает, что держать большой запас под рукой опасно. В дополнение к широко распространенной нехватке рабочей силы в различных отраслях промышленности поиск водителей грузовиков особенно сильно сказывается на молочной промышленности из-за дополнительной лицензии, необходимой для получения молока с ферм.

Тем временем спрос продолжает расти. Во время кибератаки Schreiber Foods работала на полную мощность. Производство сливочного сыра в октябре упало на 6,9 % по сравнению с прошлым годом, согласно правительственным данным. 

Потребление сливочного сыра на дому выросло на 18 % по сравнению с 2019 годом, а спрос на услуги общественного питания в ноябре вырос на 75 % по сравнению с прошлым годом, сообщила Кэти Кренгер, пресс-секретарь Kraft Heinz.

#Bloomberg