Россия начнет продажи иностранной валюты после ослабления рубля

Банк России заявил, что начнет продавать иностранную валюту во вторник досрочно после того, как разгром цен на нефть сделал рубль самой худшей валютой в мире.

Данный шаг направлен на “повышение предсказуемости действий монетарных властей и снижение волатильности на финансовых рынках на фоне значительных изменений на мировом рынке нефти”, сообщается на сайте ведомства заявление. Рубль просел на 5,8% по отношению к доллару, когда местные торги возобновились после праздничных дней.

Российские политики готовятся к периоду затяжных низких цен на нефть после того, как Кремль начал ценовую войну с Саудовской Аравией, чтобы избежать сокращения добычи. Минфин заявил в понедельник, что Фонд национального благосостояния страны в размере $150 млрд может помочь бюджету выдержать десятилетие низких цен на нефть - $25 за баррель.

Передышка

Российский бюджет лучше подготовлен к снижению цен на нефть, чем шесть лет назад

Минфин заявил в понедельник, что будет продавать иностранную валюту, если цены на нефть останутся ниже 42,40 доллара за баррель, уровня отсечения для фискального правила, которое помогло стабилизировать рубль. Но эта покупка обычно не начиналась до следующего месяца. Центробанк заявил, что будет продавать валюту сразу из собственных резервов и готов использовать дополнительные инструменты для поддержания финансовой стабильности.

До вторника Центральный банк регулярно покупал иностранную валюту от имени Министерства финансов для правительственного фонда "черный день". Если цены на нефть останутся ниже $ 42,40 за баррель, министерство будет продавать из этого фонда валюту для оплаты бюджетных расходов.

Нефть марки Brent в понедельник снизилась на 24%, поднявшись до $36,28 в начале торгов вторника.

Рубль уже падал на 10% в течение года до пятницы, поскольку коронавирус подстегнул бегство от рискованных активов. Российские облигации в местной валюте были фаворитом среди инвесторов развивающихся рынков в 2019 году, поскольку держатели облигаций отложили опасения по поводу санкций США и сосредоточились вместо этого на полтриллиона долларов резервов страны и одном из самых низких долговых обязательств среди крупнейших экономик.

«За» досрочные выборы в ГосДуму
«Единая Россия» 341 депутат
«ЛДПР» 40 депутатов
«Справедливая Россия» 23 депутата

«Против»
КПРФ 43 депутата

На подходе и досрочные выборы Президента.

Саудовская Аравия обостряет ценовую войну с огромным ростом добычи нефти

Саудовская Аравия обострила свою войну цен на нефть с Россией во вторник, когда ее государственная компания пообещала поставлять рекордные 12,3 миллиона баррелей в день в следующем месяце, массовый рост добычи, чтобы затопить рынок.

Рост производства - более чем на 25% по сравнению с февралем - ставит предложение Aramco выше его максимальной устойчивой мощности, указывая на то, что королевство даже использует свои стратегические запасы, чтобы сбросить как можно больше сырой нефти на рынок. В феврале Саудовская Аравия добывала около 9,7 млн баррелей в сутки.

Это последний маневр в долгой и ожесточенной ценовой войне между Россией и Саудовской Аравией. В понедельник базовые цены на нефть упали более чем на 20%, что стало крупнейшим однодневным падением со времен войны в Персидском заливе в 1991 году, создав хаос на мировых рынках акций и облигаций.

Цены на нефть, которые восстанавливались после исторического падения днем ранее, немедленно отказались от половины своих прибылей. Нефть марки Brent торговалась на 4% выше отметки $ 35,75 за баррель в 9 утра в Лондоне.

Москва ответила в течение нескольких минут на то, что выглядело как война слов, с Александром Новаком, министром энергетики страны, заявив, что Россия имеет возможность увеличить добычу на 500 000 баррелей в день. Это поставило бы потенциальную добычу в стране на уровне 11,8 миллиона баррелей в день - рекорд.

"Добро пожаловать на свободный рынок”, - сказал Боб Макнелли, основатель консультанта Rapidan Energy Group и бывший чиновник Белого дома. "Мир очень скоро узнает, насколько важен производитель для стабильности, не только для мирового нефтяного рынка, но и для экономики в целом и геополитики.”

США и другие западные страны начинают беспокоиться о войне цен на нефть между двумя самыми могущественными нефтяными державами мира. В понедельник Министерство энергетики США в заявлении осудило "попытки государственных акторов манипулировать нефтяными рынками и шокировать их".

Даже когда обе стороны увеличили производство и войну слов, Новак сказал, что дверь не закрыта для будущих переговоров. Он сказал, что ОПЕК+ может собраться в мае или июне.

Глобальный дефицит масок может стать намного хуже.

Медицинская компания Майкла Эйнхорна может исчерпать маски, используемые для защиты от коронавируса, через две недели, если китайский производитель его фирменного оборудования не возобновит производство на этой неделе.

“Нам каждый день приходится принимать трудные решения о том, кто получает маски, а кто нет”,-сказал Эйнхорн, основатель нью-йоркской Dealmed-Park Surgical, в которой работает почти 100 человек. - Маски идут в пригородную больницу или в Службу спасения 911. Это огромная ответственность, и мы знаем, что совершим некоторые ошибки.”

Дилемма Эйнхорна разыгрывается на мировой арене. Учитывая, что смертельный вирус в настоящее время присутствует в 100 странах, компании не в состоянии удовлетворить спрос на маски, необходимые медицинским работникам. Это привело к тому, что правительства начали играть на поставках, включая США, которые накапливают запасы, и Германию и Южную Корею, которые вообще запретили экспорт масок.

Чиновники здравоохранения предупреждают, что ограничительные торговые меры, связанные с поставками медикаментов, могут усугубить дефицит и сделать бедные страны более уязвимыми к распространению коронавируса. В некоторых странах, включая Японию и Германию, врачам говорят, что они должны повторно использовать единственную маску, которую они получают ежедневно из-за их нехватки.

Лучшая подборка каналов на большинство жизненных случаев!

@GoGoLifeMan - Не хватает мотивации начать жить как Человек? Тогда вам сюда!

@fingramotavideo - Хотите начать правильно распоряжаться деньгами и стать богатым? Научиться инвестировать? Тогда вам сюда!

@investspecul - Не знаете в какую акцию вложить кровно заработанные, как составить портфель из акций, с чего начинать вашу работу на фондовых рынках? Вам сюда!

@bloomberg4you - Bloomberg - новостное, экономическое агентство №1 в мире! Вам нужны экономические и другие мировые события, мнение экспертов и профессионалов в мировой экономике и политике на русском языке? Вам сюда!

@alphasee - актуальная биржевая информация и новости по иностранным компаниям! Самое свежее, самое важное!

Нефть подскочила почти на 8% до $33,60 за баррель.
Однако этот скачок вряд ли заставит аналитиков более оптимистично смотреть на запасы нефти или прогноз по цене на нефть, учитывая неразрешенную ценовую войну между Россией и ОПЕК.
Goldman Sachs заявил в понедельник, что $ 20 за баррель нефти марки Brent теперь является реальной возможностью. Дэмиен Курвалин, нефтяной стратег Goldman, написал в записке для клиентов, что "прогноз для нефтяного рынка еще более ужасен, чем в ноябре 2014 года, когда такая ценовая война в последний раз началась, поскольку она приходит к началу со значительным падением спроса на нефть из-за коронавируса."
Аналитик SunTrust Нил Дингманн называет ситуацию "энергетическим Армагеддоном" (#Bloomberg) и сообщает клиентам, что "мы предприняли беспрецедентные шаги по привлечению нашей группы полного покрытия для удержания или продажи.- Чарльз Мид из Johnson Rice & Co. сказал клиентам, что "ни одна компания в нашем охвате не может удерживать производство на одном уровне более нескольких месяцев, тратя при этом денежный поток при уровне $35 по WTI."
Сланцевые бурильщики, уже испытывающие стресс из-за недостаточного денежного потока и растущего долга, испытывают особый стресс из-за войны цен на нефть. Компания Diamondback Energy объявила, что сократит годовые производственные планы, так как запасы бурильщиков Пермского бассейна были подорваны.
Генеральный директор Pioneer Natural Resources (PXD) Скотт Шеффилд сказал вчера газете Washington Post, что "мы готовимся к двум годам низких цен и внесем необходимые корректировки для поддержания нашего большого баланса. В ближайшие 12 месяцев в нашей промышленности будет много банкротств и десятки тысяч увольнений."
Исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль написал в своем Твиттере: "при сочетании массивного переизбытка предложения и значительного шока спроса, ситуация, которую мы наблюдаем сегодня, кажется, не имеет равных в истории нефтяного рынка. В некоторых крупных странах-производителях устойчиво низкие цены могут сделать практически невозможным финансирование таких важнейших областей, как образование, здравоохранение и занятость в государственном секторе."
По последним данным, Саудовская Аравия объявила о планах поставлять рекордные 12,3 млн баррелей нефти в день в следующем месяце, что на 25% больше, чем в предыдущем месяце, поскольку она усиливает свою нефтяную войну с Россией.
Россия, тем временем, подготовилась к затяжной ценовой войне, считает Владимир Зернов. "Я видел мнения, что Россия может быстро вернуться к сделке, если цена на нефть упадет достаточно сильно. На мой взгляд, такой разворот практически невозможен. Во - первых, Россия пострадает от политического удара-последнее, чего хочет Россия, это имидж слабого игрока, который поднимает ставки только для того, чтобы испугаться до смерти через несколько месяцев. Во-вторых, России потребуется время, чтобы увидеть, какой ущерб нанесен американским сланцам. Как стало известно России после обвала цен на нефть в 2014-2016 годах, американские компании очень гибки, а американские законы о банкротстве поддерживают продолжение добычи. Поэтому требуются месяцы низких цен на нефть, чтобы проверить предположение о том, что низкие цены на нефть нанесут устойчивый ущерб американской нефтедобыче. В-третьих, Россия наконец-то готова выдержать длительную борьбу, учитывая размер своих резервов и гибкий курс рубля (ключевое достижение денежно-кредитной политики с 2014 года)."

Стимул

Восстановление запасов после худшей распродажи в значительной степени основано на обещании новых мер по защите экономики от худших последствий коронавируса. Законодатели в Вашингтоне переходят к разработке законодательства, которое могло бы включать снижение налогов и расширение пособий по безработице. Президент Дональд Трамп заявил, что он планирует объявить “очень драматические” действия по поддержке роста на пресс-конференции позже сегодня, после того, как он встретится с членами Конгресса. 

Анонс

Кандидат в президенты от Демократической партии Джо Байден мог бы сделать шаг к победе в этом конкурсе сегодня, когда шесть штатов посчитают голоса, а бывший вице-президент имеет двузначное преимущество над Берни Сандерсом в ключевых опросах. Ключевым событием для рынков станет пресс-конференция Трампа по стимулированию экономики сегодня. Министерство сельского хозяйства США публикует свой отчет WASDE за март в 12:00. 

Boeing (BA) +5,4% на премаркете после вчерашнего падения на 13%, после того, как #FAA сообщило компании, что проводка 737 MAX не соответствует юридическим стандартам из-за угрозы короткого замыкания.
Профсоюз, представляющий тысячи сотрудников #Boeing, вчера поздно вечером заявил, что предложение о продлении контракта на четыре года было одобрено инженерами, но отклонено техническими работниками.
#Boeing говорит, что его профессиональные сотрудники будут охвачены ратифицированным контрактом, который истекает в 2026 году, а техническое подразделение останется охваченным существующим контрактом до 2022 года.
Отдельно - сотрудник "Боинга" в "Эверетте", Уош - получил положительный результат на коронавирус и в настоящее время находится в карантине и получает лечение.
Компания просит коллег зараженного сотрудника, которые находились в тесном контакте, остаться дома на самокарантин.

Откат был необходим, но массовое бегство в казначейские бумаги немного беспокоит. Это говорит о чем-то большем, чем скромный экономический спад. Вопрос в том, был ли он оценен в данный момент.
На самом деле, возможно, даже не потребуется сильных экономических данных, чтобы снова повернуть рынки на север. Так много страха было испечено в ценах активов, что просто менее страшных цифр, напечатанных в течение следующих нескольких недель, может быть достаточно.
Разрыв между доходностью по акциям и доходностью по 10-летним казначейским бумагам настолько велик, что вы никогда его не увидите. Ожидаем, что акции превзойдут облигации в течение следующих 12 месяцев.
Экономика сталкивается с тройной угрозой шока предложения, шока спроса и шока рынка. Это, конечно, будет означать значительное замедление, но пока не призываем к рецессии.
ФРС может и будет снижать ставки, но это может лишь немного смягчить те шоки, с которыми мы имеем дело. Агрессивное и творческое финансовое стимулирование будет необходимо,и если ситуация станет достаточно плохой, воюющие стороны в Вашингтоне, несомненно, найдут общую почву для продвижения вперед.

Рынки во вторник восстановили часть того, что они потеряли в понедельник, но становится ясно, что коронавирус выявил опасную слабость в экономике США: компании с высоким уровнем заемных средств. В настоящее время долг предприятий превышает долг домашних хозяйств впервые почти за три десятилетия. Кроме того, заимствования были сосредоточены в более рискованных компаниях с меньшим количеством финансовых ресурсов для преодоления нынешнего кризиса. Волна дефолтов может усилить экономические последствия глобальной эпидемии. По данным #Bloomberg_Economics, вероятность спада в ближайшие 12 месяцев только что выросла до 53%, что является самым высоким уровнем с момента окончания Великой рецессии около 11 лет назад.

Европейские банки столкнулись с ударом коронавируса на $ 34 Млрд, говорит Goldman

Европейские банки потеряют около 30 млрд евро ($34 млрд) из своей чистой прибыли в течение следующих трех лет в результате последствий коронавируса, считают аналитики Goldman Sachs Group Inc.

Эрозия прибыли, эквивалентная 7% от их общей суммы, будет вызвана повышенным кредитным риском, более слабой выручкой и в целом неизменными издержками, пишут аналитики, включая Джернея Омахена и Жан-Франсуа Нойеза, в заметке во вторник.

Индекс Stoxx 600 Banks отскочил на 5,3% от общерыночной распродажи в понедельник, которая утащила индикатор вниз на 11% на фоне опасений по поводу коронавируса и плохих кредитов после падения цен на нефть. Банки также сталкиваются с перспективой того, что их маржа будет сокращена из-за снижения и без того низких процентных ставок, поскольку центральные банки пытаются уменьшить экономические последствия вспышки вируса.

Европейские банки поднимаются во вторник после распродажи.
Кредиторы с низким уровнем доходности в Германии, Италии и Греции будут непропорционально затронуты вирусными осадками, в то время как французы, Бенилюксы (союз Бельгии, Недерландов и Люксембурга) и крупные мировые кредиторы будут жить лучше, считают аналитики.

Goldman Sachs поддерживает таких кредиторов, как BNP Paribas SA, ING Groep NV, Banco Santander SA и HSBC Holdings Plc, а также Центрально-и восточноевропейские банки, такие как Erste Group Bank AG или Bank Pekao SA.

”В целом европейские банки сегодня находятся в более сильном положении, чем когда-либо за последнее десятилетие", - отмечают аналитики. Поэтому их прогнозы отражают "проблему власти доходов".

Азиатские фьючерсы скромно выросли после сильного дня на Уолл-Стрит. Уже слишком поздно полностью сдерживать коронавирус в некоторых частях США, и экстренное снижение ставок надвигается на Азию, но будут ли центральные банки нажимать на курок? Вот некоторые из вещей, о которых сегодня говорят люди на рынках. 

Наконец-то облегчение

Американские акции отскочили от худшего падения со времен финансового кризиса во вторник; перед открытием Азии фьючерсы скромно росли в Японии, Гонконге и Австралии, а американские фьючерсы на акции открылись с снижением. Доходность 10-летнего казначейства взлетела выше 0,8% после падения в понедельник, а иена снизилась до 105 за доллар. Нефть стабилизировалась после роста на 10%. На Уолл-Стрит самый большой скачок с 2018 года произошел на ожиданиях, что администрация Трампа введет стимулирующие меры для противодействия экономическому воздействию коронавируса, а индекс S&P 500 вырос почти на 5% к концу очередного дикого торгового дня. Президент Дональд Трамп и его команда рассматривают меры, включая сокращение налогов на заработную плату и помощь больным компаниям, таким как авиакомпании и круизные операторы. Тем не менее, не все верят, что отскок будет держаться. Стратеги Goldman Sachs ожидают, что акции начнут мощно восстанавливаться после худшей распродажи со времен финансового кризиса 2008 года, но только после того, как они сначала пострадают еще больше.

Не может содержать

Окно для полного сдерживания коронавируса прошло в некоторых частях США, и Белый дом развернет планы по смягчению его воздействия позже во вторник по местному времени, сказал директор Центра по контролю и профилактике заболеваний Роберт Редфилд на слушаниях в Вашингтоне. “В целом, мы находимся в сдерживании, смешанном смягчении", - сказал Редфилд. “В некоторых областях мы находимся в высокой степени смягчения." Решение Белого дома обнародовать план является признанием того, что усилия по отслеживанию и сдерживанию отдельных случаев в некоторых местах потерпели неудачу, и что коронавирус распространяется от человека к человеку. Нью-Йорк стал одним из первых штатов США, которые попытались ограничить передвижение больших групп людей, в то время как Италия пытается ввести общенациональную блокировку — число случаев превысило 10 000. А в Великобритании у министра здравоохранения Надин Доррис был диагностирован вирус. Во всем мире было зарегистрировано 117 000 случаев заболевания, а число смертей превысило 4200. Во вторник председатель КНР Си Цзиньпин посетил эпицентр коронавируса в Ухане впервые с момента возникновения заболевания, в знак того, что Китай держит вирус под контролем.

Это уже чрезвычайная ситуация?

Экстренное снижение ставок надвигается на Азию, поскольку коронавирус продолжает поражать экономику всего региона. Центральные банки стран Азиатско-Тихоокеанского региона должны теперь решить, ждать ли им следующих запланированных совещаний по вопросам политики или скорее реагировать на растущие глобальные риски, связанные со вспышкой вируса, а также резким падением цен на нефть. Ни один из центральных банков Азии сразу же не последовал за экстренным снижением ставки ФРС на прошлой неделе, но некоторые из них добавили ликвидности. Поскольку до политических встреч в Индии, Южной Корее и Малайзии еще несколько недель, аналитики рассматривают эти страны в качестве главных кандидатов для принятия внеплановых решений по ставкам. Многое будет зависеть от того, будут ли мировые рынки расти и условия кредитования смягчаться, что снимет давление на центральные банки, чтобы они действовали агрессивно. Вот что говорят экономисты Bloomberg о потенциальных кандидатах на снижение ставок в Азии. Между тем, более низкие ставки в Китае удерживают банковские акции, торгующиеся с исторической скидкой.

Гора наличных денег

Крупнейший в Индии управляющий хедж-фондом акций накапливает наличные деньги, поскольку на рынке громыхает распродажа. По мнению фонда, слишком рано говорить о дне свободного падения фондового рынка страны, вызванного глобальными рисками и локальными финансовыми проблемами. Avendus Capital Public Markets Alternative Strategies разматывает свои инвестиции, чтобы поднять денежные запасы до “самого высокого уровня за несколько лет", сказал Вайбхав Сангави, который помогает контролировать фонды фирмы в качестве помощника-генерального директора. Он отказался раскрывать соотношение активов под управлением, сохраненных в виде денежных средств. Захват Резервным банком Индии осажденного Yes Bank на прошлой неделе усилил рискованное настроение, вызванное распространением новых случаев коронавируса по всему миру. S&P BSE Sensex, национальный эталонный фондовый индекс, упал в понедельник больше всего с августа 2015 года, в то время как показатель волатильности местных акций вырос до самого высокого уровня более чем за пять лет.