​​Биржевой индекс Nikkei 225 упал сильнее всего с октября 2022 года, поскольку растущие слухи о том, что Банк Японии повысит процентные ставки, укрепили иену и нанесли ущерб акциям экспортеров. Акции технологических компаний упали вслед за падением аналогичных компаний в США, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль от владения акциями некоторых ведущих компаний за прошедший год.

Индекс Nikkei, ориентированный на экспорт, снизился на 2,5% до 38704,10 к закрытию торгов в Токио, лидируя по потерям в Азии. Более широкий индекс Topix упал на 2,3% до 2665,37 при падении 31 из 33 подсекторов.

@Bloomberg4you 🇯🇵 #Nikkei #акции #индекс

Министры финансов ЕС намерены сегодня завершить разработку дорожной карты по созданию более реального союза рынков капитала.

Результат будет разочаровывающим для тех, кто надеется на смелые предложения для достижения "недостижимой" цели после почти десятилетних попыток.

Прогресс в создании централизованного надзорного органа является одним из главных камней преткновения, поскольку последний проект, который видели в агентстве #Bloomberg, просто призывает Комиссию изучить “дальнейшую разработку общего свода правил и усиление конвергенции надзорных органов”.

Франция уже предупредила, что готова двигаться вперед самостоятельно с партнерами, ищущими более амбициозный подход, когда Европе необходимо привлечь миллиарды частного капитала для финансирования многочисленных приоритетов, включая более мощную оборонную промышленность.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergEconomics

Президент Байден предложил бюджет в размере 7,3 трлн долларов с новыми социальными расходами, компенсируемыми налогами на высокооплачиваемых работников и корпорации.

Это предложение служит проектом политической платформы г-на Байдена, когда он стремится к переизбранию в ноябре.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #Байден #бюджет #выборы

​​Египет готовится вернуться в число стран с формирующимся рынком, привлекающих зарубежных долговых инвесторов, поскольку североафриканская нация прошла путь от грани экономической катастрофы до получения финансирования в размере более 50 миллиардов долларов за последние две недели.

В среду центральный банк провел долгожданную конвертацию валюты, в результате чего египетский фунт потерял более 38% своей стоимости по отношению к доллару. Регулятор также осуществил крупнейшее в истории повышение процентной ставки на 600 базисных пунктов. В течение нескольких часов правительство объявило о достижении соглашения с Международным валютным фондом о более чем удвоении его кредита до 8 миллиардов долларов.

Расширенный кредит МВФ является частью пакета поддержки в размере 20 миллиардов долларов, который Египет рассчитывает получить от партнеров, включая Европейский союз, Всемирный банк, Японию и Великобританию. В пятницу рейтинговое агентство Moody's повысило прогноз по кредитоспособности Египта до позитивного, и после этого египетские фондовые индексы возобновили самое рекордное в мире ралли.

@Bloomberg4you 🇪🇬 #Египет #МВФ #кредит #экономика #девальвация

​​Белый дом ожидает, что экономика США заметно остынет в 2024 году, а инфляция будет упорно оставаться, хотя и незначительно, выше целевого показателя Федеральной резервной системы.

Предлагаемый президентом Джо Байденом бюджет на 2025 финансовый год, опубликованный в понедельник, предполагает, что экономическая активность увеличится на 1,7% в календарном 2024 году, что значительно ниже среднего прогноза экономистов, опрошенных агентством #Bloomberg, на 2,1%.

После неожиданно сильного 2023 года с ростом на 2,5% большинство прогнозистов ожидают замедления темпов в этом году, поскольку высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на экономику. Прогнозы по бюджету были доработаны в ноябре, до того, как стали известны надежные показатели ВВП на 2023 год.

Хотя прогнозы роста не оправдались по сравнению с опросом Bloomberg, в который вошли ответы 72 экономистов, один из главных экономических помощников Байдена сказал, что администрация ожидает более высокого роста, чем многие другие прогнозисты, если смотреть на 5—10 лет вперед.

“Это потому, что мы учитываем стимулирующие экономический рост последствия нашей политики, включая инвестиции в человеческий и физический капитал, наряду с доступным уходом за детьми”, - заявил Джаред Бернстайн, председатель Совета экономических консультантов Белого дома, в беседе с журналистами.

Каждую весну президент и его сотрудники составляют бюджет на финансовый год, который длится с 1 октября по 30 сентября. Широко распространено мнение, что он не будет принят по прибытии в Конгресс, поскольку республиканцы контролируют Палату представителей, которая обладает высшей властью над налогообложением и расходами в США.

Но это действительно служит руководством к тому, какими будут приоритеты администрации Байдена в год выборов, если он будет переизбран и демократы смогут обеспечить контроль над Конгрессом в ноябре. Например, если бюджет Байдена станет законом, родители смогут получить увеличенный налоговый кредит на детей, а покупатели жилья - налоговый кредит на сумму 9 600 долларов, корпоративные налоги вырастут, а с миллиардеров будет взиматься минимальная налоговая ставка в размере 25%.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #бюджет #Байден

Центральный банк Аргентины неожиданно снизил базовую процентную ставку до 80% со 100%, поскольку политики видят снижение ежемесячной инфляции, в то время как песо продолжает укрепляться по отношению к доллару США на параллельных рынках.

Несмотря на годовую инфляцию более 250%, денежно-кредитное управление сослалось на ряд факторов, объясняющих сокращение поздно вечером в понедельник, включая постоянное восстановление резервов.

Статистическое агентство Аргентины должно опубликовать данные по инфляции за февраль во вторник. Экономисты, опрошенные агентством #Bloomberg, ожидают, что рост потребительских цен составит 15% в месячном исчислении, продолжая снижать рост цен с 21% в январе и 26% в декабре. Однако в годовом исчислении инфляция, вероятно, превысит 280%.

Изменение политики также связано с тем, что правительство находится в разгаре рекордного обмена долговых обязательств в песо, пытаясь обменять казначейские векселя на сумму до 55 трлн (65 млрд долларов), срок погашения которых истекает в этом году, на облигации со сроком погашения в период с 2025 по 2028 год.

“Голубиный” политический шаг контрастирует с февральскими рекомендациями Международного валютного фонда в его последнем обзоре программы Аргентины на 44 миллиарда долларов, где сотрудники написали: "в дальнейшем власти согласились с необходимостью ужесточения денежно-кредитной политики для поддержки спроса на деньги и дезинфляции". В более широком смысле чиновники МВФ уже давно настаивают на том, чтобы Аргентина сохраняла процентные ставки выше инфляции, чтобы стимулировать сбережения в песо и снизить цены.

После аналогичного снижения процентной ставки в декабре, наряду с девальвацией валюты на 54%, многие аргентинцы отказались от 30-дневных депозитов в песо, переведя деньги на свои банковские счета для траты или долларизации.

Монетарные власти Буэнос-Айреса отметили в понедельник, что, хотя ставки снижаются, количество денег в обращении — или денежная база - сократилось на 17% с поправкой на инфляцию с момента вступления Милеи в должность. Сохранение жесткого контроля над денежной базой до сих пор помогало снижать цены на ежемесячной основе.

В то время как ежемесячная инфляция продолжает снижаться, а параллельный обменный курс укрепляется, компромиссом является резкая рецессия в этом году. Меры жесткой экономии Милея привели к сокращению расходов на социальное обеспечение и заработной платы с поправкой на инфляцию, или реальной заработной платы, которые находятся на самом низком уровне с 2003 года.

@Bloomberg4you 🇦🇷 #инфляция #Милеи #ставка #бедность

Спустя три года после президентских выборов во Франции перспектива президентства Марин Ле Пен становится все более очевидной, поскольку опросы показывают, что "National Rally" набирает обороты для крупной победы на июньских выборах в ЕС.

Президент Эммануэль Макрон изо всех сил пытается протолкнуть инициативы через разделенный парламент, в котором партия Ле Пен теперь имеет значительные позиции после отказа от радикальных идей, таких как выход из еврозоны.

@Bloomberg4you 🇫🇷 #Франция #политика #выборы

Кто стоит за успехом португальской ультраправой партии "Чега", основатель и номинальный лидер которой Андре Вентура добился значительных успехов на парламентских выборах в стране?

Президент Марсело Ребело де Соуза встретится с партиями, представленными в парламенте, в ближайшие дни в рамках процесса назначения нового премьер-министра.

@Bloomberg4you 🇵🇹 #политика #выборы #Европа #Португалия

​​По мере того как золото бьёт рекорд за рекордом, компании, добывающие его, пропускают вечеринку, по крайней мере, на данный момент.

В то время как спотовые слитки выросли почти на 20% с начала прошлого года на фоне активных покупок центральными банками в Китае и на развивающихся рынках, фонды, отслеживающие основных производителей, практически не сдвинулись с места и даже упали.

ETF VanEck Gold Miners находится именно там, где он был в начале 2023 года, а золотой индекс S&P/TSX за тот же период немного снизился.

Тенденция разочаровывает руководителей горнодобывающей промышленности.

“За последние 15 месяцев золото и "золотые" акции просто разъединились”, - сказал председатель правления Equinox Gold Corp. Росс Бити в интервью Kitco News, описав ситуацию как “граничащую с нелепостью”.

Результаты крупнейших игроков не помогли.

Newmont Corp., крупнейший золотодобытчик, предупредила, что объем добычи в этом году будет меньше, чем ожидалось, в то время как производитель №2 Barrick Gold Corp. недавно сообщил о снижении добычи на несколько десятилетий.

Обе компании стремятся получить больше доступа к меди, что укрепило бы их роль в переходе к "зеленой" энергетике, но снизило бы их премию за золото.

“За последние несколько лет фонды, ориентированные на ресурсы, нашли новые сырьевые товары для инвестирования”, - сказал Радж Рэй, директор по исследованиям в области металлов и горнодобывающей промышленности BMO Capital Markets. Золотодобывающая промышленность “недостаточно конкурентоспособна по сравнению с некоторыми другими секторами”.

Если цены останутся высокими, некоторые инвесторы делают ставку на то, что акции майнеров в конечном итоге подорожают. Семейный офис миллиардера Стэнли Дракенмиллера приобрел доли в #Newmont и #Barrick общей стоимостью 50 миллионов долларов в последнем квартале прошлого года.

Несколько акций уже растут, так, Harmony Gold Mining Co. и Anglogold Ashanti Plc выросли почти на 20% в этом году. И Рэй видит, что другие акции также вырастут, если цены на металл сохранятся.

“Это дает им дополнительную маржу, позволяющую сказать: ”У нас лучший свободный денежный поток, что обеспечивает потенциально лучшую доходность капитала, а также дополнительную маржу для проведения дополнительных разведочных работ и, по крайней мере, поддержания добычи".

Но сроки ралли золотых акций далеки от ясности, и неопределенность только подстегнет их усилия по диверсификации.

@Bloomberg4you 💵 #золото #акции #рынки #обзор

По мнению Morgan Stanley, избыток сжиженного природного газа в конце этого десятилетия приведет к резкому падению цен и усилению спроса во всех развивающихся экономиках Азии.

По мнению аналитиков банка, значительное наращивание мощностей по экспорту СПГ приведет к снижению цен до 6,50 долларов за миллион британских тепловых единиц в 2026 году, что примерно вдвое меньше среднего показателя прошлого года.

По их словам, это сделает офшорное топливо таким же по цене — или дешевле — чем газ, добываемый внутри страны в некоторых азиатских странах.

@Bloomberg4you 🛢 #газ #спг #прогноз #цена #спрос

Правительство премьер-министра Нарендры Моди использует растущую привлекательность Индии как самой быстрорастущей крупной экономики в мире и альтернативы Китаю для глобальных цепочек поставок, чтобы заключить ряд соглашений о свободной торговле.

Индия ожидает, что ее сделки со странами от Великобритании до Австралии помогут увеличить производство и привлечь десятки миллионов молодых людей, заходящих на рынок труда в предстоящие годы.

@Bloomberg4you 🇮🇳 #соглашения #торговля #Моди #работа

Самолет авиакомпании Alaska Airlines, у которого во время полета оторвалась дверная панель, был запланирован на техническое обслуживание в тот же день для устранения потенциальной проблемы.

Авиакомпания решила оставить самолет Boeing 737 Max 9 в эксплуатации на день после того, как ее инженеры потребовали тщательной проверки технического обслуживания.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #авиа #Boeing

Дональд Трамп выиграл номинацию от республиканцев, закрепив то, что готовилось месяцами: матч-реванш с президентом Байденом.

Результаты, полученные во вторник, расчистили путь для всеобщей избирательной кампании 2024 года, которая продлится чуть менее восьми месяцев и станет одной из самых продолжительных в современной американской истории и станет первым президентским матчем-реваншем в стране почти за 70 лет

@Bloomberg4you 🇺🇸 #выборы #США #Байден #Трамп

Ожидается, что законодатели ЕС сегодня примут Закон об искусственном интеллекте, ратифицирующий наиболее всеобъемлющие в мире правила для быстро меняющихся технологий.

Члены Европейского парламента хотят, чтобы закон гарантировал соблюдение основных прав человека при использовании искусственного интеллекта. Но недавние новости о том, что #Mistral — французский конкурент #OpenAI, который утверждал, что закон может ограничить способность ЕС конкурировать с американскими компаниями, — сотрудничал с #Microsoft, вызвали опасения даже у некоторых авторов закона, что ЕС заходит недостаточно далеко, чтобы контролировать технологию.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #ИИ #Закон

Как сообщили агентству #Bloomberg, план ЕС использовать прибыль, полученную от замороженных российских активов, для финансирования вооруженных сил Украины столкнется с сопротивлением на следующей неделе, когда лидеры блока обсудят спорное предложение.

Согласно проекту документа, они планируют призвать к введению новых санкций против Беларуси, Северной Кореи и Ирана в связи с их ролью в оказании помощи Москве.

@Bloomberg4you 🇪🇺🇷🇺 #санкции

Самые безопасные ценные бумаги Европы — облигации ЕС — похоже, впервые превысят 1 трлн евро, что станет шагом к более тесным финансовым связям между членами блока.

Инвесторы проявляют большой интерес к облигациям в качестве альтернативы немецкому долгу — нынешнему предпочтительному убежищу Европы.

@Bloomberg4you 🇪🇺🇩🇪 #облигации #долг #ЕС

Рынки борются за направление после очередной рекордной вчерашней сессии на Уолл-стрит, когда сохраняется немного неопределенная реакция на небольшое повышение индекса потребительских цен во вторник.

Фьючерсы на S&P 500 практически не изменились после вчерашнего достижения очередного исторического максимума, в то время как доходность казначейских облигаций, на которую пришлась основная тяжесть любой негативной реакции на цифры, снова снизилась.

Облигации США вчера оказались под дополнительным давлением после безрезультатного аукциона, что заставило больше внимания уделить продаже 30-летних облигаций на сумму 22 миллиарда долларов позже сегодня.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #рынок #обзор #США

Спекуляции по поводу заседания Банка Японии на следующей неделе действительно усиливаются.

Японские фондовые индексы снизились в среду, поскольку #Toyota и ряд других компаний согласились повысить зарплаты, добавив признаков устойчивого цикла роста заработной платы и цен, который может поддержать повышение ставок уже на следующей неделе.

BlueBay Asset Management, безусловно, готовится к немедленным переменам и сделала продажу японских государственных облигаций своей крупнейшей макроэкономической ставкой.

Между тем, официальные лица рассматривают возможность отказа от покупки биржевых фондов. Со своей стороны, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил сегодня утром, что проведет всестороннюю проверку экономики и инфляции, чтобы принять соответствующее политическое решение.

@Bloomberg4you 🇯🇵 #рынки #Япония #ставка #зарплаты #экономика

​​Большинство экспертов сходятся во мнении, что доллар вряд ли будет свергнут с трона китайским юанем в мировой финансовой системе, но, возможно, это неправильный вопрос, согласно дискуссии, организованной Официальным форумом валютно-финансовых институтов (OMFIF).

Старший экономист #OMFIF Тейлор Пирс написал в кратком изложении анализа, представленном на сессии 8 марта, что вместо того, чтобы стремиться вытеснить доллар, Китай, скорее всего, просто разработает “альтернативное институциональное устройство, параллельное текущей финансовой и экономической системе”, в центре которого будет юань.

Это было бы похоже на то, как США отстаивали так называемую Бреттон-Вудскую систему управления обменным курсом и трансграничными потоками капитала после Второй мировой войны, не считаясь с Советским Союзом и его союзниками. “В этом случае США были бы скорее маргинализированы, чем полностью исключены, и доллар, скорее всего, остался бы вне региональной или геополитической сферы влияния Китая”.

В более экстремальном случае альтернативная система могла бы быть разработана “с явным геоэкономическим уклоном, исключающим США”.

@Bloomberg4you 🇺🇸🇨🇳 #доллар #юань #Китай #США #мнение

​​Инвесторы #Petrobras не могут сказать, что их не предупреждали.

С тех пор, как он начал предвыборную кампанию в 2022 году, президент Луис Инасиу Лула да Силва призвал бразильского нефтяного гиганта, контролируемого государством, сократить дивиденды, чтобы увеличить инвестиции в нефтепереработку и возобновляемые источники энергии.

После более чем годичного пребывания у власти пожелания Лулы наконец-то реализуются, хотя акционеры вели себя так, словно это появилось из ниоткуда.

Главный исполнительный директор Petroleo Brasileiro SA Жан Поль Пратес две недели назад заявил агентству Bloomberg News, что компания будет осторожна в выплатах, поскольку ей необходимо инвестировать в энергетический переход и перестроить нефтегазовые операции за рубежом. В тот день обыкновенные акции закрылись снижением более чем на 5%.

В прошлую пятницу все, кто все еще ждал крупной выплаты, были разочарованы, поскольку Petrobras заявила, что удерживает внеочередные дивиденды. Акции упали на 11%.

Инвесторам теперь необходимо пересмотреть свои предположения о крупнейшем производителе нефти в Латинской Америке, который совсем недавно, в 2022 году, выплатил больше всего дивидендов из всех крупных компаний, за исключением Saudi Aramco.

До последних нескольких недель считалось, что Petrobras в значительной степени избежала разрушительного вмешательства правительства, которое сковывало другие национальные нефтяные компании.

Разрабатываемые Petrobras огромные морские нефтяные месторождения являются одними из самых прибыльных в мире и предметом зависти международных конкурентов. В отличие от мексиканской государственной #Pemex, крупнейшего регионального конкурента Petrobras, добыча будет расти, по крайней мере, до конца десятилетия.

Но, как ясно дал понять Лула во время своей предвыборной кампании и событий прошлой недели, акционерам не следует ожидать постоянного притока наличных, независимо от того, сколько нефти компания добывает из-под земли.

Когда Petrobras распродавала акции в последние дни, он не раскаивался. Лула выступил по телевидению, чтобы сказать, что инвесторы уже получили свою справедливую долю дивидендов, и фирме необходимо сосредоточиться на предоставлении услуг простым бразильцам.

Бывший профсоюзный лидер назвал рынок “прожорливым носорогом”, который заботится только о немедленной прибыли.

Трудно отрицать важность долгосрочных инвестиций в Petrobras. Исходя из текущих запасов, производство начнет сокращаться в 2030-х годах. Родной город Рио-де-Жанейро может пережить финансовый шок, если налоги и роялти от продажи нефти снизятся.

Вот почему Пратс хочет, чтобы через десять лет половина доходов компании поступала от ветряной, солнечной энергии и биотоплива. Акционерам, возможно, придется привыкнуть к идее менее прибыльной Petrobras и более скромным выплатам.

@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEconomics

Промышленное производство в еврозоне упало на 3,2% в начале года, согласно новым данным Евростата.

Цифры подчеркивают, насколько страдает производственная база еврозоны, особенно в Германии, крупнейшей экономике региона.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #производство #данные #Европа