​​Облигации Австралии и Новой Зеландии упали, вторя распродажам американских казначейских облигаций в пятницу, в преддверии данных по инфляции в США на этой неделе, которые помогут определить дальнейшие действия Федеральной резервной системы.

Доходность 10-летних облигаций двух стран выросла на три базисных пункта в начале торгов в понедельник после того, как их эквивалент в США вырос в пятницу. Австралийские фондовые индексы упали, в то время как основные валюты были в целом стабильны после ослабления индекса доллара в пятницу.

Понедельник ознаменован массовыми закрытиями по всей Азии: рынки Японии, Китая, Гонконга, Сингапура, Тайваня, Южной Кореи, Малайзии и Вьетнама закрыты на новогодние праздники по лунному календарю. Фондовые индексы США завершили пятницу ростом, в результате которого индекс S&P 500 впервые закрылся выше 5000 пунктов.

Иена практически не изменилась в понедельник, поднявшись выше 149 за доллар после достижения двухмесячного минимума в пятницу. Слабость последовала за комментариями представителей центральных банков о том, что Банк Японии не будет торопиться с повышением процентных ставок. Иена демонстрирует худшие показатели среди валют G10 в этом году.

Данные по инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник, будут иметь решающее значение для ФРС. Ожидается, что инфляция в годовом исчислении составит 2,9%, согласно консенсус-прогнозам - это будет первое значение ниже 3% с марта 2021 года. Базовая инфляция, как ожидается, немного снизится до 3,7% в годовом исчислении, согласно средним прогнозам экономистов, опрошенных агентством #Bloomberg.

“Высокую инфляцию редко удается обуздать, не спровоцировав рецессию”, - сказал Эд Ярдени, президент Yardeni Research Inc., в заметке, опубликованной в понедельник. “ФРС снизит инфляцию до целевого уровня в 2%, позволив экономике США взлететь, избежав жесткой посадки”.

S&P 500 вырос на 0,6% в пятницу, установив новый рекорд, в то время как Nasdaq 100 вырос на 1%. Росту способствовали акции технологических компаний и позитивные сигналы из отчетов о доходах за четвертый квартал. Четыре из пяти компаний, которые отчитались о доходах в текущем сезоне, превзошли ожидания, что улучшило перспективы корпоративных прибылей среди аналитиков.

Рост фондовых индексов США произошел даже на фоне того, что трейдеры усилили ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы после комментариев представителей центральных банков, которые были настроены по "ястребиному", и экономических данных, показывающих отсутствие немедленной необходимости в снижении процентных ставок.

Рыночные котировки свопов показывают, что инвесторы ожидают вероятность снижения ставки ФРС в марте на уровне 15%, по сравнению с 65% месяц назад. Трейдеры также прогнозируют четыре снижения ставки в 2024 году, по сравнению с семью в конце прошлого года.

Что касается сырьевых товаров, то цены на нефть выросли в пятницу, продолжив пятидневный рост цен на West Texas Intermediate, американский бенчмарк. Этот рост может быть снижен после комментариев министра иностранных дел Ирана в минувшие выходные, который заявил, что война в Газе может приблизиться к “дипломатическому решению”.

В Азии набор данных для публикации включает отчеты по инфляции и промышленному производству в Индии.

@Bloomberg4you 🌎 #обзор #рынки #данные #Азия

Глава Пентагона госпитализирован из-за проблем со здоровьем

@Bloomberg4you 🇺🇸 #США #Пентагон

Всего через неделю после того, как Европейский союз привлек на свою сторону президента Венгрии Виктора Орбана для поддержки пакета помощи Украине в размере 50 миллиардов евро (54 миллиарда долларов), все более сложная цель защиты стран от России была подорвана потенциальным президентством Дональда Трампа.

На митинге в Южной Каролине Трамп предложил России не стесняться "вторгаться" в страны НАТО, которые не выполняют свои обязательства по расходам на оборону.

Комментарии вызвали фурор по обе стороны Атлантики, а генеральный секретарь #НАТО Йенс Столтенберг заявил, что высказывания Трампа подвергают “американских и европейских солдат повышенному риску”.

Призрак второго президентства Трампа также выглядит масштабным за пределами западного альянса: новые тарифы на Пекинские товары сократят торговлю между США и Китаем практически до нуля.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #политика #страх #Трамп #НАТО

Владелец #TikTok #ByteDance сталкивается с угрозой крупных штрафов, поскольку ЕС готовит расследование в соответствии со своими новыми строгими правилами модерации контента из-за опасений рисков для несовершеннолетних.

Регулирующие органы блока намерены начать официальное расследование в ближайшие недели, сообщили люди, знакомые с этим вопросом.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #бизнес #тикток #расследование #ЕС

ЕС подписал фискальные реформы, направленные на сокращение долга и защиту стратегических инвестиций в оборону и климат.

Изменения включают постепенную корректировку бюджета для некоторых стран с высоким государственным долгом или чей дефицит превышает 3% ВВП.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #экономика #долг #правила #ЕС

Новый прогноз по инфляции и экономическому росту, который выйдет в марте, будет ключевым для принятия решения о том, когда начинать снижать процентные ставки, заявил в интервью член Управляющего совета ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос.

Между тем, глава ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что "время для изменения позиции денежно-кредитной политики быстро приближается”.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergEconomics

У Freeport-McMoRan Inc., крупнейшего производителя меди, зарегистрированного на бирже, сменился руководитель. Смена руководства вызвала слухи о том, что компания, возможно, также готова рассмотреть вопрос о приобретениях после многих лет бездействия.

Американская фирма объявила на прошлой неделе, что финансовый директор Кэтлин Квирк станет ее главным исполнительным директором позже в этом году. Она заменит Ричарда Адкерсона, который уходит в отставку после 20 лет работы, но останется на посту председателя.

Адкерсон потратил большую часть последнего десятилетия на сокращение издержек, что стало следствием неудачной диверсификации его компании в сторону добычи нефти на шельфе. Эта сделка обременила #Freeport дополнительными долгами на миллиарды долларов в преддверии грандиозного спада цен на сырьевые товары — кризиса, который привлек внимание ветерана-активиста-инвестора Карла Икана.

Сегодня баланс Freeport намного лучше, во многом благодаря широкому росту цен на металлы после пандемии. Общий долг составлял 9,4 миллиарда долларов на конец прошлого года по сравнению с 20,3 миллиардами долларов в 2015 году.

Компания завершила ряд расширений на некоторых из своих наиболее прибыльных предприятий и в последние годы регулярно достигала производственных показателей.

Согласно данным, собранным #Bloomberg, в настоящее время акции компании торгуются примерно в ×23 выше прогнозной прибыли за 12 месяцев. Это больше, чем у нескольких крупнейших конкурентов Freeport, что может дать ему преимущество при приобретении акций.

Квирк - кандидат на преемственность в руководстве Freeport. Она присоединилась к компании в 1989 году, через год после открытия гигантского месторождения меди Грасберг в Индонезии.

Но перемены в руководстве компании могут также означать стратегический сдвиг. В наши дни акции Freeport эффективно функционируют как биржевой фонд для меди. Акции упали более чем на 11% за прошедший год, в основном из-за металла, цена на который упала примерно на 8% на лондонских торгах за тот же период.

Таким образом, на компанию оказывается давление, чтобы повысить стоимость и дать инвесторам повод удерживать акции.

“Мы не удивимся, если Freeport в конечном итоге сосредоточится на росте, в том числе за счет слияний и поглощений, поскольку, вероятно, появятся возможности для увеличения стоимости”, — сказал Кристофер Лафемина, аналитик Jefferies LLC, в заметке на прошлой неделе, последовавшей за новостями.

Если Квирк отправится за покупками, она будет не одна. Несмотря на недавнее падение цен на медь, ведущие мировые горнодобывающие компании по-прежнему ищут активы, поскольку ожидается рост долгосрочного спроса в связи с внедрением электромобилей и переходом на более экологичные виды энергии.

Rio Tinto Plc, Glencore Plc и Barrick Gold Corp. за последние два года либо заключили сделку в медной отрасли, либо обдумали крупное приобретение.

После многих лет уклонения от заключения сделок было бы неудивительно, если бы Freeport предприняла шаги.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #медь #компания #бизнес #прогноз #обзор

Медленные и сложные процедуры выдачи разрешений сдерживают рост ветроэнергетики на суше в Европе.

Согласно данным, собранным #BloombergNEF, более 55 гигаватт проектов ожидают получения разрешений на пяти ведущих европейских рынках возобновляемой энергии.

Сложные процедуры, недостаточная координация, ограниченная цифровизация и нехватка подготовленного персонала - все это способствовало накоплению отставания.

@Bloomberg4you 🇪🇺🌞 #переход #ветроэнергетика #проблемы #Европа

Glencore Plc продаст свою долю в никелевых рудниках и перерабатывающем заводе на островах Новая Каледония после резкого падения цен.

@Bloomberg4you 🛢 #компания #продажа #рудник #Glencore

Неожиданное решение #SaudiAramco в прошлом месяце приостановить расширение своих производственных мощностей связано с переходом к "чистой" энергетике, заявил министр энергетики принц Абдулазиз бен Салман.

@Bloomberg4you 🛢🇸🇦 #нефть #саудиты #Салман #заявление

​​США и Европейский союз обсуждают объединение основных направлений своих усилий по привлечению поставщиков важнейших полезных ископаемых в странах, богатых природными ресурсами.

Этот шаг объединил бы концепцию клуба критического сырья ЕС с флагманским партнерством администрации Байдена по обеспечению безопасности поставок полезных ископаемых. Официальные лица США и ЕС намерены достичь соглашения позднее в этом месяце и официально запустить проект в марте, сообщает #BloombergNews.

Вашингтон и Брюссель стремятся противостоять доминированию Китая в цепочке поставок сырья, известного как критические полезные ископаемые, широкий термин, который включает в себя материалы для электромобилей и других технологий зеленой энергетики.

Трансатлантические союзники, которые определили более десятка потенциальных проектов, столкнулись с непростой задачей. Длительный и дорогостоящий процесс разработки проектов по добыче полезных ископаемых или нефтепереработке означает, что значительное лидерство Пекина в нескольких секторах, вероятно, сохранится на десятилетия.

От Bloomberg Economics: Первый срок пребывания Дональда Трампа в Белом доме значительно сократил экономические связи между США и Китаем. Его планы на второй срок в случае победы на ноябрьских выборах рискуют полностью подорвать их. Моделирование BI показывает, что тарифные угрозы его предвыборной кампании сократят торговый поток стоимостью 575 миллиардов долларов почти до нуля.

@Bloomberg4you 🇺🇸🇪🇺🇨🇳 #металлы #стратегия #Европа #США #Трамп #страх

​​Ежемесячные данные по потребительским ценам в США, которые будут опубликованы во вторник, покажут дальнейшую дезинфляцию в сфере услуг после недавнего снижения цен на товары, что укрепит аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, сообщает Bloomberg Economics.
Отчет Бюро статистики труда, вероятно, покажет, что индекс потребительских цен и базовый индекс без учета продуктов питания и энергоносителей, выросли на 0,2% в январе, сообщили экономисты #Bloomberg Анна Вонг и Стюарт Пол в понедельник в предварительном просмотре релиза.

“Поскольку цены на товары в значительной степени нормализовались после пандемии, более важными факторами снижения инфляции в этом году будут арендная плата за жилье и другие сложные категории услуг”, - сказали Вонг и Пол. “Чиновники ФРС говорят, что им нужно увидеть больше доказательств того, что дезинфляция распространяется не только на товары, и мы думаем, что доказательства уже есть”.

Инфляционное давление быстро ослабло во второй половине 2023 года, вызванное резким снижением цен на товары. Инфляция в сфере услуг также замедлилась, хотя и более медленными темпами.

Снижение ценового давления помогло укрепить ожидания финансовых рынков в отношении снижения ставок в этом году, хотя официальные лица ФРС недавно отказались от идеи о скором снижении. Они сослались на устойчивый рынок труда в качестве причины, по которой они могут не торопиться, чтобы убедиться в дальнейшем продолжении дезинфляционных процессов, прежде чем начинать смягчение.

“Мы ожидаем, что январский отчет предоставит такие доказательства”, - сказали Вонг и Пол. “Инфляция как в категориях арендной платы за жилье, так и в категориях услуг, не связанных с жильем, должна снизиться до 0,4% в январе по сравнению со среднемесячными темпами прошлого года в 0,5%”.

Базовый показатель ИПЦ был значительно выше предпочтительного показателя инфляции ФРС, который основан на расчетах расходов на личное потребление Бюро экономического анализа и будет опубликован позднее в этом месяце.

На конец 2023 года разброс между годовыми темпами изменения двух индексов составлял полный процентный пункт, что более чем в три раза превышало средний показатель за последние 20 лет.

Многие компоненты базового показателя #CPI учитываются в базовом показателе #PCE, и детали завтрашнего выпуска индекса потребительских цен “позволят предположить более благоприятное значение” для показателя PCE, сказали Вонг и Пол.

Прогноз Bloomberg Economics по общему индексу потребительских цен соответствует средней оценке в опросе внешних прогнозистов Bloomberg, в то время как его прогноз по базовому индексу потребительских цен немного ниже консенсус-прогноза.

По данным Bloomberg Economics, в годовом исчислении общий индекс вырос на 3%, а базовый индекс - на 3,7%, по сравнению с консенсус-прогнозами в 2,9% и 3,7% соответственно. Значение основного индекса в 2,9% станет первым показателем ниже 3% с начала 2021 года.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #данные #прогноз #экономика

День Святого Валентина обещает быть дорогостоящим. За последний год какао подорожало более чем вдвое, и в настоящее время цены колеблются на рекордно высоком уровне - более 5500 долларов за тонну — и нет никаких признаков того, что скачок цен в ближайшее время ослабнет.

Мягкий климат Западной Африки обычно идеален для выращивания какао. Однако в последние месяцы производители столкнулись с экстремальными погодными условиями. В начале вегетационного периода условия были слишком влажными. Сейчас они слишком сухие.

Этот год ознаменуется третьим сезоном дефицита подряд, и рынок может столкнуться с дефицитом примерно в полмиллиона тонн, по словам одного трейдера, при объеме рынка примерно в пять миллионов тонн.

Аналитики Citigroup Inc. говорят, что в результате какао может достичь максимума в 10 000 долларов за тонну. Шоколадные гиганты, такие как Hershey Co., тем временем ожидают высоких розничных цен, соответствующих “исторической” инфляции.

По словам Эмили Стоун, основательницы специализированного дилера какао Uncommon Cacao, это может вынудить некоторых покупателей-сладкоежек сократить расходы.

“В конечном итоге это может повлиять на сорт самого дешевого шоколада, сделав его более дорогим таким образом, что потребители предпочтут его не покупать”, - сказала она на встрече в Амстердаме на прошлой неделе.

Обычно рост цен в сельском хозяйстве длится недолго, и производители быстро наращивают предложение.

Цены на пшеницу выросли до рекордного уровня сразу после начала СВО России на Украине, только чтобы упасть полгода спустя. Даже свиноводческая отрасль Китая перешла от бума к спаду из-за переизбытка предложения.

Однако изменение климата меняет картину. Нестабильность становится все более распространенной, поскольку частые засухи или проливные дожди сказываются на производстве, особенно на культурах с ограниченными местами выращивания. В некоторых ключевых регионах уже становится слишком жарко или слишком сухо для того, что они обычно выращивают.

Концентрация какао в Западной Африке делает эту культуру особенно уязвимой к потрясениям последних месяцев. На Кот-д'Ивуар и Гану приходится почти 60% мирового производства, поскольку для роста растениям необходимы теплые и влажные условия.

Но с учетом того, что погодные условия становятся все более непредсказуемыми, этот всплеск вряд ли будет последним.

@Bloomberg4you 🍩 #какао #цены #мнение #погода

Более 80% из 36,6 миллионов рейсов, совершенных в прошлом году, были совершены в пределах 2000 километров, что составляет 44% от общего мирового потребления авиатоплива.

Согласно анализу #BloombergNEF, перевод всего парка ближнемагистральных и среднемагистральных самолетов на модели с нулевым уровнем выбросов, особенно узкофюзеляжные, работающие на водороде, сократил бы выбросы углекислого газа примерно наполовину.

@Bloomberg4you 🛩 #выбросы #анализ #керосин #водород

Часть огромного танкерного флота, который Россия использует для доставки своей сырой нефти, останавливается под тяжестью санкций США, что является признаком того, что более жесткие меры западных регулирующих органов начинают оказывать воздействие на Москву.

@Bloomberg4you 🛢🇷🇺🇺🇸 #санкции #нефть #флот #влияние

По данным Международного энергетического агентства, мировые рынки нефти должны оставаться “комфортными” в этом году, поскольку новые поставки удовлетворяют спрос и удерживают цены под контролем.

Высокопоставленный представитель #ОПЕК заявил, что пик потребления выглядит “далеким”.

@Bloomberg4you 🛢 #ОПЕК #мнен ие

Европейский союз предложил ввести новые торговые ограничения в отношении примерно двух десятков фирм, в том числе трех базирующихся в Китае, обвиняемых в поддержке военных действий России на Украине.

В случае принятия это будет первый случай, когда ЕС введет ограничения в отношении компаний в материковом Китае с тех пор, как Россия начала СВО на Украине.

Согласно проекту предложения, с которым ознакомилось агентство #Bloomberg, в список также включены компании в Гонконге, Сербии, Индии и Турции.

@Bloomberg4you 🇪🇺🇨🇳 #санкции #ЕС #Китай

​​Давненько вилы не были такими мощными.

Во всем мире производители продуктов питания все больше разочаровываются в том, что повышение цен и бюрократическая волокита наносят ущерб их средствам к существованию. В ходе протестов от Парижа до Дели их жалобы находят отклик, поскольку завышенные расходы и доступ к основным товарам остаются главными проблемами избирателей как в богатых, так и в бедных странах.

Сельское хозяйство в значительной степени выиграло от глобализации и свободной торговли за последнюю четверть века. Сейчас, когда страны повышают тарифы и выделяют больше субсидий для поддержки отечественных производителей, необходимость обеспечить растущее население доступными продуктами питания дала фермерам больше политических рычагов.

Это либо политическая проблема, либо возможность в течение года с десятками ключевых выборов в важных экономиках.

Как объясняется в сегодняшнем обзоре Bloomberg Big Take, к разочарованиям на фермах добавляется кое-что еще: изменение климата угрожает нарушить производство сельскохозяйственных культур и порождает новые экологические правила, которые усложняют производство сырья для мировых поставок продовольствия.

@Bloomberg4you 🌍 #фермеры #сила #экология

Палата представителей со второй попытки объявила импичмент министру внутренней безопасности Алехандро Майоркасу за его отношение к иммиграции и границе.

Повторив свою первую неудачную попытку, республиканцы выдвинули обвинения против солидной демократической оппозиции, сделав министра внутренней безопасности первым действующим членом кабинета, подвергшимся импичменту

@Bloomberg4you 🇺🇸 #политика #импичмент

Уходящий в отставку премьер-министр Нидерландов Марк Рютте приближается к тому, чтобы стать следующим генеральным секретарем НАТО.

Но, хотя Турция благосклонно относится к его заявке, агентству #Bloomberg сообщили, что у Анкары есть некоторые требования. Турция хочет получить от Рютте заверения в том, что он будет избегать какой-либо предвзятости по отношению к членам альянса в ЕС, и в частности к Греции и Кипру, с которыми у Турции давние территориальные споры.

Турция также хочет быть частью партнерских отношений #НАТО внутри блока.

Между тем, борьба за пост председателя Европейской комиссии может начаться уже в следующий понедельник, когда Урсула фон дер Ляйен объявит о своем выдвижении на второй срок.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #политика #Европа #НАТО #выборы

Инфляция в Великобритании в январе осталась стабильной на уровне 4% в годовом исчислении, что ниже ожиданий небольшого роста на фоне снижения цен на продукты питания и безалкогольные напитки.

В месячном исчислении общий индекс потребительских цен упал до -0,6%, вернувшись на отрицательную территорию после неожиданного повышения в декабре на 0,4% в месячном исчислении и на 4% в годовом исчислении.

Экономисты, опрошенные Reuters, дали консенсус-прогноз на уровне 4,2% в годовом исчислении на январь и -0,3% в месячном исчислении.

“Наибольший повышательный вклад в ежемесячное изменение как индекса потребительских цен, так и годового индекса потребительских цен за год внесли алкоголь и табак, в то время как наибольший понижательный вклад внесли продукты питания и безалкогольные напитки”, - сообщило Управление национальной статистики в среду.

Внимательно отслеживаемый базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания, энергоносители, алкоголь и табак, составил 5,1% в годовом исчислении, что ниже консенсус—оценки в 5,2%.

Великобритания отстает от других стран в снижении инфляции, но общий индекс потребительских цен находится на общей нисходящей траектории с момента достижения пика в октябре 2022 года в 11,1% в годовом исчислении.

Британской экономике до сих пор удавалось избегать рецессии перед лицом быстрого повышения процентных ставок Банком Англии, когда он стремился умерить инфляцию. Рынок труда и рост заработной платы тем временем замедлились, но останутся неприемлемо высокими для центрального банка, стремящегося вернуть инфляцию к целевому показателю в 2%.

Тем не менее, ожидается, что экономика вступит в небольшую техническую рецессию в четвертом квартале, предварительные оценки должны быть опубликованы в четверг утром.

@Bloomberg4you 🇬🇧 #данные #Великобритания #инфляция #экономика