А может и нет

Лидер сенатского большинства Митч Макконнелл сказал членам, что у него еще нет 51 голоса, необходимых для быстрого завершения процесса импичмента в пятницу. На сегодняшней сессии сенаторы зададут вопросы обеим сторонам, причем на завтра запланировано еще больше, в преддверии решающего голосования в пятницу по вопросу о том, оправдать ли президента Дональда Трампа или вызвать новых свидетелей. Если это приведет к продлению судебного процесса, сенаторы-республиканцы пригрозили вызвать сына кандидата в президенты от демократов Джо Байдена.

Рынки растут 

Мировые рынки, как правило, торгуются выше сегодня утром, поскольку связанные с вирусом распродажи приостановились. В одночасье индекс MSCI Asia Pacific упал на 0,2% , а индекс Hang Seng открылся впервые с китайского лунного Нового года и показал более чем ожидаемую потерю в 2,8%. В Европе индекс Stoxx 600 к 5:50 утра торговался на 0,4% выше, что было вызвано отскоком акций горнодобывающих и банковских компаний. Фьючерсы на индекс S&P 500 показали дальнейший рост на открытии, доходность 10-летнего казначейства составила 1,63%, а нефть продолжила восстановление с трехмесячного минимума. 

Анонс

Декабрьские оптовые запасы и сальдо торгового баланса США находятся в 8: 30 утра, а данные по продажам жилья ожидаются в 10:00 утра Goldman Sachs Group Inc. проведет свой первый в истории инвестор день спустя. Решение ФРС будет принято в 14: 00. Это огромный день для корпоративных доходов с Facebook Inc., Microsoft Corp., , Tesla Inc. Отчитавшиеся сегодня - McDonald’s Corp. General Electric Co, и Boeing Co. 

И, наконец, вот что интересует Люка сегодня утром

Если вы трейдер, вам есть о чем беспокоиться прямо сейчас. Некоторые финансовые специалисты превращаются в эпидемиологов - любителей в попытке выяснить, как торговать через распространение коронавируса. Крупнейшие американские компании отчитываются о доходах. Политический календарь тоже вот-вот нагреется. Для сравнения, сегодняшнее решение ФРС и пресс-конференция проходят на фоне относительно небольших звуков – даже если есть некоторые признаки, которые предполагают, что это принесёт мало чего нового. Во-первых, инвесторы рассматривали пятнично-понедельничный обморок в рисковых активах как нечто, что может изменить позицию центрального банка. Двухдневное падение доходности по четвертому евродолларовому фьючерсному контракту в основном соответствовало тому, что ожидалось во время отступления акций в 2019 году. Но история, появившаяся в этом году, заключалась в том, что планка для любого рода действий со стороны ФРС была существенно выше. Таким образом, либо существует некоторое несоответствие между функцией реагирования Центрального банка и восприятием ее участниками рынка, либо существует реальная озабоченность масштабами последствий, которые вирус может иметь для роста США. Перспектива технических ухищрений, не связанных строго с позицией денежно-кредитной политики (корректировка в сторону повышения IOER или, что более вероятно, комментарий о замедлении роста его баланса), также может посеять некоторую тревогу или замешательство среди Algo или трейдеров. Таким образом, стоимость STR-опционов-ставка на то, что ФРС вызовет движение фондовых рынков в любом направлении-точно соответствует ее пятилетнему среднему значению, согласно стратегам Wells Fargo equity derivatives Pravit Chintawongvanich. 👇

Беспрецедентное решение Китая о введении карантина в городе, который больше Нью-Йорка, привело к тому, что ограничения на поездки распространились по всему миру почти так же быстро, как смертельный вирус, который они должны остановить.

Многие из этих мер заставили китайских путешественников-здоровых или нет - столкнуться с подозрением, косым взглядом или неловким шарканьем прочь. Учитывая почти 6000 случаев заболевания только в Китае и по меньшей мере 132 смерти, вирус представляет собой серьезную проблему для правительств по ограничению распространения инфекции.

British Airways прекратила все полеты в материковый Китай и обратно. Граждане Южной Кореи и Сингапура распространяют петиции о запрете китайских туристов. Гонконг останавливает большинство ежедневных посетителей с материка. Даже в Китае жители сильно пострадавшего от карантина города Ухань столкнулись с более пристальным вниманием.

Тот факт, что этот вирус пришел из Китая, делает его более сложным. В то время как Пекин говорит, что он делится информацией, но имеет притензии в том, что он либо медленно реагирует на кризисы, либо менее прозрачен в деталях. На родине власти давно стремятся контролировать то, что видит и слышит общественность.

Этот фон может подпитывать опасения, что чиновники либо не смогли отреагировать достаточно быстро, либо теперь реагируют так жестко, потому что вирус гораздо хуже, чем они думали ранее.

Это рискует разжечь паранойю против китайского народа в целом. Китай - это растущая экономическая и военная мощь, которая бросает вызов десятилетиям доминирования США. Сильное повествование в последние годы было связано со страхом перед тем, что растущее влияние скрытного коммунистического государства может означать для остального мира. Существует много споров о роли телекоммуникационного гиганта Huawei в глобальных сетях и предполагаемых угрозах безопасности.

Поскольку правительства стремятся защитить своих граждан от вируса, балансирующий акт заключается в том, чтобы не допустить перерастания всего этого в антикитайские настроения в целом.

- Розалинда #Мэттисон

Две недели назад США и Китай завершили торговую сделку первого этапа на фоне почти немедленных сомнений в том, что обещания Пекина о покупке сырьевых товаров были достижимы.

Это было до того, как кризис здравоохранения охватил вторую по величине экономику в мире, что еще больше затруднило понимание того, как экспортные продажи, которые, по словам президента Дональда Трампа, сделают американских фермеров “такими счастливыми”, материализуются.

С тех пор китайские покупатели заказали лишь скромные объемы американской сои, свинины и хлопка, согласно правительственным данным. Конечно, это только начало, и коронавирус - это постоянная чрезвычайная ситуация. Баржи все равно не заказывают, не грузят и не доставляют так быстро.

Но рынки замечают недостаток покупательской активности, задаваясь вопросом, насколько велика вмятина, которую вызовет страх перед здоровьем.

В то время как соглашение предоставляло льготные периоды в 10 дней или более, чтобы разобраться с документами, трейдеры с нетерпением ждут продолжения после обещания Китая увеличить закупки американских сельскохозяйственных поставок на 32 миллиарда долларов в течение двух лет с уровня до торговой войны. В список покупок входят соевые бобы, зерно, мясо, хлопок и молочные продукты.

Для техкто ведёт счёт:


Фьючерсные цены на соевые бобы-исторически самый ценный экспорт США в Китай-упали на 4,4% в Чикаго за день до подписания сделки.

Цены на свиней
- свинина является предпочтительным красным мясом среди китайских потребителей-на 4,9% ниже за тот же период времени.

- Хлопок упал на 1,4% с середины января, достигнув восьмимесячного максимума за два дня до подписания китайского соглашения.

Американская пшеница мало изменилась со времени церемонии подписания. Китай действительно закупал зерно, но у Австралии, Канады и Франции в рамках квот ВТО. 👇

По мере распространения коронавируса замедление экономического роста и ограничения на поездки могут ограничить потребность в импорте в продовольственном трубопроводе Китая. Пекин настаивал на формулировке в соглашении, которая гарантировала бы, что его закупки соответствуют как правилам ВТО, так и законам спроса и предложения, несколько изолируя его от непредвиденных событий, таких как шок спроса.

”Это, прежде всего, неопределенность в отношении последствий все более распространяющегося коронавируса и осуществления сделки фазы 1, согласованной между США и Китаем, которая давит на настроения", - сказал Commerzbank о падении сельскохозяйственных рынков в своем вчерашнем докладе. “До сих пор не было никаких сообщений о каких-либо значительных китайских покупках в США.”

- Майкл #Хиртцер в #Чикаго.

👆Ожидается, что США и Кения объявят о переговорах по соглашению о свободной торговле на следующей неделе, что станет первой подобной сделкой Америки со страной к югу от Сахары. Администрация Трампа хочет, чтобы соглашение стало моделью для будущих соглашений с другими странами региона, хотя Кения заявила, что любое потенциальное соглашение не заменит закон о росте и возможностях Африки, который предоставляет 39 странам Африки к югу от Сахары беспошлинный доступ в США для около 6500 товаров, начиная от текстиля и заканчивая промышленными товарами. В настоящее время США имеют одну ЗСТ на Африканском континенте — с Марокко.

Растет беспокойство по поводу распространенности коронавируса по мере того, как начинают появляться случаи бессимптомных носителей, ФРС держит процентные ставки на удержании, и Гонконг сталкивается с еще одной огромной политической проблемой в сдерживании прорыва вируса. Вот некоторые из вещей, о которых сегодня говорят люди на рынках.

Оставаясь спокойным

Федеральная резервная система сохранила свою ключевую процентную ставку без изменений и продолжала сигнализировать, что политика будет приостановлена на некоторое время, поскольку США вступают в год президентских выборов, но председатель ФРС Джером Пауэлл не удовлетворен инфляцией, которая упорно держится ниже 2%. Центральный банк также внес техническую корректировку в ставку, которую он выплачивает по резервным остаткам, и заявил, что продлит программу, направленную на сглаживание волатильности на денежных рынках — по крайней мере, до апреля. ”Мы считаем, что денежно-кредитная политика хорошо подходит для того, чтобы служить американскому народу", - сказал председатель Джером Пауэлл на пресс-конференции в среду в Вашингтоне после принятия решения. Политики также изменили свои формулировки, заявив, что нынешняя позиция денежно-кредитной политики уместна для поддержки “инфляции, возвращающейся к симметричной цели комитета в 2%". Ранее они говорили, что политика поддерживает инфляцию "вблизи" цели. Американские акции выросли, а затем сократили эти доходы, в то время как доходность 10-летнего казначейства снизилась, как и доллар.

Супер распространитель

Случай с 10-летним мальчиком, у которого был диагностирован Уханьский коронавирус, несмотря на то, что у него не было никаких симптомов, вызывает обеспокоенность тем, что люди могут распространять вирус, не обнаруженный методами фронтового скрининга. Мальчик был членом семьи, которая навещала родственников в центральном китайском городе в течение Нового года. Его случай стал первым, который продемонстрировал индивидуальное и связанное с медицинским обслуживанием распространение нового идентифицированного вируса, получившего название 2019-nCoV. Бессимптомной инфекции вызывает беспокойство патоген может оказаться труднее обнаружить и содержать, чем SARS, подобные пневмонии, которая разгоралась в глобальной эпидемии в 2003 году, что побудило Всемирную организацию здравоохранения созвать заседание своего чрезвычайного комитета в четверг рассмотреть вопрос о запуске глобального сигнала после случаев в Китае, которое превысило официальное число случаев SARS ранее в стране. По состоянию на четверг число погибших от коронавируса достигло 169 человек, при этом около 6000 человек были инфицированы в 15 странах.

Политика, болезни, недоверие

В Гонконге в последнее время подают отвратительный коктейль из политических волнений и финансового спада. Теперь город может добавить болезни в эту смесь. Полуавтономный регион всегда будет сталкиваться с огромной проблемой сдерживания нынешней вспышки коронавируса, бушующей на материке, но глубокое недоверие, накопившееся за семь месяцев протестов в городе, делает эту задачу еще более трудной. Поскольку на этой неделе появились новые случаи смертельного коронарного вируса, глава Исполнительной власти Кэрри Лэм была вынуждена отменить планы по превращению недавно построенного жилого комплекса в карантинный объект после того, как протестующие подожгли вестибюль. Она опровергла слухи о том, что правительство блокировало поставки медицинских масок, и обнаружила, что ее усилия резко сократили визиты жителей материковой части страны, а так же медицинскими работниками, и законодателями. Эта вспышка поставила Лам перед поразительно похожей ситуацией с одним из ее предшественников, Тун Чи-Хва, который в 2003 году столкнулся с восстанием против поддержанного Китаем законодательства о национальной безопасности и вспышкой тяжелого острого респираторного синдрома, который привел к гибели почти 300 человек в Гонконге. Позже Танг подал в отставку — то, что Лам до сих пор отказывалась делать, несмотря на еще более низкие цифры опроса.

Илон Маск только что добавил 2,3 миллиона долларов к своему состоянию за 60 минут. Его собственный капитал подскочил примерно до $ 36 млрд после того, как акции Tesla выросли на 12% в ходе расширенных торгов в Нью-Йорке.

Маск владеет примерно пятой частью акций компании, которая составляет большую часть его состояния. Читайте дальше: https://bloom.bg/3aW3o8E

Рынки брызгают слюной

Казначейские облигации выросли после того, как Федеральная резервная система продолжила сигнализировать о том, что политика будет заморожена, и сослалась на инфляционные опасения. Тем временем азиатские фондовые фьючерсы указывали на осторожное начало, и американские акции закрылись без изменений, поскольку доходность десятилетних казначейских облигаций отступила к самым низким уровням с октября, а трейдеры подняли ставки на снижение процентной ставки в США к ноябрю. Американские акции изо всех сил пытались удержаться на подъёме, и Азия была на пути к умеренному снижению на фоне сохраняющейся обеспокоенности по поводу коронавируса. Доходы продолжают расти, Facebook Inc. упал на постмаркете после его неутешительного результата. Корпорация Microsoft выросла так как продажи и прибыль превысили оценки. В других странах нефть упала после того, как правительственный отчет показал самый большой скачок запасов сырой нефти в США с ноября. Европейский парламент одобрил сделку премьер-министра Бориса Джонсона по Brexit, расчистив путь для выхода Великобритании из ЕС 31 января с соглашением, которое на время позволит избежать хаотического разрыва.

Снова Goldman

Завтрашний Goldman хочет быть похожим на всех остальных. Ранее Goldman Sachs с его большими ставками, практикуемой секретностью и узким фокусом всегда стоял в стороне от остальных крупных банков на Уолл-Стрит. Но теперь новые лидеры Goldman в среду дали инвесторам беспрецедентный взгляд "под капот" фирмы, которая выделывается даже над тем, как показать свое имя на штаб-квартире, разрабатывая план, который мог бы сделать ее более похожей на обычный банк. На первом месте стояли сделки с частными акциями на собственные деньги фирмы, на втором-непрезентабельные операции с банковскими операциями и сбором депозитов. Инвестиционный банк, давно известный своим прибыльным партнерством, теперь рекламировал, как он может сократить расходы, задерживая управление и используя робототехнику. Некоторые ветераны Goldman считают, что эти шаги идут в ногу с людьми за счет уникальных сильных сторон компании. Другие видят в этом неизбежный расчет с реальностью, которую другие банки приняли много лет назад. "Представьте себе Goldman Sachs, в котором одна или несколько из этих возможностей действительно расцветают”, - сказал главный исполнительный директор Дэвид Соломон на своем дебютном Дне инвестора. "Наша сила заработка может резко вырасти.”