#доллар #валюта #обзор #график #Блумберг
Доллар вырос по отношению ко всем основным валютам в пятницу, при этом валюта компенсировала свои потери за год на фоне растущих прогнозов на дальнейшее повышение ставок Федеральной резервной системой.
Индекс Bloomberg Dollar Spot Index вырос на целых 0,3%, что позволило ему компенсировать свои потери в 2023 году, которые на одном этапе превысили 2,5%. Иена и новозеландский доллар снизились, в то время как и валюты развивающихся рынков Азии также упали, во главе с южнокорейской воной.
В четверг двое из наиболее ястребиных политиков Федеральной резервной системы дали понять, что они, возможно, выступят за возвращение к более масштабным повышениям ставок в будущем, чтобы победить инфляцию. Данные показали, что цены производителей выросли в январе больше, чем ожидалось, подчеркивая сохраняющееся инфляционное давление, которое усиливает ожидания пиковых ставок ФРС.
“Разговоры о повышении ставки на 50 б.п. ястребами FOMC Джеймсом Буллардом и Лореттой Местер повышают доходность краткосрочных облигаций UST и увлекают доллар за собой”, - сказал Дэвид Форрестер, старший валютный стратег Credit Agricole CIB в Сингапуре. “Сильные данные по инфляции в США заставили инвесторов, наконец, прийти к мысли, что ФРС права и что ставки должны будут значительно повыситься, чтобы обуздать инфляцию”.
Индикатор доллара Bloomberg стирает потери за год
Доллар вырос по отношению ко всем основным валютам в пятницу, при этом валюта компенсировала свои потери за год на фоне растущих прогнозов на дальнейшее повышение ставок Федеральной резервной системой.
Индекс Bloomberg Dollar Spot Index вырос на целых 0,3%, что позволило ему компенсировать свои потери в 2023 году, которые на одном этапе превысили 2,5%. Иена и новозеландский доллар снизились, в то время как и валюты развивающихся рынков Азии также упали, во главе с южнокорейской воной.
В четверг двое из наиболее ястребиных политиков Федеральной резервной системы дали понять, что они, возможно, выступят за возвращение к более масштабным повышениям ставок в будущем, чтобы победить инфляцию. Данные показали, что цены производителей выросли в январе больше, чем ожидалось, подчеркивая сохраняющееся инфляционное давление, которое усиливает ожидания пиковых ставок ФРС.
“Разговоры о повышении ставки на 50 б.п. ястребами FOMC Джеймсом Буллардом и Лореттой Местер повышают доходность краткосрочных облигаций UST и увлекают доллар за собой”, - сказал Дэвид Форрестер, старший валютный стратег Credit Agricole CIB в Сингапуре. “Сильные данные по инфляции в США заставили инвесторов, наконец, прийти к мысли, что ФРС права и что ставки должны будут значительно повыситься, чтобы обуздать инфляцию”.
Индикатор доллара Bloomberg стирает потери за год
#Китай #недвижимость #экономика #поддержка #Блумберг #мнение
Масштабная политическая поддержка Китаем сектора недвижимости не смогла быстро решить проблемы с ликвидностью девелоперов, в результате чего некоторые инвесторы до последней минуты ждали получения наличных.
Central China Real Estate Ltd. перевела средства на этой неделе для выплаты процентов по долларовым облигациям, которые первоначально должны были быть выплачены 14 января, сообщили три человека, знакомых с этим вопросом. Согласно данным, собранным #Bloomberg, причитающаяся сумма составила 9,75 миллиона долларов, и для выплаты был предусмотрен 30-дневный льготный период.
Партнер-девелопер Powerlong Real Estate Holdings Ltd. ранее на этой неделе сообщил, что погасил два купона по долларовым облигациям до истечения дополнительного срока выплаты, и что он сделает то же самое с третьим купоном.
Застройщикам, использующим льготные периоды для отсрочки платежей по долгам, разрешено заключать соглашения по облигациям. Но компании, занимающиеся недвижимостью, делают это даже в то время, когда Пекин проводит масштабную кампанию по спасению, что является напоминанием о том, насколько серьезным был долговой кризис в секторе, в то время как продажи новых домов продолжают падать.
“Мы считаем, что большинство частных застройщиков по-прежнему испытывают нехватку ликвидности из-за слабых предварительных продаж и трудностей с выпуском новых облигаций”, - сказала Айрис Чен, аналитик кредитного отдела Nomura International HK Ltd. “Мы только более позитивно отнесемся к этому лагерю, если им удастся выпустить новые облигации за рубежом”.
Ряд мер Китая по ослаблению беспрецедентного дефицита ликвидности в секторе недвижимости включает снижение ставок по ипотечным кредитам при покупке первых домов и предоставление государственных гарантий по новым облигациям в юанях некоторым застройщикам. Эти шаги вызвали беспрецедентный подъем на рынке мусорных долларовых облигаций, на котором доминируют девелоперы, но в этом месяце его сила ослабла.
Проблемы строителей привели к рекордным просрочкам платежей по долларовым облигациям, и ожидается, что в ближайшей перспективе уровень просрочек останется высоким. Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что процент дефолтов китайских компаний, занимающихся высокодоходной недвижимостью, снизится только до 28% в этом году с более чем 40% в 2022 году на ожиданиях, что поддержка ликвидности может быть “непропорционально направлена на застройщиков более высокого размера”.
Масштабная политическая поддержка Китаем сектора недвижимости не смогла быстро решить проблемы с ликвидностью девелоперов, в результате чего некоторые инвесторы до последней минуты ждали получения наличных.
Central China Real Estate Ltd. перевела средства на этой неделе для выплаты процентов по долларовым облигациям, которые первоначально должны были быть выплачены 14 января, сообщили три человека, знакомых с этим вопросом. Согласно данным, собранным #Bloomberg, причитающаяся сумма составила 9,75 миллиона долларов, и для выплаты был предусмотрен 30-дневный льготный период.
Партнер-девелопер Powerlong Real Estate Holdings Ltd. ранее на этой неделе сообщил, что погасил два купона по долларовым облигациям до истечения дополнительного срока выплаты, и что он сделает то же самое с третьим купоном.
Застройщикам, использующим льготные периоды для отсрочки платежей по долгам, разрешено заключать соглашения по облигациям. Но компании, занимающиеся недвижимостью, делают это даже в то время, когда Пекин проводит масштабную кампанию по спасению, что является напоминанием о том, насколько серьезным был долговой кризис в секторе, в то время как продажи новых домов продолжают падать.
“Мы считаем, что большинство частных застройщиков по-прежнему испытывают нехватку ликвидности из-за слабых предварительных продаж и трудностей с выпуском новых облигаций”, - сказала Айрис Чен, аналитик кредитного отдела Nomura International HK Ltd. “Мы только более позитивно отнесемся к этому лагерю, если им удастся выпустить новые облигации за рубежом”.
Ряд мер Китая по ослаблению беспрецедентного дефицита ликвидности в секторе недвижимости включает снижение ставок по ипотечным кредитам при покупке первых домов и предоставление государственных гарантий по новым облигациям в юанях некоторым застройщикам. Эти шаги вызвали беспрецедентный подъем на рынке мусорных долларовых облигаций, на котором доминируют девелоперы, но в этом месяце его сила ослабла.
Проблемы строителей привели к рекордным просрочкам платежей по долларовым облигациям, и ожидается, что в ближайшей перспективе уровень просрочек останется высоким. Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что процент дефолтов китайских компаний, занимающихся высокодоходной недвижимостью, снизится только до 28% в этом году с более чем 40% в 2022 году на ожиданиях, что поддержка ликвидности может быть “непропорционально направлена на застройщиков более высокого размера”.
#футбол #инвестиции #МанчестерЮнайтед #Катар #Англия #Блумберг
Катарские инвесторы готовят стартовую заявку примерно на 5 миллиардов фунтов стерлингов (6 миллиардов долларов) для Manchester United Plc, сообщили осведомленные в этом вопросе люди, в преддверии того, что, как ожидается, станет ожесточенной войной за английского футбольного гиганта.
Консорциум, в состав которого входит Хамад бин Джассим бин Джабер Аль Тани, бывший премьер-министр страны и экс-глава Инвестиционного управления Катара, вносит последние штрихи в предложение о приобретении клуба английской премьер-лиги у американской семьи Глейзер.
Обсуждения продолжаются, и, по словам людей, никаких окончательных решений о размере или сроках какого-либо предложения принято не было. Представитель Аль Тани не сразу ответил на запрос о комментариях.
На этой неделе агентство Bloomberg News сообщило, что QIA помогает в подготовке к тендеру наряду с местными семейными офисами. Любое предложение, скорее всего, столкнется с конкуренцией со стороны британского миллиардера Джима Рэтклиффа, который уже привлек финансирование от банков, включая Goldman Sachs Group Inc., для своей собственной заявки.
"Манчестер Юнайтед" - одно из крупнейших имен в мировом спорте, и спекуляции о его поглощении участились с тех пор, как летом агентство Bloomberg News сообщило, что семья Глейзер открыта для продажи доли. Нью-Йоркский банк Raine Group консультирует Глейзеров.
Катарские инвесторы готовят стартовую заявку примерно на 5 миллиардов фунтов стерлингов (6 миллиардов долларов) для Manchester United Plc, сообщили осведомленные в этом вопросе люди, в преддверии того, что, как ожидается, станет ожесточенной войной за английского футбольного гиганта.
Консорциум, в состав которого входит Хамад бин Джассим бин Джабер Аль Тани, бывший премьер-министр страны и экс-глава Инвестиционного управления Катара, вносит последние штрихи в предложение о приобретении клуба английской премьер-лиги у американской семьи Глейзер.
Обсуждения продолжаются, и, по словам людей, никаких окончательных решений о размере или сроках какого-либо предложения принято не было. Представитель Аль Тани не сразу ответил на запрос о комментариях.
На этой неделе агентство Bloomberg News сообщило, что QIA помогает в подготовке к тендеру наряду с местными семейными офисами. Любое предложение, скорее всего, столкнется с конкуренцией со стороны британского миллиардера Джима Рэтклиффа, который уже привлек финансирование от банков, включая Goldman Sachs Group Inc., для своей собственной заявки.
"Манчестер Юнайтед" - одно из крупнейших имен в мировом спорте, и спекуляции о его поглощении участились с тех пор, как летом агентство Bloomberg News сообщило, что семья Глейзер открыта для продажи доли. Нью-Йоркский банк Raine Group консультирует Глейзеров.
#ПромПроизводство #США #данные #график #Блумберг
Объем производства на заводах США вырос в январе больше всего почти за год, что говорит о том, что улучшение цепочек поставок и более устойчивый спрос предлагают некоторое облегчение для все еще испытывающего трудности производственного сектора.
Согласно данным Федеральной резервной системы, опубликованным в среду, рост промышленного производства в прошлом месяце на 1% — максимальный с февраля 2022 года — последовал за пересмотренным в сторону понижения показателем в 1,8% в декабре.
Включая горнодобывающую промышленность и коммунальные услуги, общий объем промышленного производства в январе не изменился, сдерживаемый не по сезону теплой погодой, которая снизила спрос на отопление.
Объем производства на заводах США вырос в январе больше всего почти за год, что говорит о том, что улучшение цепочек поставок и более устойчивый спрос предлагают некоторое облегчение для все еще испытывающего трудности производственного сектора.
Согласно данным Федеральной резервной системы, опубликованным в среду, рост промышленного производства в прошлом месяце на 1% — максимальный с февраля 2022 года — последовал за пересмотренным в сторону понижения показателем в 1,8% в декабре.
Включая горнодобывающую промышленность и коммунальные услуги, общий объем промышленного производства в январе не изменился, сдерживаемый не по сезону теплой погодой, которая снизила спрос на отопление.
Европейские фьючерсы на природный газ упали ниже 50 евро впервые за 17 месяцев, поскольку худший энергетический кризис в регионе за последние десятилетия отступает.
Цены упали более чем на 80% по сравнению с августовским пиком, когда сокращение поставок российского газа обошлось Европе примерно в 1 трлн долларов, что нанесло удар по экономике региона и привело к росту инфляции до самого высокого уровня за последние десятилетия. Сейчас на континенте наблюдается резкий поворот, поскольку относительно мягкая погода, усилия по сокращению энергопотребления и значительный приток сжиженного природного газа из США и Катара ослабляют напряженность.
Базовые фьючерсы на следующий месяц упали на целых 4,8% до 49,5 евро за мегаватт-час, до самого низкого внутридневного уровня с 1 сентября 2021 года. В этом году контракт потерял около 35%, но все еще примерно вдвое превышает обычный уровень для этого времени года.
Цены все еще могут вырасти, если до конца зимы продлятся холода или возникнут перебои с поставками. Конкуренция с Азией за СПГ все еще может создать повышательный риск.
На данный момент высокие уровни запасов обеспечивают буфер для Европы, что является признаком оптимизма в отношении того, что регион сможет пережить как эту зиму, так и следующую.
“Рынок поглощает участки спроса, появляющиеся на рынках Дальнего Востока, в то время как в Европе остается не по сезону тепло, ветрено и достаточно запасов газа, чтобы удовлетворить замедляющийся спрос”, - сказал Тобиас Дэвис, глава отдела СПГ в Азии брокерской компании Tullet Prebon.
Поскольку большая часть обычных объемов российского газа в настоящее время отсутствует, европейские страны, похоже, приспособились к широким возможностям замены.
Немецкая энергетическая компания Uniper SE заявила, что преодолеет проблемы, вызванные сокращением поставок российского газа, самое позднее к 2024 году, но высокие затраты на восполнение потерянных объемов останутся проблемой.
Европе придётся заполнять хранилища гораздо меньшим количеством российского газа, чем прошлым летом.
Фьючерсы на СПГ в Северо-Западной Европе в четверг упали до 15,25 доллара за миллион британских тепловых единиц, что является самым низким показателем с момента начала торгов контрактом на ICE 5 декабря.
Падение с пика
Газовый бенчмарк Европы упал более чем на 80% по сравнению с рекордным уровнем прошлого года
Цены упали более чем на 80% по сравнению с августовским пиком, когда сокращение поставок российского газа обошлось Европе примерно в 1 трлн долларов, что нанесло удар по экономике региона и привело к росту инфляции до самого высокого уровня за последние десятилетия. Сейчас на континенте наблюдается резкий поворот, поскольку относительно мягкая погода, усилия по сокращению энергопотребления и значительный приток сжиженного природного газа из США и Катара ослабляют напряженность.
Базовые фьючерсы на следующий месяц упали на целых 4,8% до 49,5 евро за мегаватт-час, до самого низкого внутридневного уровня с 1 сентября 2021 года. В этом году контракт потерял около 35%, но все еще примерно вдвое превышает обычный уровень для этого времени года.
Цены все еще могут вырасти, если до конца зимы продлятся холода или возникнут перебои с поставками. Конкуренция с Азией за СПГ все еще может создать повышательный риск.
На данный момент высокие уровни запасов обеспечивают буфер для Европы, что является признаком оптимизма в отношении того, что регион сможет пережить как эту зиму, так и следующую.
“Рынок поглощает участки спроса, появляющиеся на рынках Дальнего Востока, в то время как в Европе остается не по сезону тепло, ветрено и достаточно запасов газа, чтобы удовлетворить замедляющийся спрос”, - сказал Тобиас Дэвис, глава отдела СПГ в Азии брокерской компании Tullet Prebon.
Поскольку большая часть обычных объемов российского газа в настоящее время отсутствует, европейские страны, похоже, приспособились к широким возможностям замены.
Немецкая энергетическая компания Uniper SE заявила, что преодолеет проблемы, вызванные сокращением поставок российского газа, самое позднее к 2024 году, но высокие затраты на восполнение потерянных объемов останутся проблемой.
Европе придётся заполнять хранилища гораздо меньшим количеством российского газа, чем прошлым летом.
Фьючерсы на СПГ в Северо-Западной Европе в четверг упали до 15,25 доллара за миллион британских тепловых единиц, что является самым низким показателем с момента начала торгов контрактом на ICE 5 декабря.
Падение с пика
Газовый бенчмарк Европы упал более чем на 80% по сравнению с рекордным уровнем прошлого года
#политика #США #СА #ОАЭ #Reuters
Соединенные Штаты и Саудовская Аравия пытаются выйти за рамки публичной размолвки, начавшейся в прошлом году, из-за которой стратегические связи достигли апогея, но опасения Запада и стран Персидского залива по поводу угрозы со стороны иранских беспилотников совпадают, говорят йдипломаты и региональные эксперты.
Высокопоставленная делегация США посетила Саудовскую Аравию на этой неделе для переговоров по вопросам обороны с Советом сотрудничества шести стран Персидского залива со штаб-квартирой в Эр-Рияде, которые были отложены с октября, когда между Вашингтоном и Эр-Риядом разразился скандал из-за нефтяной политики.
"Рабочие группы предлагают США возможность взаимодействовать с партнерами по Персидскому заливу по вопросам, представляющим взаимный интерес, вдали от политической суеты", - сказал Кристиан Коутс Ульрихсен, политолог из Института Бейкера Университета Райса.
Он сказал, что использование Россией иранских беспилотных летательных аппаратов в войне на Украине "определенно сконцентрировало умы в столицах стран Персидского залива таким образом, которого, вероятно, не было при начальном этапе войны в Украине".
Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты сопротивлялись давлению Запада, стремившегося изолировать Россию, с которой у них есть экономические связи, и ограничить связи с главным торговым партнером Китаем, президент которого встретился с лидерами стран Персидского залива в Эр-Рияде в декабре.
Американо-саудовский альянс уже был напряженным при президенте США Джо Байдене, который занял жесткую позицию по поводу ситуации с правами человека в Эр-Рияде, но посетил королевство прошлым летом, чтобы добиться увеличения поставок нефти.
Когда в октябре нефтяной альянс ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и включающий Россию, решил вместо этого сократить целевые показатели добычи, Байден поклялся, что для Эр-Рияда это будет иметь последствия.
Два дипломата в регионе заявили, что переговоры между США и странами Персидского залива показали, что обе стороны хотят двигаться вперед, особенно на институциональном уровне.
Соединенные Штаты и Саудовская Аравия пытаются выйти за рамки публичной размолвки, начавшейся в прошлом году, из-за которой стратегические связи достигли апогея, но опасения Запада и стран Персидского залива по поводу угрозы со стороны иранских беспилотников совпадают, говорят йдипломаты и региональные эксперты.
Высокопоставленная делегация США посетила Саудовскую Аравию на этой неделе для переговоров по вопросам обороны с Советом сотрудничества шести стран Персидского залива со штаб-квартирой в Эр-Рияде, которые были отложены с октября, когда между Вашингтоном и Эр-Риядом разразился скандал из-за нефтяной политики.
"Рабочие группы предлагают США возможность взаимодействовать с партнерами по Персидскому заливу по вопросам, представляющим взаимный интерес, вдали от политической суеты", - сказал Кристиан Коутс Ульрихсен, политолог из Института Бейкера Университета Райса.
Он сказал, что использование Россией иранских беспилотных летательных аппаратов в войне на Украине "определенно сконцентрировало умы в столицах стран Персидского залива таким образом, которого, вероятно, не было при начальном этапе войны в Украине".
Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты сопротивлялись давлению Запада, стремившегося изолировать Россию, с которой у них есть экономические связи, и ограничить связи с главным торговым партнером Китаем, президент которого встретился с лидерами стран Персидского залива в Эр-Рияде в декабре.
Американо-саудовский альянс уже был напряженным при президенте США Джо Байдене, который занял жесткую позицию по поводу ситуации с правами человека в Эр-Рияде, но посетил королевство прошлым летом, чтобы добиться увеличения поставок нефти.
Когда в октябре нефтяной альянс ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и включающий Россию, решил вместо этого сократить целевые показатели добычи, Байден поклялся, что для Эр-Рияда это будет иметь последствия.
Два дипломата в регионе заявили, что переговоры между США и странами Персидского залива показали, что обе стороны хотят двигаться вперед, особенно на институциональном уровне.
#забастовки #Франция #7Марта #коллапс
Французские профсоюзы далеки от того, чтобы прекращать свои протесты против плана правительства повысить пенсионный возраст, а опросы показывают, что большинство французов по-прежнему выступают против реформы.
В то время как протестующие согласились на двухнедельное перемирие во время предстоящих школьных каникул, они планируют активизировать забастовки, когда школы вновь откроются, и нацелились на 7 марта как на день, когда страна остановится.
Французские профсоюзы далеки от того, чтобы прекращать свои протесты против плана правительства повысить пенсионный возраст, а опросы показывают, что большинство французов по-прежнему выступают против реформы.
В то время как протестующие согласились на двухнедельное перемирие во время предстоящих школьных каникул, они планируют активизировать забастовки, когда школы вновь откроются, и нацелились на 7 марта как на день, когда страна остановится.
#нефть #Россия #санкции #обход #Блумберг
Первоначально России удалось заменить европейские танкеры своими собственными судами и “теневым флотом”, принадлежность которого в значительной степени неизвестна.
Доля грузов, перевозимых на судах из “недружественных стран”, сократилась вдвое в первый месяц после введения запрета на импорт Европейским союзом и ограничения цен G-7.
Но флот недостаточно велик, чтобы продолжать в том же духе. На второй месяц действия санкций Москва была вынуждена вновь полагаться на европейские суда, доля которых в товарообороте из западных портов России превысила треть.
Попытки России и ее друзей продолжить строительство собственного флота могут оказать давление на остальной рынок, поскольку количество доступных судов сокращается.
Первоначально России удалось заменить европейские танкеры своими собственными судами и “теневым флотом”, принадлежность которого в значительной степени неизвестна.
Доля грузов, перевозимых на судах из “недружественных стран”, сократилась вдвое в первый месяц после введения запрета на импорт Европейским союзом и ограничения цен G-7.
Но флот недостаточно велик, чтобы продолжать в том же духе. На второй месяц действия санкций Москва была вынуждена вновь полагаться на европейские суда, доля которых в товарообороте из западных портов России превысила треть.
Попытки России и ее друзей продолжить строительство собственного флота могут оказать давление на остальной рынок, поскольку количество доступных судов сокращается.
Forwarded from СМИ 6.0
Lockheed Martin сообщила в пятницу, что ВМС США заключили с компанией контракт на сумму 1,1 миллиарда долларов на установку средств поражения гиперзвуковыми ракетами на надводные корабли ВМС.
Компания заявила, что контракт может стоить более 2 миллиардов долларов, если будут реализованы все опционы.
LMT заявила, что рассчитывает интегрировать систему вооружения Conventional Prompt Strike (CPS) на эсминцы с управляемыми ракетами класса ZUMWALT.
CPS - это гиперзвуковая система вооружения с ускорением и скольжением, которая обеспечивает полет ракет большой дальности со скоростями, превышающими 5 Маха, с высокой живучестью против вражеской обороны.
Компания заявила, что контракт может стоить более 2 миллиардов долларов, если будут реализованы все опционы.
LMT заявила, что рассчитывает интегрировать систему вооружения Conventional Prompt Strike (CPS) на эсминцы с управляемыми ракетами класса ZUMWALT.
CPS - это гиперзвуковая система вооружения с ускорением и скольжением, которая обеспечивает полет ракет большой дальности со скоростями, превышающими 5 Маха, с высокой живучестью против вражеской обороны.
Убежденность Саида Хайдара в том, что инфляция вот-вот взорвется, можно выразить одной цифрой: 63 миллиарда долларов. Именно так Haidar Capital Management отчиталась об активах на начало 2022 года.
В чём вопрос? Его хедж-фонд контролировал всего 1,2 миллиарда долларов. Это огромное кредитное плечо привело к сумасшедшему году — рост на 54% в один месяц, падение на 20% в другой — но в конечном итоге все это окупилось, принося 193% прибыли его инвесторам. Тем не менее Хайдар занял шестое место в списке крупнейших заработков хедж-фондов за 2022 год.
В чём вопрос? Его хедж-фонд контролировал всего 1,2 миллиарда долларов. Это огромное кредитное плечо привело к сумасшедшему году — рост на 54% в один месяц, падение на 20% в другой — но в конечном итоге все это окупилось, принося 193% прибыли его инвесторам. Тем не менее Хайдар занял шестое место в списке крупнейших заработков хедж-фондов за 2022 год.
Европейские банки оставляют подавляющую часть выгод от повышения процентных ставок при себе, помогая довести прибыль в отрасли до десятилетних максимумов.
“Существенного повышения ставок для клиентов не было”, - заявила финансовый директор Commerzbank Беттина Орлопп в ходе телефонного разговора с аналитиками в четверг. Хотя Commerzbank может повысить процентные ставки по депозитам, поскольку конкуренция за них усиливается, есть большая вероятность, что ставка, известная на отраслевом языке как "бета-версия депозита", останется ниже уровня в 30%, который Commerzbank в настоящее время принимает за средний показатель этого года, сказала Орлопп.
Комментарии Commerzbank последовали за аналогичными заявлениями некоторых крупнейших кредиторов региона, включая UniCredit Spa, Santander SA, Intesa Sanpaolo SpA и Deutsche Bank AG. Все они заявили, что в настоящее время передают инвесторам лишь часть того, что они зарабатывают на депозитах после быстрого повышения процентных ставок, осуществленного с прошлого года Европейским центральным банком.
Повышение ставок стало ключевым фактором роста чистого процентного дохода в прошлом году и, как следствие, увеличения прибыли банков, которая во многих случаях достигла самого высокого уровня со времен, предшествовавших Великому финансовому кризису. Это также стало важной причиной высоких показателей многих банковских акций: индекс Bloomberg Europe 500 Banks and Financial Services вырос более чем на 17% с начала года.
Commerzbank находится “на седьмом небе от счастья”, заявили аналитики Berenberg во главе с Майклом Христодулу в заметке в пятницу после того, как доля кредитора выросла более чем на 11% накануне, когда он опубликовал оптимистичные рекомендации по бета-тестированию депозитов на 2023 год. Возможность получения более высокого процентного дохода на фоне низкой процентной ставки является “ключевой привлекательностью банка”, пишут аналитики.
Несколько кредиторов столкнулись с негативной реакцией потребителей из-за низкой процентной ставки. Банки отреагировали, заявив, что они начали повышать процентные ставки по многим видам депозитов, особенно срочным. Они также утверждали, что нынешняя ситуация - это всего лишь разворот по сравнению с десятилетней эпохой отрицательных официальных процентных ставок, когда банки были не в состоянии переложить эти расходы на клиентов.
“Существенного повышения ставок для клиентов не было”, - заявила финансовый директор Commerzbank Беттина Орлопп в ходе телефонного разговора с аналитиками в четверг. Хотя Commerzbank может повысить процентные ставки по депозитам, поскольку конкуренция за них усиливается, есть большая вероятность, что ставка, известная на отраслевом языке как "бета-версия депозита", останется ниже уровня в 30%, который Commerzbank в настоящее время принимает за средний показатель этого года, сказала Орлопп.
Комментарии Commerzbank последовали за аналогичными заявлениями некоторых крупнейших кредиторов региона, включая UniCredit Spa, Santander SA, Intesa Sanpaolo SpA и Deutsche Bank AG. Все они заявили, что в настоящее время передают инвесторам лишь часть того, что они зарабатывают на депозитах после быстрого повышения процентных ставок, осуществленного с прошлого года Европейским центральным банком.
Повышение ставок стало ключевым фактором роста чистого процентного дохода в прошлом году и, как следствие, увеличения прибыли банков, которая во многих случаях достигла самого высокого уровня со времен, предшествовавших Великому финансовому кризису. Это также стало важной причиной высоких показателей многих банковских акций: индекс Bloomberg Europe 500 Banks and Financial Services вырос более чем на 17% с начала года.
Commerzbank находится “на седьмом небе от счастья”, заявили аналитики Berenberg во главе с Майклом Христодулу в заметке в пятницу после того, как доля кредитора выросла более чем на 11% накануне, когда он опубликовал оптимистичные рекомендации по бета-тестированию депозитов на 2023 год. Возможность получения более высокого процентного дохода на фоне низкой процентной ставки является “ключевой привлекательностью банка”, пишут аналитики.
Несколько кредиторов столкнулись с негативной реакцией потребителей из-за низкой процентной ставки. Банки отреагировали, заявив, что они начали повышать процентные ставки по многим видам депозитов, особенно срочным. Они также утверждали, что нынешняя ситуация - это всего лишь разворот по сравнению с десятилетней эпохой отрицательных официальных процентных ставок, когда банки были не в состоянии переложить эти расходы на клиентов.
#нефть #обзор #неделя #NYMEX
Фьючерсы на сырую нефть закрылись в пятницу снижением на 2%, завершив неделю на пессимистичной ноте, поскольку "опасения по поводу повышения ставок вернулись с удвоенной силой" после жесткого выступления двух чиновников Федеральной резервной системы, которые предупредили, что дальнейшее повышение будет необходимо для сдерживания инфляции.
Более мрачные, чем ожидалось, данные по оптовой инфляции в США на этой неделе усилили опасения, что ФРС, возможно, придется спровоцировать рецессию, чтобы обуздать инфляцию.
Возможность более агрессивного повышения ставок ФРС также способствовала укреплению доллара, индекс доллара США ICE за неделю вырос на 0,3%.
Управление энергетической информации сообщило на этой неделе, что коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 16,3 млн баррелей за неделю, закончившуюся 10 февраля, при этом поставки увеличиваются восьмую неделю подряд.
По словам Робби Фрейзера из Schneider Electric, данные "по-прежнему указывают на то, что рынок столкнется с переизбытком сырой нефти в краткосрочной перспективе, поскольку нефтеперерабатывающие заводы реагируют медленно".
Наконец, администрация Байдена заявила, что продолжит сокращать стратегические запасы нефти в США, выпустив на рынок еще 26 млн баррелей.
Фьючерсы на нефть на Nymex с поставкой в марте снизились на этой неделе на 4,2% до 76,34 доллара за баррель, а апрельская нефть марки Brent снизилась на 3,9% до 83,00 доллара за баррель, что стало третьим снижением за последние четыре недели для обоих бенчмарков.
Природный газ на американской Nymex с поставкой в марте подешевел на -9,5% до 2,275 доллара за баррель, что является самой низкой расчетной стоимостью контракта на первый месяц с сентября 2020 года.
Энергетический сектор S&P (XLE), несомненно, был самой слабой группой пятницы и упал более чем на 6% на этой неделе, и снизился на 6% за месяц и на 3,5% за первый квартал.
Фьючерсы на сырую нефть закрылись в пятницу снижением на 2%, завершив неделю на пессимистичной ноте, поскольку "опасения по поводу повышения ставок вернулись с удвоенной силой" после жесткого выступления двух чиновников Федеральной резервной системы, которые предупредили, что дальнейшее повышение будет необходимо для сдерживания инфляции.
Более мрачные, чем ожидалось, данные по оптовой инфляции в США на этой неделе усилили опасения, что ФРС, возможно, придется спровоцировать рецессию, чтобы обуздать инфляцию.
Возможность более агрессивного повышения ставок ФРС также способствовала укреплению доллара, индекс доллара США ICE за неделю вырос на 0,3%.
Управление энергетической информации сообщило на этой неделе, что коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 16,3 млн баррелей за неделю, закончившуюся 10 февраля, при этом поставки увеличиваются восьмую неделю подряд.
По словам Робби Фрейзера из Schneider Electric, данные "по-прежнему указывают на то, что рынок столкнется с переизбытком сырой нефти в краткосрочной перспективе, поскольку нефтеперерабатывающие заводы реагируют медленно".
Наконец, администрация Байдена заявила, что продолжит сокращать стратегические запасы нефти в США, выпустив на рынок еще 26 млн баррелей.
Фьючерсы на нефть на Nymex с поставкой в марте снизились на этой неделе на 4,2% до 76,34 доллара за баррель, а апрельская нефть марки Brent снизилась на 3,9% до 83,00 доллара за баррель, что стало третьим снижением за последние четыре недели для обоих бенчмарков.
Природный газ на американской Nymex с поставкой в марте подешевел на -9,5% до 2,275 доллара за баррель, что является самой низкой расчетной стоимостью контракта на первый месяц с сентября 2020 года.
Энергетический сектор S&P (XLE), несомненно, был самой слабой группой пятницы и упал более чем на 6% на этой неделе, и снизился на 6% за месяц и на 3,5% за первый квартал.
#акции #экономика #мнение
Погоня за мусором столкнулась с лежачим полицейским. Акции снова упали на прошлой неделе, поскольку ралли в начале года, вызванное восстановлением проигравших в спекулятивном плане в 2022 году, столкнулось с сопротивлением со стороны ожидаемых более высоких процентных ставок Федеральной резервной системы на фоне сохраняющихся показателей инфляции и немногих признаков замедления экономического роста.
Экономисты ряда крупных банков Уолл-стрит, включая Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup, повысили свои прогнозы относительно возможного пика целевого диапазона центрального банка по ставке по федеральным фондам овернайт до 5,25%-5,50%, фактически приведя их в соответствие с прогнозами ФРС по фондам на фьючерсном рынке. Deutsche Bank теперь ожидает пиковый показатель в 5,6%, что на полпроцента выше его предыдущей оценки и является одним из самых высоких прогнозов.
Согласно сайту FedWatch CME Group, прогнозы по ставке на фьючерсном рынке могут быть повышены еще на три четверти пункта, с текущих 4,50% до 4,75%, на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам в марте, мае и июне. Изменение прогноза было связано с повышением на последнюю четверть пункта, с вероятностью 57,5% пика по крайней мере с 5,25% до 5,50% в июне, по состоянию на пятничный расчет. Это больше, чем 41,8% неделю назад и менее 4% месяцем ранее.
Изменение этих коэффициентов отражает недавнюю серию экономических данных, показывающих более высокий, чем прогнозировалось, рост занятости и розничных продаж за январь, наряду с меньшим ослаблением инфляции на уровне потребителей и производителей.
Два окружных президента ФРС, Лоретта Местер из Кливленда и Джеймс Буллард из Сент-Луиса, также высказали на прошлой неделе мнение, что на последнем заседании FOMC были веские основания для повышения ставки на полпункта вместо повышения на четверть пункта. Это совещание завершилось 1 февраля, до того, как появились более горячие, чем ожидалось, экономические данные. Однако ни один из этих политических ястребов не является кандидатом на переизбрание при ротации в этом году. Но комиссия потеряет видного голубя с уходом Лаэль Брейнард, заместителя председателя правления ФРС, чтобы возглавить Национальный экономический совет Белого дома.
Заметным среди данных был январский индекс потребительских цен, который вырос на 0,5% больше, чем ожидалось, в результате чего рост в годовом исчислении составил 6,4%. Что еще более важно, недавнее краткосрочное замедление роста розничных цен прекратилось, отмечает Мэтью Луцетти, главный экономист Deutsche Bank по США; в годовом исчислении рост за последние три месяца составил 4,6%, по сравнению с 4,4% в декабре. Умеренный рост цен на основные товары в связи с пандемией, по-видимому, исчерпал себя. Как выразительно заметила президент ФРБ Далласа Лори Логан в своей речи на прошлой неделе, "Цепочки поставок не могут восстановиться дважды".
Значительная часть ралли в начале года также была вызвана в большей степени непризнанным глобальным всплеском ликвидности, отмеченным стратегом Citi по глобальным рынкам Мэттом Кингом. Даже когда ФРС сокращала свой баланс (он же количественное ужесточение), действия Европейского центрального банка, Банка Японии и Народного банка Китая увеличили глобальную ликвидность на 1 триллион долларов, пишет он в провокационной исследовательской заметке. В то же время влияние сокращения портфеля ценных бумаг ФРС на банковские резервы в значительной степени было компенсировано изменениями на казначейском счете в ФРС и так называемыми соглашениями об обратном выкупе.
Однако, пишет Кинг, большая часть этого повышения прошла. С этого момента ликвидность, по-видимому, истощается; это, вероятно, нанесет ущерб рисковым активам, включая акции.
Погоня за мусором столкнулась с лежачим полицейским. Акции снова упали на прошлой неделе, поскольку ралли в начале года, вызванное восстановлением проигравших в спекулятивном плане в 2022 году, столкнулось с сопротивлением со стороны ожидаемых более высоких процентных ставок Федеральной резервной системы на фоне сохраняющихся показателей инфляции и немногих признаков замедления экономического роста.
Экономисты ряда крупных банков Уолл-стрит, включая Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup, повысили свои прогнозы относительно возможного пика целевого диапазона центрального банка по ставке по федеральным фондам овернайт до 5,25%-5,50%, фактически приведя их в соответствие с прогнозами ФРС по фондам на фьючерсном рынке. Deutsche Bank теперь ожидает пиковый показатель в 5,6%, что на полпроцента выше его предыдущей оценки и является одним из самых высоких прогнозов.
Согласно сайту FedWatch CME Group, прогнозы по ставке на фьючерсном рынке могут быть повышены еще на три четверти пункта, с текущих 4,50% до 4,75%, на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам в марте, мае и июне. Изменение прогноза было связано с повышением на последнюю четверть пункта, с вероятностью 57,5% пика по крайней мере с 5,25% до 5,50% в июне, по состоянию на пятничный расчет. Это больше, чем 41,8% неделю назад и менее 4% месяцем ранее.
Изменение этих коэффициентов отражает недавнюю серию экономических данных, показывающих более высокий, чем прогнозировалось, рост занятости и розничных продаж за январь, наряду с меньшим ослаблением инфляции на уровне потребителей и производителей.
Два окружных президента ФРС, Лоретта Местер из Кливленда и Джеймс Буллард из Сент-Луиса, также высказали на прошлой неделе мнение, что на последнем заседании FOMC были веские основания для повышения ставки на полпункта вместо повышения на четверть пункта. Это совещание завершилось 1 февраля, до того, как появились более горячие, чем ожидалось, экономические данные. Однако ни один из этих политических ястребов не является кандидатом на переизбрание при ротации в этом году. Но комиссия потеряет видного голубя с уходом Лаэль Брейнард, заместителя председателя правления ФРС, чтобы возглавить Национальный экономический совет Белого дома.
Заметным среди данных был январский индекс потребительских цен, который вырос на 0,5% больше, чем ожидалось, в результате чего рост в годовом исчислении составил 6,4%. Что еще более важно, недавнее краткосрочное замедление роста розничных цен прекратилось, отмечает Мэтью Луцетти, главный экономист Deutsche Bank по США; в годовом исчислении рост за последние три месяца составил 4,6%, по сравнению с 4,4% в декабре. Умеренный рост цен на основные товары в связи с пандемией, по-видимому, исчерпал себя. Как выразительно заметила президент ФРБ Далласа Лори Логан в своей речи на прошлой неделе, "Цепочки поставок не могут восстановиться дважды".
Значительная часть ралли в начале года также была вызвана в большей степени непризнанным глобальным всплеском ликвидности, отмеченным стратегом Citi по глобальным рынкам Мэттом Кингом. Даже когда ФРС сокращала свой баланс (он же количественное ужесточение), действия Европейского центрального банка, Банка Японии и Народного банка Китая увеличили глобальную ликвидность на 1 триллион долларов, пишет он в провокационной исследовательской заметке. В то же время влияние сокращения портфеля ценных бумаг ФРС на банковские резервы в значительной степени было компенсировано изменениями на казначейском счете в ФРС и так называемыми соглашениями об обратном выкупе.
Однако, пишет Кинг, большая часть этого повышения прошла. С этого момента ликвидность, по-видимому, истощается; это, вероятно, нанесет ущерб рисковым активам, включая акции.
#оборудование #Россия #рестораны #магазины #Avito #санкции #Коммерсант
Рестораны и магазины ищут оборудование на онлайн-площадках
Отказ от работы с РФ части иностранных поставщиков торгового оборудования переориентировал часть бизнеса на его закупки на онлайн-площадках. За год спрос на оснащение для ресторанов, магазинов и салонов красоты у сервисов объявлений вырос на 8–24%. Такой способ закупки выбирает в основном малый бизнес и для недорогих позиций.
Оборудование для ресторанов, магазинов и салонов красоты показало наибольшие темпы роста спроса в категории «Оборудование и товары для бизнеса» на Avito в 2022 году, следует из исследования компании.
В частности, спрос на оборудование для ресторанов на площадке увеличился на 24%, для магазинов — на 9%, салонов красоты — на 8% год к году.
Речь идет о холодильных и морозильных камерах, мебели, печах, плитах, стеллажах, кассовых аппаратах, столах и креслах для маникюра и педикюра, лампах и т. д. По данным Avito, c 2021 года число объявлений о продаже оборудования и расходных материалов для бизнеса на платформе выросло более чем вдвое, из них 84% приходится на продажу нового товара.
Рестораны и магазины ищут оборудование на онлайн-площадках
Отказ от работы с РФ части иностранных поставщиков торгового оборудования переориентировал часть бизнеса на его закупки на онлайн-площадках. За год спрос на оснащение для ресторанов, магазинов и салонов красоты у сервисов объявлений вырос на 8–24%. Такой способ закупки выбирает в основном малый бизнес и для недорогих позиций.
Оборудование для ресторанов, магазинов и салонов красоты показало наибольшие темпы роста спроса в категории «Оборудование и товары для бизнеса» на Avito в 2022 году, следует из исследования компании.
В частности, спрос на оборудование для ресторанов на площадке увеличился на 24%, для магазинов — на 9%, салонов красоты — на 8% год к году.
Речь идет о холодильных и морозильных камерах, мебели, печах, плитах, стеллажах, кассовых аппаратах, столах и креслах для маникюра и педикюра, лампах и т. д. По данным Avito, c 2021 года число объявлений о продаже оборудования и расходных материалов для бизнеса на платформе выросло более чем вдвое, из них 84% приходится на продажу нового товара.
#безработица #экономика #Россия #данные #ТАСС
Количество зарегистрированных безработных в России на конец 2022 года составило 564 тыс. человек, что почти на 30% ниже аналогичного показателя годом ранее. Об этом в субботу сообщили журналистам в секретариате вице-премьера РФ Татьяны Голиковой.
Количество зарегистрированных безработных в России на конец 2022 года составило 564 тыс. человек, что почти на 30% ниже аналогичного показателя годом ранее. Об этом в субботу сообщили журналистам в секретариате вице-премьера РФ Татьяны Голиковой.
#США #поиски #НЛО #шары #NYT
США прекратили поиски двух сбитых ими неопознанных объектов, что повышает вероятность того, что устройства никогда не будут собраны.
Американские власти пытались добраться до отдаленных районов Аляски и озера Гурон в поисках этих объектов, но в пятницу американский чиновник заявил, что условия слишком затрудняют их точное обнаружение
США прекратили поиски двух сбитых ими неопознанных объектов, что повышает вероятность того, что устройства никогда не будут собраны.
Американские власти пытались добраться до отдаленных районов Аляски и озера Гурон в поисках этих объектов, но в пятницу американский чиновник заявил, что условия слишком затрудняют их точное обнаружение
#Китай #регулятор #смягчение #ЦенныеБумаги #Блумберг
Регулятор по ценным бумагам Китая смягчил ограничения для местных компаний, стремящихся к первичному размещению акций за рубежом, как раз в тот момент, когда экономический подъем вызвал возобновление интереса к активам страны.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила, что поддержит листинг фирм с так называемыми структурами с переменной процентной ставкой, если они соответствуют требованиям, сигнализируя о смягчении позиции по отношению к рынкам капитала страны.
Регулятор по ценным бумагам Китая смягчил ограничения для местных компаний, стремящихся к первичному размещению акций за рубежом, как раз в тот момент, когда экономический подъем вызвал возобновление интереса к активам страны.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая заявила, что поддержит листинг фирм с так называемыми структурами с переменной процентной ставкой, если они соответствуют требованиям, сигнализируя о смягчении позиции по отношению к рынкам капитала страны.
#крипто #FTX #Блумберг
Дела у крипто-вундеркинда Сэма Бэнкмана-Фрида обстоят мрачно. На следующий день после того, как судья почти пригрозил отменить его освобождение под залог, похоже, что еще один коллега из ныне обанкротившейся FTX может заключить сделку по делу о массовом мошенничестве.
Нишад Сингх стал бы третьим сотрудником SBF, который согласился работать со следствием, и потенциально мог бы дать представление о финансовой стороне криптобиржи в ходе предвыборной кампании.
Дела у крипто-вундеркинда Сэма Бэнкмана-Фрида обстоят мрачно. На следующий день после того, как судья почти пригрозил отменить его освобождение под залог, похоже, что еще один коллега из ныне обанкротившейся FTX может заключить сделку по делу о массовом мошенничестве.
Нишад Сингх стал бы третьим сотрудником SBF, который согласился работать со следствием, и потенциально мог бы дать представление о финансовой стороне криптобиржи в ходе предвыборной кампании.
#акции #Франция #обзор #график #CAC40 #Блумберг
Французские акции - это прорывные звезды 2023 года, подпитываемые неумолимым ростом производителей предметов роскоши LVMH, Kering и Hermes International.
Базовый индекс CAC 40 в этом году вырос на 14%, опередив другие крупные рынки и приблизившись к рекордному максимуму закрытия, установленному в январе 2022 года. На три компании класса люкс плюс производителя косметики L'Oreal SA приходится более трети выручки. Инвесторы делают ставку на то, что их продажи и прибыль сохранятся теперь, когда ключевой рынок, Китай, снова открыт для бизнеса.
На данный момент ралли сбивает с толку скептиков, которые ожидали, что стремительная инфляция, растущие процентные ставки, карантин из-за пандемии в Китае и призрак возможной рецессии, наконец, вернут цены на акции на землю. Акции компаний производящих люксовые товары демонстрируют тот же импульс, что и крупные технологические компании на бычьем рынке 2021 года.
“Акции класса люкс уже некоторое время являются фаворитом инвесторов, но тот факт, что акции крупных технологических компаний на данный момент не имеют большого ветра в своих парусах, привлекает к ним внимание, особенно с учетом возобновления роста китайской экономики”, - сказал Роланд Калоян, глава европейской стратегии акционерного капитала Societe Generale SA.
Рост CAC в этом году сравнялся с показателем индекса Nasdaq 100, ориентира технологических акций в США. Тем не менее, даже несмотря на то, что растущие процентные ставки и замедление продаж негативно сказались на перспективах развития технологий, роскошь вырвалась вперед. Спрос на одежду, сумки, шампанское, часы и парфюмерию сохранился, и производителям не составило труда повысить цены и побороть инфляцию.
Французские акции - это прорывные звезды 2023 года, подпитываемые неумолимым ростом производителей предметов роскоши LVMH, Kering и Hermes International.
Базовый индекс CAC 40 в этом году вырос на 14%, опередив другие крупные рынки и приблизившись к рекордному максимуму закрытия, установленному в январе 2022 года. На три компании класса люкс плюс производителя косметики L'Oreal SA приходится более трети выручки. Инвесторы делают ставку на то, что их продажи и прибыль сохранятся теперь, когда ключевой рынок, Китай, снова открыт для бизнеса.
На данный момент ралли сбивает с толку скептиков, которые ожидали, что стремительная инфляция, растущие процентные ставки, карантин из-за пандемии в Китае и призрак возможной рецессии, наконец, вернут цены на акции на землю. Акции компаний производящих люксовые товары демонстрируют тот же импульс, что и крупные технологические компании на бычьем рынке 2021 года.
“Акции класса люкс уже некоторое время являются фаворитом инвесторов, но тот факт, что акции крупных технологических компаний на данный момент не имеют большого ветра в своих парусах, привлекает к ним внимание, особенно с учетом возобновления роста китайской экономики”, - сказал Роланд Калоян, глава европейской стратегии акционерного капитала Societe Generale SA.
Рост CAC в этом году сравнялся с показателем индекса Nasdaq 100, ориентира технологических акций в США. Тем не менее, даже несмотря на то, что растущие процентные ставки и замедление продаж негативно сказались на перспективах развития технологий, роскошь вырвалась вперед. Спрос на одежду, сумки, шампанское, часы и парфюмерию сохранился, и производителям не составило труда повысить цены и побороть инфляцию.
