Перспективы экономического роста Китая на оставшуюся часть года остаются мрачными, поскольку Covid продолжает распространяться, в том числе в крупном производственном центре Гуандун, где частичные карантины вызвали протесты.

Вспышки по всей стране привели к тому, что число случаев заболевания достигло самого высокого уровня более чем за шесть месяцев.

Правительство по-прежнему привержено своей стратегии Covid Zero, несмотря на введение более короткого карантина и отмену запретов на полеты.

Спрос на сырьевые товары в Китае будет продолжать снижаться, пока сохраняется вирусная политика Пекина.

Большую часть 2022 года мир беспокоился о резком росте цен на продовольствие. Но ситуация меняется.

В годовом исчислении индекс стоимости продовольствия, составленный Продовольственной и сельскохозяйственной организацией Объединенных Наций, вот-вот станет отрицательным, предвещая продовольственную дефляцию.

В октябре индекс был всего на 2% выше, чем годом ранее, по сравнению с колебаниями от 20% до 40% с начала 2021 по середину 2022 года.

Количество грузовых контейнеров, проходящих через традиционно второй по загруженности порт США, в прошлом месяце упало до самого низкого уровня с июня 2020 года.

Порт Лонг-Бич сообщил, что снижение потребительского спроса и смещение импортных товаров в сторону Персидского залива и восточного побережья привели к снижению объемов перевозок примерно на 16% по сравнению с годом ранее до 658 428 единиц.

Импорт сократился на 24% до 293 924 единиц, что является самым низким показателем с апреля 2020 года.

Тем не менее, за первые 10 месяцев 2022 года порт перевез около 8 миллионов единиц техники, что на 1,5% больше, чем за аналогичный период 2021 года.

Estee Lauder согласилась купить Tom Ford примерно за 2,8 миллиарда долларов в рамках своей крупнейшей в истории сделки, поскольку косметическая группа укрепляет существующее лицензионное соглашение на парфюмерию и косметику дизайнера.

С приобретением Estee Lauder гарантирует, что она сохранит ценное партнерство, которое компания имела с ароматическими и косметическими линиями Tom Ford с 2005 года.

Goldman Sachs выплатил более 12 миллионов долларов руководителю-ветерану, которая пожаловалась на токсичность рабочих мест для женщин в высших эшелонах самой престижной фирмы Уолл-стрит.

Говорят, что банк рассчитался с уходящим партнером два года назад в рамках сделки, которая держала в секрете ее подробный отчет о том, как топ-менеджеры делали вульгарные и пренебрежительные комментарии о женщинах. 

Высшие чины фирмы были потрясены высказываниями, которые она описала, и списком людей, предположительно стоящих за ними, включая главного исполнительного директора Дэвида Соломона.

Поляки пишут, что не знают кто послал ракету и послал ли вообще, немцы не знают, кто взорвал «Северные потоки».
…
Улыбаемся и машем Вашингтону с Лондоном. Они то точно знают, что не мы.
…
А так-то в аэропорту Бали карта России с новыми территориями.

Бывший президент Дональд Трамп официально подал уведомление об участии в президентской гонке, во вторник вечером, начав двухлетнюю борьбу за сердца представителей Республиканской партии после промежуточных выборов, которые в основном прошли в пользу демократов.

Директор ФБР Кристофер Рэй ясно выразил обеспокоенность по поводу принадлежащего Китаю видеоприложения TikTok, сообщив Конгрессу, что агентство делится своими взглядами с официальными лицами, обдумывающими сделку, которая позволила бы ему продолжать работать в США.

Американские и багамские власти обсуждают возможность доставки Сэма Банкмана-Фрида в США для допроса, поскольку они расследуют его роль в крахе криптовалютной фирмы FTX.

Бывший генеральный директор был допрошен багамской полицией и регулирующими органами в субботу после того, как FTX рухнул, уничтожив его состояние в 16 миллиардов долларов.

Банкман-Фрид неоднократно приносил извинения клиентам FTX в Twitter.

Коллеги-криптомиллиардеры сейчас стремятся дистанцироваться от ныне обанкротившегося FTX.

Краткая сводка событий от Интерфакс, произошедших к утру:

- Минобороны РФ опровергло нанесение ударов по целям вблизи украинско-польской границы. Военные добавили, что заявления об упавших российских ракетах на территории Польши являются провокацией для эскалации обстановки.

- Число погибших при обстреле белгородского Шебекина выросло до трех человек. Еще двое пострадавших остаются на лечении: один в реанимации в тяжелом состоянии, другой в состоянии средней степени тяжести в отделении.

- Медведев предупредил об ответных мерах на конфискацию российских активов за рубежом. Он заявил, что РФ придется изымать деньги и имущество частных инвесторов из стран, которые примут национальные акты "о воровстве российских активов".

- Премьер Венгрии созвал Совет безопасности в связи с проблемами на нефтепроводе "Дружба". Поставки нефти по магистрали в Венгрию, Чехию и Словакию приостановлены, сообщили "Интерфаксу" в венгерской MOL.

- Рынок акций РФ упал на вечерних торгах из-за эскалации геополитических рисков. Однако далее опровержение со стороны Минобороны РФ несколько разрядило ситуацию, цены ликвидных бумаг начали отыгрывать снижение.

Ракета, попавшая на территорию Польши, была выпущена украинскими войсками, чтобы сбить российскую ракету

#AP

Европейская комиссия рассматривает предложение о максимальном ценовом пределе для одного из крупнейших в мире газовых хабов, чтобы помочь удовлетворить требования правительств, призывающих к спорному инструменту. 

Точные параметры для запуска так называемого механизма коррекции рынка в рамках механизма передачи права собственности в Нидерландах будут установлены заранее, чтобы избежать длительных процедур принятия решений, согласно документу, распространенному вчера среди государств-членов.

ЕС следит за крахом криптобиржи FTX Group, поскольку она пытается завершить принятие более широкого набора правил для цифровых активов. Блок изучает, имеет ли кризис какие-либо последствия для единого рынка, сообщил Bloomberg представитель ЕС.

Ракета НАСА «Артемида» взлетела в космос, с задачей по запуску капсулы без астронавтов вокруг Луны.

Этот полет, напоминающий об ушедшей эпохе Аполлона, является решающим испытанием для программы НАСА «Артемида», целью которой является возвращение астронавтов после пяти десятилетий пребывания на низкой околоземной орбите, снова на Луну.

У «Политджойстика» есть интересная ссылка на материал Bloomberg о том, что Парижская фондовая биржа стала дороже Лондонской.

До Brexit отставала на $1,5 трлн.

Для сравнения:

13 ноября Риши Сунак заявил:

Мы остаемся самым крупным в Европе военным спонсором Украины.

14 ноября Эмманюэль Макрон призвал активизировать усилия по поиску дипломатического решения кризиса на Украине и подчеркнул необходимость вести диалог с Владимиром Путиным.

***

16 ноября из-за пересмотра графика саммита G20 после инцидента с ракетой в Польше отменилась встреча Риши Сунака с Си Цзиньпином, сообщил корреспондент британской газеты Daily Mail.

Ранее сообщалось, что Сунак должен был стать первым за почти пять лет британским премьером, который встретится с председателем КНР Си Цзиньпином.

​​Это вопрос, который сотрудники британских фирм, начиная от крупных банков и заканчивая небольшими стартапами, задавали в течение нескольких месяцев: “Не могли бы вы заплатить мне в долларах вместо фунтов стерлингов?”

Ответ был “нет”.

Хэмишу Дрейку, старшему директору компании по подбору персонала Montresor Legal в Лондоне, это показалось несложным делом. Его клиентом была крупная юридическая фирма в США. Контракт, который они заключили, был основан на долларах. А поскольку фунт стерлингов упал до самого низкого уровня по отношению к доллару США с середины 1980-х годов, получение оплаты от клиента в долларах, а не в фунтах означало бы получение большего количества денег за тот же объем работы.

Опыт Дрейка иллюстрирует противоречивые интересы персонала и работодателей в многонациональных фирмах, поскольку фунт остается слабым по отношению к основным аналогам. Инфляция бьет по всем в Британии. Но для небольшой группы хорошо оплачиваемых профессионалов с иностранными связями — и финансовыми обязательствами — падение фунта стерлингов обернулось значительным ударом.

Некоторые из них - американские эмигранты с долгами на родине, которые, кажется, растут, когда они конвертируются в падающий фунт. Другие - британские сотрудники фирм со штаб-квартирой в США, которые чувствуют, что теряют позиции по сравнению со своими американскими коллегами, получающими долларовую зарплату. Рекрутеры, эксперты по переселению и менеджеры говорят, что спад создает проблемы как для сотрудников, так и для фирм в Великобритании после Брексита, поскольку рынок труда остается напряженным, а война за таланты продолжается.

“На данный момент это не редкость для экспатов в Великобритании, независимо от того, являются ли они американцами, европейцами или кем угодно еще”, - сказала Кейт Фитцпатрик, руководитель практики глобальной мобильности Mercer в Великобритании и Ирландии. “Побочный эффект - это проблема привлекательности талантов и их удержания. Могут ли компании привлечь нужные им таланты, если они ожидают или требуют заработной платы в более сильной валюте?”

Фунт упал до $1,035 в конце сентября вслед за катастрофическим “мини-бюджетом”, объявленным тогдашним министром финансов Кваси Квартенгом, который включал агрессивный план по сокращению налогов без финансирования. Последовавший за этим рыночный хаос помог положить конец недолгому пребыванию на посту премьер-министра Лиз Трасс и она уступила место преемнику Риши Сунаку. Его премьерство было сосредоточено на восстановлении финансовой стабильности в Великобритании, но фунт по-прежнему торгуется вблизи многолетних минимумов.

Ряд транснациональных фирм используют стандартизированные шкалы оплаты труда, привязанные к доллару. Некоторые устанавливают этот показатель один раз в начале года и уже обдумывают, какие цифры использовать на 2023 год. Острый вопрос заключается в том, что эти ставки могут значительно отличаться от спотовых рыночных ставок, что потенциально может вызвать недовольство между странами и даже между городами.

Снижение цен на алюминий на LME

Цена на алюминий на LME упала с двухмесячного максимума до минимума в 2416 долларов за тонну в понедельник утром. Насколько сильное дальнейшее давление мы увидим на цены на металлы в будущем, будет зависеть от того, увидим ли мы значительный приток российских металлов на склады LME в ближайшие недели и месяцы.

LME заявляет, что многие потребители по-прежнему принимают российские поставки

После того, как 6 октября LME опубликовала дискуссионный документ, касающийся доставки российского металла на склады LME, биржа получила отзывы от участников рынка о возможных действиях, если таковые имеются, которые следует предпринять. Период для обратной связи закончился 28 октября.

LME предложила три варианта: не предпринимать никаких действий в отношении российского металла, запретить доставку российского металла на склады LME или ввести пороговые значения, которые ограничили бы количество российского металла, которое может быть доставлено на склады LME.

В преддверии принятия решения было несколько производителей, которые довольно громко призывали запретить российский металл, в то время как потребители были более склонны к тому, чтобы изменений не было.

Изучив все отзывы и проведя собственный анализ, LME решила не предпринимать никаких действий в отношении российского металла, позволив ему продолжать поступать на склады LME.

LME заявила, что, по ее мнению, после получения обратной связи, значительная часть рынка по-прежнему принимает и будет продолжать полагаться на российские металлы. Это было очевидно по реакции потребителей в период обсуждения.

LME получила 42 письменных ответа - 22 из них высказались за то, чтобы не предпринимать никаких действий, 17 поддержали запрет на российский металл, и только 2 высказались за ограничение запасов российского металла.

В то время как ряд респондентов заявили, что разрешение на поставку российского металла на склады LME в то время, когда мы наблюдаем растущее количество санкций, приведет к тому, что цены на LME будут отражать цену российского металла больше, чем фактические цены на торгах, другие сказали, что исключение российского металла будет означать, что цены на LME не являются действительно отражающими картину спроса и предложения.

Были также высказаны предположения, что действия LME должны отражать глобальную картину, где все еще существует ряд рынков, принимающих/продающих российские материалы, а не просто придерживаться чисто западной точки зрения.

Хотя существовали противоположные мнения о том, какое влияние запрет или не запрет российского металла окажет на ликвидность, существовало твердое мнение, что никель следует исключить из любого запрета, учитывая, что в таком случае он столкнется с наибольшим нарушением ликвидности.

LME признала, что ее решение не предпринимать никаких действий будет означать, что мы, вероятно, увидим увеличение объемов российского металла на складах LME. Тем не менее, LME считает, что мы бы увидели более высокий приток металлов на склады в любом случае, учитывая неблагоприятные глобальные перспективы.

Сказав это, LME сообщила, что доля российского металла на складах LME существенно не изменилась за период обсуждения документа.

В то время как LME признает, что цены на LME могут начать все больше отражать цену российского металла, если мы увидим большой приток на склады LME, они считают, что премии будут играть важную роль, и это, вероятно, отражает значительную долю общих затрат, так что производители металла за пределами России продолжают получать справедливая стоимость их металла.

Согласно отзывам, участники рынка действительно хотят большей прозрачности в отношении происхождения запасов металла на складах LME. Начиная с января 2023 года LME будет публиковать ежемесячный отчет, в котором будет представлена процентная доля "российского металла по ордеру".

​​Если мы продолжим наблюдать увеличение количества санкций в отношении российских металлов, риск будет заключаться в том, что мы увидим, что на склады LME поступит больше российского металла, что потенциально может означать, что цены на LME будут снижены по сравнению с фактическими торговыми ценами.

Безработица во Франции немного снизилась в третьем квартале до 7,3%, а число безработных продолжает оставаться примерно на том же уровне, что и в конце 2021 года, когда рынок труда оправился от спада во время пандемии Covid.

Дальнейшее улучшение является ключевой целью президента Эммануэля Макрона после того, как он поставил “полную занятость” к 2027 году в качестве краеугольного камня своей экономической политики.

Президент США Джо Байден и ключевые европейские лидеры призывают к осторожности после того, как ракета попала в польскую деревню примерно в 6 километрах (4 милях) от границы с Украиной.

Растут сомнения относительно происхождения ракеты и того, была ли она выпущена случайно, и некоторые лидеры предполагают, что это могла быть система противоракетной обороны Украины, сбившая российский снаряд с курса.

Многие дипломаты говорят, что маловероятно, что Польша будет ссылаться на статью 4 устава НАТО, которая положила бы начало обсуждению с альянсом перед любым потенциальным ответом.

Подешевела не только российская нефть; тяжелая нефть из Альберты торгуется по цене ниже 60 долларов за баррель.

Скидка Western Canada Select по отношению к West Texas Intermediate в 2022 году стала самой большой с конца 2018 года.

В то время сочетание проблем в трубопроводах и интенсивного технического обслуживания нефтеперерабатывающих заводов на Среднем Западе привело к сокращению запасов канадских баррелей.

В этом году наиболее вероятный виновник находится к югу от границы: конкурирующие тяжелые, кислые баррели, поступающие из Стратегического нефтяного резерва.