Twitter Inc. отреагировала на решение миллиардера Илона Маска отказаться от предложенного им поглощения компании за 44 миллиарда долларов 62-страничным иском. В нем оператор социальной сети утверждает, что Маск существенно нарушил первоначальное соглашение, и приводит прямые примеры его действий - в виде его собственных твитов.

В иске Twitter цитируется не менее 13 твитов Маска, в которых излагается история увлечения миллиардера сервисом, которая началась с каламбура “люби меня нежно” перед его заявкой в апреле. Позже это перешло к Маску, разместившему смайлики с какашками в ответ на объяснение главного исполнительного директора Twitter Парага Агравала о том, как компания оценивает количество аккаунтов ботов на платформе.

#Bloomberg

Petroliam Nasional Bhd. заявила, что двум ее подразделениям, базирующимся в Люксембурге, в понедельник были вручены ордера на арест их интересов в азербайджанских активах.

Малайзийская государственная компания отреагировала на опубликованный во вторник отчет Financial Times, в котором говорилось, что подразделения были арестованы судебными приставами Люксембурга от имени потомков покойного султана.

Два подразделения ранее продали свои активы в Азербайджане, и доходы от продажи уже были репатриированы, говорится в заявлении Petronas. Согласно отчету Financial Times, газовые интересы компании в стране могут стоить более 2 миллиардов долларов.

Petronas рассматривает действия против дочерних компаний - Petronas Azerbaijan (Shah Deniz) S.a. r.l. и Petronas South Caucasus S.a. r.l. - как “необоснованные” и будет отстаивать свою правовую позицию, говорится в заявлении.

#Bloomberg

Центральный банк Новой Зеландии повысил процентные ставки на полпроцента на третьем заседании подряд и заявил, что продолжит ужесточать политику “в этом темпе”, пока не убедится, что инфляция сдерживается.

Комитет по денежно-кредитной политике Резервного банка повысил официальную денежную ставку до 2,5% с 2% в среду в Веллингтоне, как и ожидали все 20 экономистов в опросе #Bloomberg.

“Комитет согласился с тем, что по-прежнему целесообразно продолжать ужесточать денежно-кредитные условия в текущем темпе, чтобы поддерживать стабильность цен и поддерживать максимально устойчивую занятость”, - говорится в сообщении РБНЗ. “Комитет полон решимости обеспечить возврат инфляции потребительских цен к целевому диапазону в 1-3%”.

РБНЗ опережает большинство других центральных банков в повышении стоимости заимствований для сдерживания инфляции, сегодня подняв базовую ставку выше нейтрального уровня, который, по его мнению, составляет 2%. За тем, в какой степени это затормозит экономику Новой Зеландии, будут внимательно следить инвесторы по всему миру, которые рассматривают ее как лакмусовую бумагу, поскольку риски рецессии растут.

Новозеландский доллар упал после этого решения. В 14:05 в Веллингтоне он был куплен по 61,16 цента США по сравнению с 61,29 цента ранее.

Сегодняшнее решение было промежуточным обзором, а не ежеквартальным заявлением о денежно-кредитной политике, поэтому банк не опубликовал новых прогнозов, и пресс-конференции с управляющим Адрианом Орром не будет.

#Bloomberg

Венесуэла арестовала американцев в этом году, несмотря на то, что правительство этой страны сделало шаги в направлении улучшения отношений с США, чтобы помочь облегчить гуманитарный и политический кризис.

Представитель Госдепартамента подтвердил аресты во вторник вечером, но не назвал имена американцев, не сообщил, сколько их было задержано, и не предоставил каких-либо дополнительных подробностей, сославшись на соображения конфиденциальности.

Белый дом не ответил на запрос о комментариях.

О задержаниях ранее сообщило агентство Associated Press, которое сообщило, что трое граждан США были задержаны по обвинению в незаконном въезде в страну. AP со ссылкой на анонимный источник сообщило, что двое американцев были арестованы отдельно в штате Тачира в марте; третий - на границе с Колумбией в январе.

В конце июня делегация США отправилась в Каракас, чтобы добиться освобождения других американских заключенных и убедить правительство президента Николаса Мадуро возобновить давно бездействующие политические переговоры.

Среди дел, которые они обсуждали, было дело Мэтью Хита, бывшего морского пехотинца, который, по словам людей, осведомленных об этой поездке, содержится в Венесуэле с сентября 2020 года.

США разорвали дипломатические отношения с правительством Венесуэлы в 2019 году, но открыли путь к отмене экономических санкций и изоляции страны, если Мадуро согласится на уступки.

Администрация Байдена разрешила поставки венесуэльской нефти в Европу и дала разрешение Chevron Corp. на переговоры по соглашению с государственной энергетической компанией Petroleos de Venezuela SA после того, как ограниченные поставки сырой нефти и рост цен на нефть привели к резкому росту цен на бензин. Но США исключили Венесуэлу, наряду с Кубой и Никарагуа, из недавнего саммита Америк в Лос-Анджелесе из-за опасений по поводу демократии и прав человека.

Примерно 6 миллионов венесуэльцев покинули страну - подавляющее большинство из них пытаются избежать сокрушительных экономических страданий и начать все заново в соседних странах Латинской Америки, а также Карибского бассейна. Согласно данным Агентства ООН по делам беженцев, исход стал одним из крупнейших кризисов перемещения населения в мире.

#Bloomberg

Экономисты начали снижать ожидания относительно размера будущих повышений процентных ставок в Индии, при этом повышение на полпункта считается необязательным, после того как потребительские цены выросли меньше, чем ожидалось в июне.

Экономисты Citigroup Inc. ожидают увеличения стоимости заимствований на 35 базисных пунктов на следующем заседании Комитета Резервного банка Индии по денежно-кредитной политике в августе, что также прогнозируется Barclays Plc на фоне тенденции к снижению цен.

Прогнозы следуют за опубликованным во вторник отчетом о потребительских ценах, который составил 7%, что немного медленнее, чем ожидалось. Управляющий RBI Шактиканта Дас, который возглавил MPC в повышении ставок на 90 базисных пунктов в этом году, включая действие на 50 базисных пунктов в июне, дал понять, что любое дальнейшее ужесточение будет направлено на то, чтобы гарантировать, что экономика не замедлится массово.

Сигнал от Дас во вторник основан на ожиданиях, что инфляция замедлится со второй половины этого финансового года. Это мнение о замедлении роста цен было поддержано экономистами из Goldman Sachs Group Inc., которые понизили свой прогноз среднегодовой инфляции на 10 базисных пунктов до 7,1% за год, заканчивающийся в марте.

“Падение цен на сырьевые товары и более низкая, чем ожидалось, инфляция в июньском квартале могут заставить MPC воздержаться от повышения ставки на 50 базисных пунктов”, - написали экономисты Citi Самиран Чакраборти и Бакар М. Заиди в отчете для клиентов. “Возможность более масштабного повышения ставки может возникнуть только в том случае, если устойчивое девальвационное давление на рупию вынудит РБИ быстрее сократить разницу в процентных ставках”.

По мнению экономистов Barclays во главе с Рахулом Баджорией, после августа MPC может прибегнуть к двум повышениям на четверть пункта в этом году.

#Bloomberg

Morningstar Inc. сокращает значительную часть своей рабочей силы в Шэньчжэне и переводит рабочие места в другие страны в рамках реструктуризации в Китае, отступление, которое отражает растущую глобальную двойственность в отношении ведения бизнеса во второй по величине экономике мира.

Пострадали несколько сотен человек из 1000 сотрудников южного технологического центра, сообщила в среду чикагская компания финансовых услуг.

Операции, которые будут перенесены в другое место, в основном связаны с глобальной службой поддержки компании, которая предоставляет услуги передачи данных и информационных технологий в различных регионах по всему миру, сказал человек, знакомый с этим вопросом, который отказался назвать себя, поскольку он не уполномочен выступать публично.

По словам представителя компании, эти должности будут перенесены в другие офисы, в том числе в Мумбаи, Мадриде, Торонто и Чикаго, а китайские операции теперь будут сосредоточены исключительно на внутреннем рынке.

“Это решение было необходимо во все более сложной бизнес-среде”, - написал исполнительный директор Кунал Капур в служебной записке компании от 11 июля, с которой ознакомился #Bloomberg.

Уход Morningstar из Китая является одним из крупнейших среди американских финансовых фирм, работающих на материке, и происходит в связи с тем, что крупнейшие банки Уолл-стрит борются с карантином из-за Covid-19, нестабильностью рынков и вмешательством государства в дела страны.

#Bloomberg

​​Разработчики проектов по производству аккумуляторных металлов могут заручиться поддержкой правительства США, поскольку оно стремится противостоять доминированию Китая в цепочках поставок экологически чистых технологий, заявила министр энергетики Дженнифер Гранхолм.

Страны, включая США, выразили обеспокоенность по поводу глобальной концентрации мощностей по переработке и производству ключевых материалов, таких как литий, редкоземельные элементы и кобальт, что побудило президента Джо Байдена сослаться на Закон об оборонном производстве 1950 года, чтобы стимулировать внутреннее производство.

“Мы обеспокоены тем, что важнейшие полезные ископаемые могут быть уязвимы для манипуляций, как мы видели в других областях, или могут использоваться в качестве оружия”, - сказала Гранхолм в среду на встрече в Сиднее с компаниями, включая BHP Group, Rio Tinto Group и Lynas Corp. “Мы очень серьезно относимся к установлению прочных отношений с Австралией, а также с вами и вашими потенциальными клиентами”.

Производители в странах, включая Австралию, также могут получить поддержку через агентства, включая управление кредитных программ Министерства энергетики, сказала Гранхолм на встрече в среду.

На долю Китая приходится почти три четверти производственных мощностей по производству литий-ионных аккумуляторов, необходимых для электромобилей и возобновляемых источников энергии, и он доминирует на всех этапах цепочки поставок, включая переработку ряда ключевых металлов. Страна также является ведущим мировым поставщиком оборудования для солнечной энергетики и стремится увеличить свою долю рынка в развивающемся секторе чистого водорода.

Syrah Resources Ltd., мельбурнский производитель графита с предприятиями в Мозамбике и Луизиане (США), в апреле получила обязательство в размере 107 миллионов долларов от управления кредитных программ. Производитель редкоземельных элементов Lynas Rare Earths Ltd. в июне подписал контракт с Министерством обороны США на создание завода в Техасе.

Вчера евро был на волосок от паритета по отношению к доллару. 

Некоторые поставщики цен даже показали, что он на короткое время достиг цели, что привело к спорам о том, был ли преодолен этот уровень.

Пара евро-доллар торговалась “настолько близко к паритету, насколько это возможно без торговли”, - сказал нам Брэд Бектел, валютный стратег Jefferies. 

Падение валюты было быстрым и внезапным, по сравнению с примерно 1,15 доллара в феврале после серии все более масштабных повышений процентных ставок Федеральной резервной системой, что привело к росту курса доллара, в то время как "вторжение России в Украину" ухудшило экономические перспективы в еврозоне.

Теперь валюта, похоже, наткнулась на невидимую стену. Трейдеры выстроились в очередь, чтобы выставить ордера на покупку валюты, поскольку ее стоимость приблизилась к 1,00 доллару, что означает, что у многих есть мотивация защищать этот уровень.

Он все еще может нарушить линию паритета, но евро может получить дополнительную помощь, если восстановление Китая наберет обороты и поддержит экономику Европы.

#Bloomberg

Польша сталкивается со «стагфляцией» из-за быстрого замедления экономического роста и инфляции, которая может достичь 20% в следующем году, сказал Bloomberg политик Людвик Котецкий, подвергая сомнению прогноз губернатора Адама Глапински о том, что инфляция достигнет пика этим летом.

По его словам, Совету по денежно-кредитной политике придется столкнуться с «очень неприятной перспективой» борьбы с ростом цен во время экономической стагнации. #BBG

Российский газопровод «Северный поток — 2», от которого отказалась Европа, получил юридическую поддержку в высшем суде блока в своем довоенном оспаривании правил ЕС от 2019 года, которые подчиняли все новые и существующие трубопроводы с участием иностранных поставщиков требованиям ЕС по открытию энергетического рынка.

Но влияние судебного решения, возможно, уступило место событиям на Украине, которые заставили Германию отозвать свою поддержку проекта. #BBG

Окружной суд Токио обязал четырех бывших руководителей Tokyo Electric Power Company выплатить компенсацию в размере около 95 миллиардов долларов по иску, поданному акционерами компании в связи с аварией на АЭС Фукусима-дайити в 2011 году.

#NHK

Огромный российский экспорт дизельного топлива и других топливных продуктов, которых избегают в Европе, быстро направляется в новое место назначения: на Ближний Восток.

Потоки в регион увеличивались каждый месяц с февраля, когда началась война на Украине.

Напротив, импорт в Европу за этот период сократился на 30%.

Хотя поставки на Ближний Восток не являются чем-то новым, потоки показывают, как война разрушает устоявшиеся торговые пути и создает возможности для торговцев.

Для России растущие доходы от экспорта энергоносителей и сырьевых товаров привели к рекордному профициту счета текущих операций в размере 70,1 миллиарда долларов.

#Bloomberg

Риши Сунак, отставка которого на прошлой неделе способствовала уходу Бориса Джонсона, возглавляет окончательный список из восьми кандидатов, претендующих на пост следующего лидера Консервативной партии и премьер-министра Великобритании.

Претендентам требовалась поддержка 20 депутатов-консерваторов, чтобы обеспечить себе место в сегодняшнем первом туре голосования.

Результат будет объявлен в 5 часов вечера. Кандидат, получивший наименьшую поддержку, выбывает вместе с любым другим кандидатом, набравшим менее 30 голосов.

#Bloomberg

​​Все внимание будет приковано к евро во вторник, поскольку он приближается к паритету с долларом США — уровню, который в последний раз наблюдался 20 лет назад.

Энергетические проблемы и риск рецессии оказывают давление на перспективы Европы, хотя то же самое можно сказать и о США.

Ключевым моментом здесь является то, что роль доллара как мировой резервной валюты помогает ему расти, когда вспыхивают поиски убежищ — а таких сейчас очень много.

Для евро тоже возникает порочный круг, как и для японской иены, поскольку в каждом из этих регионов есть центральные банки, которые менее гибкие и более "голубиные", чем Федеральная резервная система.

Даже по мере того, как разрыв в доходности по отношению к США сокращается, евро продолжает падать.

Учитывая, что единая валюта чаще всего торгуется по отношению к доллару, а иена занимает второе место, снижение этих двух валют способствует более широкому укреплению доллара.

Доверие инвесторов к экономике Германии упало до самого низкого уровня с 2011 года, поскольку рецессия в стране становится все более вероятной и возрастает риск отключения от поставок российского газа.

Индекс ожиданий ZEW упал с и без того депрессивного уровня и даже сильнее, чем предсказывали экономисты.

Решимость ЕЦБ подавить рекордную инфляцию и пандемические ограничения в Китае также оказывают давление на настроения.

Около 20 миллионов американцев уволились с работы за первые пять месяцев этого года в ходе так называемой Великой отставки.

Сейчас многие жалеют о принятом решении. Более четверти тех, кто ушел с работы, пересматривают вопрос о том, был ли ими сделан правильный шаг. #BBG

​​Американские акции вряд ли увидят дальнейшую распродажу, основанную на снижении прибыли во втором квартале, поскольку этот сценарий в значительной степени был учтен.

Вместо этого стратеги Deutsche Bank AG говорят, что исторические данные свидетельствуют о том, что рынок обычно рос во время сезона прибыли после распродажи. Кроме того, уже наблюдается устойчивый поток понижений рейтингов участников индекса S&P 500, за исключением энергетических, в преддверии нового сезона.

“Мы думаем, что маловероятно, что рынок продолжит распродажу только из-за снижения прибыли или снижения прогнозов, как это сейчас широко ожидается”, - написали стратеги, в том числе Бинки Чадха, в заметке во вторник. ”Рынок обычно (75%) растет во время сезона доходов, особенно после распродажи и когда позиции инвесторов очень низки в преддверии сезона доходов, как это происходит в настоящее время".

Deutsche Bank присоединяется к Citigroup Inc. и Sanford C. Bernstein, выступающим за облегчение ситуации с пострадавшими американскими акциями, заявляя, что риски, связанные с прибылью, были учтены. Этот аргумент противоречит мнению некоторых участников рынка, включая Morgan Stanley, которые считают, что фондовые рынки США готовятся к шоку от прибыли. Американский банк ожидает, что S&P 500 достигнет уровня 3000 в случае рецессии.

Прогнозная оценка прибыли на 12 месяцев для бенчмарка S&P 500 выросла на 7% с начала года, несмотря на резкое падение индекса в первом полугодии, согласно данным, собранным Bloomberg. Попытки любого восстановления были сорваны опасениями рецессии на фоне ястребиной политики Федеральной резервной системы.

“Исторически сложилось так, что практически нет никакой связи ни между размером совокупной прибыли, ни между сокращением прогнозных оценок и показателями S&P 500 в течение сезона доходов”, - написали Чадха и его коллеги в заметке.

Однако то, что может спровоцировать распродажу на рынке, - это признаки нежелания корпораций рисковать, в частности, “масштабные меры по сокращению расходов или изменения в планах капитальных расходов”, - писали они. Стратеги считают, что прибыль S&P 500 во втором квартале превысила средний показатель, составив низкие однозначные цифры.

Прогнозы прибыли и S&P 500 демонстрируют необычное расхождение

Индекс потребительских цен "Синяк под глазом"?

Белый дом, похоже, готовит страну к горячему отчету по инфляции сегодня утром, поскольку Бюро статистики труда публикует свой последний индекс потребительских цен. Ожидается, что общий показатель покажет годовой прирост в размере 8,8% за июнь, что станет самым сильным показателем за 41 год. Базовый индекс потребительских цен, исключая продукты питания и энергоносители, по прогнозам, будет снижаться третий месяц подряд - с 6% примерно до 5,7%, - хотя ожидается, что небольшое снижение не приведет к значительному изменению позиции Федеральной резервной системы, стремящейся агрессивно повышать процентные ставки.

Снимок: Поскольку инфляция становится одним из главных приоритетов для американцев, особенно в преддверии промежуточных выборов, представители администрации Байдена провели брифинг для журналистов, чтобы "предоставить контекст" для предстоящего отчета по индексу потребительских цен. Это "в значительной степени не будет отражать существенное снижение цен на газ, которое мы наблюдаем с середины июня", потому что эти данные "отражают среднюю цену в течение месяца", - заявили директор Национального экономического совета Брайан Диз и председатель Совета экономических консультантов Сесилия Роуз. Общая инфляция была "в значительной степени обусловлена" продолжающейся войной России на Украине, но "наша экономика создала 372 000 рабочих мест в июне, что соответствует среднемесячному показателю за оставшуюся часть второго квартала".

"Проще говоря: это не то, как обычно выглядит рецессия", - написали они в сопроводительной записке. "В то время как риски повышены, сила рынка труда - в дополнение к другим факторам, таким как сильные балансы домашних хозяйств - ставит экономику США в лучшее положение, чем многие другие страны, для перехода от исторического роста к более низкой инфляции и стабильному и устойчивому росту. Лучшее, что может сделать Конгресс, чтобы повысить наши шансы на ускорение нормализации цен и успешный переход к стабильному, устойчивому росту, - это принять закон, который снижает расходы для семей - от отпускаемых по рецепту лекарств до коммунальных расходов - при одновременном сокращении дефицита федерального бюджета, в дополнение к принятию Двухпартийного закона об инновациях".

Путь денежно-кредитной политики? "Я думаю, что позже в этом году возникнет вопрос: что, если это всего лишь краткосрочный пик, а не абсолютный пик?" - сказал Майкл Гапен, глава отдела экономики США в Bank of America. "Мы считаем маловероятным, что июньский индекс потребительских цен станет первым в череде более мягких показателей инфляции, на которых сосредоточились чиновники ФРС, прежде чем отказаться от очень ястребиной политики", - добавила экономист Citi Вероника Кларк. "Однако в ближайшие месяцы существуют некоторые риски снижения индекса потребительских цен из-за снижения цен на товары и, в частности, на автомобили. Подробная информация о ежемесячных показателях ИПЦ может стать все более важной для выявления признаков того, что базовое инфляционное давление в сфере услуг замедляется".

Реакция рынка

Биржевые трейдеры размышляют о том, как торговать на отчёте по индексу потребительских цен, в то время как долгосрочные инвесторы корректируют ценовые ориентиры в отношении того, где покупать акции. Факторы включают в себя то, что центральный банк сделает с этими цифрами, и то, изменятся ли настроения в пользу мягкой или жесткой посадки экономики. Под микроскопом также находятся подсекторы отчета по индексу потребительских цен, включая расходы на жилье и медицинское обслуживание, хотя у аналитиков по-прежнему очень разные представления о том, куда движется рынок.

Ралли рисков: "Мы считаем, что предвзятость аналитиков и асимметричная структура выплат создают консенсус, который будет трудно превзойти", - написал Крис Харви из Wells Fargo. "В поддержку нашего мнения о том, что рынок, вероятно, примет точку зрения "пиковой инфляции", является тенденция к значительному снижению безубыточности (по срокам погашения) с 10 июня, при этом 2-летние ставки безубыточности сократились более чем на 100 б.п. Примечательно, что 5-летние и 10-летние вернулись к уровням, наблюдавшимся год назад. Цены на сырьевые товары также имеют тенденцию к снижению: с 10 июня сырая нефть подешевела на 12 долларов (10%)".

Проблемы впереди: "Инвесторы, с которыми мы разговариваем, как правило, хорошо застрахованы, ожидая дальнейшего ухудшения экономических условий”, - написал Ананд Омпракаш, глава отдела деривативов и количественной стратегии Elevation Securities. Многие обеспокоены тем, что недавние агрессивные действия ФРС могут привести экономику к полномасштабной рецессии, в то время как растущий доллар может оказать давление на корпоративные доходы. "Я думаю, что времена "покупай на понижении" в значительной степени позади", - заявил Нил Десаи, портфельный менеджер Putnam Investments. "Мы определенно более осторожны".

Как рассчитывается индекс потребительских цен? В этом измерении используется подход "корзины товаров", целью которого является сравнение затрат на различные потребительские товары и услуги. Они могут включать транспорт, питание, стрижки, аренду, обучение и одежду (в отчет включено 80 000 наименований). Каждый месяц сборщики данных из Бюро статистики труда звонят, посещают или проверяют веб-сайты тысяч розничных магазинов, профессиональных офисов и других учреждений, чтобы оценить информацию о ценах по всей стране. Затем специалисты проверяют данные на точность и вносят статистические корректировки на основе стоимости любого данного товара.