Группа из 20 мировых финансовых руководителей, собравшихся в Индонезии, столкнется с сильно изменившейся мировой экономикой, которой угрожают масштабная инфляция, угроза войны и наследие болезней.
Масштабы шока потребительских цен, поразившего многие страны-члены, беспрецедентны с момента основания группы в конце прошлого века и вызваны постоянными проблемами с поставками и резким ростом цен на энергию. С этим последним давлением связана военная напряженность в отношениях с Россией, которая еще может перерасти в конфликт на Украине.
Сочетание проблем, с которыми столкнулись министры финансов и руководители центральных банков на встрече в Джакарте, скорее всего, вызовет менее оптимистичный взгляд, чем тот, который предлагался в их вашингтонском коммюнике в октябре, когда официальные лица сочли инфляцию «временной».
Собрание в четверг и пятницу проходит через неделю после того, как данные США показали, что потребительские цены растут самыми быстрыми темпами за 40 лет, что подогревает ожидания ускоренного ужесточения от ФРС. Даже ранее голубиная еврозона изменила свою мелодию, в то время как в Аргентине и Турции, являющихся членами G-20, инфляция сейчас приближается к 50%.
Однако глобальный ценовой шок не оказывает равномерного влияния на группу. В Японии, которая долгое время боролась за устойчивую инфляцию, на этой неделе может наблюдаться очередное замедление в данных, и Китай, вероятно, также сообщит об ослаблении давления.
Что вполне может стать очевидным из встречи, так это степень, с которой многие правительства переходят к решению более новых проблем, чем коронавирус, даже несмотря на то, что пандемия продолжается, хотя и с менее опасным вариантом омикрон.
В других странах: инфляция в Великобритании может снова ускориться, а цены производителей в США могут несколько замедлиться. На денежном фронте Федеральная резервная система опубликует протоколы решений, а президент Европейского центрального банка поговорит с законодателями.
Что говорит Bloomberg Economics:
«Если и данные по рынку труда, и данные по ИПЦ по-прежнему будут демонстрировать мало признаков снижения инфляции, то Банк Англии, вероятно, повысит процентные ставки в марте».
#Bloomberg
Масштабы шока потребительских цен, поразившего многие страны-члены, беспрецедентны с момента основания группы в конце прошлого века и вызваны постоянными проблемами с поставками и резким ростом цен на энергию. С этим последним давлением связана военная напряженность в отношениях с Россией, которая еще может перерасти в конфликт на Украине.
Сочетание проблем, с которыми столкнулись министры финансов и руководители центральных банков на встрече в Джакарте, скорее всего, вызовет менее оптимистичный взгляд, чем тот, который предлагался в их вашингтонском коммюнике в октябре, когда официальные лица сочли инфляцию «временной».
Собрание в четверг и пятницу проходит через неделю после того, как данные США показали, что потребительские цены растут самыми быстрыми темпами за 40 лет, что подогревает ожидания ускоренного ужесточения от ФРС. Даже ранее голубиная еврозона изменила свою мелодию, в то время как в Аргентине и Турции, являющихся членами G-20, инфляция сейчас приближается к 50%.
Однако глобальный ценовой шок не оказывает равномерного влияния на группу. В Японии, которая долгое время боролась за устойчивую инфляцию, на этой неделе может наблюдаться очередное замедление в данных, и Китай, вероятно, также сообщит об ослаблении давления.
Что вполне может стать очевидным из встречи, так это степень, с которой многие правительства переходят к решению более новых проблем, чем коронавирус, даже несмотря на то, что пандемия продолжается, хотя и с менее опасным вариантом омикрон.
В других странах: инфляция в Великобритании может снова ускориться, а цены производителей в США могут несколько замедлиться. На денежном фронте Федеральная резервная система опубликует протоколы решений, а президент Европейского центрального банка поговорит с законодателями.
Что говорит Bloomberg Economics:
«Если и данные по рынку труда, и данные по ИПЦ по-прежнему будут демонстрировать мало признаков снижения инфляции, то Банк Англии, вероятно, повысит процентные ставки в марте».
#Bloomberg
США
На следующей неделе инвесторы получат вторую порцию данных по инфляции за январь, когда правительство опубликует данные о ценах производителей. Экономисты прогнозируют, что в годовом исчислении показатель цен, выплачиваемых производителям, рос более умеренными темпами второй месяц.
Устойчивое снижение ценового давления на уровне производителей предполагает возможное ослабление недавнего роста потребительской инфляции. На прошлой неделе индекс потребительских цен в США неожиданно подскочил на 7,5% по сравнению с январем прошлого года, что является максимумом за четыре десятилетия.
В среду инвесторы проанализируют протокол январского заседания представителей ФРС, чтобы оценить аппетит центрального банка к более агрессивному подходу к нормализации политики. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что они готовы повышать ставки в марте и не исключают, что будут поднимать ставки на каждом заседании в этом году — результат, которого сейчас ожидает #Goldman_Sachs.
Календарь данных США на предстоящую неделю также включает отчеты о розничных продажах за январь, промышленном производстве, строительстве жилья и покупках существующего жилья.
#Bloomberg
Рост цен производителей в США, хотя и все еще стремительный, может выйти из состояния кипения
На следующей неделе инвесторы получат вторую порцию данных по инфляции за январь, когда правительство опубликует данные о ценах производителей. Экономисты прогнозируют, что в годовом исчислении показатель цен, выплачиваемых производителям, рос более умеренными темпами второй месяц.
Устойчивое снижение ценового давления на уровне производителей предполагает возможное ослабление недавнего роста потребительской инфляции. На прошлой неделе индекс потребительских цен в США неожиданно подскочил на 7,5% по сравнению с январем прошлого года, что является максимумом за четыре десятилетия.
В среду инвесторы проанализируют протокол январского заседания представителей ФРС, чтобы оценить аппетит центрального банка к более агрессивному подходу к нормализации политики. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что они готовы повышать ставки в марте и не исключают, что будут поднимать ставки на каждом заседании в этом году — результат, которого сейчас ожидает #Goldman_Sachs.
Календарь данных США на предстоящую неделю также включает отчеты о розничных продажах за январь, промышленном производстве, строительстве жилья и покупках существующего жилья.
#Bloomberg
Рост цен производителей в США, хотя и все еще стремительный, может выйти из состояния кипения
Азия
Наблюдатели за рынком сосредоточатся на японской доходности облигаций после того, как Банк Японии предпринял действия, чтобы остановить восходящее движение. Во вторник третья по величине экономика мира опубликует данные о росте экономики, которые должны показать её сильное восстановление, по крайней мере, до резкого роста случаев заражения омикроном. Между тем, инфляция в Японии, как ожидается, замедлится в январе.
Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии может пролить больше света на вероятность возможного повышения ставки позже в этом году. Данные по рынку труда, опубликованные в четверг, могут поддержать больше оптимизма в Даун-Андер, хотя ограничения по Covid все еще могут нарушить цифры.
Данные о занятости в Южной Корее будут тщательно изучены управляющим Банка Кореи Ли Джу Ёлем перед его последним политическим совещанием в конце месяца.
Центральный банк Китая опубликует результаты своей ежемесячной операции с ликвидностью во вторник, а последние данные по инфляции появятся в среду.
В других странах региона Центральный банк Филиппин заседает в четверг, а Сингапур публикует свой бюджет на 2022 год в пятницу.
#Bloomberg
Наблюдатели за рынком сосредоточатся на японской доходности облигаций после того, как Банк Японии предпринял действия, чтобы остановить восходящее движение. Во вторник третья по величине экономика мира опубликует данные о росте экономики, которые должны показать её сильное восстановление, по крайней мере, до резкого роста случаев заражения омикроном. Между тем, инфляция в Японии, как ожидается, замедлится в январе.
Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии может пролить больше света на вероятность возможного повышения ставки позже в этом году. Данные по рынку труда, опубликованные в четверг, могут поддержать больше оптимизма в Даун-Андер, хотя ограничения по Covid все еще могут нарушить цифры.
Данные о занятости в Южной Корее будут тщательно изучены управляющим Банка Кореи Ли Джу Ёлем перед его последним политическим совещанием в конце месяца.
Центральный банк Китая опубликует результаты своей ежемесячной операции с ликвидностью во вторник, а последние данные по инфляции появятся в среду.
В других странах региона Центральный банк Филиппин заседает в четверг, а Сингапур публикует свой бюджет на 2022 год в пятницу.
#Bloomberg
Европа, Ближний Восток, Африка
Инфляция в Великобритании в январе, вероятно, сделала еще один шаг вверх на пути к пику, который Банк Англии в конечном итоге видит выше 7%. В то время как средний прогноз экономистов для этих данных в среду составляет 5,5%, диапазон прогнозов широк: от умеренности до 5,1% до еще одного скачка до 6%.
Отчет по рынку труда также, вероятно, привлечет внимание политиков Банка Англии, поскольку признаки жесткости, вероятно, проложат путь к дальнейшему повышению ставок. Губернатор Эндрю Бейли заблокировал повышение на полпункта, которого добивались некоторые из его коллег в начале этого месяца, но теперь инвесторы делают ставки на то, что такой шаг произойдет достаточно скоро.
Тем временем в еврозоне заявление президента ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник станет еще одной возможностью направить инвесторов после того, как ее недавний ястребиный разворот подстегнул ожидания повышения ставок в этом году. Однако на прошлой неделе она неоднократно подчеркивала, что любое ужесточение будет постепенным.
В субботу член Совета управляющих ЕЦБ Олли Рен предостерег от чрезмерной реакции на текущий всплеск инфляции. «Лучше выйти за рамки краткосрочной инфляции и посмотреть, какой будет инфляция в 2023, 2024 годах», — сказал он в интервью финскому телевидению.
Основными данными в еврозоне станут данные по промышленному производству за декабрь в среду, которые укажут на здоровье экономического роста в целом за четвертый квартал.
В Польше и Чехии данные по инфляции могут показать очередное ускорение до 10%. Результат выше этого уровня побуждает политиков в Праге сигнализировать о дальнейшем повышении ставок.
Денежно-кредитные чиновники Турции могут приветствовать рост потребительских цен только на такую величину; инфляция там составила почти 50% в январе, что более чем в три раза превышает уровень базовой ставки. Тем не менее, ожидается, что центральный банк сохранит текущую политику в четверг.
В Израиле данные во вторник могут показать рост цен выше 3% впервые за более чем десятилетие, что может склонить центральный банк к более ястребиной позиции.
Намибия в среду может повысить свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, чтобы защитить свою валютную привязку к соседней Южной Африке и гарантировать, что ее экономика не упустит иностранных инвесторов, стремящихся к более высокой доходности.
В тот же день в Южной Африке данные по инфляции, вероятно, останутся близкими к потолку целевого диапазона центрального банка от 3% до 6%, что подчеркивает дилемму, с которой сталкиваются политики, связанные с экономическими последствиями пандемии.
#Bloomberg
Инфляция в Великобритании в январе, вероятно, сделала еще один шаг вверх на пути к пику, который Банк Англии в конечном итоге видит выше 7%. В то время как средний прогноз экономистов для этих данных в среду составляет 5,5%, диапазон прогнозов широк: от умеренности до 5,1% до еще одного скачка до 6%.
Отчет по рынку труда также, вероятно, привлечет внимание политиков Банка Англии, поскольку признаки жесткости, вероятно, проложат путь к дальнейшему повышению ставок. Губернатор Эндрю Бейли заблокировал повышение на полпункта, которого добивались некоторые из его коллег в начале этого месяца, но теперь инвесторы делают ставки на то, что такой шаг произойдет достаточно скоро.
Тем временем в еврозоне заявление президента ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник станет еще одной возможностью направить инвесторов после того, как ее недавний ястребиный разворот подстегнул ожидания повышения ставок в этом году. Однако на прошлой неделе она неоднократно подчеркивала, что любое ужесточение будет постепенным.
В субботу член Совета управляющих ЕЦБ Олли Рен предостерег от чрезмерной реакции на текущий всплеск инфляции. «Лучше выйти за рамки краткосрочной инфляции и посмотреть, какой будет инфляция в 2023, 2024 годах», — сказал он в интервью финскому телевидению.
Основными данными в еврозоне станут данные по промышленному производству за декабрь в среду, которые укажут на здоровье экономического роста в целом за четвертый квартал.
В Польше и Чехии данные по инфляции могут показать очередное ускорение до 10%. Результат выше этого уровня побуждает политиков в Праге сигнализировать о дальнейшем повышении ставок.
Денежно-кредитные чиновники Турции могут приветствовать рост потребительских цен только на такую величину; инфляция там составила почти 50% в январе, что более чем в три раза превышает уровень базовой ставки. Тем не менее, ожидается, что центральный банк сохранит текущую политику в четверг.
В Израиле данные во вторник могут показать рост цен выше 3% впервые за более чем десятилетие, что может склонить центральный банк к более ястребиной позиции.
Намибия в среду может повысить свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, чтобы защитить свою валютную привязку к соседней Южной Африке и гарантировать, что ее экономика не упустит иностранных инвесторов, стремящихся к более высокой доходности.
В тот же день в Южной Африке данные по инфляции, вероятно, останутся близкими к потолку целевого диапазона центрального банка от 3% до 6%, что подчеркивает дилемму, с которой сталкиваются политики, связанные с экономическими последствиями пандемии.
#Bloomberg
Латинская Америка
В начале недели центральные банки Бразилии и Чили публикуют тщательно отслеживаемые опросы экономистов и трейдеров соответственно. Оба монетарных органа опубликуют протоколы своих последних заседаний за последние дни.
Статистическое агентство Колумбии также публикует множество данных за декабрь, включая данные о промышленном производстве, розничных продажах, производстве и торговле.
Ожидайте опубликованных во вторник данных, которые показывают, что сильный, но неравномерный экономический подъем в Колумбии привел к тому, что объем производства превысил допандемический уровень. Министерство финансов прогнозирует рост ВВП в 2021 году на уровне 9,7%, что является самым быстрым темпом за последние десятилетия, за которым последует рост на 5% в 2022 году.
#Bloomberg
В начале недели центральные банки Бразилии и Чили публикуют тщательно отслеживаемые опросы экономистов и трейдеров соответственно. Оба монетарных органа опубликуют протоколы своих последних заседаний за последние дни.
Статистическое агентство Колумбии также публикует множество данных за декабрь, включая данные о промышленном производстве, розничных продажах, производстве и торговле.
Ожидайте опубликованных во вторник данных, которые показывают, что сильный, но неравномерный экономический подъем в Колумбии привел к тому, что объем производства превысил допандемический уровень. Министерство финансов прогнозирует рост ВВП в 2021 году на уровне 9,7%, что является самым быстрым темпом за последние десятилетия, за которым последует рост на 5% в 2022 году.
#Bloomberg
Легкая неделя для Бразилии связана с публикацией некоторых предварительных данных по инфляции за февраль, а также еженедельных торговых данных. Аргентина во вторник публикует свои данные по инфляции в стране в целом и Буэнос-Айресе в частности, за январь, а Перу публикует отчет об экономической активности за декабрь вместе с показателями рынка труда в Лиме, столице страны.
В завершение недели центральный банк Уругвая дал понять, что ожидается второе подряд повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов, что приведет к повышению ключевой ставки до 7,25%. Ежемесячный опрос экономистов центральным банком Колумбии может дать представление о влиянии все еще ускоряющейся инфляции на ожидания 2022 и 2023 годов.
#Bloomberg
В завершение недели центральный банк Уругвая дал понять, что ожидается второе подряд повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов, что приведет к повышению ключевой ставки до 7,25%. Ежемесячный опрос экономистов центральным банком Колумбии может дать представление о влиянии все еще ускоряющейся инфляции на ожидания 2022 и 2023 годов.
#Bloomberg
В воскресенье The Times сообщила, что частная инвестиционная компания Bartons Family Capital рассматривает возможность поглощения британского нефтеперерабатывающего завода #Stanlow.
По сообщению газеты, фирма отправила запрос правительству, чтобы оценить свой интерес к участию в тендере на критически важный элемент инфраструктуры Великобритании, не уточнив, откуда она получила информацию. Интерес #Bartons находится на ранней стадии, и предложение еще не сделано, говорится в сообщении.
Stanlow управляется Essar Oil U.K. Ltd. В прошлом году газета #Sunday_Times сообщила, что предприятие, производящее примерно шестую часть автомобильного топлива страны, может оказаться на грани краха. В сентябре #Essar заявила, что согласовала поэтапный график платежей с британским налоговым органом после переговоров о продлении счета на 223 миллиона фунтов стерлингов (302 миллиона долларов), подлежащего выплате в январе.
Как сообщает #The_Times, Bartons Family Capital — скрытная инвестиционная компания, базирующаяся в Лондоне, большая часть ее денег принадлежит богатым американским семьям. На сайте компании не было контактной информации.
Stanlow не сразу ответил на запрос о комментариях в нерабочее время.
#Bloomberg
По сообщению газеты, фирма отправила запрос правительству, чтобы оценить свой интерес к участию в тендере на критически важный элемент инфраструктуры Великобритании, не уточнив, откуда она получила информацию. Интерес #Bartons находится на ранней стадии, и предложение еще не сделано, говорится в сообщении.
Stanlow управляется Essar Oil U.K. Ltd. В прошлом году газета #Sunday_Times сообщила, что предприятие, производящее примерно шестую часть автомобильного топлива страны, может оказаться на грани краха. В сентябре #Essar заявила, что согласовала поэтапный график платежей с британским налоговым органом после переговоров о продлении счета на 223 миллиона фунтов стерлингов (302 миллиона долларов), подлежащего выплате в январе.
Как сообщает #The_Times, Bartons Family Capital — скрытная инвестиционная компания, базирующаяся в Лондоне, большая часть ее денег принадлежит богатым американским семьям. На сайте компании не было контактной информации.
Stanlow не сразу ответил на запрос о комментариях в нерабочее время.
#Bloomberg
Корпорация #Lockheed_Martin закрыла заявку на покупку #Aerojet_Rocketdyne Holdings Inc. после того, как Федеральная торговая комиссия подала в суд с требованием заблокировать сделку на сумму 4,4 миллиарда долларов на том основании, что она нанесет ущерб конкуренции среди оборонных подрядчиков.
Запланированное приобретение привело бы к «повышению эффективности, скорости и значительному сокращению расходов для правительства США», — говорится в заявлении председателя и главного исполнительного директора Lockheed Martin Джеймса Тайклета. «Однако мы определили, что в свете действий #FTC прекращение сделки отвечает интересам наших заинтересованных сторон».
Разваливающееся слияние усложняет усилия #Bethesda, базирующейся в Мэриленде и Lockheed по разработке гиперзвукового оружия — критического императива обороны США — после того, как компания планировала внедрить силовые установки Aerojet в свои компании. Это также вызывает вопросы у Aerojet, которой теперь предстоит опосредованная битва, поскольку ее лидеры спорят о будущем оборонного поставщика.
Акции Lockheed выросли почти на 12% с начала года, а акции Aerojet упали на 16%.
Предложенное приобретение стало лакмусовой бумажкой для президента Джо Байдена, стремящегося занять более жесткую позицию в отношении слияний в экономике.
Это была вторая серьезная проблема, поставленная председателем FTC Линой Хан за многие месяцы. В декабре агентство подало в суд, чтобы заблокировать покупку #Nvidia Corp. компании #Arm Ltd. у #SoftBank Group Corp.
Хан пообещала более строгое соблюдение антимонопольного законодательства, включая вертикальные слияния между компаниями и их поставщиками, которые традиционно привлекали меньше внимания. Антимонопольные органы одобрили покупку #Northrop_Grumman Corp. в 2018 году другой крупной американской компании по производству ракетных двигателей, #Orbital ATK.
По сделке с Lockheed FTC проголосовала 4–0 за подачу жалобы в административный суд агентства и потребовала судебного запрета на блокировку сделки в федеральном суде. Министерство обороны США также обдумывало влияние слияния на национальную безопасность и консолидацию обороны, но не раскрыло свои рекомендации комиссии.
#Raytheon_Technologies Corp. призвала FTC заблокировать слияние, а сенатор США Элизабет Уоррен предупредила об ущербе для оборонного сектора, если крупнейшая в мире оборонная компания поглотит последнего крупного производителя ракетных двигателей в США.
В своей жалобе FTC заявила, что предлагаемое приобретение нанесет ущерб конкуренции, поскольку даст Lockheed «возможность и стимул» ограничить доступ таких конкурентов, как #Boeing Co. и Raytheon, к технологиям двигателей Aerojet. Они варьируются от ракетных двигателей до воздушно-реактивных гиперзвуковых двигателей.
#Bloomberg
Запланированное приобретение привело бы к «повышению эффективности, скорости и значительному сокращению расходов для правительства США», — говорится в заявлении председателя и главного исполнительного директора Lockheed Martin Джеймса Тайклета. «Однако мы определили, что в свете действий #FTC прекращение сделки отвечает интересам наших заинтересованных сторон».
Разваливающееся слияние усложняет усилия #Bethesda, базирующейся в Мэриленде и Lockheed по разработке гиперзвукового оружия — критического императива обороны США — после того, как компания планировала внедрить силовые установки Aerojet в свои компании. Это также вызывает вопросы у Aerojet, которой теперь предстоит опосредованная битва, поскольку ее лидеры спорят о будущем оборонного поставщика.
Акции Lockheed выросли почти на 12% с начала года, а акции Aerojet упали на 16%.
Предложенное приобретение стало лакмусовой бумажкой для президента Джо Байдена, стремящегося занять более жесткую позицию в отношении слияний в экономике.
Это была вторая серьезная проблема, поставленная председателем FTC Линой Хан за многие месяцы. В декабре агентство подало в суд, чтобы заблокировать покупку #Nvidia Corp. компании #Arm Ltd. у #SoftBank Group Corp.
Хан пообещала более строгое соблюдение антимонопольного законодательства, включая вертикальные слияния между компаниями и их поставщиками, которые традиционно привлекали меньше внимания. Антимонопольные органы одобрили покупку #Northrop_Grumman Corp. в 2018 году другой крупной американской компании по производству ракетных двигателей, #Orbital ATK.
По сделке с Lockheed FTC проголосовала 4–0 за подачу жалобы в административный суд агентства и потребовала судебного запрета на блокировку сделки в федеральном суде. Министерство обороны США также обдумывало влияние слияния на национальную безопасность и консолидацию обороны, но не раскрыло свои рекомендации комиссии.
#Raytheon_Technologies Corp. призвала FTC заблокировать слияние, а сенатор США Элизабет Уоррен предупредила об ущербе для оборонного сектора, если крупнейшая в мире оборонная компания поглотит последнего крупного производителя ракетных двигателей в США.
В своей жалобе FTC заявила, что предлагаемое приобретение нанесет ущерб конкуренции, поскольку даст Lockheed «возможность и стимул» ограничить доступ таких конкурентов, как #Boeing Co. и Raytheon, к технологиям двигателей Aerojet. Они варьируются от ракетных двигателей до воздушно-реактивных гиперзвуковых двигателей.
#Bloomberg
Forwarded from СМИ 6.0
Цена апрельского фьючерса нефти Brent превысила $96 за баррель впервые с 2014 года
Его стоимость на лондонской бирже ICE выросла на 1,73%
Его стоимость на лондонской бирже ICE выросла на 1,73%
Крупнейшие японские управляющие капиталом, похоже, пришли к единому мнению о том, где размещать свои устойчивые инвестиционные портфели: где угодно, кроме Японии.
Согласно данным, собранным #Bloomberg, по состоянию на этот месяц четыре крупнейших ESG-фонда страны вложили не менее 95% своих чистых активов в иностранные акции, потратив лишь небольшую часть своих 1,4 трлн иен (12,1 млрд долларов) на внутренние активы.
Это удар по японским фирмам, которые хотят оседлать волну денег инвесторов, поступающих в компании, которые соответствуют определенному сочетанию критериев экологических, социальных и управленческих факторов.
Крупные фонды, такие как Global ESG High Quality Growth Fund компании Asset Management One Co. и Фонд инновационной стратегии декарбонизации Sumitomo Mitsui DS Asset Management, говорят, что японских компаний, отвечающих их критериям #ESG, становится меньше. Аналитики добавляют, что в целом доходность выше в других местах.
«Для инвесторов очевидно, что эти американские гиганты имеют преимущество перед японскими фирмами, когда речь идет об огневой мощи капитала», — сказал Хидэюки Исигуро, старший стратег Nomura Asset Management.
В прошлом году Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии, один из пионеров инвестирования в ESG, резко сократил свои инвестиции, в основном ориентированные на Японию, из-за опасений по поводу низкой доходности. Из семи индексов ESG, которые отслеживал #GPIF, шесть показали результаты ниже эталонного #Topix в течение последнего финансового года. Доходность неяпонских активов также выше, чем внутри страны.
Аналитики говорят, что эти низкие доходы в сочетании с менее прогрессивной государственной политикой создают неравные условия игры. Отставание Японии на протяжении десятилетий по сравнению с зарубежными аналогами также усугубляет этот недостаток, когда речь идет об ESG. Чтобы компенсировать разницу, институциональные и розничные инвесторы ищут зарубежные рынки.
«Существуют большие ожидания роста стоимости акций зарубежных компаний, что связано с недостатком способности японского менеджмента адаптироваться к меняющемуся поколению», — сказал Мицусиге Акино, старший исполнительный директор Ichiyoshi Asset Management Co. в Токио.
Представитель компании Asset Management One сказал, что, когда его инвестиционная команда рассмотрела восходящий анализ высококачественных имен в ESG, японские компании оказались в проигрыше. Номура сказал, что акции США были наиболее привлекательными в процессе проверки.
Sumitomo Mitsui DS также сказал, что акции США доминировали в списке, когда они искали фонды, которые были новаторскими в сокращении выбросов. «Вес может измениться в зависимости от того, где в будущем можно будет найти такие компании», — сказала пресс-секретарь Сатоко Мацусима.
#Bloomberg
Японские акции годами значительно отставали от акций США.
Согласно данным, собранным #Bloomberg, по состоянию на этот месяц четыре крупнейших ESG-фонда страны вложили не менее 95% своих чистых активов в иностранные акции, потратив лишь небольшую часть своих 1,4 трлн иен (12,1 млрд долларов) на внутренние активы.
Это удар по японским фирмам, которые хотят оседлать волну денег инвесторов, поступающих в компании, которые соответствуют определенному сочетанию критериев экологических, социальных и управленческих факторов.
Крупные фонды, такие как Global ESG High Quality Growth Fund компании Asset Management One Co. и Фонд инновационной стратегии декарбонизации Sumitomo Mitsui DS Asset Management, говорят, что японских компаний, отвечающих их критериям #ESG, становится меньше. Аналитики добавляют, что в целом доходность выше в других местах.
«Для инвесторов очевидно, что эти американские гиганты имеют преимущество перед японскими фирмами, когда речь идет об огневой мощи капитала», — сказал Хидэюки Исигуро, старший стратег Nomura Asset Management.
В прошлом году Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии, один из пионеров инвестирования в ESG, резко сократил свои инвестиции, в основном ориентированные на Японию, из-за опасений по поводу низкой доходности. Из семи индексов ESG, которые отслеживал #GPIF, шесть показали результаты ниже эталонного #Topix в течение последнего финансового года. Доходность неяпонских активов также выше, чем внутри страны.
Аналитики говорят, что эти низкие доходы в сочетании с менее прогрессивной государственной политикой создают неравные условия игры. Отставание Японии на протяжении десятилетий по сравнению с зарубежными аналогами также усугубляет этот недостаток, когда речь идет об ESG. Чтобы компенсировать разницу, институциональные и розничные инвесторы ищут зарубежные рынки.
«Существуют большие ожидания роста стоимости акций зарубежных компаний, что связано с недостатком способности японского менеджмента адаптироваться к меняющемуся поколению», — сказал Мицусиге Акино, старший исполнительный директор Ichiyoshi Asset Management Co. в Токио.
Представитель компании Asset Management One сказал, что, когда его инвестиционная команда рассмотрела восходящий анализ высококачественных имен в ESG, японские компании оказались в проигрыше. Номура сказал, что акции США были наиболее привлекательными в процессе проверки.
Sumitomo Mitsui DS также сказал, что акции США доминировали в списке, когда они искали фонды, которые были новаторскими в сокращении выбросов. «Вес может измениться в зависимости от того, где в будущем можно будет найти такие компании», — сказала пресс-секретарь Сатоко Мацусима.
#Bloomberg
Японские акции годами значительно отставали от акций США.
В воскресенье "Лос-Анджелес Рэмс" обыграли "Цинциннати Бенгалс" со счетом 23:20 и выиграли свой второй Суперкубок в истории.
Благодаря этой победе "Рэмс", чей последний титул НФЛ был завоеван 22 года назад, когда они базировались в Сент-Луисе, присоединились к прошлогодним победителям "Пиратам Тампа-Бэй" в качестве единственной команды, выигравшей Суперкубок на своем домашнем поле.
#NFL
Благодаря этой победе "Рэмс", чей последний титул НФЛ был завоеван 22 года назад, когда они базировались в Сент-Луисе, присоединились к прошлогодним победителям "Пиратам Тампа-Бэй" в качестве единственной команды, выигравшей Суперкубок на своем домашнем поле.
#NFL
Стремительно падающие цены на облигации Zhenro Properties Group Ltd. показывают, насколько рискованно инвестировать в облигации китайских застройщиков, даже когда погашение выглядит неизбежным.
Бессрочные облигации фирмы на сумму 200 миллионов долларов торговались по цене 93 цента за доллар, прежде чем в пятницу они упали на 59,3 цента после того, как появились опасения, что фирма может не приступить к запланированному погашению облигаций в марте. Долларовые облигации заемщика продолжили снижение в понедельник, а его акции были готовы к новому минимуму после падения примерно на 70% с четверга.
В секторе недвижимости Китая вновь возникают опасения по поводу прозрачности, а инвесторы пытаются избежать неприятных сюрпризов. Беспокойство по поводу скрытого долга и волна отставок аудиторов уже вызвали переоценку риска долларовых облигаций, поскольку кредиторы переоценивают девелоперов, которые когда-то считались относительно устойчивыми к кредитному кризису, охватившему отрасль.
Компания Zhenro, занимающая 30-е место в Китае по объемам продаж по контрактам в прошлом году, заявила в понедельник, что статьи, опубликованные в Интернете о ее контролирующем акционере Оу Зонгронге и оффшорных долговых ценных бумагах, являются «ложными и вымышленными». Он не сообщил, планирует ли он по-прежнему выкупить бессрочную облигацию.
Компания заявила в электронном письме #Bloomberg, что у нее нет дальнейших комментариев.
«Владельцы облигаций с низким аппетитом к риску могут быть не в состоянии выдержать крайнюю волатильность цен в этом секторе и могут принять решение вообще покинуть отрасль, о чем свидетельствует быстрая реакция держателей облигаций #Zhenro, которые продали, не дожидаясь разъяснений компании», — аналитики #Bloomberg_Intelligence, в том числе Эндрю Чен написал в отчете в понедельник. Слабое настроение инвесторов может спровоцировать увеличение продаж облигаций застройщиков, которые считаются благополучными в финансовом отношении и чьи цены держатся относительно хорошо, сказал Чан.
#Bloomberg
Бессрочные долларовые облигации Zhenro падают на фоне опасений, что они могут быть не погашены
Бессрочные облигации фирмы на сумму 200 миллионов долларов торговались по цене 93 цента за доллар, прежде чем в пятницу они упали на 59,3 цента после того, как появились опасения, что фирма может не приступить к запланированному погашению облигаций в марте. Долларовые облигации заемщика продолжили снижение в понедельник, а его акции были готовы к новому минимуму после падения примерно на 70% с четверга.
В секторе недвижимости Китая вновь возникают опасения по поводу прозрачности, а инвесторы пытаются избежать неприятных сюрпризов. Беспокойство по поводу скрытого долга и волна отставок аудиторов уже вызвали переоценку риска долларовых облигаций, поскольку кредиторы переоценивают девелоперов, которые когда-то считались относительно устойчивыми к кредитному кризису, охватившему отрасль.
Компания Zhenro, занимающая 30-е место в Китае по объемам продаж по контрактам в прошлом году, заявила в понедельник, что статьи, опубликованные в Интернете о ее контролирующем акционере Оу Зонгронге и оффшорных долговых ценных бумагах, являются «ложными и вымышленными». Он не сообщил, планирует ли он по-прежнему выкупить бессрочную облигацию.
Компания заявила в электронном письме #Bloomberg, что у нее нет дальнейших комментариев.
«Владельцы облигаций с низким аппетитом к риску могут быть не в состоянии выдержать крайнюю волатильность цен в этом секторе и могут принять решение вообще покинуть отрасль, о чем свидетельствует быстрая реакция держателей облигаций #Zhenro, которые продали, не дожидаясь разъяснений компании», — аналитики #Bloomberg_Intelligence, в том числе Эндрю Чен написал в отчете в понедельник. Слабое настроение инвесторов может спровоцировать увеличение продаж облигаций застройщиков, которые считаются благополучными в финансовом отношении и чьи цены держатся относительно хорошо, сказал Чан.
#Bloomberg
Бессрочные долларовые облигации Zhenro падают на фоне опасений, что они могут быть не погашены
Рост цен на нефть до 100 долларов за баррель впервые с 2014 года грозит нанести двойной удар по мировой экономике, еще больше ухудшив перспективы роста и подстегнув инфляцию.
Это тревожная комбинация для Федеральной резервной системы США и других центральных банков, поскольку они стремятся сдержать самое сильное ценовое давление за последние десятилетия, не препятствуя восстановлению после пандемии. На этой неделе впервые в этом году группа из 20 финансовых руководителей встретится виртуально, и одной из их главных проблем станет инфляция.
В то время как экспортеры энергии выиграют от бума, а влияние нефти на экономику уже не такое, как раньше, большая часть мира пострадает, поскольку компании и потребители обнаружат, что их счета растут, а покупательная способность снижается из-за более дорогих продуктов питания, транспорта и отопления.
Согласно модели шока #Bloomberg_Economics, рост цен на нефть до 100 долларов к концу этого месяца с примерно 70 долларов в конце 2021 года поднимет инфляцию примерно на полпроцента в США и Европе во второй половине года.
В более широком смысле JPMorgan Chase & Co. предупреждает, что рост до 150 долларов за баррель почти остановит глобальную экспансию и приведет к росту инфляции до более чем 7%, что более чем в три раза превышает уровень, на который ориентируется большинство лиц, определяющих денежно-кредитную политику.
«Нефтяной шок усугубляет то, что сейчас является более широкой проблемой инфляции», — сказал давний сотрудник ФРС Питер Хупер, который сейчас возглавляет глобальные экономические исследования в #Deutsche_Bank AG. В результате «существует неплохая вероятность значительного замедления глобального роста».
Цены на нефть примерно на 50% выше, чем год назад, что является частью более широкого роста цен на сырьевые товары, которое коснулось и природного газа. Среди движущих сил: возрождение мирового спроса после карантина, геополитическая напряженность, вызванная нефтяным гигантом Россией, и перегруженность цепочек поставок. Перспективы возобновления иранской ядерной сделки временами охлаждали рынок.
Тем не менее, рост был пронзительным. Всего два года назад цены на нефть ненадолго упали ниже нуля.
Ископаемые виды топлива — нефть, а также уголь и природный газ — обеспечивают более 80% энергии мировой экономики. По данным консалтинговой компании #Gavekal_Research Ltd., стоимость типичной корзины из них сейчас выросла более чем на 50% по сравнению с прошлым годом.
Энергетический кризис также усугубляет продолжающееся сжатие в глобальных цепочках поставок, что привело к увеличению затрат и задержкам с сырьем и готовой продукцией.
Вивиан Лау, управляющая глобальной логистической компанией в Гонконге, говорит, что ее клиенты уже внимательно следят за ростом цен на топливо.
«Цена на нефть, безусловно, вызывает беспокойство», — сказала Лау, вице-председатель и главный исполнительный директор группы Pacific Air Holdings. «Увеличение происходит в то время, когда цены на авиаперевозки уже очень высоки».
#Bloomberg
Это тревожная комбинация для Федеральной резервной системы США и других центральных банков, поскольку они стремятся сдержать самое сильное ценовое давление за последние десятилетия, не препятствуя восстановлению после пандемии. На этой неделе впервые в этом году группа из 20 финансовых руководителей встретится виртуально, и одной из их главных проблем станет инфляция.
В то время как экспортеры энергии выиграют от бума, а влияние нефти на экономику уже не такое, как раньше, большая часть мира пострадает, поскольку компании и потребители обнаружат, что их счета растут, а покупательная способность снижается из-за более дорогих продуктов питания, транспорта и отопления.
Согласно модели шока #Bloomberg_Economics, рост цен на нефть до 100 долларов к концу этого месяца с примерно 70 долларов в конце 2021 года поднимет инфляцию примерно на полпроцента в США и Европе во второй половине года.
В более широком смысле JPMorgan Chase & Co. предупреждает, что рост до 150 долларов за баррель почти остановит глобальную экспансию и приведет к росту инфляции до более чем 7%, что более чем в три раза превышает уровень, на который ориентируется большинство лиц, определяющих денежно-кредитную политику.
«Нефтяной шок усугубляет то, что сейчас является более широкой проблемой инфляции», — сказал давний сотрудник ФРС Питер Хупер, который сейчас возглавляет глобальные экономические исследования в #Deutsche_Bank AG. В результате «существует неплохая вероятность значительного замедления глобального роста».
Цены на нефть примерно на 50% выше, чем год назад, что является частью более широкого роста цен на сырьевые товары, которое коснулось и природного газа. Среди движущих сил: возрождение мирового спроса после карантина, геополитическая напряженность, вызванная нефтяным гигантом Россией, и перегруженность цепочек поставок. Перспективы возобновления иранской ядерной сделки временами охлаждали рынок.
Тем не менее, рост был пронзительным. Всего два года назад цены на нефть ненадолго упали ниже нуля.
Ископаемые виды топлива — нефть, а также уголь и природный газ — обеспечивают более 80% энергии мировой экономики. По данным консалтинговой компании #Gavekal_Research Ltd., стоимость типичной корзины из них сейчас выросла более чем на 50% по сравнению с прошлым годом.
Энергетический кризис также усугубляет продолжающееся сжатие в глобальных цепочках поставок, что привело к увеличению затрат и задержкам с сырьем и готовой продукцией.
Вивиан Лау, управляющая глобальной логистической компанией в Гонконге, говорит, что ее клиенты уже внимательно следят за ростом цен на топливо.
«Цена на нефть, безусловно, вызывает беспокойство», — сказала Лау, вице-председатель и главный исполнительный директор группы Pacific Air Holdings. «Увеличение происходит в то время, когда цены на авиаперевозки уже очень высоки».
#Bloomberg
#Boeing Co. заявила, что не спешит возобновлять поставки своего 787 #Dreamliner, поскольку компания преуменьшает риск того, что клиенты, ожидающие самолета, могут переключиться на конкурирующего производителя самолетов #Airbus SE.
Стэн Дил, президент и главный исполнительный директор Boeing Commercial Airplanes, сказал, что компания ведет переговоры со всеми пострадавшими авиакомпаниями, и указал, что не ожидает потери заказов от них.
«Мы надеемся, что мощь продукта поможет нам пройти через это», — сказал он на брифинге для СМИ в Сингапуре в преддверии городского авиасалона, который проводится раз в два года и который начинается во вторник. — Но мы не принимаем это как должное. Дил отказался указать, когда поставки могут возобновиться, добавив, что «мы не собираемся торопить процесс».
В январе компания Boeing зафиксировала общие затраты на 787 Dreamliner в размере 5,5 млрд долларов, что свело на нет любую краткосрочную прибыль от широкофюзеляжного самолета. Прибыль программы 787 была стерта, поскольку Boeing платит авиакомпаниям за услуги, которые они потеряли из-за сбоев в доставке.
Компания из Чикаго не передала ни одного самолета с июня, поскольку она устраняет ряд крошечных дефектов на каркасах реактивных двигателей из углеродного волокна. Затраты взлетели после того, как Boeing решил, что ему необходимо выполнить трудоемкий ремонт дверей более чем 110 самолетов в его системе.
Тем временем Boeing потратил более 31 миллиарда долларов во время почти трехлетнего спада, отмеченного остановкой выпуска его 737 Max, пандемией Covid-19 и чередой упущений в качестве.
Дил также сказал, что ожидает возобновления поставок Max в материковый Китай «очень скоро» после того, как в конце прошлого года регулятор гражданской авиации Китая приблизился к допуску самолета к полетам.
По словам Дила, поставки готовы возобновиться из центра комплектования в Чжоушань, Китай. Он сказал, что на заводе Boeing есть рабочие, готовые закончить сборку самолета для китайских авиакомпаний.
«Мы планируем активировать это немедленно», — сказал он.
#Bloomberg
Стэн Дил, президент и главный исполнительный директор Boeing Commercial Airplanes, сказал, что компания ведет переговоры со всеми пострадавшими авиакомпаниями, и указал, что не ожидает потери заказов от них.
«Мы надеемся, что мощь продукта поможет нам пройти через это», — сказал он на брифинге для СМИ в Сингапуре в преддверии городского авиасалона, который проводится раз в два года и который начинается во вторник. — Но мы не принимаем это как должное. Дил отказался указать, когда поставки могут возобновиться, добавив, что «мы не собираемся торопить процесс».
В январе компания Boeing зафиксировала общие затраты на 787 Dreamliner в размере 5,5 млрд долларов, что свело на нет любую краткосрочную прибыль от широкофюзеляжного самолета. Прибыль программы 787 была стерта, поскольку Boeing платит авиакомпаниям за услуги, которые они потеряли из-за сбоев в доставке.
Компания из Чикаго не передала ни одного самолета с июня, поскольку она устраняет ряд крошечных дефектов на каркасах реактивных двигателей из углеродного волокна. Затраты взлетели после того, как Boeing решил, что ему необходимо выполнить трудоемкий ремонт дверей более чем 110 самолетов в его системе.
Тем временем Boeing потратил более 31 миллиарда долларов во время почти трехлетнего спада, отмеченного остановкой выпуска его 737 Max, пандемией Covid-19 и чередой упущений в качестве.
Дил также сказал, что ожидает возобновления поставок Max в материковый Китай «очень скоро» после того, как в конце прошлого года регулятор гражданской авиации Китая приблизился к допуску самолета к полетам.
По словам Дила, поставки готовы возобновиться из центра комплектования в Чжоушань, Китай. Он сказал, что на заводе Boeing есть рабочие, готовые закончить сборку самолета для китайских авиакомпаний.
«Мы планируем активировать это немедленно», — сказал он.
#Bloomberg
#Airbus SE считает, что Азиатско-Тихоокеанскому региону потребуется более 17 600 новых самолетов в течение следующих двух десятилетий, поскольку путешествия восстанавливаются после пандемии коронавируса, а старые и менее экономичные модели нуждаются в замене.
Европейский авиастроитель заявил в понедельник, что около трех четвертей необходимых самолетов, вероятно, будут относиться к категории меньших самолетов, таких как Airbus A220 и A320. По словам Airbus, грузовые самолеты также будут пользоваться большим спросом, и к 2040 году объем авиаперевозок в регионе удвоится.
«Мы наблюдаем глобальное восстановление воздушного движения, и по мере дальнейшего ослабления ограничений на поездки Азиатско-Тихоокеанский регион снова станет одним из его основных драйверов», — заявил коммерческий директор Кристиан Шерер. По его словам, Airbus прогнозирует, что в период с 2023 по 2025 год объем региональных перевозок достигнет уровня 2019 года.
В то время как Азиатско-Тихоокеанский регион был одним из самых быстрорастущих регионов мира для авиации до вспышки Covid-19, строгая и продолжительная пограничная политика сдерживает поездки. Возможное повторное открытие региона, вероятно, будет иметь ключевое значение для перспектив Airbus и главного конкурента Boeing Co., которые снова встают на ноги после пандемии.
Airbus планирует производить 64 самолета своего флагманского семейства A320 в месяц к середине 2023 года, а к середине десятилетия — 75 самолетов в месяц.
Прогноз спроса на новые самолеты в Азиатско-Тихоокеанском регионе составляет более 40% мирового спроса Airbus. Китай, Индия и страны с развивающейся экономикой, вероятно, будут основными движущими силами, заявила компания.
#Bloomberg
Европейский авиастроитель заявил в понедельник, что около трех четвертей необходимых самолетов, вероятно, будут относиться к категории меньших самолетов, таких как Airbus A220 и A320. По словам Airbus, грузовые самолеты также будут пользоваться большим спросом, и к 2040 году объем авиаперевозок в регионе удвоится.
«Мы наблюдаем глобальное восстановление воздушного движения, и по мере дальнейшего ослабления ограничений на поездки Азиатско-Тихоокеанский регион снова станет одним из его основных драйверов», — заявил коммерческий директор Кристиан Шерер. По его словам, Airbus прогнозирует, что в период с 2023 по 2025 год объем региональных перевозок достигнет уровня 2019 года.
В то время как Азиатско-Тихоокеанский регион был одним из самых быстрорастущих регионов мира для авиации до вспышки Covid-19, строгая и продолжительная пограничная политика сдерживает поездки. Возможное повторное открытие региона, вероятно, будет иметь ключевое значение для перспектив Airbus и главного конкурента Boeing Co., которые снова встают на ноги после пандемии.
Airbus планирует производить 64 самолета своего флагманского семейства A320 в месяц к середине 2023 года, а к середине десятилетия — 75 самолетов в месяц.
Прогноз спроса на новые самолеты в Азиатско-Тихоокеанском регионе составляет более 40% мирового спроса Airbus. Китай, Индия и страны с развивающейся экономикой, вероятно, будут основными движущими силами, заявила компания.
#Bloomberg
Европейские цены на природный газ и электроэнергию подскочили более чем на 10%, так как напряженность в связи с наращиванием военной мощи России вблизи Украины вступает в потенциально решающую неделю, а США предупреждают, что вторжение может быть неизбежным.
Советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил в пятницу, что разведка указывает на то, что Россия может атаковать своего соседа до окончания Олимпийских игр в Пекине через неделю. Россия неоднократно отрицала свои планы вторжения, в то время как министр иностранных дел Украины преуменьшил напряженность в минувшие выходные, заявив, что «ключевых изменений» не произошло.
Эскалация может усугубить энергетический кризис в Европе, потенциально ударив по поставкам газа и нефти, а также усилив угрозу отключений электроэнергии. Россия является основным источником природного газа в Европе, и около трети ее экспорта проходит по украинским трубопроводам. А подземные хранилища в Европе уже почти опустели, цены в пять раз превышают обычные для этого времени года. Ситуация также угрожает перекинуться на другие товары.
Более высокие цены на энергоносители привели к росту инфляции по всей Европе, спровоцировав кризис стоимости жизни, который побудил несколько правительств вмешаться, чтобы помочь смягчить удар растущих счетов за электроэнергию для потребителей.
«Непосредственное внимание уделяется потенциальному перебою в поставках энергоносителей из России в Европу, с которым будет очень трудно справиться и который может создать реальную нехватку энергии даже сверх той проблемы, которую мы уже наблюдаем», — сказал Джейсон Бордофф. директор Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета. «Но и до этого Европа уже была в энергетическом кризисе».
Базовые европейские цены на газ подскочили на 14% до 88 евро за мегаватт-час, что является самым высоким показателем для наиболее активного контракта с 31 января. Стоимость электроэнергии в Германии в марте выросла на 11% до 177 евро за мегаватт-час.
Цена на нефть марки Brent снизилась после первоначального роста выше 96 долларов за баррель. Фьючерсы на уголь в Европе выросли на 3,2%.
#Bloomberg
Советник по национальной безопасности Джейк Салливан заявил в пятницу, что разведка указывает на то, что Россия может атаковать своего соседа до окончания Олимпийских игр в Пекине через неделю. Россия неоднократно отрицала свои планы вторжения, в то время как министр иностранных дел Украины преуменьшил напряженность в минувшие выходные, заявив, что «ключевых изменений» не произошло.
Эскалация может усугубить энергетический кризис в Европе, потенциально ударив по поставкам газа и нефти, а также усилив угрозу отключений электроэнергии. Россия является основным источником природного газа в Европе, и около трети ее экспорта проходит по украинским трубопроводам. А подземные хранилища в Европе уже почти опустели, цены в пять раз превышают обычные для этого времени года. Ситуация также угрожает перекинуться на другие товары.
Более высокие цены на энергоносители привели к росту инфляции по всей Европе, спровоцировав кризис стоимости жизни, который побудил несколько правительств вмешаться, чтобы помочь смягчить удар растущих счетов за электроэнергию для потребителей.
«Непосредственное внимание уделяется потенциальному перебою в поставках энергоносителей из России в Европу, с которым будет очень трудно справиться и который может создать реальную нехватку энергии даже сверх той проблемы, которую мы уже наблюдаем», — сказал Джейсон Бордофф. директор Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета. «Но и до этого Европа уже была в энергетическом кризисе».
Базовые европейские цены на газ подскочили на 14% до 88 евро за мегаватт-час, что является самым высоким показателем для наиболее активного контракта с 31 января. Стоимость электроэнергии в Германии в марте выросла на 11% до 177 евро за мегаватт-час.
Цена на нефть марки Brent снизилась после первоначального роста выше 96 долларов за баррель. Фьючерсы на уголь в Европе выросли на 3,2%.
#Bloomberg
Другие товары
Напряженность также потрясла рынки металлов, поскольку трейдеры готовятся к возможным перебоям с поставками. Цены на никель и алюминий выросли на Лондонской бирже металлов. Палладий также вырос, поскольку на Россию приходится 40% поставок металла, используемого в каталитических нейтрализаторах.
Европа уже борется с энергетическим кризисом, поскольку Россия ограничивает потоки газа с лета, заставляя коммунальные предприятия полагаться на сжигание "грязного" угля, чтобы поддерживать свет. Континент также сталкивается с целым рядом отключений атомных электростанций во Франции, крупнейшем производителе атомной энергии, и компания Electricite de France SA предупредила, что производство в этом году может упасть до самого низкого уровня с 1990 года.
В Великобритании стоимость товаров и услуг уже достигла самого высокого уровня за три десятилетия и превысит 7%, когда в апреле будут сняты ограничения на счета за газ и электроэнергию.
«Мы сталкиваемся с кризисом стоимости жизни, и энергетика является его важным аспектом», — сказал Джон Синха, активист Кампании против изменения климата, который в минувшие выходные протестовал против высоких счетов за электроэнергию в Лондоне. «Людям приходится выбирать между едой и отоплением, и нехватка топлива является серьезной проблемой».
Напряженность также усиливает опасения по поводу перебоев с поставками продовольствия, поскольку на Россию и Украину приходится четверть мировой торговли пшеницей и около пятой части продаж кукурузы. Любое прекращение этих потоков может еще больше усугубить нехватку зерна. Фьючерсы на пшеницу в Чикаго выросли на 2% до 8,20 доллара за бушель, что стало самым высоким показателем почти за три недели.
Фьючерсы на Чикаго торгуются вблизи трехнедельного максимума
Напряженность также потрясла рынки металлов, поскольку трейдеры готовятся к возможным перебоям с поставками. Цены на никель и алюминий выросли на Лондонской бирже металлов. Палладий также вырос, поскольку на Россию приходится 40% поставок металла, используемого в каталитических нейтрализаторах.
Европа уже борется с энергетическим кризисом, поскольку Россия ограничивает потоки газа с лета, заставляя коммунальные предприятия полагаться на сжигание "грязного" угля, чтобы поддерживать свет. Континент также сталкивается с целым рядом отключений атомных электростанций во Франции, крупнейшем производителе атомной энергии, и компания Electricite de France SA предупредила, что производство в этом году может упасть до самого низкого уровня с 1990 года.
В Великобритании стоимость товаров и услуг уже достигла самого высокого уровня за три десятилетия и превысит 7%, когда в апреле будут сняты ограничения на счета за газ и электроэнергию.
«Мы сталкиваемся с кризисом стоимости жизни, и энергетика является его важным аспектом», — сказал Джон Синха, активист Кампании против изменения климата, который в минувшие выходные протестовал против высоких счетов за электроэнергию в Лондоне. «Людям приходится выбирать между едой и отоплением, и нехватка топлива является серьезной проблемой».
Напряженность также усиливает опасения по поводу перебоев с поставками продовольствия, поскольку на Россию и Украину приходится четверть мировой торговли пшеницей и около пятой части продаж кукурузы. Любое прекращение этих потоков может еще больше усугубить нехватку зерна. Фьючерсы на пшеницу в Чикаго выросли на 2% до 8,20 доллара за бушель, что стало самым высоким показателем почти за три недели.
Фьючерсы на Чикаго торгуются вблизи трехнедельного максимума
По словам главы Международного энергетического агентства Фатиха Бироля, членам ОПЕК+, производящим ниже своих квот на добычу нефти, необходимо увеличить добычу, чтобы сбалансировать нефтяные рынки.
Нефть поднялась до семилетнего максимума выше 90 долларов за баррель, поскольку спрос восстанавливается, а мировое предложение отстает. Хотя альянс ОПЕК+, состоящий из 23 стран, на своем последнем заседании согласился снова поднять целевые показатели добычи, группа изо всех сил пытается выполнить свои обещания. Производители от Нигерии и Ливии до Ирана не достигают своих целей.
Бироль сказал на конференции в Каире, что увеличения добычи в США, Канаде и Бразилии недостаточно для снижения высоких цен на энергоносители.
Напряженность между Россией и Западом из-за Украины также оказывает повышательное давление на цены на нефть. США заявили, что Россия может вскоре вторгнуться в Украину, в то время как Москва неоднократно отрицала такое намерение.
По словам Бироля, дефицит природного газа в Европе и рост цен вызваны «искусственной напряженностью на рынке». «Политизация газового сектора никому не выгодна, ни производителям, ни потребителям», — сказал он.
#Bloomberg
Нефть поднялась до семилетнего максимума выше 90 долларов за баррель, поскольку спрос восстанавливается, а мировое предложение отстает. Хотя альянс ОПЕК+, состоящий из 23 стран, на своем последнем заседании согласился снова поднять целевые показатели добычи, группа изо всех сил пытается выполнить свои обещания. Производители от Нигерии и Ливии до Ирана не достигают своих целей.
Бироль сказал на конференции в Каире, что увеличения добычи в США, Канаде и Бразилии недостаточно для снижения высоких цен на энергоносители.
Напряженность между Россией и Западом из-за Украины также оказывает повышательное давление на цены на нефть. США заявили, что Россия может вскоре вторгнуться в Украину, в то время как Москва неоднократно отрицала такое намерение.
По словам Бироля, дефицит природного газа в Европе и рост цен вызваны «искусственной напряженностью на рынке». «Политизация газового сектора никому не выгодна, ни производителям, ни потребителям», — сказал он.
#Bloomberg
Forwarded from СМИ 6.0
"Газпром" не забронировал на март мощности по прокачке газа по трубопроводу Ямал - Европа
Пока S&P 500 провел понедельник, пытаясь восстановиться после потерь на прошлой неделе, один опционный трейдер открыл крупную позицию, чтобы получить прибыль, если ситуация станет намного хуже.
В ходе серии сделок кто-то сделал ставку на то, что крупнейший биржевой фонд, отслеживающий индекс S&P 500, упадет ниже 370 долларов к 22 апреля, или на 16% по сравнению с закрытием в пятницу. Он может упасть и дальше, ставка удержалась, но не ниже 350 долларов, или почти на 21% ниже закрытия пятницы. Трейдер потратил около 2 миллионов долларов на 40 000 контрактов по стратегии, известной как спред пут-бабочка.
По словам двух трейдеров, сделки, совершенные незадолго до 11 часов утра по нью-йоркскому времени, скорее являются хеджированием, чем направленной ставкой. Тем не менее, несмотря на растущую геополитическую неопределенность и опасения, что Федеральная резервная система будет повышать ставки на каждом заседании в этом году, такие торги не кажутся слишком шокирующими. Стратеги Goldman Sachs Group Inc. считают, что в этом году политики семь раз повысят процентные ставки.
«Учитывая потенциальный негативный результат дополнительных повышений ФРС, а также другие потенциальные негативные катализаторы, эта сделка может быть сделана кем-то, готовящимся к постепенному значительному снижению S&P», — сказал Майкл Бет, директор по торговле акциями и деривативами в #WallachBeth_Capital.
Трейдер купил спрэд пут $350/370, который частично был профинансирован за счет продажи спреда пут $350/330. На торгах отмечен самый большой спред пут-бабочка за день. В общей сложности в понедельник было продано около 5 миллионов контрактов пут на SPDR S&P 500 ETF Trust.
Акции столкнулись с очередной сессией диких колебаний, поскольку трейдеры оценивали последние геополитические события на фоне опасений по поводу ошибки в политике ФРС. S&P 500 завершил день снижением на 0,4%, падая третью сессию подряд.
Кто-то сделал ставку на то, что SPY может опубликовать двузначный убыток к концу апреля.
В ходе серии сделок кто-то сделал ставку на то, что крупнейший биржевой фонд, отслеживающий индекс S&P 500, упадет ниже 370 долларов к 22 апреля, или на 16% по сравнению с закрытием в пятницу. Он может упасть и дальше, ставка удержалась, но не ниже 350 долларов, или почти на 21% ниже закрытия пятницы. Трейдер потратил около 2 миллионов долларов на 40 000 контрактов по стратегии, известной как спред пут-бабочка.
По словам двух трейдеров, сделки, совершенные незадолго до 11 часов утра по нью-йоркскому времени, скорее являются хеджированием, чем направленной ставкой. Тем не менее, несмотря на растущую геополитическую неопределенность и опасения, что Федеральная резервная система будет повышать ставки на каждом заседании в этом году, такие торги не кажутся слишком шокирующими. Стратеги Goldman Sachs Group Inc. считают, что в этом году политики семь раз повысят процентные ставки.
«Учитывая потенциальный негативный результат дополнительных повышений ФРС, а также другие потенциальные негативные катализаторы, эта сделка может быть сделана кем-то, готовящимся к постепенному значительному снижению S&P», — сказал Майкл Бет, директор по торговле акциями и деривативами в #WallachBeth_Capital.
Трейдер купил спрэд пут $350/370, который частично был профинансирован за счет продажи спреда пут $350/330. На торгах отмечен самый большой спред пут-бабочка за день. В общей сложности в понедельник было продано около 5 миллионов контрактов пут на SPDR S&P 500 ETF Trust.
Акции столкнулись с очередной сессией диких колебаний, поскольку трейдеры оценивали последние геополитические события на фоне опасений по поводу ошибки в политике ФРС. S&P 500 завершил день снижением на 0,4%, падая третью сессию подряд.
Кто-то сделал ставку на то, что SPY может опубликовать двузначный убыток к концу апреля.
