Акции США выросли, так как появились покупатели после падения рынков, которое заняло большую часть января.

Некоторые из худших акций месяца добились определенных успехов в понедельник. Флагманский инновационный фонд Кэти Вуд Ark вырос на 9,5%, в то время как корзина убыточных технологических компаний Goldman Sachs выросла на 10%. Тесла и Netflix добавили по 11%. #BBG

Американцы из "синих воротничков" стремятся сменить профессию в эпоху работы из дома.

Привлеченные гибким графиком работы и лучшими льготами, тысячи работников в США успешно перешли с работы в таких отраслях, как строительство, на офисную работу в сфере управления, бизнеса или финансов. #BBG

Распределение портфеля 60/40 между акциями и высококачественными облигациями привело к худшему месячному снижению со времен пандемии и рецессии 2020 года. Цены как на акции, так и на облигации резко упали в январе, так как рынки оценивали более высокие темпы ужесточения процентных ставок. #BBG

Миллиардер-филантроп Джордж Сорос заявил, что Си Цзиньпин может не продлить свое правление в Китае в конце этого года, в отличие от того, что ожидает большинство наблюдателей.

Сорос назвал врагов Си внутри партии, кризис недвижимости, неэффективные вакцины и падение рождаемости факторами, работающими против него. Это смелое утверждение, поскольку большинство наблюдателей за Китаем приходят к выводу, что он легко продлит свое правление.

“Нынешняя ситуация не выглядит многообещающей для Си Цзиньпина”, - сказал Сорос.

#Bloomberg

Фондовые индексы США завершили волатильный месяц самым большим двухдневным ралли с 2020 года, а обесценившиеся акции технологических компаний продемонстрировали поздний отскок.

Азиатские акции, похоже, собирались последовать по их стопам. Фьючерсы в Японии и Австралии выросли, в то время как Китай и Гонконг входят в число рынков, закрытых в связи с праздником Лунного Нового года.

В другом месте представители Федеральной резервной системы заявили, что хотят избежать ненужного разрушения экономики США, но они готовятся начать повышать процентные ставки, демонстрируя приверженность к агрессивному повышению на 50 базисных пунктов в марте.

#Bloomberg

#Sony покупает #Bungie, американского разработчика видеоигр, стоящего за популярными франшизами Destiny и Halo, за 3,6 миллиарда долларов.

Это третье значительное приобретение компаний создающих видеоигры в этом месяце, после покупки Microsoft Activision Blizzard за 69 миллиардов долларов, и ещё возьмите во внимание двух интерактивных лидеров мобильных игр Zynga.

Покупка Bungie даст Sony одну из самых популярных игр-шутеров от первого лица, которая сможет конкурировать с недавно приобретенной серией Microsoft Call of Duty.

#Bloomberg

Зимние Олимпийские игры в Китае могут стать скорее тормозом для региональной экономики Пекина, чем стимулом, поскольку вспышки вирусов и ограничения по загрязнениям оказывают давление на потребительскую и промышленную активность.

Запрет на посещение общественных мест зрителями означает, что не будет обычного роста туризма и потребления, который город надеется получить от проведения игр, в то время как ограничения на загрязняющие отрасли промышленности для обеспечения чистого неба над столицей означают, что сталелитейные заводы сокращают производство.

Тем временем парламент Японии намерен принять резолюцию, выражающую озабоченность по поводу прав уйгуров, уже во вторник, что, вероятно, вызовет раздражение Китая за несколько дней до начала игр.

#Bloomberg

​Акции только что продемонстрировали впечатляющее ралли по восстановлению баланса в конце месяца, но это не должно скрывать того, как они боролись большую часть января, поскольку появились предположения о том, что центральные банки быстро нормализуют политику.

Акции выглядят уязвимыми после ошеломляющего роста, который произошел после того, как Федеральная резервная система и ее коллеги вложили в мировую экономику около 8 триллионов долларов для борьбы с последствиями пандемии. Такая щедрость, очевидно, сыграла определенную роль в том, что стоимость мирового фондового рынка достигла ноябрьского пика в 122,5 триллиона долларов - на 30 триллионов долларов больше, чем рекорд до пандемии, установленный в январе 2020 года.

Ключевой вопрос в этом году заключается в том, будут ли инвесторы в конечном итоге покупать, как только факты политических действий станут более ясными? Рынки, как известно, ненавидят неопределенность, и мы перешли от очень стабильного политического прогноза к очень изменчивому. По крайней мере, до тех пор, пока неопределенность продолжает расти, акции могут долго сопротивляться этому.

Центральный банк Австралии отменил свою программу количественного смягчения после резкого роста найма и потребительских цен, заявив при этом, что он будет оставаться “терпеливым”, отслеживая тенденции инфляции.

Резервный банк объявил, что прекратит еженедельные покупки государственных облигаций на сумму 4 миллиарда долларов (2,8 миллиарда долларов), поскольку центральные банки по всему миру переходят к более агрессивной позиции. Правление сохранило свою денежную ставку на рекордно низком уровне 0,1% - как и ожидалось - на заседании во вторник, согласно заявлению в Сиднее.

"Голубиный" взгляд РБА привел рынки к падению, в результате чего австралийский доллар упал до 70,39 цента США, в то время как доходность трехлетних облигаций снизилась на 5 базисных пунктов до 1,31%.

“Прекращение покупок в рамках программы покупки облигаций не подразумевает повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе”, - говорится в заявлении губернатора Филипа Лоу. “Правление готово проявить терпение, поскольку оно следит за тем, как развиваются различные факторы, влияющие на инфляцию в Австралии”.

Лоу пытается избежать разворота, повторяя свой рефрен о том, что ставки вряд ли вырастут в этом году, потому что потребуется время, чтобы рост заработной платы набрал обороты. Его позиция подтверждается, несмотря на то, что экономисты выдвигают свои прогнозы относительно повышения ставок до августа в ответ на более высокие показатели инфляции.

Базовая инфляция превысила среднюю точку целевого показателя РБА в 2,5% впервые с июня 2014 года, показали данные на прошлой неделе, в то время как уровень безработицы снизился до 13-летнего минимума в 4,2%. Тем не менее, экономика также находится в тисках новой вспышки коронавируса, которая оказывает давление на активность, по крайней мере временно.

РБА представил некоторые прогнозы в сегодняшнем заявлении:

Центральный прогноз предусматривает рост ВВП примерно на 4,25% в течение 2022 года и на 2% в течение 2023 года

Прогнозируется, что уровень безработицы упадет ниже 4% в конце года и составит около 3,75% в конце 2023 года;

Ожидается, что базовая инфляция продолжит расти в ближайшие кварталы примерно до 3,25%, а затем снизится примерно до 2,75% в течение 2023 года

“Несмотря на то, что инфляция ускорилась, еще слишком рано делать вывод о том, что она устойчиво будет находиться вне пределов целевого диапазона”, - сказал Лоу. “Существует неопределенность в отношении того, насколько устойчивым будет рост инфляции по мере решения проблем со стороны предложения”.

У губернатора будет возможность изложить свои взгляды в среду, когда он выступит со своей первой речью в этом году в Национальном пресс-клубе. Два дня спустя РБА публикует полный набор прогнозов в своем Заявлении по денежно-кредитной политике.

#Bloomberg

Директор ФБР предупредил о растущей угрозе экономике Запада со стороны Пекина - СМИ

АНОНС СОБЫТИЙ НА 1 ФЕВРАЛЯ

--------------------------
ГЛАВНОЕ
--------------------------
* Пройдут переговоры президента России Владимира Путина и премьер-министра Венгрии Виктора Орбана.
--------------------------
МОСКВА
--------------------------
* В Общественной палате РФ (Миусская пл., д. 7, стр. 1. Телефон/факс: (495) 221-83-61. Аккредитация на сайте: https://oprf.ru/for_media#form_accreditation) пройдут:
– онлайн-совещание с общественными палатами субъектов РA "Общественно-государственное партнерство для достижения национальных целей демографического развития, повышения уровня и улучшения жизни семей с детьми" (9:30);
– круглый стол "Экологические аспекты добычи россыпного золота" (11.00).
===
* Пройдут переговоры министра иностранных дел России Сергея Лавроваи главы МИД Венгрии Петера Сийярто.
===
* Состоится заседание Коллегии Евразийской экономической комиссии.
===
* Пройдет пресс-конференция, приуроченная к 20-летию Трудового кодекса РФ. К участию приглашены: замминистра труда и социальной защиты РФ Андрей Пудов; председатель Федерации независимых профсоюзов России Михаил Шмаков, президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин и др. (13.00, пресс-центр МИЦ "Известия", Партийный пер., д. 1, корп. 57, стр.3. Аккредитация по тел.: (495) 937-61-70, доб. 4805; email: [email protected]).
===
* Пройдет международный научный симпозиум "Неделя горняка" (1-4 февраля) (в гибридном формате. Национальный исследовательский технологический университет "МИСиС", Ленинский пр-т, д. 4, стр. 1. Тел. пресс-службы: +7 495 647-23-09, e-mail: [email protected]. Программа на сайте: http://minersweek.misis.ru/events/ru).
===
РОССИЯ
* Будет проиндексирован материнский капитал по фактической инфляции.
===
* Вступает в силу федеральный закон, которым скорректирован закон о регистрации недвижимости
===
* Начнется прием заявок на конкурс президентских грантов 2022 года.
===
* Вводится запрет на экспорт лома драгоценных металлов.
===
* Вводится временный запрет на поставки птицы и птицеводческой продукции из Молдавии.
===
* Состоится запуск программы "Арктический гектар" для граждан РФ и участников госпрограммы по добровольному переселению соотечественников, проживающих за рубежом.
===
* Стартует эксперимент по предоставлению услуг малому и среднему бизнесу на базе цифровой платформы МСП.
===
* Тариф госсистемы взимания платы с грузовиков массой более 12 тонн за проезд по федеральным автодорогам "Платон" будет проиндексирован с текущих 2,34 руб./км до 2,54 руб./км.
===
* Будет снижена пошлина на экспорт подсолнечного масла из РФ до 251,4 доллара за тонну.
===
* Увеличится пошлина на экспорт нефти из России на 1 доллар до 47,7 доллара за тонну.
===
* Запланировано начало эксперимента по маркировке электронных сигарет и никотинсодержащих жидкостей.
===
РОССИЯ / США
* Состоится телефонный разговор министра иностранных дел России Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена.
--------------------------
БЛИЖНЕЕ ЗАРУБЕЖЬЕ
--------------------------
КИЕВ (Украина)
* Состоится визит премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и министра иностранных дел Великобритании Лиз Трасс.
===
* Состоится визит премьер-министра Польши Матеуша Моравецкого.
===
* Состоится визит премьер-министра Нидерландов Марка Рютте (1-2 февраля).
===
КИШИНЕВ (Молдавия)
* Пройдет рабочий визит министра иностранных дел Хорватии Гордана Грлич-Радмана.
===
АРМЕНИЯ
* Будут повышены тарифы на электроэнергию.
===
ЕРЕВАН (Армения)
* Пройдет заседание по делу экс-президента Армении Роберта Кочаряна.
===
ЛИТВА / БЕЛОРУССИЯ
* Будет расторгнут договор "Беларуськалия" с "Литовскими железными дорогами".

--------------------------
МИР
--------------------------
БРЮССЕЛЬ (Бельгия)
* Пройдут переговоры еврокомиссара по энергетике Кадри Симсон с госминистром энергетики Катара Саадом бен Шеридой аль-Кааби.
===
ВАНКУВЕР (Канада)
* Состоится ежегодная XI CERBA-Ванкуверская международная конференция "Горное дело в изменяющихся и сложных климатических условиях: Региональные тренды, инновации и возможности" (в онлайн-формате).
===
МИР
* Председательство в СБ ООН перейдет к России.

Ожидается, что ОПЕК и ее союзники утвердят еще одно скромное увеличение добычи нефти на этой неделе, но в очередной раз будут бороться за доставку всех дополнительных поставок на раскаленный рынок сырой нефти.

Восстановление потребления топлива в результате пандемии продолжается быстрыми темпами, оставляя достаточно возможностей для коалиции из 23 стран, возглавляемой Саудовской Аравией и Россией, для увеличения производства. Но у участников от Нигерии до России заканчиваются свободные мощности, и они изо всех сил пытаются восстановить свое производство после многих лет сокращений и недостаточных инвестиций.

Несмотря на то, что делегаты примерно от половины членов коалиции заявляют, что ожидают, что ОПЕК+ ратифицирует еще одно увеличение поставок на 400 000 баррелей в день в марте, рынки ужесточаются и поднимают цены выше 90 долларов за баррель. Все 16 респондентов, участвовавших в опросе трейдеров, аналитиков и переработчиков #Bloomberg, также прогнозировали увеличение, но сомневались, что оно будет достигнуто в полном объеме. В ноябре группа реализовала только около 60%.

“Я думаю, что они продолжат в том же духе”, - сказал Торбьерн Торнквист, главный исполнительный директор товарно-торгового дома #Gunvor_Group Ltd., добавив еще один дополнительный импульс. Но ОПЕК+, возможно, теряет контроль над рынком, “потому что теперь мы вернулись в ситуацию, когда мы наблюдаем за тем, какими будут резервные мощности”.

Это насущная проблема для стран-потребителей и центральных банков, поскольку они сталкиваются с инфляционным всплеском, который не только причиняет боль автомобилистам, но и способствует кризису стоимости жизни для миллионов. С приближением промежуточных выборов в США возникает особая опасность для президента Джо Байдена, который безуспешно пытался снизить цены на топливо.

#Bloomberg

ИНДЕКС PMI ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ РФ В ЯНВАРЕ ПОДРОС ДО 51,8 С 51,6 ПУНКТА В ДЕКАБРЕ - IHS MARKIT

Фирма по цифровой безопасности, принадлежащая фонду благосостояния Саудовской Аравии, привлекла около 57 миллиардов долларов заказов от институциональных инвесторов, что стало последним признаком высокого спроса на продажу акций на Ближнем Востоке.

#ElmCo. привлекла заказы на сумму 213,2 миллиарда риалов в рамках институциональной части своего IPO, количество подписчиков превысило предложение в 69,5 раза. Местные инвесторы разместили заказы на сумму 206 миллиардов риалов.

Продажи акций в Саудовской Аравии за последний год вызвали огромный спрос со стороны инвесторов. Цены на большинство листингов находятся в верхней части диапазона, и акции резко выросли после их дебюта на торгах.

Elm продает 24 миллиона акций по 128 риалов за штуку, предложение, которое может привлечь до 820 миллионов долларов. Riyad Capital является финансовым консультантом и андеррайтером #IPO, которое открывается для розничных инвесторов в течение четырех дней с 3 февраля.

#Bloomberg

​Представители Федеральной резервной системы заявили, что хотят избежать ненужного разрушения экономики США, в момент, когда они готовятся начать повышать процентные ставки, демонстрируя приверженность к агрессивному повышению на 50 базисных пунктов в марте.

Председатель Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что чиновники готовы повысить ставки на своем следующем заседании, чтобы обуздать самую сильную инфляцию за последние четыре десятилетия. Но он отказался дать конкретные указания относительно направления политики, кроме того, что сказал, что поддержку следует постепенно устранять, а политика должна быть гибкой в реагировании на поступающие экономические данные.

Его сдержанность открыла дверь для участия в повышениях на каждой встрече в этом году, если это необходимо. Но Пауэлл изо всех сил старался указать, что официальные лица еще не приняли решения, и его коллеги в понедельник повторили это предостережение, причем четверо выступили с публичными замечаниями.

“В экономике всегда хочется идти постепенно. Ни в чьих интересах пытаться расстроить экономику неожиданными корректировками”, - заявила президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж Экономическому клубу Индианы. “Но я действительно думаю, что Федеральной резервной системе придется сознательно действовать в своих решениях, чтобы начать вывод средств”. Джордж, один из наиболее ястребиных чиновников центрального банка.

Инвесторы повысили ставки на темпы роста после выступления Пауэлла, увеличив их примерно до пяти в этом году по сравнению с тремя, которые официальные лица прогнозировали в декабре. Но экономисты Уолл-стрит разделились во мнениях относительно того, как будет действовать ФРС, отметив целых семь повышений, а также риск того, что чиновники повысят ставки на 50 базисных пунктов - первое повышение такого масштаба с 2000 года - чтобы сдержать ценовое давление.

Глава ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, которая была одним из наиболее "голубиных" чиновников центрального банка, заявила, что ставки могут вырасти уже в марте. Но она отрицала, что ФРС отстает от графика, и указала на ряд рисков, с которыми сталкивается экономика в дополнение к продолжающейся пандемии, включая встречные ветры по мере ослабления фискальной поддержки.

“Когда вы пытаетесь перевести экономику с чрезвычайной поддержки на ту, которая постепенно выведет ее на самоподдерживающийся путь, вы должны зависеть от данных”, - сказала она агентству Рейтер в интервью. “Но вы также должны быть постепенными и не разрушительными”.

#Bloomberg

Самый высокий за последние десятилетия
уровень инфляции в США подскочил в декабре больше всего с 1982 года

Госдолг США впервые превысил $30 трлн

Показатель является рекордным за все время его существования

Новый месяц, новый рынок. После нестабильного января новый месяц вселил оптимизм в рынок. Акции закрылись вблизи сессионных максимумов, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 273 пункта, или на 0,8%, а индекс S&P 500 вырос на 0,7%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,75%. Ралли завершило впечатляющий отрезок для основных индексов - их лучшие три торговых дня с ноября 2020 года. 

Внезапный сдвиг в настроениях, скорее всего, является старомодным ралли облегчения, хотя инвесторы, возможно, также нашли некоторое утешение вчера в комментариях нескольких членов Федеральной резервной системы, которые отказались от идеи повышения ставки на половину пункта на мартовском заседании ФРС. Вероятность увеличения на 50 базисных пунктов в последние дни возросла до 10% по сравнению с почти нулевым шансом месяц назад. (Торговля фьючерсами на ставку ФРС по-прежнему подразумевает 90%-ную вероятность повышения ставки на четверть пункта в марте.) 

Пропустив первую порцию отчетов о доходах, инвесторы также могут прийти к в целом солидным цифрам. Вчера United Parcel Service выросла на 14% на данных о сильных результатах четвертого квартала. "Показатели прибыли были хорошими, но это была не лучшая часть квартального отчета", - написал сегодня Эл Рут из Barron. "Логистический гигант также увеличил свои дивиденды и предложил четкие рекомендации на 2022 год. Это надежный импульс для любой компании, имеющей дело с нехваткой рабочей силы, инфляцией и проблемами в цепочке поставок в 2022 году ".

Еще одна волна доходов может привести к росту рынка сегодня, включая результаты от ключевых технологических игроков Advanced Micro Devices и Alphabet. 

Одна проблема может исходить от General Motors. Автопроизводитель опубликовал сильные квартальные показатели, но дал то, что Эл назвал "прохладным прогнозом". Нехватка чипов продолжает ограничивать способность GM уверенно прогнозировать будущее. "Мы расширили диапазон [рекомендаций] по сравнению с предыдущими годами, что, я думаю, является отражением наблюдаемой нами волатильности", - сказал финансовый директор Пол Джейкобсон инвесторам вчера вечером во время отчёта о доходах. 

Тем не менее, после внезапной распродажи в январе инвесторы, возможно, начинают ценить все еще здоровые показатели Корпоративной Америки. Стратег Эд Ярдени высказывает свое последнее обновление для инвесторов: "Отличные фундаментальные показатели". Он отмечает, что предполагаемая норма прибыли на следующие 12 месяцев, или "форвардная норма прибыли", для S&P 500 недавно достигла рекордных 13,3%. Ярдени пишет, что это признак того, что проблемы с цепочками поставок не снижают доходы или деловую активность.

​Резервный банк Австралии сделает все необходимое для поддержания низкой и стабильной инфляции, заявил управляющий Филип Лоу, давая понять, что политики будут действовать, если цены слишком резко ускорятся.

Лоу в своем первом выступлении в этом году в среду признал недавний скачок базовой инфляции выше средней точки целевого диапазона центрального банка в 2-3%, но сказал, что все еще существует неопределенность в отношении того, является ли ценовое давление устойчивым. Это было особенно актуально, когда рост заработной платы остается умеренным.

“Мы не хотим видеть инфляцию слишком низкой или слишком высокой”, - сказал Лоу. “Мы сделаем все необходимое для поддержания низкой и стабильной инфляции, что важно не только само по себе, но и как предварительное условие для устойчивого периода полной занятости”.

Во вторник РБА решил прекратить свою 15-месячную программу количественного смягчения, что, по словам Лоу сегодня, «не представляет собой ужесточение денежно-кредитной политики». Но банк сбил рынки с толку, когда придерживался своей «голубиной» позиции по процентным ставкам в то время, когда его коллеги от Вашингтона до Веллингтона готовятся или уже начали повышать процентную ставку.

Трейдеры отреагировали, отложив прогнозы на повышение ставок до июня с мая, в то время как экономисты придерживались своих августовских призывов в ожидании того, что напряженный рынок труда быстро вызовет давление на оплату труда. РБА установил денежную ставку на рекордно низком уровне 0,1% с ноября 2020 года.

Губернатор сегодня опубликовал прогнозы РБА по заработной плате, согласно которым ежеквартальный индекс цен на заработную плату вырастет на 2,75% в этом году и на 3% в 2023 году.

“Основываясь на имеющихся у нас доказательствах, еще слишком рано делать вывод о том, что инфляция устойчиво находится в целевом диапазоне”, - сказал Лоу, добавив, что у него нет конкретного определения этой фразы.

Он утверждал, что потребительские цены, скорее всего, снова снизятся, как только исчезнут блокировки в глобальных цепочках поставок.

Центральный банк изо всех сил пытался убедить инвесторов в том, что он сохранит ставки без изменений на фоне нестабильности, вызванной пандемией, в которой инфляция быстро вытеснила экономические стимулы в качестве ключевой проблемы для глобальных центральных банков.

Лоу заявил сегодня, что банк ожидает, что экономика будет расти в текущем квартале, хотя и незначительно на фоне вспышки омикронного варианта коронавируса.

“Мы находимся в таком положении, когда нам может потребоваться некоторое время, чтобы получить большую ясность по этим различным вопросам. Страны с более высокими темпами инфляции имеют здесь меньше возможностей”, - сказал Лоу. “Правление готово проявить терпение, поскольку оно следит за развитием различных факторов, влияющих на инфляцию в Австралии”.

Трудности Лоу, чтобы придерживаться своей "голубиной линии", в том, что они подчеркиваются собственными прогнозами РБА, показывающими, что уровень безработицы упадет ниже 4%, что обычно рассматривается как полная занятость, а базовая инфляция будет расти.

“Мы ближе к полной занятости и достижению целевого показателя инфляции, чем мы ожидали”, - сказал губернатор.

Уровень безработицы в Австралии падает, инфляция ускоряется

Индия сделала шаг ближе к принятию криптовалют после многих лет колебаний в своей позиции. 

Министр финансов Нирмала Ситхараман объявила о планах по запуску цифровой валюты и налогообложению доходов от криптоактивов на уровне 30%. Страна также рассматривает возможность замены аккумуляторов на электромобили, а не на зарядные станции, поскольку стремится стимулировать внедрение более чистого транспорта. 

Таиланд готовит правила для создания виртуальных банков, чтобы присоединиться к Сингапуру, Малайзии и другим странам в продвижении финансовых технологий.

#Bloomberg

Администрация Байдена проинформировала Кремль о том, что готова обсудить предоставление России возможности убедиться в отсутствии наступательных крылатых ракет "Томагавк", размещенных на чувствительных базах противоракетной обороны НАТО в Румынии и Польше.

Тем временем президент Владимир Путин раскритиковал США и их союзников за "обман" России по поводу расширения НАТО, но предположил, что дальнейшие переговоры могут привести к разрешению проблемы.

Министр иностранных дел Сергей Лавров назвал предложения США обсудить ограничения на развертывание ракет и военные маневры в Европе "второстепенными вопросами" после разговора с Госсекретарём США Энтони Блинкеном, но также предположил, что дипломатия будет продолжена.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон также пообещал помощь в размере 119 миллионов долларов после встречи с президентом Украины Владимиром Зеленским в Киеве.

#Bloomberg