ФРС удваивает темпы сокращения до 30 миллиардов долларов в месяц и обновила свои прогнозы, указав средний прогноз в три повышения в 2022 году, что является одним из самых решительных поворотов политики центрального банка за последние годы.

Более быстрый откат означает, что программа покупки облигаций ФРС завершится в начале 2022 года, а не в середине года, как планировалось изначально.

Резкое изменение скорости отражает "развитие инфляции и дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда". Индекс S&P 500 закрылся вблизи своего исторического максимума после первоначального падения, когда вышло заявление ФРС.

#Bloomberg

Ежедневные случаи заболевания Covid достигли новых рекордов в Великобритании и Южной Африке, поскольку вариант омикрона продолжил свое шествие по всему миру. Согласно исследованию Университета Гонконга, этот вариант заражает примерно в 70 раз быстрее, чем delta и исходный штамм Covid-19, хотя тяжесть заболевания, вероятно, будет намного ниже.

Что касается вакцин, представители здравоохранения США заявили, что нет необходимости разрабатывать специальные вакцины против омикрона, поскольку нынешние бустерные прививки достаточно эффективны; 

в то время как первые два исследования китайских Sinovac и omicron показали, что он не обеспечивает достаточного количества антител в двух дозах для нейтрализации этого варианта.

В других странах на Филиппинах были обнаружены первые случаи заболевания омикроном;

Германия сталкивается с нехваткой вакцины;

и исследователи из Гарварда предупреждают, что двойной всплеск Covid, вызванный омикроном и дельтой, угрожает захлестнуть больницы США.

#Bloomberg

Большинство азиатских акций, похоже, будут расти на спекуляциях о том, что ужесточение политики ФРС поможет бороться с инфляцией без срыва экономического роста.

Доллар упал, а кривая доходности казначейских облигаций стала круче.

Фьючерсы в Японии и Австралии выросли, но в Гонконге упали после того, как акции китайских компаний, котирующихся в США, упали до минимума с марта 2020 года из-за опасений, что Вашингтон введет инвестиционные и экспортные санкции против большего числа компаний.

В другом месте биткойн торговался около 49 000 долларов после скромного роста.

#Bloomberg

Сингапур ввел новые ограничения на недвижимость как для частных, так и для государственных жилых рынков, стремясь успокоить безумие, которое привело к резкому росту цен и объемов продаж.

Город-государство заявило, что с четверга повысило гербовые сборы и ужесточило лимиты по кредитам для единиц государственного жилья. Он также будет стремиться увеличить предложение квартир, как со стороны правительства, так и со стороны застройщиков.

#Bloomberg

​Одной из главных загадок года была упорно низкая доходность облигаций в условиях инфляционных опасений и ожиданий того, что Федеральная резервная система ужесточит денежно-кредитную политику. И действительно, даже когда ФРС объявила на своем заседании в среду, что она ускорит сокращение своего баланса, доходность по базовым 10-летним облигациям практически не изменилась.

Между тем срочная премия - или дополнительная компенсация, которую инвесторы требуют в обмен на удержание долгосрочного долга, - продолжает сокращаться.

Это странная динамика, если вы считаете, что инвесторы в облигации должны сосредоточиться на степени неопределенности, которая сейчас заложена в долгосрочные перспективы денежно-кредитной политики и экономики США. (На самом деле, в начале этого года был краткий момент, когда термин "премия" впервые за многие годы перешел на положительную территорию).

В любом случае, председателя ФРС Джерома Пауэлла спросили о чем-то из этого на его пресс-конференции:

ВОПРОС: Здравствуйте, председатель Пауэлл. Я хотел спросить о рынках облигаций. Когда вы видите 10-летний период на уровне 146 базисных пунктов, есть ли у вас какие-либо опасения по поводу условий, в которых вы могли бы повысить процентные ставки? Вы бы предпочли, чтобы кривая была немного круче? Что вы почерпнули из событий на рынке облигаций за последние шесть недель?

ПАУЭЛЛ: Поэтому я думаю, что краткосрочные действия легко понять, то есть, вы знаете, в основном это очень чувствительные к политике ставки в краткосрочной перспективе, и имеет смысл, что они реагируют на изменения в ожиданиях относительно политики.

Я думаю, что многое зависит, знаете ли, от долгосрочных ставок, и я бы начал с того, что просто взглянул бы на глобальную суверенную доходность по всему миру, посмотрел на JGB, посмотрел на облигации — и они намного ниже. Вы можете получить, знаете ли, гораздо более высокую доходность по казначейским облигациям США, покупая облигации США, а не облигации, и вы можете застраховать это - застраховать валютный риск обратно в иену, обратно в евро и все равно быть далеко впереди.

Другими словами, крупные покупатели облигаций с более длительным сроком погашения (такие как банки) не обязательно покупают их, потому что они думают, что инфляция останется низкой или что экономика будет падать. Они покупают их, потому что в мире с низкой доходностью у них не так много хороших вариантов. Как я уже писал ранее, это означает, что в доходности облигаций может больше не быть большой информационной ценности. Все, что они могут вам сказать, это то, что есть несколько крупных покупателей, которым нужно их купить.

#Bloomberg

Брюс Спрингстин продал свои права на музыку Sony в рамках сделки, стоимость которой может превысить 500 миллионов долларов, сообщили люди, проинформированные по этому вопросу.

Пакет включает в себя как каталог записанной музыки Спрингстина, так и его работы в качестве автора песен. Это даст Sony право собственности на полную коллекцию классических песен Спрингстина, таких как “Рожденный бежать”, “Рожденный в США” и “Ослепленный светом"

#NYT

Его баланс составляет менее одной трети от баланса China Evergrande Group, и он даже не входит в топ-10 китайских компаний по недвижимости по объему продаж. Но для многих инвесторов Shimao Group Holdings внезапно стала самой большой проблемой в китайском секторе недвижимости.

#Bloomberg

Все больше компаний пересматривают свои планы по возвращению в офис, поскольку, по прогнозам, волна омикрона обрушится на США в ближайшие недели.

В среду Apple объявила, что переносит дату своего возвращения с 1 февраля на “дату, которую еще предстоит определить".

#Bloomberg

Двадцатилетний срок пребывания Кевина Ульриха на вершине Anchorage Capital Group закончился. Соучредитель того, что когда-то было одним из крупнейших в мире хедж-фондов с проблемными долгами, заявил, что закрывает флагманский проект после многих лет ухода клиентов и отказа от сотрудничества на рынках.

#Bloomberg

Заряди меня. Электромобили не смогут завоевать мир, пока не будет достаточно общественных точек зарядки. Сегодня их насчитывается всего 1,3 миллиона, но Международное энергетическое агентство утверждает, что к 2030 году потребуется 40 миллионов при затратах в 90 миллиардов долларов в год. Более того, по оценкам одной исследовательской фирмы, лидерам правительства и бизнеса потребуется инвестировать 1,6 триллиона долларов в инфраструктуру взимания платы, чтобы к 2050 году достичь чистого нуля выбросов парниковых газов. [Экономист]•

Терапия тревожности диапазона. Мировой электрический парк вскоре сможет питаться от индуктивной зарядки (вид передачи энергии, который происходит без проводов) от самой дороги. Мелкие частицы переработанного феррита, керамического вещества, могут быть добавлены в бетон, намагниченный электрическим током, создавая магнитное поле, которое питает автомобиль по беспроводной сети. [Нью-Йорк Таймс]

Наш взгляд•

Почему это важно. Операторы пунктов зарядки (CPO) столкнутся с огромным спросом, поскольку продажи электромобилей будут расти на 25% ежегодно до 2030 года. Но обеспечение общественной зарядки для всего этого спроса обходится дорого: одно только оборудование для зарядных устройств постоянного тока (DC) стоит от 50 000 до 100 000 долларов, а установка может более чем удвоить стоимость.•

Зарядка для зарядки. Конкуренция со стороны энергетических и автомобильных компаний приближается, поэтому компаниям с чистым CPO разумно получить солидный старт. Например, они могут повысить лояльность клиентов с помощью быстрой зарядки в желаемых местах.

Смотрите нашу статью о других разумных шагах, которые можно предпринять, в том числе о налаживании масштабируемых партнерских отношений с компаниями rideshare и электронной коммерции и поиске дополнительной прибыли за счет розничной торговли и рекламы.

#mcKinsey

Европейская солидарность будет в центре внимания сегодня в Брюсселе, где лидеры ЕС собираются на второй день встреч на высшем уровне.

Система блока, позволяющая беспрепятственно путешествовать людям, вакцинированным против коронавируса, рискует рухнуть после того, как Италия и Греция ввели свои собственные правила на фоне опасений по поводу варианта омикрона.

Лидеры планируют призвать страны координировать свои поездки и избегать шагов, которые “непропорционально препятствовали бы свободному передвижению” внутри ЕС или из других стран в ЕС, согласно последнему проекту их совместного коммюнике, которое видел #Bloomberg. И, несмотря на давление, ожидается, что премьер-министр Италии Марио Драги откажется менять правила страны.

Также нет единого подхода и по другим пунктам повестки дня саммита. Ведущие страны ЕС сопротивляются стремлению разработать конкретные санкции и другие наказания для России, если она вторгнется в Украину.

Что касается энергетики, то идет спор о том, есть ли у ЕС какие-либо инструменты, которые могли бы справиться с нынешним кризисом цен.

#Bloomberg

Согласно новому отчету, ЕС должен усилить надзор за своим раскаленным рынком выбросов, чтобы избежать искажений, вызванных финансовыми инвесторами. 

Разрешения на загрязнение выросли до рекордного уровня на прошлой неделе, и премьер-министр Польши Матеуш Моравецкий даже написал статью для немецкой газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung, призывающую положить конец “неконтролируемому” рынку, и он ищет поддержки, чтобы исключить спекулянтов.

#Bloomberg

Премьер-министр Марк Рютте заключил коалиционное соглашение почти через девять месяцев после всеобщих выборов, что стало самыми длительными переговорами в истории Нидерландов.

Новое правительство хочет потратить больше средств на переход к экологичности, выделив 35 миллиардов евро на расширение солнечной и ветровой энергетики, переход на электромобили и лучшую изоляцию жилья. Оно также планирует построить две новые атомные электростанции.

#Bloomberg

В условиях усиливающейся глобальной борьбы за доминирование в секторе электромобилей автопроизводители наращивают усилия по переработке аккумуляторов и стремятся закрепиться в горнодобывающей промышленности, чтобы получить больший контроль над ресурсами, необходимыми для производства электромобилей.

Ключевым ресурсом является литий. Это редко требовалось в экономике, основанной на нефти, но для современного электромобиля требуется около 8 килограммов. #BloombergNEF ожидает, что спрос на полезные ископаемые в литий-ионных батареях вырастет в пять раз к 2030 году.

#Bloomberg

Крупнейшая молочная компания Южной Кореи извинилась за опубликованную рекламу, в которой женщины изображены в виде коров. 40-секундный ролик Seoul Milk показывает мужчину с камерой, исследующего лес, прежде чем наткнуться на поле женщин, практикующих йогу, которые внезапно превращаются в дойных коров - трюк, призванный подчеркнуть чистоту продукта. Материнская компания Seoul Milk извинилась перед “всеми, кто чувствовал себя неловко”, просматривая рекламу, которая вызвала дебаты о сексизме в стране.

Reddit, платформа социальных сетей, которая способствовала росту биржевого безумия в этом году, заявила, что конфиденциально подала заявку на первичное публичное размещение акций.

Компания из Сан-Франциско заявила в среду, что количество акций и предлагаемый диапазон цен для IPO еще не определены. В нем говорится, что листинг, как ожидается, состоится после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США завершит процесс рассмотрения с учетом рыночных и других условий.

#Bloomberg

Если вы хотите оценить состояние отношений между Пекином и Вашингтоном в конце года, посмотрите на китайские технологические акции.

Технологический индекс Гонконга Hang Seng сегодня резко обвалился, достигнув самого низкого уровня закрытия с момента его запуска в 2020 году, а затем вырос. В этом году он все еще снижается на 30%.

Эта ситуация последовала за третьим днем подряд снижения акций китайских компаний, котирующихся в США, многие из которых являются технологическими.

Причина нестабильности проста: возобновившиеся трения между США и Китаем вдоль ключевой технологической линии разлома.

Но в то время как риторика смягчилась, действия с обеих сторон привели к углублению их противостояния, когда Китай "уничтожил" демократию в Гонконге и проявил "агрессию" по отношению к Тайваню.

Администрация Байдена в настоящее время рассматривает возможность ужесточения ограничений в отношении крупнейшего производителя микросхем в Китае в рамках своих усилий по ограничению доступа Пекина к передовым технологиям.

Отдельно США добавляют производителя беспилотных летательных аппаратов DJI и гиганта искусственного интеллекта Megvii Technology в черный список в связи с предполагаемым притеснением уйгуров в Синьцзяне, сообщает #Financial_Times.

Тем временем управление по ценным бумагам США объявило о правилах, которые могут вынудить китайские компании провести делистинг.

Это согласованный шаг, который неизбежно ускорит усилия Китая по повышению самодостаточности: китайский производитель смартфонов Oppo на этой неделе представил чип собственной разработки, обеспечивающий более четкие изображения.

Япония и Европа также продвигают свои собственные планы по обеспечению поставок полупроводников, чтобы избежать дальнейшего втягивания в конфликт.

Аналитики называют геополитические шаги “технонационализмом”. Это термин, о котором мы, скорее всего, услышим больше в 2022 году.

#Bloomberg

Банк Англии в четверг повысил процентные ставки впервые с начала пандемии, повысив основную процентную ставку до 0,25% с исторического минимума в 0,1% по мере роста инфляционного давления.

Инфляция в Великобритании достигла 10-летнего максимума в ноябре, индекс потребительских цен вырос на 5,1% в годовом исчислении по сравнению с 4,2% в октябре и значительно превысил целевой показатель центрального банка в 2%.

Между тем восстановление рынка труда остается устойчивым: в ноябре число сотрудников, получивших работу, увеличилось на 257 000 человек, даже после окончания действия в стране программы оплачиваемых отпусков.

После того, как Банк удивил рынки, избежав повышения ставки в ноябре, многие аналитики предположили, что последующие данные показали, что экономические условия были созданы для начала ужесточения.

Однако появление варианта omicron и его быстрое распространение в Великобритании с тех пор омрачили перспективы перед заседанием по вопросам политики в четверг, а это означало, что рынки остались в неведении.

Международный валютный фонд во вторник призвал британских политиков избегать “предвзятого отношения к бездействию” в преддверии голосования.

#CNBC

Арбитр правил Сената отклонил третье иммиграционное предложение демократов о предоставлении временной защиты от депортации и разрешений на работу миллионам иммигрантов, нелегально проживающих в США, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

#WSJ

Законодатели США приняли законопроект, направленный против фирм, которые якобы используют принудительный труд в Синьцзяне - практика, существование которой Китай отрицает. Оно было отправлено Джо Байдену для подписания закона.

Ранее администрация добавила 34 организации в свой список запрещенных, заявив, что они являются частью сети, которая злоупотребляет биометрическим наблюдением для отслеживания определенных этнических и религиозных групп.

Администрация Байдена также подталкивает ЕС к доработке широкого пакета совместных санкций против российских банков и энергетических компаний, которые могут быть введены в случае нападения на Украину.

Между тем Китай отверг утверждения о том, что литовские дипломаты столкнулись с рисками для безопасности в Пекине, как “совершенно необоснованные” на фоне углубления напряженности между двумя странами из-за связей балтийского государства с Тайванем.

#Bloomberg