#индикаторыриск
✅Нервозность рынков, которая наблюдается в последние дни, пока никоим образом не отразилась на основных показателях оценки финансовых рисков.
✔️По сравнению с прошлыми показателями (обзор тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/471) нет серьезных изменений.
✔️ Сейчас важным для оценки рисков становится показатель по кредитной премии, так как рынки в ожидании роста ставки от ФРС и тут уже надо внимательно отслеживать какие-то изменения если премия станет расти. Но на данный момент тут все тихо, премия на низах, деньги дешёвые и изобилие краткосрочной ликвидности.
✔️Соотношение цены золота к серебру болтается в зоне нестабильности, однако до уровней где высокие риски, пока далеко.
✔️Другие индикаторы почти не изменились, и вопреки подъему мрачных настроений среди инвесторов, пока не видно признаков стресса. Только сильный перекос между ценами акций и бондов (ранее тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/480 ) может стать причиной каких-либо трясок, но это будет все еще шумом, не более.
✅Нервозность рынков, которая наблюдается в последние дни, пока никоим образом не отразилась на основных показателях оценки финансовых рисков.
✔️По сравнению с прошлыми показателями (обзор тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/471) нет серьезных изменений.
✔️ Сейчас важным для оценки рисков становится показатель по кредитной премии, так как рынки в ожидании роста ставки от ФРС и тут уже надо внимательно отслеживать какие-то изменения если премия станет расти. Но на данный момент тут все тихо, премия на низах, деньги дешёвые и изобилие краткосрочной ликвидности.
✔️Соотношение цены золота к серебру болтается в зоне нестабильности, однако до уровней где высокие риски, пока далеко.
✔️Другие индикаторы почти не изменились, и вопреки подъему мрачных настроений среди инвесторов, пока не видно признаков стресса. Только сильный перекос между ценами акций и бондов (ранее тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/480 ) может стать причиной каких-либо трясок, но это будет все еще шумом, не более.
#инфляциядолги ☑️Продолжим отслеживать (ранее здесь https://yangx.top/BeglaryanCapital/334) инфляционные ожидания (вмененная премия) инвесторов в рынок долга, так как долговой сектор имеет огромное значение для оценки фондовых активов.
✔️Несмотря на новый подъем ставок по доходности трежерис, вмененная премия остается отрицательной, то есть, инвесторы все еще не требуют большой премии за инфляционные риски.
✔️Другой вопрос, что текущая динамика на рынке американского госдолга дает большие шансы увидеть мощный разгон ставок доходности.
👉🏾Закрытие недели по 10 летним трежерис выше уровня в 1.71% станет триггером для движения процентной доходности к 2%+ и тогда будет интересно, как среагирует Цена вмененной премии.
✔️Если стоимость премии достигнет +0.4 будет сильная волна коррекции по технологическим акциям, а уровень +0.75 может спровоцировать уже обширные распродажи по широкому рынку.
✔️Несмотря на новый подъем ставок по доходности трежерис, вмененная премия остается отрицательной, то есть, инвесторы все еще не требуют большой премии за инфляционные риски.
✔️Другой вопрос, что текущая динамика на рынке американского госдолга дает большие шансы увидеть мощный разгон ставок доходности.
👉🏾Закрытие недели по 10 летним трежерис выше уровня в 1.71% станет триггером для движения процентной доходности к 2%+ и тогда будет интересно, как среагирует Цена вмененной премии.
✔️Если стоимость премии достигнет +0.4 будет сильная волна коррекции по технологическим акциям, а уровень +0.75 может спровоцировать уже обширные распродажи по широкому рынку.
#SPXиндексы
☑️С учетом приближения финального квартала этого года надо бы ради интереса глянуть на кое-какие показатели флагманского индекса S&P500.
✔️Несмотря на перманентный рост с низов 2020 г индекс не смог перебить прежние рекорды количественного роста.
✔️Пока рекорд остается за периодом 94-98 гг. когда S&P500 рос аж 14 кварталов подряд, ну и недавние примеры 2013/2015 и 2015/2017 (рост 9 кварталов подряд) перебить не получилось.
✔️Кстати сказать, на данный момент индекс встал перед сопротивлением и только если это сопротивление будет пройдено, возможно в таком случае мы и увидим обновление рекорда 90 гг. и пусть весь мир подождет😎
☑️С учетом приближения финального квартала этого года надо бы ради интереса глянуть на кое-какие показатели флагманского индекса S&P500.
✔️Несмотря на перманентный рост с низов 2020 г индекс не смог перебить прежние рекорды количественного роста.
✔️Пока рекорд остается за периодом 94-98 гг. когда S&P500 рос аж 14 кварталов подряд, ну и недавние примеры 2013/2015 и 2015/2017 (рост 9 кварталов подряд) перебить не получилось.
✔️Кстати сказать, на данный момент индекс встал перед сопротивлением и только если это сопротивление будет пройдено, возможно в таком случае мы и увидим обновление рекорда 90 гг. и пусть весь мир подождет😎
#индикаторыриски ✅Продолжаем наблюдать за поведением основных индикаторов риска для финансовых рынков (прошлый обзор тут https://yangx.top/BeglaryanCapital/499)
✔️Честно говоря, после "ужасных бедствий" (омикрон и более жесткий ФРС) которые обрушились на головы инвесторов ожидал увидеть какие-то очень серьезные ухудшения, но по факту, пока все не так уж и плохо.
✔️Показатели оценки рисков все еще остаются в режиме нестабильности, но по-прежнему нет очевидного сигнала для сильного стресса.
✔️Рассматривать стрессовые сценарии для рынка будет уместно, только если мы увидим какие-то триггеры среди индикаторов.
✔️На данный момент таким триггером может стать - резкий взлет премии за кредитные риски, рост соотношения цены золота к серебру к 80 и выше либо дальнейшее снижение цены мусорных облигаций к трежерис.
✔️До тех пор, не вижу повода сильно переживать по поводу начала конца света, а продолжить наслаждаться нестабильностью, которая предоставляет неплохие возможности как для спекулянтов так и для инвесторов🧐
✔️Честно говоря, после "ужасных бедствий" (омикрон и более жесткий ФРС) которые обрушились на головы инвесторов ожидал увидеть какие-то очень серьезные ухудшения, но по факту, пока все не так уж и плохо.
✔️Показатели оценки рисков все еще остаются в режиме нестабильности, но по-прежнему нет очевидного сигнала для сильного стресса.
✔️Рассматривать стрессовые сценарии для рынка будет уместно, только если мы увидим какие-то триггеры среди индикаторов.
✔️На данный момент таким триггером может стать - резкий взлет премии за кредитные риски, рост соотношения цены золота к серебру к 80 и выше либо дальнейшее снижение цены мусорных облигаций к трежерис.
✔️До тех пор, не вижу повода сильно переживать по поводу начала конца света, а продолжить наслаждаться нестабильностью, которая предоставляет неплохие возможности как для спекулянтов так и для инвесторов🧐
#индексыдолги
☑️Коктейль Пауэлла-Омикрона вероятно очень сильно ударил по мозгам инвесторов, иначе не объяснить моментальное изменение настроений.
✔️Обращал ранее внимание (https://yangx.top/BeglaryanCapital/460) на важный ориентир для фондового рынка - соотношение цен между индексами акций и долговых бумаг американского Казначейства ( трежерис)
✔️Совсем недавно это соотношение было экстремальным с точки зрения локальной дороговизны акций против трежерис (https://yangx.top/BeglaryanCapital/480 ) теперь же с точностью до наоборот.
✔️На данный момент ценовое соотношение акции/трежерис снова стало экстремальным, но уже в пользу локальной дешевизны акций по сравнению с трежерис.
✔️Как подсказывает историческая практика, здесь мы также увидим выравнивание этого перекоса, что подразумевает неизбежное восстановление стоимости фондовых индексов.
✔️В среднем такое восстановление составляло около 5% для фондового индекса S&P500.
☑️Коктейль Пауэлла-Омикрона вероятно очень сильно ударил по мозгам инвесторов, иначе не объяснить моментальное изменение настроений.
✔️Обращал ранее внимание (https://yangx.top/BeglaryanCapital/460) на важный ориентир для фондового рынка - соотношение цен между индексами акций и долговых бумаг американского Казначейства ( трежерис)
✔️Совсем недавно это соотношение было экстремальным с точки зрения локальной дороговизны акций против трежерис (https://yangx.top/BeglaryanCapital/480 ) теперь же с точностью до наоборот.
✔️На данный момент ценовое соотношение акции/трежерис снова стало экстремальным, но уже в пользу локальной дешевизны акций по сравнению с трежерис.
✔️Как подсказывает историческая практика, здесь мы также увидим выравнивание этого перекоса, что подразумевает неизбежное восстановление стоимости фондовых индексов.
✔️В среднем такое восстановление составляло около 5% для фондового индекса S&P500.
#AAPLиндексы ☑️ Рассмотрим Цену AAPL, но даже не в разрезе инвестиционного интереса, а для оценки перспектив фондового индекса S&P 500.
✔️Изменения в формулах расчета индекса S&P 500, вступившие в силу с 2016 г. сделали удельный вес бумаги очень высоким и по сути, APPL чуть ли не половина от всего индекса S&P 500.
✔️Цена обновила новый пик в $170 из-за покупок от арабских фондов, и есть примета, что арабские инвесторы часто покупают на самом пике😎
✔️Но не будем делать выводы, что Цена достигла важного пика и скоро пойдет большая коррекция.
✔️Вероятно, что откат состоится, но пока скромный, куда-то в диапазон $155-152 и далее попытка выйти за уровень сопротивления в районе $175. Отмечу, что когда (если) Цена закрепится над $175 активируется цель под $200 или чуть выше.
👉🏾Сценарий приличной коррекции в AAPL станет возможным при провале этой попытки и ждал бы тогда отката под $144.
✔️Изменения в формулах расчета индекса S&P 500, вступившие в силу с 2016 г. сделали удельный вес бумаги очень высоким и по сути, APPL чуть ли не половина от всего индекса S&P 500.
✔️Цена обновила новый пик в $170 из-за покупок от арабских фондов, и есть примета, что арабские инвесторы часто покупают на самом пике😎
✔️Но не будем делать выводы, что Цена достигла важного пика и скоро пойдет большая коррекция.
✔️Вероятно, что откат состоится, но пока скромный, куда-то в диапазон $155-152 и далее попытка выйти за уровень сопротивления в районе $175. Отмечу, что когда (если) Цена закрепится над $175 активируется цель под $200 или чуть выше.
👉🏾Сценарий приличной коррекции в AAPL станет возможным при провале этой попытки и ждал бы тогда отката под $144.