#домдревесина
☑️ Соотношение (ratio) цен между сектором домостроительных компаний и фондовым индексом США SP500
Индикатор текущей конъюнктуры
👉🏾Дает понимание текущего состояния уровня экономической активности. Чем выше ratio, тем выше экономическая активность, и наоборот.
👆🏻Имеет смысл сопоставлять этот индикатор с ratio медь против золота.
☑️ Соотношение (ratio) между ценами на древесину и фондового индекса SP500
Индикатор текущей конъюнктуры
👍🏻Часто дает возможность предвидеть изменение динамики отдельных секторов фондового рынка (циклических и технологических)
❗️целесообразно сверять те или иные показатели с ratio домостроительного сектора против SP500.
☑️ Соотношение (ratio) цен между сектором домостроительных компаний и фондовым индексом США SP500
Индикатор текущей конъюнктуры
👉🏾Дает понимание текущего состояния уровня экономической активности. Чем выше ratio, тем выше экономическая активность, и наоборот.
👆🏻Имеет смысл сопоставлять этот индикатор с ratio медь против золота.
☑️ Соотношение (ratio) между ценами на древесину и фондового индекса SP500
Индикатор текущей конъюнктуры
👍🏻Часто дает возможность предвидеть изменение динамики отдельных секторов фондового рынка (циклических и технологических)
❗️целесообразно сверять те или иные показатели с ratio домостроительного сектора против SP500.
#опционы
☑️ Ключевые показатели срочного рынка (опционы,фьючерсы)
Индикатор текущей конъюнктуры
👆🏻За последнее десятилетие из-за огромного объема избыточной ликвидности, вкаченной в мировую финансовую систему благодаря стимулам крупнейших ЦБ, произошли существенные сдвиги. Качество фондовых рынков переросло в количество, то есть в ликвидность, объем которой и определяет то, какая тенденция преобладает в тот или иной временной период.
👆🏻Огромное влияние стали оказывать показатели срочного рынка (деривативы), где важнейшим фактором является движение капитала.
❗️Покупаются больше call премии, если инвестиционные настроения на подъеме, и put премии, если инвестиционные настроения подавленные и есть ожидания коррекции.
✔️Учитывая тот факт, что основным доминирующим механизмом на срочном рынке всегда являются действия маркетмейкеров (ММ), именно от них и зависит то, какую динамику рынков стоит ожидать в краткосрочной перспективе.
👆🏻Таким образом, для оценки текущих условий необходимо постоянно отслеживать те или иные изменения, которые происходят на срочном рынке. Наиболее ценная для нас информация по показателям рынка опционов поступает из этого источника.
☑️ Ключевые показатели срочного рынка (опционы,фьючерсы)
Индикатор текущей конъюнктуры
👆🏻За последнее десятилетие из-за огромного объема избыточной ликвидности, вкаченной в мировую финансовую систему благодаря стимулам крупнейших ЦБ, произошли существенные сдвиги. Качество фондовых рынков переросло в количество, то есть в ликвидность, объем которой и определяет то, какая тенденция преобладает в тот или иной временной период.
👆🏻Огромное влияние стали оказывать показатели срочного рынка (деривативы), где важнейшим фактором является движение капитала.
❗️Покупаются больше call премии, если инвестиционные настроения на подъеме, и put премии, если инвестиционные настроения подавленные и есть ожидания коррекции.
✔️Учитывая тот факт, что основным доминирующим механизмом на срочном рынке всегда являются действия маркетмейкеров (ММ), именно от них и зависит то, какую динамику рынков стоит ожидать в краткосрочной перспективе.
👆🏻Таким образом, для оценки текущих условий необходимо постоянно отслеживать те или иные изменения, которые происходят на срочном рынке. Наиболее ценная для нас информация по показателям рынка опционов поступает из этого источника.
#индикаторы2708 👉🏾Естественно, что нельзя не замечать диспропорции - американские фондовые индексы берут рекорды, а важные сравнительные показатели в состоянии игнора😳
Суммарный индекс растущих и падающих акций (SUM INDEX) остается в жесткой дивергенции против SPX, кол-во акций выше 200 дневной средней снижается. Лишь индекс финансовых условий мягок как никогда👌
Наблюдая такие расхождения можно понять причину пессимизма инвесторов - вроде как по истории рынка, сохранение таких дивергенций это предвестник будущих проблем на фондовом рынке. 👌
👆🏻Действительно, длительное присутствие обозначенных расхождений в итоге отыгрывалось в виде бурных коррекций индексов и этот исторический факт надо учитывать.
👉🏾К примеру, если количество акций по 200 дневной средней (широкий индекс NYSE) опустится и закрепится ниже порога в 50% жди беды👎🏾
Суммарный индекс растущих и падающих акций (SUM INDEX) остается в жесткой дивергенции против SPX, кол-во акций выше 200 дневной средней снижается. Лишь индекс финансовых условий мягок как никогда👌
Наблюдая такие расхождения можно понять причину пессимизма инвесторов - вроде как по истории рынка, сохранение таких дивергенций это предвестник будущих проблем на фондовом рынке. 👌
👆🏻Действительно, длительное присутствие обозначенных расхождений в итоге отыгрывалось в виде бурных коррекций индексов и этот исторический факт надо учитывать.
👉🏾К примеру, если количество акций по 200 дневной средней (широкий индекс NYSE) опустится и закрепится ниже порога в 50% жди беды👎🏾
#termpremia 👌Самый популярный "mainstream" на финансовом рынке - тема инфляции.
Тема бурно обсуждается только среди аналитиков😱, а по факту, ФРС, и их коллеги из крупных ЦБ, вроде бы вообще не парятся по этому поводу.
😳Почему?
👆🏻Источниками информации об инфляционных ожиданиях являются оценки на основе опросов (survey-based) и рыночные оценки (market-based).
👉🏾 Рыночные оценки инфляционных ожиданий, как правило, получают как разность между доходностью номинальных и реальных безрисковых активов.
✔️Эти ожидания, отраженные в решениях участников финансового рынка, имеют ряд преимуществ перед ожиданиями, наблюдаемыми с помощью опросов.
🤞Чтобы не мучить себя вопросами про инфляцию, проще всего оценивать ожидания основных игроков на финансовом рынке.
👆🏻Ориентир инфляционных настроений - вмененная премия (term premia) на долговом рынке. База индикатора - нулевой уровень.
🖕Рост показателя отражает повышение требований долгового рынка премии за инфляцию и наоборот.
😍Сейчас term premia ниже 0,
Тема бурно обсуждается только среди аналитиков😱, а по факту, ФРС, и их коллеги из крупных ЦБ, вроде бы вообще не парятся по этому поводу.
😳Почему?
👆🏻Источниками информации об инфляционных ожиданиях являются оценки на основе опросов (survey-based) и рыночные оценки (market-based).
👉🏾 Рыночные оценки инфляционных ожиданий, как правило, получают как разность между доходностью номинальных и реальных безрисковых активов.
✔️Эти ожидания, отраженные в решениях участников финансового рынка, имеют ряд преимуществ перед ожиданиями, наблюдаемыми с помощью опросов.
🤞Чтобы не мучить себя вопросами про инфляцию, проще всего оценивать ожидания основных игроков на финансовом рынке.
👆🏻Ориентир инфляционных настроений - вмененная премия (term premia) на долговом рынке. База индикатора - нулевой уровень.
🖕Рост показателя отражает повышение требований долгового рынка премии за инфляцию и наоборот.
😍Сейчас term premia ниже 0,
#нефть ✌️Трижды с июня, Цена Brent пыталась пробить верхний уровень канала на месячном фрейме, но пока не получается.
☝️Вероятно "пытливый взгляд" наблюдателя заметил, что за последние лет десять Цена несколько раз тестировала верхний уровень, но проваливала тест и далее глубокая коррекция.
✔️Можно допустить, что история снова повторится? Вполне.
👎🏾Цене достаточно уйти ниже уровня в $63.95 и коррекция будет достаточно глубокой.
🤟🏻Но отмечу, что »визуальный осмотр" графика Цены (месяц) намекает на большую вероятность пробоя отметки долгосрочного сопротивления. Когда уровень $79.45 будет пробит (сейчас ключевой уровень) Цена как минимум дойдёт до пиков 2018 г, и даже если не увидим заветные $100+ то на движение хотя бы под $90+-вполне можно рассчитывать.
☝️Вероятно "пытливый взгляд" наблюдателя заметил, что за последние лет десять Цена несколько раз тестировала верхний уровень, но проваливала тест и далее глубокая коррекция.
✔️Можно допустить, что история снова повторится? Вполне.
👎🏾Цене достаточно уйти ниже уровня в $63.95 и коррекция будет достаточно глубокой.
🤟🏻Но отмечу, что »визуальный осмотр" графика Цены (месяц) намекает на большую вероятность пробоя отметки долгосрочного сопротивления. Когда уровень $79.45 будет пробит (сейчас ключевой уровень) Цена как минимум дойдёт до пиков 2018 г, и даже если не увидим заветные $100+ то на движение хотя бы под $90+-вполне можно рассчитывать.
#нефть 🖕Продолжая тему нефти уместно будет рассмотреть какие-то идеи в секторе нефтяных бумаг.
✔️Честно говоря, в условиях, когда присутствуют риски коррекции Цены на нефть, не вижу особого потенциала для роста цен на акции крупных нефтяных мажоров.
👍 Другое дело, что среди нефтяных бумаг можно выискать нечто полезное для инвестиций. Более всего нравится MRO💋.
✔️Бумага волатильная, большой капитал сюда инвестировать неразумно, но тут можно взять немало денег даже небольшой инвестицией.
😘Здесь пока нет определенности с направлением Цены. Если не выйдет закрепиться выше $12.60 (закрытие недели) остаются риски для слабости и возврата в ценовой диапазон $11-9 где интересно добирать эту позицию. На данный момент шансы уйти выше ключевого сопротивления ($12.6) на мой взгляд остаются высокими, и в случае успеха ( пробой уровня) есть смысл рассчитывать на движение в новый ценовой диапазон $15-18.
✔️Честно говоря, в условиях, когда присутствуют риски коррекции Цены на нефть, не вижу особого потенциала для роста цен на акции крупных нефтяных мажоров.
👍 Другое дело, что среди нефтяных бумаг можно выискать нечто полезное для инвестиций. Более всего нравится MRO💋.
✔️Бумага волатильная, большой капитал сюда инвестировать неразумно, но тут можно взять немало денег даже небольшой инвестицией.
😘Здесь пока нет определенности с направлением Цены. Если не выйдет закрепиться выше $12.60 (закрытие недели) остаются риски для слабости и возврата в ценовой диапазон $11-9 где интересно добирать эту позицию. На данный момент шансы уйти выше ключевого сопротивления ($12.6) на мой взгляд остаются высокими, и в случае успеха ( пробой уровня) есть смысл рассчитывать на движение в новый ценовой диапазон $15-18.
#медь
✅Цена меди отражает не только активность в экономике, но и уровень настроений инвесторов. По моему мнению все большее влияние на глобальные финансовые рынки будет оказывать китайский фактор.
✔️Даже американский ФРС вынужден подстраивать свою политику под те обстоятельства, которые возникают в китайской экономике и на внутреннем финансовом рынке Поднебесной.
✔️Понять на каком уровне активности находится экономика Китая можно только через оценку динамики Цены на медь.
✔️Будем отслеживать этот рынок внимательно, чтобы предугадать китайский тренд, а стало быть и ценовые перспективы самой меди.
✔️Китай по сути контролирует цены на медь, поскольку потребляет более 60% от мирового объема потребления.
✔️На Цену влияет размер премии за физическую поставку меди в Китай (чем выше премия тем больше импортный спрос), показатели избыточной денежной ликвидности в китайской экономике, курс юаня к корзине основных валют, показатель товарных запасов меди на местных биржах.
✅Цена меди отражает не только активность в экономике, но и уровень настроений инвесторов. По моему мнению все большее влияние на глобальные финансовые рынки будет оказывать китайский фактор.
✔️Даже американский ФРС вынужден подстраивать свою политику под те обстоятельства, которые возникают в китайской экономике и на внутреннем финансовом рынке Поднебесной.
✔️Понять на каком уровне активности находится экономика Китая можно только через оценку динамики Цены на медь.
✔️Будем отслеживать этот рынок внимательно, чтобы предугадать китайский тренд, а стало быть и ценовые перспективы самой меди.
✔️Китай по сути контролирует цены на медь, поскольку потребляет более 60% от мирового объема потребления.
✔️На Цену влияет размер премии за физическую поставку меди в Китай (чем выше премия тем больше импортный спрос), показатели избыточной денежной ликвидности в китайской экономике, курс юаня к корзине основных валют, показатель товарных запасов меди на местных биржах.
#нефть
✅В динамике Brent тоже мало изменений за прошлую неделю.
✔️Цена пока пляшет 🕺🏻между уровнями и нет определенного направления. 🖕Однако заметил, что на месячном графике стал формироваться признак на будущую слабость Цены.
❗️Похоже, что сезонная коррекция все-таки будет реализована (скорее всего глубокая коррекция) до начала отопительного периода в мире. 😘Но есть некоторые нюансы.
✔️ Во первых - пока Цена Brent не пробьет локальные и основную поддержки остается шанс увидеть как минимум годовой максимум.
✔️Во-вторых - власти США намерены в ближайшие недели начать реализацию части стратегических запасов сырой нефти.
👉🏾По истории - совпадение ли, или странная закономерность, но всегда когда идёт подготовка к реализации нефти из госрезервов Цена начинает активно расти и только позднее идет снижение.
✅В динамике Brent тоже мало изменений за прошлую неделю.
✔️Цена пока пляшет 🕺🏻между уровнями и нет определенного направления. 🖕Однако заметил, что на месячном графике стал формироваться признак на будущую слабость Цены.
❗️Похоже, что сезонная коррекция все-таки будет реализована (скорее всего глубокая коррекция) до начала отопительного периода в мире. 😘Но есть некоторые нюансы.
✔️ Во первых - пока Цена Brent не пробьет локальные и основную поддержки остается шанс увидеть как минимум годовой максимум.
✔️Во-вторых - власти США намерены в ближайшие недели начать реализацию части стратегических запасов сырой нефти.
👉🏾По истории - совпадение ли, или странная закономерность, но всегда когда идёт подготовка к реализации нефти из госрезервов Цена начинает активно расти и только позднее идет снижение.