🏦🇺🇸Председатель ФРС Джером Пауэлл: Политика остается ограничительной. Значительное ужесточение финансовых условий с повышением доходности облигаций может иметь последствия для политики; мы не теряем бдительности.

▪️У нас, безусловно, очень устойчивая экономика.
▪️Больше доказательств того, что темпы роста превышают тренд, или что рынок труда больше не ослабевает, может послужить основанием для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Мы стремимся к формированию достаточно жесткой политики.
▪️Значительное ужесточение может быть еще впереди.
▪️Инфляция все еще слишком высока. Более низкие летние показатели инфляции очень благоприятны, сентябрьские данные несколько менее обнадеживающие.
▪️Последние данные свидетельствуют о продолжающемся прогрессе в достижении целей по инфляции и занятости. Я внимательно отношусь к данным, показывающим устойчивость экономического роста и спроса на рабочую силу.
▪️Для возвращения к 2%-ной инфляции, вероятно, потребуется период роста ниже тренда, некоторое дальнейшее смягчение условий на рынке труда.
▪️ФРС будет сохранять ДКП ограничительной до тех пор, пока не будет явных признаков того, что инфляция начала стабильно снижаться. Возможно, ставки не были достаточно высокими достаточно долго. 2023[BBG]

🇩🇪🛢🇷🇺Германия продолжает торговать российским СПГ, поскольку расторжение контракта может стоить миллиарды евро, что создает дилемму для Берлина и потенциально выгодно Москве.

SEFE GmbH - бывшее подразделение ПАО "Газпром" - отгружает российский СПГ в соответствии с условиями унаследованного контракта, существовавшего до того, как Германия в прошлом году взяла под контроль эту компанию. Грузы, на которые не распространяются международные санкции, направляются в Индию. 2023[BBG]

🏦🇺🇸Председатель ФРС Джером Пауэлл. Продолжение:

▪️Тот факт, что у нас сильная экономика и рынок труда, - это те элементы, которые мы хотим видеть.
▪️Точности в понимании лагов денежно-кредитной политики не существует.
▪️Рынки опережают изменения политики ФРС.
▪️Сбережения домохозяйств растут, а расходы увеличиваются.
▪️Мы уже должны увидеть, как проявляется эффект от монетарной политики. ФРС замедлила темпы повышения ставок, чтобы дать политике время подействовать. Мы должны использовать глаза и управление рисками для отслеживания влияния денежно-кредитной политики. Мы осторожно подходим к принятию политических решений.
▪️Долгосрочный потенциальный рост не сильно изменился, он находится в районе 2%.
▪️Очень трудно понять, как экономика может расти при более высоких ставках. Я не знаю, где монетарная политика остановится. Эффективная нижняя граница не является проблемой для экономики или денежно-кредитной политики. По любым оценкам, нейтральные ставки снижались в течение последних десятилетий, и я не уверен, где они находятся сейчас. Модели полезны, но нужно смотреть на то, что говорит нам экономика. Нет ощущения, что политика слишком жесткая. Возможно, мы вступаем в более инфляционный период, но пока трудно сказать. Проблема ФРС заключается в том, чтобы правильно выстроить политику и вернуть инфляцию к 2%.
▪️Оглядываясь назад, можно сказать, что ФРС могла бы сделать меньше во время пандемии. Наша экономика работает очень хорошо. Сейчас риском остается высокая инфляция.
▪️Анализ доходности облигаций требует сдержанности. Доходность облигаций не свидетельствует о повышении ожидаемой инфляции или взглядов на ДКП.
▪️Рынки видят устойчивость экономики и пересматривают свои взгляды. Рынки могут реагировать на дефицит и действия ФРС по балансу. Рост доходности облигаций ведет к ужесточению финансовых условий. Фокус на дефиците, QT может быть частью роста доходности. Рост доходности облигаций, похоже, не связан с ожиданиями того, что ФРС предпримет больше действий в отношении ставок.
▪️Мы знаем, что фискальный курс в конечном счете неустойчив.
▪️Текущая финансовая ситуация не влияет на выбор политики ФРС в ближайшей перспективе.
▪️Покупки казначейских обязательств за рубежом остаются активными.
▪️Деловые круги говорят о том, что экономика остается сильной.
▪️Политика ФРС прямолинейна, но это то, что нужно для борьбы с инфляцией.
▪️Повышение доходности облигаций приводит к ужесточению финансовых условий, что необходимо ФРС. Повышение доходности облигаций - это ужесточение, и в крайнем случае оно может уменьшить необходимость ужесточения политики ФРС.
▪️Есть много признаков того, что рынок труда возвращается в равновесие. Рост зарплат замедляется, число вакансий слабеет. Я не думаю, что большая часть инфляции связана с рынком труда, она была обусловлена спросом.
▪️Банковский стресс действительно спал, ФРС по-прежнему следит за проблемами. С банками США нет проблем, с коммерческой недвижимостью тоже. 2023[BBG]

❗️🛢🇺🇸Минэнерго США: США планируют выпустить дополнительные запросы на закупки (вплоть до мая 2024 года) нефти для пополнения стратегического резерва, планируют закупить 6 млн баррелей нефти к январю. Стремятся покупать нефтяные контракты на пополнение резерва по цене $79 за баррель или ниже. 2023[BBG]

🏦🇮🇱Агентство Moody's поместило долгосрочные рейтинги эмитента Израиля в иностранной и национальной валюте уровня А1 на пересмотр, говорится в заявлении. Ранее прогноз по рейтингу Израиля был стабильным. Предупреждение Moody's последовало за аналогичным шагом агентства Fitch Ratings.

Рейтинг Израиля не понижался никогда, ни одной из крупнейших рейтинговых компаний, даже во время конфликтов и глобальных экономических кризисов. 2023[BBG]

🇺🇸☢️18 октября США провели подземный химический взрыв на ядерном полигоне в Неваде. Минэнерго США сообщило, что целью испытания стала проверка возможности обнаружения подземных ядерных взрывов и поддержка усилий по "разработке новых технологий в поддержку целей США по нераспространению ядерного оружия".

для проведения эксперимента, который прошел в специальном подземном туннеле, использовались химические взрывчатые вещества и радиоизотопные индикаторы. Взрыв отслеживался сетью сейсмических, инфразвуковых, электромагнитных и иных датчиков. 2023[BBG]

⚔️🇺🇸🇺🇦🇮🇱Президент США Джо Байден напрямую обратился к американскому народу с призывом поддержать финансирование военных действий Израиля и Украины, предупредив, что ХАМАС и президент России Владимир Путин представляют собой параллельные угрозы для американской демократии:

▪️"Для национальной безопасности Америки жизненно важно добиться, чтобы Израиль и Украина одержали победу. Если позволить агрессии против этих стран продолжаться, то конфликт и хаос могут распространиться в других частях мира".
▪️Вашингтон не намерен прекращать оказание помощи Киеву, речь идет о вопросе национальной безопасности США. США используют передачу Украине оружия со складов в целях производства для себя новой военной техники.
▪️20 октября, направит Конгрессу запрос на дополнительное финансирование помощи для Украины и Израиля. Запрос будет включать $60 млрд. на финансирование Украины в течение следующего года, а также $14 млрд. на укрепление израильской обороны. Запрос также включает $10 млрд. на гуманитарную деятельность, в том числе в секторе Газа, $14 млрд. на охрану границ и борьбу с незаконным оборотом фентанила, а также $7 млрд. на другие приоритеты национальной безопасности, в том числе на Индо-Тихоокеанский регион - источники. 2023[BBG]

🛢Война на Ближнем Востоке может привести к резкому росту цен на нефть до $140 за баррель и поставить мир на грань рецессии, считает Allianz Trade.

Вероятность того, что резкий рост цен на нефть произойдет, составляет 20%. По аналитика, суверенные риски также возросли в Европе и США.

Цены на нефть марки Brent превышают отметку $93 за баррель и демонстрируют второй подряд недельный рост. 2023[BBG]