Также было сделано 2 предположения и обозначен план.

Эйфория и безумие?
Один звонок президентов поднял акции до небес!

Инвесторы готовы покупать акции по любым ценам?
Рынок акций на верхних планках,
ОФЗ растут.

Рынок тотально поверил в позитивный сценарий на подтверждении лишь факта звонка двух президентов.
Невероятно звучит, но для эйфории сейчас этого уже сейчас достаточно.
Вчера наторговали за день рекордный объем в акциях - более 420 миллиардов рублей, больше было только в начале СВО 3 года назад.

Рынок не волнует уже ни инфляция, ни ставка ЦБ, ни уже тем более низкая цена нефти и ещё более низкий курс валют к рублю.
Рынок явно перешёл из состояния рацио в состояние эмоцио.

Итого имеем уже #LKOH ЛУКойл по 8000 и #SBER Сбер по 320 - это оверпрайс.
На верхних планках покупать не вижу смысла в текущей ситуации.
Вероятно, банкет и праздник безумия продлится ещё какое-то время. Однако стоит напомнить, что ничего по факту ещё не произошло.
Очарования и ожидания могут быть и обычно бывают кратно завышены и легко могут разбиться в хлам.

👉 Для поддержания текущих цен и уж тем более продолжения тренда на исторические максимумы (что в принципе я допускал по графику Сбера и Тинькофф, например) должны быть покупатели с деньгами именно по таким безумным ценам.
Сейчас достанут из рукава ещё большой джокер 🃏 - БДСМ-2025.
Еще напомню, что перед БДСМ-2025 в условиях свалившегося и вероятного позитива, если он таковым и далее будет являться, неплохо бы закупиться по нормальным ценам, а не по 320 Сбер брать с дивдоходностью 9%.

Рынок акций в целом оценён очень справедливо, апсайд с текущих ограничен и надуман, притянут буквально везде и по всем пунктам.
На забываем, что пара твитов американского деда точно также может отправить эмоциональный рынок и на нижние планки.
На мой взгляд перекладка из фондов ликвидности сейчас возможна только в ОФЗ, но не в рынок акций.
Это другая когорта инвесторов.

Вообще это все очень сильно похоже на раздачу по среднесрочным хаям.
Возможно, потому что я не в лонге 🦚
И если бы и был в них, то присматривал внимательно за моментом выхода и фиксации.

Мнение в двух словах - держатели лонгов будут фиксировать имеющуюся огромную прибыль за 2 месяца, а прошедший уже сейчас экстра-объем может прямо намекать на точку экстремума.
Помним и о риске нерезидентов, озвучивал его ранее именно как главный фактор для всего рынка в 2025 году.

Ещё Ньютон писал, что "можно рассчитать движения небесных тел, но рассчитать предел человеческого безумия невозможно".

Если рынок хочет бычить и хочет покупать по таким ценам акции -
значит он будет стоить какое-то время именно таких цен или вовсе будет дальше расти.
В данный момент на полноценный game changer не тянет.
Не удивлюсь в ближайшие дни провокациям и дальнейшему шантажу санкциями и ценами на нефть.
Все так просто и быстро здесь не будет явно, а объёмы, выходящие по хаям, намекают именно на раздачу жаждущим.
Ситуация для раздачи и инфофон созданы идеальные, массовому потребителю скормили идею всего лишь одного звонка.

Ждём пятницу и решение ЦБ с комментариями.
Надеюсь, праздник завтра не испортят.