Таблица «Балансовая стоимость и количество капитала российских компаний в рублях на 1 акцию»

Балансовая стоимость активов — это стоимость всех активов компании за вычетом ее обязательств, например, кредитов или отложенных платежей.
Балансовая стоимость активов компании - это строка 1600 в отчете РСБУ "Итого активы".
В эту сумму входят все активы компании: оборотные - деньги, внеоборотные - недвижимость, транспорт, интеллектуальная собственность, из нее вычтем долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства компании.
Если в отчете есть "Собственный капитал" (номер 1300), то можно использовать сразу его. Собственный капитал — это и есть активы компании за вычетом обязательств.

Балансовая стоимость акций рассчитывается как отношение этого показателя к количеству акций в обращении.
 
👆В таблице выше данные по компаниям индекса МосБиржи.

Что нам дает знание показателя P/BV ❓

Очевидное и простое: если рыночная цена акции компании ниже показателя балансовой стоимости, то компания недооценена рынком, если выше, то переоценена. P/BV обычно используют для анализа банков и промышленных компаний с большим количеством реальных, a физических активов.
Не применяется для оценки ИТ-компаний и компаний «новой» цифровой экономики, например, сектора e-commerce или ритейла. В случае, если материальные активы почти отсутствуют, это не означает, что такие компании имеют малую стоимость и ценность.
Тем не мене, если P/BV < 0, значит у компании на данный момент долгов больше, чем собственных активов, но всегда есть нюансы и важные детали.

На практике все еще гораздо сложнее.
Недооценённость акций компаний не означает, что нужно бежать их покупать, так как нужно учитывать много других показателей и данных.
Для оценки инвестиционной привлекательности компании используют показатель P/BV - отношение текущей цена акции к балансовой стоимости на 1 акцию компании.

🟩 Выделили зеленым цветом в таблице, какие из недооцененных акций заслуживают внимания в настоящий момент.

Банки в России традиционно торгуются с мультипликатором от 0,5 до 1,1 капитала, иногда до 2 капиталов при условии значительного, растущего или вовсе экстремально высокого показателя ROE (отдачи на капитал). В исключительных случаях на пике рынка акции Тинькофф банка торговались более 5 капиталов - это нонсенс, явный признак пузыря рынка и отражение стадии эйфории и безумия инвесторов.

Рынок акций переживает не лучшие времена.

Все графики выглядят ужасно, поэтому лучшее, что можно сделать сейчас - это отдохнуть, набраться сил и знаний, например, посмотрев Ароматные вечера🌙

А деньги пока можно положить на вклад, чтоб не было соблазнов купить что-нибудь ненужное 😎

Выбрать и открыть вклад на самых выгодных условиях, не вставая с дивана, - маркетплейс для денег Московской Биржи - ФинУслуги.

Сейчас для новых клиентов есть несколько выгодных предложений 🔥

Узнать подробности, открыть вклад можно по ссылке: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8KXtkM

Реклама. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840

На этой неделе в рубрике #осамомглавном поговорим о тренде.

Тренд — это направление, в котором движется цена актива в течение определенного времени.

Тренд является важным индикатором.

Как определить тренд?

1. Анализ графиков: если цена едет из нижнего левого угла в правый верхний, и это видно любым глазом - тренд восходящий, нужно искать точку входа в лонг.
Если цена едет из верхнего левого угла в правый нижний, и это видно любым глазом - тренд нисходящий, покупать в лонг нельзя.

2. Индикаторы: если цена едет по тренду, опираясь на важные и рабочие скользящие средние EMA, получаем подтверждение и заодно определяем силу тренда.

3. Объем торгов: Увеличение объема , особенно при смене направления в точке экстремума, либо при выходе из боковика,
часто подтверждает тренд. Рост в тренде без объемов, особенно в предполагаемой пятой волне по Эллиоту, признак прекращения тренда.

4. Паттерны: Изучаем графические паттерны (треугольники, флаги и т.д.), которые могут указывать на продолжение или разворот тренда.

Зачем это нужно?

- Определение тренда задает направление и возможность работы в лонг, позволяет быть без позиции или в шорте,
помогает принимать обоснованные решения о покупке или продаже активов в нужных точках.

- Понимание текущего тренда позволяет лучше управлять рисками и устанавливать стоп-лоссы.

- Позволяет адаптировать свою стратегию и проводить ребалансировки внутри инвестиционного портфеля согласно Принципам Активно-Ребалансируемых Фондов АРОМАТ (ПАРФА) в зависимости от того, находится ли выбранный рынок в восходящем, нисходящем тренде или едем в боковике.

Утро с Aromath - обзор рынка акций. 30.10.2024

Отскок на нисходящем тренде.

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #ЛУКойл #Полюс

После двух дней падения на 21-ой ставке рынок решил немного отскочить и запилить в обе стороны ровную отметку уровня 2600+-20, что ожидаемо.
Торговый день прошёл достаточно бодро и энергично, общий оборот чуть ниже 100 миллиардов получился, хорошо.
Тут стоит отметить, что в пятницу на падении мы наторговали также более 100 миллиардов рублей, а в понедельник аж на 126 млрд.рублей, после такого рынок обычно консолидируется и/или отскакивает, что и происходит вяло, на разворот не тянет.
Цели внизу не выполнены.

Кто купит лонгов раньше без подтверждений и соблюдения рисков - тот рискует получить минимум разочарование и дергающийся глаз, максимум - маржин-колл.
Стоит отметить, почему-то теперь считается, что победа Трампа на выборах приведёт к нереальному Трампо-кристмас ралли на отечественном фондовом рынке.
Предлог для шортовыноса отличный, не более.

Я лишь напомнить, что после такого действительного ралли облом в 2017 году был очень жёсткий, долгий и жестокий - падали беспробудно с февраля по июнь тогда, можете посмотреть.
Я хорошо это помню, вышел первым в феврале по стопам и ума тогда каким-то образом хватило ни разу не зайти на падении, а дождаться именно июньских маржин-коллов.
Не играл я тогда в крепкого парня и инвестора в свои 32.
И правильно, сверхконтринтуитивно, против кишащей и кричащей лозунгами "акции - это доля в компании" толпы со плечами делал, на зависть и удивление.

Хотя и разворот по рынку в целом действительно очень возможен у нас именно в промежуток ноябрь 2024 - январт 2025.
Весь вопрос в уровнях разворота же, как обычно.
Массовой и третьей волны маржин-коллов сейчас ещё не было, #LKOH ЛУКойл и #SBER Сбер будут продавать и отдавать вынужденно последними по другим ценам, цели по РТС не выполнены.
Обсудим обязательно это немного позднее и намного более подробнее.
Это главное и крайне важно.

Из интересного - огромный разовый дивиденд в #HEAD все таки нарисовали, кейс отыгран, наторговали вчера акций аж на 7 миллиардов рублей.
Прохожу спокойно мимо, это уже хайповая история, а значит профит там уже снят, делать нечего.

Золото Gold продолжает плавно и достаточно уверенно ползти вверх по цели 2880, вероятно, что заход на коррекцию 2600- будет через перехай.
Bitcoin #BTC при этом ожидаемо рвётся все выше, имея шансы на новый исторический максимум уже вот-вот.

Спокойно сидим в крипте, валюте, рублевом кэше - во вкладах и фондах денежного рынка, смотрим на падение облигаций федерального займа и эмитента с рейтингом А - застройщика Самолет.

#осамомглавном
Как долго продолжается восходящий тренд роста и нисходящий тренд на рынке акций?

Тренды бывают восходящими, нисходящими и боковыми (боковик).

Примеры - на графике выше.

Восходящий тренд - это когда из левого нижнего угла график едет в правый верхний с определенным углом атаки, поддерживаемый снизу рабочими скользящими средними.

Попутно цена может рисовать достаточно сильные свечи вниз для сомнений участников рынка, однако чем дольше график продолжает свой упорный и безоткатный путь вверх вдоль основных EMA (скользящих средних) - тем сильнее тренд.

Характерным признаком восходящего тренда являются увеличивающиеся максимумы и увеличивающиеся минимумы.

Сформированный восходящий тренд подтверждается пересечением снизу вверх ЕМА55 на дневном графике.

Нисходящий тренд - это когда цена на графике едет из верхнего левого угла в правый нижний.
Если это происходит вдоль EMA9/27 на днях - это идеальный нисходящий тренд.

Нисходящий тренд характеризуется уменьшающимися максимумами и уменьшающимися минимумами.

Подтверждением формирования нисходящего тренда является пересечение ценой сверху вниз скользящей ЕМА55 на дневном графике.

Цикл роста в восходящем тренде 📈 длится 1,5 года.
Цикл коррекции в нисходящем тренде 📉 длится от 4 до 9 месяцев.
Восходящий тренд заканчивается одновременно с завершением пятой волны по Эллиотту.
Нисходящий -  укомплектованием и  дорисовкой коррекционный фигуры.

Зависание цены в торговом коридоре с разной волатильностью называется боковиком.

Признаком боковика является несколько сформировавшихся максимумов примерно на одном ценовом уровне и несколько сформировавшихся минимум вблизи также одного уровня.

2/3 всего времени на рынке ничего не происходит, цена едет в боковике.

Чем дольше и волатильнее боковик (накопление или раздача) - тем сильнее следующее за ним движение.

⛔️Торговля против трендов, контртрендов похоронила не одну сотню миллионов депозитов хомяков.
"Не ссы против ветра", - говорят старики.

Судя по всему SPO #SMLT Самолёта идёт прямо в стакане.

Сегодня объявили новость, что акционер "Киевская площадь" с 10% вышли из капитала компании.
Продали они это раньше самой компании.

☝️ Только тот будет продавать объем (и тем более долю) по низкой цене, кто уверен в бесперспективности данного кейса, либо кто уверен, что откупит весь объем дешевле. (Aromath)

А сейчас компания продаёт вынужденно и грубо прямо в стакан.
К чему такая спешка?
Маржин-колл у Слона перед банками случился?
Банкстеры сами непротив ведь такое регулярно устроить, мировые практики имеются.

Иных объяснений нет.
Всего 61,5 млн.акций,
за 2 недели оборот 11,5 млн.акций или 18% от всего капитала.
Очень жёстко продают.
Когда и где это остановится - ответов нет.
По ходу делить и спасать скоро будут Самолёт.

По какой цене интересны акции?
Сейчас нет ответа.
Время ждать и не торопиться, а то можно и успеть Слона поймать.