Реструктуризация долгов по кредиткам — новая «проблемная зона» для банков после пика пандемии.

Касается
#TCSG Тинькоф
#SBER Сбербанк
#VTBR ВТБ

👉В двух словах дело было так.

У Вас была ипотека и автокредит.
Вы их сначала рефинансировали под более низкую ставку,
затем реструктуризировали,
т.к. доходы заморозились и уменьшились.

Денег стало не хватать и Вы взяли (пока ещё всем Тинькоф давал) потребительский кредит, перестав платить при этом за авто и вернули его банку.

Потребительский кредит закончился через 3-6 месяцев ипотеки,
заначки на чёрный день также все кончились,
и в ход пошли кредитные карты, по которым сейчас начали просрочки расти.
Это ещё нормальная более-менее схема описана, на самом деле все еще хуже в целом.

Банковским оптимистам большой привет.😉

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/02/09/2020/5f4e7c289a794783044fe3b4?from=column_6

👆В основном россияне просили банки изменить условия погашения потребкредитов, но был значительный рост обращений по поводу кредитных карт, говорит Носова.
«Люди, которые до кризиса активно брали потребкредиты, не смогли продолжать их оформлять, в том числе из-за ужесточения политики банков. Такие клиенты стали наращивать задолженность именно по кредиткам, а потом из-за роста нагрузки обращались за реструктуризацией долга», — объясняет она рост реструктуризаций в сегменте карт.

Как замечает Носова, тенденция говорит об ухудшении качества задолженности физлиц. «Если раньше проблемной зоной были потребкредиты, то сейчас это еще и кредитные карты», — отмечает она.

«Сравнительно худшая картина» будет видна в четвертом квартале 2020 года или в начале 2021-го, допускают аналитики.

👉Про четвёртый квартал неоднократно уже все посчитано было.

#LKOH ЛУКойл
Слежу за расписками ЛУКойла в долларах в Лондоне -
в прошлый раз мажоры как раз покупали около 64 долларов в мае.

#MAGN ММК

Цена полирует 37.10.
Угроза вылета из MSCI Russia , т.к. вес сейчас 0,55%.

А Vanguard скупил 0,5% ВСЕГО ММК еще в июле, 56 миллионов акций🤷🏻‍♂️,
до этого не владев ни одной.
Я понимаю, конечно же, что для них это как на сдачу купить чашку кофе.
Тем не менее.
Ждем информацию августа.

Кто-то большой как обычно знает немного наперед информацию нужную ❓😉

Уважаемые подписчики ❗️

Я не публикую на канале🎪 дешевую рекламу,
потому что не хочу засорять ваши уши потоком информационного шлака.

Поэтому было бы очень приятно, если Вы
👌порекомендуете мой канал хотя бы 5 (пяти) своим знакомым-друзьям-коллегам.

‼️Если вам очень хочется меня отблагодарить и поддержать мою пока что благотворительную деятельность – то на поддержку журналистики можно отправить перевод вот тут.
(Справа по ссылке выбираете банк.картой,
где значок visa нарисован,
и не надо регистрироваться в Яндексе).

По поводу #SBER Сбербанка получается вот так пока.😉🤷🏻‍♂️
Сообщение из канала AROMATH 🎪 от 19 мая выше👆 и в нем же внутри сценарий ЕЩЕ АЖ от сентября 2019 года,
озвученный на Смартлабе
( тогда еще не было канала AROMATH 🎪, для этого и завел собственно).

#SBER Сбербанк до дивидендов 194 реально на Ваш взгляд
( с учетом дивиденда чистая цена будет 178 рублей тогда)❓
Элементарный ГиП и вниз столько же от линии шеи
+ несколько других метрик
+ внешний фон и общая ситуация дает такую прикидку - постарался изобразить схематично.

Продажи новых машин в России возобновили падение

Рынок снова упал после роста на 6,8% в июле.
Тогда российский авторынок показал подъем впервые после марта, когда в России был введен режим самоизоляции.

В апреле падение составило 72,4%, в мае - 51,8%, в июне - 14,6%.

«Признаки восстановления рынка, появившиеся в прошлом месяце после длившегося с начала года периода волатильности, похоже, исчерпали себя», — предположил председатель комитета автопроизводителей АЕБ Томас Штэрцель.

👉Насытились. Деньги кончились.
Безумие сгребать все побрякушки прошло быстро.
Тоже самое будет и со спросом на недвижимость и, соответственно, с ипотекой.
Об этом неоднократно писалось выше, пока все подтверждается идеально.👏

Будущая сила СБЕРА 💪

Сервис доставки "Сбермаркет", принадлежащий Сбербанку, рассчитывает к 2022 году
войти в тройку крупнейших игроков на российском рынке онлайн-торговли.

"Мы решили отойти от идеи доставлять только продукты питания и посмотреть чуть пошире, назвав этот сегмент "ключевые модели потребления" - это и продукты, и здоровье, детские товары, красота и так далее ... Мы даже начали задумываться о том, чтобы пойти в полноценный e-commerce рынок.

В ближайший год "Сбермаркет" может выйти в сегменты электроники, спортивных товаров, дрогери, зоотоваров, сообщил Зборовский.

"Сбермаркет" был создан на базе онлайн-сервиса доставки Instamart, который в сентябре 2019 года вошел в экосистему Сбербанка: он является частью совместного О2О-предприятия банка и Mail.ru Group.

"Нам семь лет потребовалось, чтобы доставить первый миллион заказов, потом примерно 70 дней - чтобы второй, пару недель назад третий доставили <...> Сбербанк мотивирует ставить более амбициозные цели: мы хотели в 2022 году открыть все наши регионы России, Сбербанк нам предложил это сделать не в 2022 году, а просто за два месяца. Мы открылись в конце июня во всех регионах притом, что это был разгар коронавируса", - отметил Зборовский.

👉В новой Стратегии СБЕР 2025 или как там она будет называться,
Греф в ноябре-декабре будет вновь , только хайпово и по современному, продавать
идею нового Амазона в России и наверное даже уже половине Европы и Ближнего востока.

В очередной раз будет сказано про САМУЮ-САМУЮ экосистему СБЕР,
поглощающую все на своем пути и работающую, кратно-масштабируемую и прибыльную.👆

Добавим немного любимого Artificial Intelligence, несколько крутых промо-роликов, крутую площадку или вообще целый road show в Лондоне, Гонконге и Дубае, например и вуаля -
можно начинать прайсить СБЕР ( именно СБЕР 4 буквы, а не Сбербанк) по мультипликаторам будущим Амазона, Яндекса и всего-всего супер современного.🚀

Это поможет отвести взгляд от возможной небольшой ( ну мы же все еще надеемся, что она будет у Сбербанка небольшой😉) просадки банковского бизнеса, напустив вовремя так необходимый дым.
Хотя может и не стоит его пускать, если задача стоит собрать все что есть и очень дешево, в чем сомнений сейчас нет никаких уже почти год, начиная с декабря 2019.
( рекомендую в очередной раз прочитать Сценарий 2020 года, написанный в сентябре 2019).

❗️Нужно думать над моментом входа и сценариями постановки всего шоу возможного перед стартом разгона, объемы предложения по 220 все еще есть, как это бы странно не звучало.🤷🏻‍♂️
На другой чаше весов как всегда геополитика, санкции, выборы, авральный навальный и картофельный дед, но это будет всегда в разных пропорциях.🎪

👆И при всем при этом, кому-то нужен дохлый #DSKY Детский Мир за 90 миллиардов
без хозяина, стратегии, лоббистов, активов и инфраструктуры внутри?

🤦‍♂️Или #MGNT Магнит, чей никак немотивированный менеджмент меняется как перчатки и который 2 года не может организовать элементарную доставку продуктов фасованных по одному району Москвы,
вешая лапшу на уши инвесторам как здорово выращивать свои грибы и огурцы в теплицах ? 🤣

#POGR Petropavlovsk Петропавловск

На неделе целая атака в телеграммах и СМИ.

Подборка интересностей, чтобы быть в теме.
Пример раз. Интерфакс.
Пример два. Амурская правда.
Пример три. ТГ НЕЗЫГАРЬ.

Токсичный недооцененный наверное ( а кто об этом знает реально-то, если аудитор отказался от них даже ?) актив, о чем писал ранее.

Заемщиком Сбербанка, обеспечившим в июле резкий рост просроченных долгов российских банков, оказался «Евроцемент», крупнейший производитель цемента в России.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/business/04/09/2020/5f50f0779a794707e6d03472?from=column_6

👉Это одного поля ягоды, этих должников ранее обменивали между собой ВТБ и Сбербанк.

(В ноябре 2019 года долг производителя цемента перед Сбербанком увеличился, после того как банк забрал его обязательства перед ВТБ (размер не раскрывался), отдав в обмен ВТБ почти 50 млрд руб. долга «Мечела».)

Сберу досталась эта доля. Не вспомнил как-то даже сразу.

Раньше было частое мнение, что
наш долларовый индекс РТС коррелирует идеально с медью.

Что-то сломалось видимо.🤔

Впрочем как и все остальное в этом високосном году.🤷🏻‍♂️

Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 04092020.👍

Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 04092020.

Как всегда лучшие итоги недели, которые можно и нужно рекомендовать читать своим знакомым, друзьям и коллегам.
❗️Внутри целая куча инвестиционных идей, которые по определенным обстоятельствам автор не может писать в виде – покупаем это, продаем так-то, стоп тогда-то, выход там-то – и не будет этого делать.

Весь в красном, но при этом еще очень весел.

Я бы так охарактеризовал индекс Мосбиржи и прошедшую неделю.
Третья подряд красная неделя на Мосбирже, но как-то вот падением и обвалом жутким это не назвать.

Индекс Мосбиржи по итогам недели минус 2% 2921, РТС минус 3,6% 1219, доллар рубль 75,28.
Нефть Brent пошатнулась относительно отметки 45 долларов и закрытие недели 42,35 минус аж почти целых 8%.
Дрогнули на неделе технологические американские индексы NASDAQ минус 3,2% 11313 и общий SP 500 3415 – минус 2,6%, падав при этом в моменте аж на 10875 и 3347 соответственно.🤔

Общая тенденция недели – слабый нефте-газовый сектор, за исключением всего в белом #NVTK Новатэка👆, завершившего 5 торговых дней в плюс 3% и вышедшем скорее всего на новые просторы, или благодаря растущим ценам на газ в Европе ( закрытие недели в районе 140 долларов за 1000 кубов уже), или скопившимся необыкновенному количеству шортистов, которых как обычно вынесут.

Почему не стоило шортить #GMKN ГМК Норникель и реализовать явно очевидную многим идею🤦‍♂️ ( +3% и очень крепкий уровень в районе 20000) на вылете из топ4 MSCI Russia 10/40 описано было очень подробно, теория полностью подтвердилась на данный момент,
🎯что не отменяет его дальнейшего необходимого и возможного осенне-зимнего сползания вниз в рамках глобального хода.

Историческая ребалансировка индексов MSCI Russia прошла в понедельник, 31 августа.

#YNDX Яндекс сплавили по хаям 5165 аж на 116 миллиардов за день, общий оборот торгов всеми акциями при этом за день составил 196 млрд. рублей – второй исторический результат.
Как это было на истории 2,5 года изображено вот тут наглядно. 🎎

На неделе неожиданным для многих стали удачные отчеты девелоперов, Группа ПИК #PIKK лидер недели аж + 7% и #LSRG ЛСР +2,4% = 800, однако не стоит обольщаться, все уже отыграно заранее.

Неделя подтвердила давний мой взгляд на позицию #AFKS АФК Системы в #DSKY Детском мире –
❗️никакой очереди за покупкой контрольного пакета Детского Мира НИКОГДА не было.

Акции ритейлера - законные аутсайдеры недели минус 8% 110 рублей, что все равно безумно много для пустой компании, на событии, что Система и РКИФ продали 25% акций компании и вышли из капитала.
Прочитать об этом можно было оперативно в канале AROMATH .

Из предыдущего обзора недели были озвучены возможные интересные идеи - #IRAO ИнтерРАО (+1,2%), #NVTK Новатэк, #MOEX Мосбиржа.
Все три компании дают мне понимание, что никакого катастрофического падения сейчас быть не может, ну или только если 3 индексных кита будут падать дружно, потому что их больше всех и скупили частные инвесторы, о чем можно было ранее прочитать в разборе народного портфеля по итогам августа.

Ажиотажным и популярным вдруг неожиданно стал кейс #GLTR Globaltrans, аккуратно подсвеченная идея прошлого обзора,
который отчитался по МСФО и уже рекомендовал дивиденды и успел отсечься даже для этого
( чудеса оперативности😳).
Основной драйвер до конца года – выход компании на Мосбиржу, очень интересная идея, явных минусов до сих пор не обнаружено, компания недорогая.

Неприятным стал обнаружившийся факт, что Vanguard выходит из #SNGS Сургутнефтегаза АО и покупает при этом префу #SNGSP (логично), что привело к небольшим распродажам даже, минус 5%.
Однако, во-1, всегда есть покупатель ( если мы знаем, что кто-то выходит – то покупать мы будем чем дешевле, тем лучше, и это правильно, т.к. не является раздачей),
во-2, даже если они до сих пор не продали полностью свой пакет, осталось там немногим больше 100 миллионов акций ( дневной оборот, если по нормальному), оборотов в стакане нет,
идет игра, очень похожая на другую.
Графики #SNGS Сургутнефтегаза идентичны с графиком #TRNFP Транснефти последнюю неделю,
👆игра одинаковая и скорее всего это все одна партия.❗️

На будущей неделе ждем отчет МСФО #TRNFP Транснефти и назначение ГОСА на 30 сентября с рекомендацией положенных дивидендов, акции очень дешевые в моменте времени, оборотов в стакане нет совсем, торги ведутся маркет-мейкерами между собой как это было и ранее все три месяца лета после вылета 29 мая из индекса MSCI Russia.

Также интересным на неделе стало обнаружение факта, что Vanguard (опять он !) скупает безумно с нулевой позиции #MAGN ММК ( минус 3,6% за неделю, никак не коррелирует с #NLMK НЛМК +4% и #CHMF Северсталью 0,4%) , которому прямая дорога на вылет из того же индекса MSCI Russia.
Опять же моментально и как всегда первым я написал в AROMATH об этом.

Уровень 37 пока смотрится волшебным, оборотов нет, но и ниже не идет пока что.
Кто-то большой как обычно знает немного наперед информацию нужную ❓😉

Акции #MAIL MAIL RU GROUP закрылись на неделе минус 4,3 % уровень 2200, что при дальнейшей коррекции всего технологического сектора США возможно даст среднесрочный вход для их покупки под включение в индекс в ноябре
( опять же, очень популярная идея, из-за этого может быть повышенная волатильность).

👉Вечерние торги пятницы и акции-фьючерсы все в зеленом, увеличившиеся шорты физических лиц по многим активам и деривативам, а также некоторые другие индикаторы дают мне мысли о том, что коррекция на Мосбирже ограничится ( или уже ограничилась ) уровнем 2900 по индексу и даже возможен умеренный рост всего на следующих минимум двух неделях, особенно перед экспирацией.

👌Всем желать профита это невозможно, так что хотя бы не болейте и думайте всегда своей головой.

#PLZL Полюс
МСФО полугодие 2020
61! миллиард убытков по курсовым разницам и по производным финансовым инструментам за квартал это сильно. ( за первый квартал был плюс- стало минус 46)🤦‍♂️
Дивидендов 240 рублей за полгода - скромно очень.🤷‍♂️

#MDMG MD MEDICAL GROUP 🚑 🏥

Рекомендовав сейчас двойные дивиденды за месяц ( 18 рублей за 2019 год и сейчас за полгода 2020 ещё 9.8 ), чтобы подбодрить котировки и создать ажиотаж, можно сделать вывод, что готовится размещение на Мосбирже в самое ближайшее время.
И тут волшебное слово "дивиденды" делает лучшую рекламу.
Актив качественный, но не сказать, что супер дёшево,
в Лондоне малоликвиден был.

Консультанты по размещению отрабатывают свои деньги 💰 😎

#HYDR Русгидро
Сегодня СД по дивидендам.
Может на рекомендации скромных дивидендов завтра по итогам сегодняшнего СД улететь в район 0,92-0,98 за месяц,
судя по прикидкам ( это 30+%)..
Волатильности ноль, объемов ноль и медленное сползание вниз.
Стоп очень короткий есть.
Либо ждать импульс наверх и входить - тут дело каждого уже.

Интересны также #MOEX Мосбиржа ( стоп в 0) и #NVTK Новатэк ( из итогов недели)
и можно попробовать #YNDX Яндекс на шортовынос в район 5500,
но я не особо люблю такие идеи.