#ALRS АЛРОСА МСФО 2021

Разрушение бриллиантовой мечты.

Какая «справедливая» цена на акцию Х сейчас будет ❓

А сейчас сложно это понять.
Слишком много неизвестных.
Ставка 20% это надолго ?
Пример АЛРОСА выше -
Если дивиденд в год от 8 до 16 рублей - делим на 25%
( +5% за риск акции к ключевой ставке),
то есть цена акции от 32 до 64 +- адекват.
НО.

Как будет считать рынок наперед и будет ли - неизвестно никому.

Время краткосрочных спекуляций

Любые активы-экспортеров сейчас наверное возможно считать так.
( Не экспортерам - большой и пламенный привет вовсе, как и всему малому и среднему бизнесу).

Если мы учитываем, что они продолжают платить дивиденды как ни в чем не бывало - СОМНЕНИЕ ЗДЕСЬ,
и у них пусть даже не сильно снизится выручка за счет девальвации - СОМНЕНИЕ и здесь,
но за счет моментного уменьшения продаж - никто не знает какого в данном пункте, то
возможно использовать такую формулу:

Дивиденд годовой/0,25 = цена акции
или Дивиденд годовой*4=цена акции.

И наверное дисконт за стрЁмность.
Какой ❓ На усмотрение Рынка.
Я могу ошибаться сильно.

Вашему любимому МТС,
ориентированному на внутренний рынок и не подверженному санкциям с дивидендом хоть 30 рублей в год
(мне поведали такое мнение, что ориентированным на внутр рынок компаниям - типа все равно 🤣🤦‍♂️),
получается при таком раскладе цена около 120 рублей +-30%.

+
Надо учитывать, что рынки будут идиотичными еще долгое время.
Не месяц, не два.
По инерции.

Минимум полгода.
А за полгода я думаю нас ждет МФК - мировой финансовый кризис полный.
За полгода не договорятся и никто ничего не решит,
долг накоплен огромный,
всех обнулят под любезным предлогом.

Так что цены акций могут стать любые,
как мы видели уже на примере злосчастного VKCO -
падать можно как угодно, куда угодно и сколько угодно долго.

#LKOH ЛУКойл МСФО 2021

В прошлой жизни - прекрасный отчет с супер дивидендом🤣

За 2021 год свободный денежный поток увеличился до 693,6 млрд руб. по сравнению с 281,1 млрд руб. в 2020 году.
Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных затрат, при этом сдерживающий эффект оказало накопление рабочего капитала.

Еще и рост добычи был в 4 квартале.
По сравнению c третьим кварталом 2021 г. и с 2020 г. в целом среднесуточная добыча углеводородов
Группой выросла на 8,5 и 3,8%.

Аналитики посчитали дивиденд за второе полугодие ~ 540 рублей, что в совокупности с 340 в первом -
в сумме 880 рублей в год.

880*4=3520, минус дисконт 25% = 2640.
+- так.

НО.
Еще раз.
Мы не знаем будущие объемы продаж,
не знаем цены ( вдруг со скидкой только будут брать нефть из России),
не знаем, насколько "надо будет помогать государству",
а не платить дивиденды.

Актив, конечно же, очень качественный, тут спора нет.
Байбэк компании радостно все это выкупит целиком без всяких ВЭБов.

#MAGN ММК

Рекордная выручка за квартал.

Актив крайне дешевый.
EV/EBITDA = 1.2 😳
ДОЛГА НЕТ, он отрицательный.

Дивиденд 3,5 рубля за квартал.
Цена акции пусть 45 рублей.
Если годовой дивиденд представить ~11 рублей =45 справедливо уже.

💦КАПЛИ ТРЕЗВОСТИ
Я думаю, что все лучшее тут уже случилось и войдет в историю.

У компании 71% продаж всех - это внутренний рынок.
Доля Европа = незначительная, но и ее удаляем сразу, как и в Северстали.

НО.
В текущих условиях государство попросит очень сильно помочь,
будут госскидки, без этого никуда.

Лег автопром пока что полностью ( 7% от всех продаж идет в этот сегмент), это два.

Не ясно ничего с жилым и любым другим строительством с такими ставками - кто будет покупать по таким ценам все после траты всех заначек - непонятно. Это три.

Итого - компания в отличной форме.
Это реальный заводище, который не построить заново даже за 3 года.

НО. Сейчас очень много этих НО.
Байбэков тут не анонсировали еще.

#MTLR #MTLRP Мечел также выпускал свой отчет МСФО за 2021 год.

Удивительно, если бы не современная история, то тут могло быть очень интересно.
Труп не надолго ожил.

Цитата:

"Соотношение чистого долга к EBITDA опустилось до 2,3, что является для компании рекордно низким показателем за многие годы.
Операционные показатели по итогам 2021 года снизились год к году и в добывающем, и в металлургическом сегментах.
Причиной этого послужило недостаточное финансирование предприятий в предыдущие годы на фоне необходимости обслуживать и погашать значительные финансовые обязательства."

👉Совершенно не верится, но Мечел имел или имеет шанс выжить.
С 2014 года не было такого низкого долга.
И дивиденд на преф тут по уставу должен быть сейчас ... 116 рублей 😳👏
Фантастика, но 24.02 преф стоил почти один дивиденд, лежа на нижней либо 3,
то ли 4 уже планке.
Вот она - истинная ценность денег в этот момент.

Я продал позицию в плюс в пятницу по 221+ рублей.
Возможно, что зря.
Возможно, что даже нужно восстанавливать ее сейчас.
Риски огромные.

Будут ли покупатели на Мечел преф в текущих условиях по чистой цене без дивиденда 105 рублей - вопрос.
У компании по-прежнему огромный долг и в проблемы с производством и модернизацией,
которые уже стали теперь еще большими проблемами.

25 января #MAGN ММК падал ещё на 5,5%,
и так после крэша 24-ого.
Я тогда написал пост
"Oracle убил ММК"👆

Причина якобы была на переносе отчётности вследствие "лалала...обновлении версии ПО Oracle..."
Ага, конечно же 🤦‍♂
Так не бывает.
Насколько все легкомысленно относились к ТАКИМ неоднократно продолжающимся сигналам рынка.

👉Сегодня, спустя 6 недель, всем все понятно, естественно.
Ещё раз.

РЫНОК, как организм, и цена, производная от него,
ЗНАЕТ ВСЕ заранее.

Нужно просто видеть, но не смотреть,
Понимать, но не надеяться,
Принимать сразу, а не думать.

🙊Американская Oracle Corp., один из крупнейших мировых производителей программного обеспечения,
объявила о прекращении операций в России.

Ну и совсем уж больно сделаю всем ещё раз на ночь 🌙

https://yangx.top/AROMATH/3593

Цитата:

"Я ни на что не намекаю, но мне подсказали,
что AROMATH🎪 решил выйти при Мосбирже 3300 и РТС 1300 😱

Очень буду рад ошибиться и радостно получать летние дивиденды со всеми."

👉Маркеров были десятки просто, де-сят-ки.

Игра в "горячую картошку" продолжается каждый день.

Те, кто посмышленнее ТАМ, уже вышли.
Те, кто не могут расстаться со своими акцулями ненаглядными - потеряют почти все, как и у нас.

Тех, кто будет покупать по дороге вниз вот это все сползающее, скорее всего обнулят также,
как и у нас большинство.

Когда, интересно, дойдет до западных инвесторов, что всем акциям и всей фонде мировой - наверняка большой конец и ...
они побегут дружно в #крипто на остатки депо❓

Полная дедолларизация

Теперь об этом говорят и пишут абсолютно все и везде.
Прекрасная подборка от Market Twitts обо всем
https://yangx.top/markettwits/181765

Но кому до этого какое дело ❓

Паникеры судорожно смотрят курс доллара по обменникам и на бирже, удивляясь комиссиям в 30%.

Пол Москвы в пробках и буквально круглосуточно увлечены квестом "Найди банкомат с долларами" 🤦‍♂

При этом сложно представляя себе реальное их применение а следующие полгода-год-два.

❓Ну подумайте немного головой.
Если все побежали скупать доллары,
Если всем ТАК ЛЕГКО и на уровне инстинктов продали эту идею -
СЫР 🧀 В МЫШЕЛОВКЕ же.

❗️ЧЕМ ЗАПРЕТНЕЕ ПЛОД,
ТЕМ ЛУЧШЕ РАЗДАЧА.

Я не отрицаю того и описал план в AROMATH-VIP🎩,
что курс будет в моменте 130-165, идём бурно и с опережением.

Однако что будут делать с этими фантиками затем - сказать сложно.
Обязательно надо будет в нужный момент выйти из игры.

Следующий интригующий вопрос.

Если банки пылесосят деньги под 23% в рублях - логичный вопрос.
А собираются они их возвращать затем ❓
Тут либо ставка 30 , дефолт, либо ...

На уровне фантастики вариант.

🤔А что, если полная замена денег на крипто-рубль по не совсем выгодному курсу и условиям ?

Крипто-рубль вам за доллары явно никто не продаст ведь.

Значит, нужны будут рубли.
А они у кого все будут ?
Верно.

А если это так - то вероятно, что идёт активный процесс сбагривания зелёных бумажек населению и изъятия как раз таки ...
Кто бы мог подумать - рублей 🤯

AROMATH🎪 как обычно первым в далёком и ковидном апреле 2020 при отрицательных 😱 ценах на нефть сразу же
написал гениальный сценарий

BIG DEAL и уникальный шанс России на данном историческом отрезке изменить буквально всё и выйти в дамках.

Часть 1. https://yangx.top/AROMATH/82.
Часть 2. https://yangx.top/AROMATH/83.

Все идёт пока что буквально буква в букву.

Ошибся только в одном союзнике - поменять местами надо Европу и Саудовскую Аравию,
которых достала также диктатура западных партнёров.

Да, очень страшно.
Да, с войной.
Да, весь мир в шоке 🤯

Я писал, что ставки в ТАКОЙ ПАРТИИ будут запредельные и беспрецедентные.
Это ALL IN 🎲

И ещё.
Если все готовились.
Если всех обнулили и обнулят еще дальше.

Если все сейчас ТАК сочувствуют о потере Россией и блокировке якобы 300+ млрд. долларов ЗВР,
при этом ЦБ ранее скупал "по хаям" юань и золото.

И сам ЦБ не раскрывает структуру ещё 3 месяца,
раздавая очень бодро всем желающим при этом и очень активно зелёные бумажки в невероятном объёме,
ввезенные как раз для этого.

Вы реально думаете, что плана не было, а в ТАКОЙ партии никто не просчитал столь элементарного риска ❓

Как-то совсем не верится в такую легкомысленность,
ну или просто я все придумал и пытаюсь быть уже оптимистом, пройдя все 5 стадий принятия,
находясь уже на выходе из кризиса.

Европейская игра в "горячую картошку" продолжается и начинает прирастать интересом.

Европейские акции каждый день обновляют 52-недельные лои..

Прохоров 31 января завершил сделку.
https://yangx.top/AROMATH/3622

Все смеялись.
Вновь вовремя и вновь красавчик.

Это про неимоверное количество маркеров,
которые никто не видит, но они очень точны и работают всегда,
потому что рынок и цена знают все.

Я думаю, что большие парни уже начали здесь игру BIG SHORT.

Мой прогноз - не выживет уже сейчас минимум Deutsche Bank.

Мировой marjin-call 🎲

Первыми идут всегда банки и финансовые институты.

НО основная проблема в другом.
А именно в том, что среди европейских и британских банков Deutsche Bank -
лишь самый маленький из всех больших ... 😱

За ним одновременно могут все по цепочке - все в одной лодке связаны.
Падали бодро вчера все одновременно без каких либо исключений.

По капитализации расклад пока что вот такой - информация с investing.

Репетиция была на Билле Хванге,
сейчас основная часть балета.

Вот такой вот мировой marjin-call 🎲