#GMKN ГМК Норникель

Как это обычно бывает, ждали дивидендов допустим 1300 рублей за полгода,
а упали сразу почти на столько же.🤦‍♂️

Есть мнение из обзора недели, а также еще давнишнее,
что причина продолжающегося полета вниз не только и не столько в дивидендах за 2020 год сейчас,
хотя и в них, естественно, также.

А в давно назреваемом и очевидном, но почему-то упорно всеми игнорируемым🤡,
очередном конфликте олигархов, раз.

Ну и в реальных сроках устранения действующих бед, два.

А потому = toxic ☢️☠️ история в моменте с кучей неизвестных, явно еще не по сказочной цене, три.

Первый момент. Поднятие курса доллара выгодно крупным участникам рынка

Очевидная стадия раздачи проходит уже достаточно давно и вяло.

Коротышки стали умные - ждут просадок, покупать не хотят, берегут деньги, новых не несут особо.
Так еще и акции заморские соблазняют их все больше и больше.

Желающих ЛУКойла по 6000+ и Роснефти по 570+ особо не видно, кроме шортистов.

А металлургов куда сдавать по таким ценам?
Т.к. легенды про будущие див доходности 20%+ на фоне супер сырьевого цикла уже не работают,
а при возврате цен через пару кварталов к средненормальным их текущий прайс уже очень даже хорош.

Так вот.
🤹
Подняв доллар-рубль на пару-тройку рублей, не купившие вновь валюту за последние 5 месяцев коротышки побегут что делать ?

💡Один из вариантов – покупать дорогие акции экспортеров,
т.к. они же будут зарабатывать тогда огогошечки сколько много.

Следите за руками.

И тут становится очевидным, что по 6000 ЛУКойл при курсе 73 никому не нужен был,
А по 6000 тот же ЛУКойл все еще дешевле в долларах на 4,2% по курсу 76,20. 😉

Так еще и нефть не падает, а информационный фон говорит, что она стабильно выше 60 долларов, хоть что угодно там произойдет уже.

Тут срабатывает еще эффект шухера и внезапности происходящего.

Если акции дорожают, рубли-фантики дешевеют,
валюту покупать задорого рука не поднимается,
т.к. только что было на 3,5 рубля дешевле же, придется брать акции.

Тут и происходит их разгрузка, т.к. товара еще много, а время еще немного есть.

Все это - есть художественный вымысел AROMATH🎪, всегда и сильно претендующий на правду.
Можно воспринимать просто как занятное чтиво, например.😜

#NVTK #YNDX #GMKN

Между прочим,
Новатэк вчера по закрытию дня обошёл по весу в MSCI RUSSIA 🇷🇺 ГМК и уже наступает на пятки Яндексу за место в топ4 тяжеловесов другого индекса.

На какую лошадь 🐎тут ставить - вопрос очень сложный,
лучше на обоих с планом сразу на выход, если что не так,
при условии, если действительно будет битва.

А это - недельный график фьючерса на индекс China A50 - топ 50 самых больших и успешных корпораций материковой части Китая.

Есть над чем задуматься,
ведь правда ❓🧐

https://www.ftserussell.com/products/indices/china-a50

Ну и как вам евробакс по 1,177, смотрящий на 1,1650 минимум ?

Золото, любимое всеми, не торопится расти.

Индекс бакса 92.8 уже 🤷‍♂

Тут можно, конечно, написать -
ну я же говорил, писал неоднократно свое мнение,
но зачем ?

Скоро такие записи будут более ясные, регулярные и понятные.

AROMATH🎪 затеял создать таки платный канал.

Что скажете ?
Будете участвовать за символическую плату в месяц ?

#GAZP ГАЗПРОМ

Очень просили прокомментировать отчетность РСБУ и убыток национального достояния.
И самое главное- почему на таком ужасном отчёте акции .... не падают, а растут.

1. Сам отчёт, конечно же, ужасный.
Прибыль от продаж чуть положительная, хотя выручка по году упала не катастрофически вовсе.
Но это было уже ожидаемо, это раз.

2. Увеличенные прочие расходы аж на 1,3 триллиона по сравнению с прошлым годом.
Там, конечно же, много факторов, но есть точно элемент небольшого бухгалтерского трюка.

3. Цены на газ в 4 квартале восстановились уже до приемлемых 200+ долларов, что даёт надежду на нормальные результаты в 21 году.

4. Шортов в рынке безумное количество, предположительно от уровня 223-225 их добавили ещё больше сейчас.
Закроют обязательно.

5. Может быть сюрприз 🎁 по дивидендам в мае,
интересанты в стакане точно есть,
а обороты низкие.

6. Тех аналитики говорят, что возможен хороший рост,
ну это уже не новость совсем.

Лучше бы он акций сам прикупил бы на пару сотен миллионов рублей,
Тогда бы стакан порвался моментально.⚡️

Все же помнят, как он ювелирно акциями торговал,
а потом эту лавочку прикрыли 😢

Глава совдира "Газпрома" Зубков заявил, что "Северный поток 2" будет закончен этом году, он достроен на 90-92%

На 167 для начала по плану или отскочит вдруг ❓

Alibaba #BABA #BABA-RM


Про 167 от 02 марта было выше.

#NVTK Новатэк

Кому, почему, куда, для чего и как перегружает или действительно скупает акции Новатэка прямо с рынка
Газпромбанк непонятно,
но очень интересно.

В совокупности с сокращением доли Михельсона в Сибуре можно точно сделать вывод,
что они там что-то задумали.

Что и когда станет известно ?

Думаю уже скоро,
и это должно быть позитивом, т.к. акции смотрят пока что вверх.

#SNGSP Сургутнефтегаз преф

В стакане не осталось уже дураков продавать акции,
или неужели отчёт РСБУ с почти триллионом прибыли на подходе вдруг неожиданно ?😉👌🎪

На откате можно подумать будет о большой позиции,
доллар по 76 рублей тут в помощь.

Котировки недели компаний индекса Мосбиржи. 26.03.2021.

#GLTR Globaltrans

Москва. 26 марта. ИНТЕРФАКС - Аналитики инвестиционных компаний и банков, опрошенные "Интерфаксом",
прогнозируют снижение чистой прибыли российской железнодорожной группы Globaltrans (MOEX: GLTR) по МСФО по итогам 2020 г. приблизительно на 48%, до 11,8 млрд руб.

Операционные и финансовые результаты за 2020 г. группа представит 29 марта.

В этот же день в 14:00 мск генеральный директор железнодорожного холдинга Валерий Шпаков и финансовый директор Александр Шенец проведут телефонную конференцию.

👉❗️Если вдруг акции в понедельник упадут на снижении прибыли -
неплохо можно подобрать,
важны перспективы же.
Плюс обещанные ранее большие дивиденды должны все таки заплатить.
Пусть даже в долг.

Хотя надо учитывать, что это не голубая фишка далеко со всеми рисками.

Как один китайский маржин-колл может вызвать мировой коллапс ?

Это вместо итогов недели будет сегодня.

Примерно точно также видимо, как по легенде и небольшая летучая мышка с маленького рынка вызвала коллапс мировой экономики на год.

Безумный уровень закредитованности на финансовых рынках и непосильный размер маржинальных средств может вызвать такую уже мировую волну распродаж на всех рынках,
что никакие толпы инвесторов никакие тазики свои не подставят, их смоет этой волной, даже не заметив.

Не надо задаваться вопросом " как такой хороший актив может стоить в 3 раза дешевле?"

Ну вот так.🤷‍♂

Это будут повсеместные вынужденные продажи, совмещенные с долей паники,
никакой фундаментал действовать не будет.

Всех же интересовал вопрос - как, когда и почему начнётся.
Возможно, ждать осталось не очень долго. 😉🎪

В выигрыше всегда будут те, у кого останется кэш.
Но всем же Рэй упорно рассказывал,
что "Cash is trash?" 🗑 , значит,
кэш будет только у крупных американских акул.

Статья Goldman Sachs и Morgan Stanley за день распродали акции на $18,5 млрд.

Ещё раз о пятничных продажах китайских акций Goldman и Morgan на миллиарды долларов.👆

Проблема и основной вопрос тут в том,
что такой объем не стали выкупать на себя киты рынка,
наоборот намеренно продемонстрировав,
что никакой поддержки у рынков уже нет,
и они не собираются ничего и никого спасать.

А если они не готовы брать на себя объем по цене минус 30%,
чтобы затем продать это добро дороже, значит они не уверены в возможности тут заработать,
и отскока и роста быстрого ждать уже не стоит ?

Ведь если бы это было верным делом заработать - тот же бы Goldman и Morgan тихо и без проблем приняли бы на себя, не уронив ничего с таким грохотом.😉

Значит, скоро будет громче 🎶🎚🎸

#FIVE X5 RETAIL GROUP

Маленький Чижик съест всех ❓

ИНТЕРФАКС - X5 Retail Group видит потенциал роста бизнеса "жестких" дискаунтеров до размера, сопоставимого с сетью магазинов "у дома" "Пятерочка" - основного формата ритейлера.

    "В целом мы видим, что это формат, который вполне может за достаточно короткое время стать сопоставимым с "Пятерочкой" по размеру", - заявил директор по стратегии Х5 Владимир Салахутдинов на конференции "Ритейл в России: время дискаунтеров и маркетплейсов", организованной газетой "Ведомости".

   Об открытии двух первых "жестких" дискаунтеров под вывеской "Чижик"🐥
Х5 объявила в октябре.

Площадь и ассортимент дискаунтеров меньше, чем у магазинов "у дома" "Пятерочка": 200-250 кв. м против 392 кв.м в среднем у "Пятерочки" и 800 SKU против 4,5 тыс. SKU.

Цены в дискаунтерах также будут ниже, чем в "Пятерочках".
Целевая модель формата предусматривает долю собственных торговых марок на уровне 60%.
В 2021 году Х5 планирует увеличить долю СТМ в дискаунтерах до 30%.

    Ранее в марте главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман заявил, что наблюдательный совет ритейлера может принять решение о масштабировании сети дискаунтеров "Чижик" в декабре.

👉То есть они хотят сказать, что могут вот так легко ещё сделать
~17 тысяч магазинов и прибавить чуть ли не 1,5 триллиона рублей выручки,
как у Пятерочкм сейчас 😳❓

Что такое Чижик репортаж был вот тут.

👆Учитывая это все, а также развитие и IPO онлайн-сегмента,
настоящие дивиденды в 7% и обещание их не уменьшать,
не сказать бы, что цена слишком дорогая в моменте.

Рынок боится будущих CAPEX чтоли ?🤷‍♂

Небольшой китайский маржин-колл
Продолжение.

Попросили просто написать об этом, чтобы было понятно.
Вводные простые – уровень заемных ( маржинальных) средств на мировом фондовом рынке сейчас рекордный.
Жадные банкиры берут бесплатные деньги и раздают их в займы под 4-7% годовых в валюте.

Был у вас клиент, который брал деньги под залог акций для покупки этих же самых акций.
Вы ему установили ставку риска на них 15%.
Своих денег было у него 1 миллиард.
Занял он 4 миллиарда. Всего купил бумаг на 5 миллиардов.

Тут бумаги теряют в цене 15%, и банк начинает нервничать.

Вместе с банком начинают нервничать и другие участники рынка и начинают потихоньку, немножко так, процентов 10-20 всех позиций,
распродавать акции.

А что бывает, когда начинают продавать ?
По идее цены должны падать, но они ПОКА еще сильно не падают, т.к. желающих байзедипнуть еще очень много.

Банк понимает, что если упадет на 20%, он останется БЕЗ ЗАЛОГА совершенно, т.е. с фантиками на руках.

И ОН поднимает ВСЕМ без ИСКЛЮЧЕНИЯ клиентам ставку риска пока что с 15% до 25%,
требуя при этом внести недостающую маржу в течение 2 часов или 2 дней ( у кого какие отношения с брокером в зависимости от величины портфеля).

Это и называется marjin call ☠️ - Т.е. уведомление о необходимости внести недостающую маржу.

В примере выше при ставке риска в 25% из 5 миллиардов акций в портфеле клиента, которыми он владеет,
их стоимость сейчас, по мнению банка, максимум 75% от 5 миллиардов – то есть 3,75 миллиарда.
Собственных денег клиента было 1 миллиард.

Недостача уже 250 миллионов долларов, которые и должен внести клиент в предложенный ему срок.
Но у клиента денег нет🤷‍♂️, он так и говорит.

Банк начинает не глядя лить в стакан все активы спустя несколько дней,
глядя на него начинают продавать активы соседи.

Не просто же так китайский рынок лился уже 5 недель ❓-
Я предлагал подумать об этом вот тут буквально недавно, в четверг 25 марта.😉

По мере того как один банк льет в стакан эти активы,
цены падают, потому что почему-то волшебным образом покупать по таким ценам и принимать на себя их никто не захотел.

Банк чудом реализует акции стоимостью 5 миллиардов с дисконтом 25%, получая свои 3,75 миллиарда,
при этом клиент еще остается должным 250 миллионов.

Это вынужденные продажи.
Одному только банку NOMURA клиент сейчас остался должным 2 миллиарда долларов.

Ну а теперь умножьте все вот это вот на мировые масштабы.😳

Если как нам заявляют Goldman, Morgan и Deutsche Bank ( куда ж без них то🤦‍♂️) решили продать акций на ~18-30 миллиардов,
а убытков только один кредитор понес уже на 2 миллиарда,
то что же будет, когда таких продающих брокеров и банков станет десять, двадцать, сто двадцать ?

❗️Будет давка из банкиров, желающих спихнуть свои залоговые фантики по любой цене.
К ним потом присоединятся физические лица-инвесторы, которые активно покупали еще все это время слегка просевшие бумаги в надежде быстро заработать и скинуть обратно в рынок.

👉В итоге flash crash, потому что никакие физики такое не выкупят,
хотя потом обвинят во всем именно панические продажи розничными инвесторами,
т.к. банкиры и прочие акулы рынка обычно не при делах и самые святые и пострадавшие всегда.

#SBER Сбербанк и #MAIL Mail.ru Group собираются разделить свое совместное предприятие,
которое стоит около $1,6 млрд, пишет Financial Times со ссылкой на три источника.

👉Раскрыта тайна долго и отвесно-падающего, но жутко-перспективного MAIL.RU.😂

Тут случайно выясняется,
что СБЕР - плохой партнёр, т.к. всегда все тянет на себя.🤦‍♂

Только на память это уже четвертый случай неудачного совместного предприятия СБЕРА с кем бы то ни было за последние 2 года -
Alibaba, Ozon, Yandex и закономерно MAIL.RU.

FT пишет, что совместное предприятие минимум 1,6 млрд. долларов, однако я думаю, что они оценили только 100 млрд. вложенных на старте в него рублей.

В любом случае появляется неплохой триггер на рост, т.к.

во-1, это ясность.
Любая ясность лучше неизвестности.
Кому-то не понравилось и испугались СБЕРА - ок, выходили из актива полгода.

Во-2, оценка непубличного актива засветит его стоимость.
Оценка будет заоблачной.

В-3, лоббисты и владельцы MAIL.RU - бизнесмены серьёзные, в обиду не дадут и ничего просто так не отдадут.
Это совсем не голый и бесхозный когда-то Яндекс, о котором вдруг вспомнили осенью 2019-ого и решили немного уронить для сбора.

От Mail.ru Group в совместное предприятие вошли сервис доставки еды Delivery Club и сервис заказа такси Ситимобил,
от Сбербанка — цифровая платформа для ресторанного рынка FoodPlex.

Что такое Foodplex не знает никто,
а брэнды Delivery Club и Ситимобил давно на слуху.

Очень напомнило мне недавно ситуацию,
когда новоиспеченные молодые инвесторы решили прийти на все готовое и начать зарабатывать деньги с помощью других, предложив в совместное предприятие какую-то ненужную ерунду и воздух.

Другие оказались далеко не новичками в бизнесе,
как и в этом случае.😉

У меня один вопрос.

👉Неужели Грефу никто за 3 года так и не смог рассказать,
что такси, доставка еды, онлайн интернет магазин делаются и воспроизводятся на раз,
имея неограниченные деньги и возможности того же СБЕРА.

Здесь нет никаких уникальных и патентованных ноу-хау.

Если они и нужны - то легко обкатываются на объёмах в течение двух месяцев.

Или это партнёры пытаются так продать себя задорого СБЕРУ (в случае Яндекса это удивительно),
а в итоге СБЕР понимает, что платить тут просто не за что и подаёт на развод спустя месяцы ❓

#SBER #MAIL #YNDX

Интересно получилось про цели в #MOEX Мосбирже 160-180,
даже сценарий с шортами от 140 описан верно год назад.

Вот такой вот дворовый теханализ на коленке с прикидками на салфетке по фирменному методу получается.🤷‍♂🎪

Инвестиции - это совсем не просто, как поёт реклама.

Советую перечитать оба поста.

Раз и два.