#OGKB #FEES #GMKN #RUAL #TCSG #DSKY
ПЕРЕКУПЛЕННЫЕ АКЦИИ ПО СЕКТОРАМ И ИХ СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ.
Акции, которые сильно выросли с начала года и обогнали индекс, но в текущих реалиях должны стоить дешевле:
Энергетика: ОГК-2 (MOEX: OGKB), ФСК ЕЭС (MOEX: FEES). Бумаги перекуплены, дивидендные доходности не интересны, особенно на фоне ослабления рубля. Цель по ОГК-2 60 копеек, ФСК 17 копеек за акцию.
Металлургия: Норникель (MOEX: GMKN), Русал (MOEX: RUAL). Цены на металлы падают быстрее акций этих компаний, акции должны упасть вслед за металлами. Цель по Норникелю 17 000 рублей, Русал 26 рублей за акцию.
Финансовый сектор: TCS Group (MOEX: TCSG). Акции продвигают перед предстоящим SPO от Олега Тинькова и менеджмента. В Италии и Китае банки среди самых пострадавших акций на рынке из-за карантина. Если в России тоже введут карантин, то ТКС будет испытывать трудности из-за невыплаты долгов. Справедливая стоимость 1200 рублей.
Ритейл: Детский мир (MOEX: DSKY). Также как и с ТКС мажоритарные акционеры продвигали свои акции для целей продажи, кроме того вирус вызвал риск поставок из Китая. Справедливая стоимость 90 рублей за акцию.
@AK47pfl
ПЕРЕКУПЛЕННЫЕ АКЦИИ ПО СЕКТОРАМ И ИХ СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ.
Акции, которые сильно выросли с начала года и обогнали индекс, но в текущих реалиях должны стоить дешевле:
Энергетика: ОГК-2 (MOEX: OGKB), ФСК ЕЭС (MOEX: FEES). Бумаги перекуплены, дивидендные доходности не интересны, особенно на фоне ослабления рубля. Цель по ОГК-2 60 копеек, ФСК 17 копеек за акцию.
Металлургия: Норникель (MOEX: GMKN), Русал (MOEX: RUAL). Цены на металлы падают быстрее акций этих компаний, акции должны упасть вслед за металлами. Цель по Норникелю 17 000 рублей, Русал 26 рублей за акцию.
Финансовый сектор: TCS Group (MOEX: TCSG). Акции продвигают перед предстоящим SPO от Олега Тинькова и менеджмента. В Италии и Китае банки среди самых пострадавших акций на рынке из-за карантина. Если в России тоже введут карантин, то ТКС будет испытывать трудности из-за невыплаты долгов. Справедливая стоимость 1200 рублей.
Ритейл: Детский мир (MOEX: DSKY). Также как и с ТКС мажоритарные акционеры продвигали свои акции для целей продажи, кроме того вирус вызвал риск поставок из Китая. Справедливая стоимость 90 рублей за акцию.
@AK47pfl
💎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ. #стратегия #SNGSP #GMKN #UPRO #MTSS #FEES
Источники РДВ отобрали топ надежных дивидендных акций в ближайшие 12 месяцев. Эти акции дадут дивидендную доходность выше рыночной, что также поддержит их котировки. Компании отобраны в соответствии с текущими условиями и являются бенефициарами вероятного ослабления курса рубля и ухудшения макрообстановки.
Состав дивидендного портфеля от РДВ:
• Сургутнефтегаз преф - ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев равна 20%. Сургутнефтегаз (SNGSP) заплатит за 2020 год высокие дивиденды за счёт переоценки валютной кубышки. История показывает, что выплата высоких дивидендов при положительной переоценке валютной кубышки позволяет Сургутнефтегазу показывать доходность выше рынка на длинной дистанции.
• Норникель - ожидаемая доходнось 9.8%. Даже несмотря на штраф, Норникель (GMKN) остаётся дивидендной компанией за счёт слабого рубля, высоких цен на палладий, медь и никель. При сохранении текущих цен, дивдоходность Норникеля за 2021 год может составить 14.3%.
• Юнипро - ожидаемая доходность 9.5%. В конце года Юнипро (UPRO) планирует ввести в эксплуатацию ДПМ блок Берёзовской ГРЭС. Это позволит с 2021 года платить по 0.317 рублей дивидендов, что даст 11.2% доходности.
• МТС - ожидаемая доходность 9%. МТС (MTSS) - стабильный телеком, имеющий в своей дивидендной политике зафиксированный минимальный размер дивидендов в 28 рублей, по факту может заплатить на несколько рублей больше. Дополнительными триггерами являются байбэк и наличие квазиказначейских акций, которые могут быть погашены.
• ФСК ЕЭС - ожидаемая доходность доходность 8.1%. Финансовые результаты ФСК (FEES) хорошо предсказуемы, а бизнес стабильно развивается благодаря растущему спросу на электроэнергию и развитию сетевой инфраструктуры. По текущей дивполитике выплаты составляют 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО - без корректировок доходность может составить 16.7%, но неизвестно, собирается ли компания уйти от использования корректировок.
@AK47pfl
Источники РДВ отобрали топ надежных дивидендных акций в ближайшие 12 месяцев. Эти акции дадут дивидендную доходность выше рыночной, что также поддержит их котировки. Компании отобраны в соответствии с текущими условиями и являются бенефициарами вероятного ослабления курса рубля и ухудшения макрообстановки.
Состав дивидендного портфеля от РДВ:
• Сургутнефтегаз преф - ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев равна 20%. Сургутнефтегаз (SNGSP) заплатит за 2020 год высокие дивиденды за счёт переоценки валютной кубышки. История показывает, что выплата высоких дивидендов при положительной переоценке валютной кубышки позволяет Сургутнефтегазу показывать доходность выше рынка на длинной дистанции.
• Норникель - ожидаемая доходнось 9.8%. Даже несмотря на штраф, Норникель (GMKN) остаётся дивидендной компанией за счёт слабого рубля, высоких цен на палладий, медь и никель. При сохранении текущих цен, дивдоходность Норникеля за 2021 год может составить 14.3%.
• Юнипро - ожидаемая доходность 9.5%. В конце года Юнипро (UPRO) планирует ввести в эксплуатацию ДПМ блок Берёзовской ГРЭС. Это позволит с 2021 года платить по 0.317 рублей дивидендов, что даст 11.2% доходности.
• МТС - ожидаемая доходность 9%. МТС (MTSS) - стабильный телеком, имеющий в своей дивидендной политике зафиксированный минимальный размер дивидендов в 28 рублей, по факту может заплатить на несколько рублей больше. Дополнительными триггерами являются байбэк и наличие квазиказначейских акций, которые могут быть погашены.
• ФСК ЕЭС - ожидаемая доходность доходность 8.1%. Финансовые результаты ФСК (FEES) хорошо предсказуемы, а бизнес стабильно развивается благодаря растущему спросу на электроэнергию и развитию сетевой инфраструктуры. По текущей дивполитике выплаты составляют 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО - без корректировок доходность может составить 16.7%, но неизвестно, собирается ли компания уйти от использования корректировок.
@AK47pfl
#morning
☀️ 19.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇨🇳 #макро Госдеп США призвал фонды американских школ и университетов вывести средства из акций китайских компаний из-за риска делистинга с бирж США к концу следующего года. Это грозит китайским компаниям большим оттком капитала и падением цен их акций вследствие этого. Ранее администрация США уже ввела санкции против фирм-основателей китайских популярных приложений TikTok и WeChat.
🔌 #FEES ФСК запросила у правительства субсидию на электрификацию БАМа и Транссиба. Общая стоимость строительства новых подстанций и магистральных сетей оценивается в 184.73 млрд руб., из них субсидия может составить 134 млрд руб. Помимо субсидий ФСК рассматривает финансирование проекта из собственных средств, что приведёт к росту тарифов более чем на 10%, либо из заемных, вследствие чего показатель долг/EBITDA может вырасти с текущих 1.7 до 3.5. Источники РДВ считают отказ от дивидендных выплат маловероятным, т.к. они являются основным источником прибыли головной компании.
🛢 #GAZP Газпром (GAZP) сохраняет позитивный взгляд на стоимость своих акций, отмечая их недооцененность рынком и потенциал роста в долгосрочной перспективе, который в данный момент сдерживается ценами на газ и снижением объема экспорта. Газпром на текущий момент не планирует изменять частоту дивидендов, считает оптимальным выплачивать их раз в год и не намерен избегать выплат.
📊 #сектор Цены на никель выросли из-за дефицита руды. Стоимость никелевой руды поднялась до самого высокого уровня с начала текущего года вследствие сокращения поставок этого сырья из Филиппин и индонезийского запрета на экспорт данной продукции. Как сообщает китайское издание «Shanghai Metals Market» (SMM), в первой половине 2020 г. филиппинские поставки руды в пересчете на чистый никель сократились на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 102.3 тыс. т.
За чем следить сегодня:
• МТС (MTSS) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 114.78 млрд руб., OIBDA 48.194 млрд руб., прибыль 10.21 млрд руб.
• QIWI (QIWI) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз скорректированных показателей: выручка 6.77 млрд руб., EBITDA 3.79 млрд руб., прибыль 2.66 млрд руб.
• Ростелеком (RTKM): последний день с дивидендом 5 руб за 2019 год.
• Тинькофф (TCGS): последний день с дивидендом $0.2 за 2 кв. 2020.
@AK47pfl
☀️ 19.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇨🇳 #макро Госдеп США призвал фонды американских школ и университетов вывести средства из акций китайских компаний из-за риска делистинга с бирж США к концу следующего года. Это грозит китайским компаниям большим оттком капитала и падением цен их акций вследствие этого. Ранее администрация США уже ввела санкции против фирм-основателей китайских популярных приложений TikTok и WeChat.
🔌 #FEES ФСК запросила у правительства субсидию на электрификацию БАМа и Транссиба. Общая стоимость строительства новых подстанций и магистральных сетей оценивается в 184.73 млрд руб., из них субсидия может составить 134 млрд руб. Помимо субсидий ФСК рассматривает финансирование проекта из собственных средств, что приведёт к росту тарифов более чем на 10%, либо из заемных, вследствие чего показатель долг/EBITDA может вырасти с текущих 1.7 до 3.5. Источники РДВ считают отказ от дивидендных выплат маловероятным, т.к. они являются основным источником прибыли головной компании.
🛢 #GAZP Газпром (GAZP) сохраняет позитивный взгляд на стоимость своих акций, отмечая их недооцененность рынком и потенциал роста в долгосрочной перспективе, который в данный момент сдерживается ценами на газ и снижением объема экспорта. Газпром на текущий момент не планирует изменять частоту дивидендов, считает оптимальным выплачивать их раз в год и не намерен избегать выплат.
📊 #сектор Цены на никель выросли из-за дефицита руды. Стоимость никелевой руды поднялась до самого высокого уровня с начала текущего года вследствие сокращения поставок этого сырья из Филиппин и индонезийского запрета на экспорт данной продукции. Как сообщает китайское издание «Shanghai Metals Market» (SMM), в первой половине 2020 г. филиппинские поставки руды в пересчете на чистый никель сократились на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 102.3 тыс. т.
За чем следить сегодня:
• МТС (MTSS) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 114.78 млрд руб., OIBDA 48.194 млрд руб., прибыль 10.21 млрд руб.
• QIWI (QIWI) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз скорректированных показателей: выручка 6.77 млрд руб., EBITDA 3.79 млрд руб., прибыль 2.66 млрд руб.
• Ростелеком (RTKM): последний день с дивидендом 5 руб за 2019 год.
• Тинькофф (TCGS): последний день с дивидендом $0.2 за 2 кв. 2020.
@AK47pfl
🔥 Россети: цель 6 рублей (+304%). Столько могут стоить акции компании после перехода на одну акцию.
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #FEES
ФСК ЕЭС (FEES)
Справедливая цена повышена с 0.22 до 0.35 руб.
Апсайд: +82%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fees/moex
@AK47pfl
ФСК ЕЭС (FEES)
Справедливая цена повышена с 0.22 до 0.35 руб.
Апсайд: +82%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fees/moex
@AK47pfl
🔥 Предыдущее объединение компаний на Российском рынке привело к росту акций более чем в 5 раз. Похожая ситуация на Россети началась в 2009 в телекомах, а именно реорганизация Связьинвеста и присоединение его дочек к Ростелекому с помощью перехода на одну акцию. Это привело к росту акций присоединенных компаний более чем в 5 раз.
Присоединенные компании:
• Центртелеком (ESMO) - рост в 9.8 раз
• Сибирьтелеком (ENCO) - рост в 8.1 раз
• Дальсвязь - рост в 5.2 раза
• Уралсвязьинформ - рост в 4.9 раз
• Волгателеком - рост в 6.4 раза
• Северо-Западный телеком (СЗТ) - рост в 5 раз
• Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) - рост в 11 раз
Сейчас складывается аналогичная ситуация. От этого могут значительно выиграть акционеры Россетей (RSTI), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Присоединенные компании:
• Центртелеком (ESMO) - рост в 9.8 раз
• Сибирьтелеком (ENCO) - рост в 8.1 раз
• Дальсвязь - рост в 5.2 раза
• Уралсвязьинформ - рост в 4.9 раз
• Волгателеком - рост в 6.4 раза
• Северо-Западный телеком (СЗТ) - рост в 5 раз
• Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) - рост в 11 раз
Сейчас складывается аналогичная ситуация. От этого могут значительно выиграть акционеры Россетей (RSTI), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl