#акцииРФ
Подробности слабой отчётности Магнита:
• EBITDA 2017 -14.9% (92 млрд руб.), 4К17 -18.9% (22.3 млрд руб.)
• Чистая прибыль 2017 -34.7% (35.5 млрд руб.), 4К17 -18.9% (7.8 млрд руб.)
Акции Магнита в долларах с пика в 2014 -60%. Пора бы объединяться акционерам и требовать байбэк акций и смену менеджмента. Если в Магните не будут действовать, то ничего хорошего по бумаге не видно.
@AK47pfl
Подробности слабой отчётности Магнита:
• EBITDA 2017 -14.9% (92 млрд руб.), 4К17 -18.9% (22.3 млрд руб.)
• Чистая прибыль 2017 -34.7% (35.5 млрд руб.), 4К17 -18.9% (7.8 млрд руб.)
Акции Магнита в долларах с пика в 2014 -60%. Пора бы объединяться акционерам и требовать байбэк акций и смену менеджмента. Если в Магните не будут действовать, то ничего хорошего по бумаге не видно.
@AK47pfl
#оракулы_рубля
Результаты конкурса "Оракулы рубля" на лучший прогноз курса рубля от 26 января:
• Рубль заканчивает неделю на уровне 56.20 руб./$.
• Точнее всех - снова PFL Advisors и Credit Suisse с одинаковым прогнозом 58 на конец 1 квартала 2018 =)
• На втором месте - вы, наши дорогие читатели, с прогнозом 59.60!
• На четвертом месте - Societe Generale с прогнозом 60.20.
• На пятом месте - VTB Capital с прогнозом 61.20.
Полные правила и результаты соревнования "Оракулы рубля" => по ссылке: http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-19012018-01-19
@AK47pfl
Результаты конкурса "Оракулы рубля" на лучший прогноз курса рубля от 26 января:
• Рубль заканчивает неделю на уровне 56.20 руб./$.
• Точнее всех - снова PFL Advisors и Credit Suisse с одинаковым прогнозом 58 на конец 1 квартала 2018 =)
• На втором месте - вы, наши дорогие читатели, с прогнозом 59.60!
• На четвертом месте - Societe Generale с прогнозом 60.20.
• На пятом месте - VTB Capital с прогнозом 61.20.
Полные правила и результаты соревнования "Оракулы рубля" => по ссылке: http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-19012018-01-19
@AK47pfl
#макроСША #политикаФРС #геополитика
Ключевые события для финансового рынка на этой неделе:
• Понедельник - дедлайн для публикации МинФином США "черного списка" близких к президенту РФ олигархов. Плюс будет опубликован доклад о последствиях распространения санкций на госдолг РФ. Важно для всего рынка РФ, в т. ч. для рубля.
• Вторник - первое послание Трампа Конгрессу о положении страны. Видимо, снова будет говорить о международной торговле, особенно учитывая тот факт, что в 4 кв. рост импорта США существенно обогнал рост экспорта.
• Среда - последнее заседание ФРС США под председательством Джаннет Йеллен. Новым властелином доллара (главой ФРС) уже в феврале станет Джером Пауэлл. Напомним, что ФРС планирует как минимум дважды повышать ставку в этом году (с текущих 1.25-1.50% до 1.75-2.00%), но на этом заседании вряд ли увидим какие-то изменения.
• Четверг - важнейшие для рынка США отчетности Apple (AAPL) и Amazon (AMZN). После того, как индекс NASDAQ и, в частности, AMZN пульнули вверх на отчетности Netflix на прошлой неделе, Амазону придется удивлять. А по Apple ходят разные слухи о продажах флагмана iPhone X, вот сейчас и станет понятно, как они стартовали.
• Пятница - важные данные по рынку труда в США. Безработица в США на минимуме с 2000 года, чем Трамп очень гордится. Дальнейшее продолжение роста занятости будет оказывать инфляционное давление на экономику США и заставит ФРС действовать.
Продуктивной рабочей недели! 🇷🇺
@AK47pfl
Ключевые события для финансового рынка на этой неделе:
• Понедельник - дедлайн для публикации МинФином США "черного списка" близких к президенту РФ олигархов. Плюс будет опубликован доклад о последствиях распространения санкций на госдолг РФ. Важно для всего рынка РФ, в т. ч. для рубля.
• Вторник - первое послание Трампа Конгрессу о положении страны. Видимо, снова будет говорить о международной торговле, особенно учитывая тот факт, что в 4 кв. рост импорта США существенно обогнал рост экспорта.
• Среда - последнее заседание ФРС США под председательством Джаннет Йеллен. Новым властелином доллара (главой ФРС) уже в феврале станет Джером Пауэлл. Напомним, что ФРС планирует как минимум дважды повышать ставку в этом году (с текущих 1.25-1.50% до 1.75-2.00%), но на этом заседании вряд ли увидим какие-то изменения.
• Четверг - важнейшие для рынка США отчетности Apple (AAPL) и Amazon (AMZN). После того, как индекс NASDAQ и, в частности, AMZN пульнули вверх на отчетности Netflix на прошлой неделе, Амазону придется удивлять. А по Apple ходят разные слухи о продажах флагмана iPhone X, вот сейчас и станет понятно, как они стартовали.
• Пятница - важные данные по рынку труда в США. Безработица в США на минимуме с 2000 года, чем Трамп очень гордится. Дальнейшее продолжение роста занятости будет оказывать инфляционное давление на экономику США и заставит ФРС действовать.
Продуктивной рабочей недели! 🇷🇺
@AK47pfl
#геополитика
МинФин США, хоть и с опозданием, но выложил «Кремлевский доклад» со списком русских «олигархов». Против них пока не вводятся санкции, но риски возросли.
В списке:
• 114 чиновников: члены администрации президента, все министры, главы госкомпаний и т.д.
• 96 «олигархов» - крупных бизнесменов с активами от $1 млрд
Полный доклад про «олигархов» вот здесь: https://s0.rbk.ru/v6_top_pics/media/file/8/78/755172907012788.pdf
А вот обещанного доклада МинФина США про госдолг РФ так и не увидели. Похоже, будут держать интригу до самих выборов...
@AK47pfl
МинФин США, хоть и с опозданием, но выложил «Кремлевский доклад» со списком русских «олигархов». Против них пока не вводятся санкции, но риски возросли.
В списке:
• 114 чиновников: члены администрации президента, все министры, главы госкомпаний и т.д.
• 96 «олигархов» - крупных бизнесменов с активами от $1 млрд
Полный доклад про «олигархов» вот здесь: https://s0.rbk.ru/v6_top_pics/media/file/8/78/755172907012788.pdf
А вот обещанного доклада МинФина США про госдолг РФ так и не увидели. Похоже, будут держать интригу до самих выборов...
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#геополитика МинФин США, хоть и с опозданием, но выложил «Кремлевский доклад» со списком русских «олигархов». Против них пока не вводятся санкции, но риски возросли. В списке: • 114 чиновников: члены администрации президента, все министры, главы госкомпаний…
#геополитика #акцииРФ #рубль_сегодня
Вслед за изменением прогноза суверенного рейтинга России со "стабильного" на "позитивный" агентство Moody's повысило рейтинги аж 19 нефинансовых компаний РФ до инвестиционного уровня 🇷🇺
Кто получил "Baa3" с "позитивным" прогнозом: Газпром, Газпромнефть, Лукойл, Новатэк, Татнефть, Транснефть, НЛМК, ММК, Норникель, Северсталь, Алроса, РЖД и ФПК (пассажирская дочка РЖД).
Кто получил "Baa3" со "стабильным" прогнозом: Роснефть и ее дочка Rosneft International Holding Ltd, Башнефть, ФосАгро, Сибур, Интер РАО.
Реакция рынка РФ на этом фоне почти никакая. Рублик на месте - 56.30/$, наши акции прибавляют 0.7%, облигации + 0.3-0.6%.
Повышение рейтингов компаний РФ выглядит как полный диссонанс с жестящим МинФином США, выпустившим "кремлевский доклад" сегодня утром и обещающим выложить доклад по госдолгу РФ.
@AK47pfl
Вслед за изменением прогноза суверенного рейтинга России со "стабильного" на "позитивный" агентство Moody's повысило рейтинги аж 19 нефинансовых компаний РФ до инвестиционного уровня 🇷🇺
Кто получил "Baa3" с "позитивным" прогнозом: Газпром, Газпромнефть, Лукойл, Новатэк, Татнефть, Транснефть, НЛМК, ММК, Норникель, Северсталь, Алроса, РЖД и ФПК (пассажирская дочка РЖД).
Кто получил "Baa3" со "стабильным" прогнозом: Роснефть и ее дочка Rosneft International Holding Ltd, Башнефть, ФосАгро, Сибур, Интер РАО.
Реакция рынка РФ на этом фоне почти никакая. Рублик на месте - 56.30/$, наши акции прибавляют 0.7%, облигации + 0.3-0.6%.
Повышение рейтингов компаний РФ выглядит как полный диссонанс с жестящим МинФином США, выпустившим "кремлевский доклад" сегодня утром и обещающим выложить доклад по госдолгу РФ.
@AK47pfl
#MGNT #справедливость #Пантелеев
К вниманию читателей, кто потерял деньги на акциях Магнита!
Мы заметили, что ситуация с акциями Магнита затронула многих читателей нашего канала. Считаем проблему острой и решили вам помочь.
Наши дорогие партнеры PFL Advisors подготовили по нашей просьбе аналитику по компании. Основной вывод из анализа - расти дальше некуда, рынок насыщен. Стратегию роста Магниту надо менять на стратегию оптимизации инвестиционной стратегии (прекратить сжигать деньги на неактуальный на сегодня рост сети магазинов) и оптимизацию операционных затрат (исключить кумовство и расточительство). Свободный денежный поток надо направить на вознаграждение тех акционеров (в виде дивидендов и обратных выкупов акций), которые вкладывали в развитие компании до сих пор.
Пока компания действовать не спешит, требуется ее ускорить. Ускорение позволит существенно увеличить капитализацию Магнита и вернуть потери вкладчикам.
Мы рассказали о проблеме наших читателей Владиславу Пантелееву - специалисту в ведении войн за справедливость, и он согласился возглавить движение за справедливое отношение к миноритарным акционерам Магнита. Напишите в аппарат Владислава по ссылке @polina_metelkina о желании вступить в группу решения вопроса, узнайте о плане действий и верните свое.
При решении вопроса будут задействованы знакомства PFL Advisors с крупнейшими акционерами Магнита и другими влиятельными лицами.
@AK47pfl
К вниманию читателей, кто потерял деньги на акциях Магнита!
Мы заметили, что ситуация с акциями Магнита затронула многих читателей нашего канала. Считаем проблему острой и решили вам помочь.
Наши дорогие партнеры PFL Advisors подготовили по нашей просьбе аналитику по компании. Основной вывод из анализа - расти дальше некуда, рынок насыщен. Стратегию роста Магниту надо менять на стратегию оптимизации инвестиционной стратегии (прекратить сжигать деньги на неактуальный на сегодня рост сети магазинов) и оптимизацию операционных затрат (исключить кумовство и расточительство). Свободный денежный поток надо направить на вознаграждение тех акционеров (в виде дивидендов и обратных выкупов акций), которые вкладывали в развитие компании до сих пор.
Пока компания действовать не спешит, требуется ее ускорить. Ускорение позволит существенно увеличить капитализацию Магнита и вернуть потери вкладчикам.
Мы рассказали о проблеме наших читателей Владиславу Пантелееву - специалисту в ведении войн за справедливость, и он согласился возглавить движение за справедливое отношение к миноритарным акционерам Магнита. Напишите в аппарат Владислава по ссылке @polina_metelkina о желании вступить в группу решения вопроса, узнайте о плане действий и верните свое.
При решении вопроса будут задействованы знакомства PFL Advisors с крупнейшими акционерами Магнита и другими влиятельными лицами.
@AK47pfl
#акцииСША #макроСША
Этот дед - Алан Гринспен - самый известный центральный банкир в мире (хотя некоторым могло показаться, что этот титул принадлежит Эльвире), он рулил ФРС США с 1987 по 2006 годы.
Вчера он заявил, что и рынок акций, и рынок облигаций - пузыри. И предупредил об опасности растущего дефицита бюджета и гос. долга США.
В декабре 1996 года Гринспен тоже предупреждал о пузыре на рынке акций. С момента его тогдашней речи и до пика в 2000-м индекс S&P500 вырос еще в 2 раза, а потом упал примерно на те уровни, на которых Гринспен предупреждал о крахе.
Акции (особенно американские) и облигации (особенно в евро) и на наш взгляд выглядят сильно переоцененными. Опционные структуры, хеджи, relative trades сейчас должны быть в арсенале каждого трейдера.
Спасибо Алану, что не забывает нас предупреждать.
P.S. Обсуждаем в чате => @AK47PFLCHAT
Этот дед - Алан Гринспен - самый известный центральный банкир в мире (хотя некоторым могло показаться, что этот титул принадлежит Эльвире), он рулил ФРС США с 1987 по 2006 годы.
Вчера он заявил, что и рынок акций, и рынок облигаций - пузыри. И предупредил об опасности растущего дефицита бюджета и гос. долга США.
В декабре 1996 года Гринспен тоже предупреждал о пузыре на рынке акций. С момента его тогдашней речи и до пика в 2000-м индекс S&P500 вырос еще в 2 раза, а потом упал примерно на те уровни, на которых Гринспен предупреждал о крахе.
Акции (особенно американские) и облигации (особенно в евро) и на наш взгляд выглядят сильно переоцененными. Опционные структуры, хеджи, relative trades сейчас должны быть в арсенале каждого трейдера.
Спасибо Алану, что не забывает нас предупреждать.
P.S. Обсуждаем в чате => @AK47PFLCHAT
Forwarded from CryptoZoe PFL
Bitcoin $8012.0 Ethereum $786.6
Стихает хайп, снижается и цена. Биткоин продолжает почти без устали падать, а в след за ним и большая часть альтов. Все это происходит на просто фантастических объемах - крипту льют все, кому не лень, и пока непонятно, когда мы уже увидим настоящее дно. По-крайней мере, пока все выглядит далеко не радужным.
Ближайший уровень поддержки - $7600. Если цена пробьет и его, то все шансы сходить до $5+ тысяч.
С другой стороны, цена прямо сейчас набирает скорость падения, что можно рассматривать как положительный фактор. При медленном спуске эта трясина могла бы затянуть очень глубоко и продлиться не один месяц. При быстром же падении, как мы уже видели раньше, вполне вероятна такая же быстрая смена тренда, благо самой технологии еще есть чем удивить. Однако... слишком уж много "однако" в этой истории.
@cryptozoe
Стихает хайп, снижается и цена. Биткоин продолжает почти без устали падать, а в след за ним и большая часть альтов. Все это происходит на просто фантастических объемах - крипту льют все, кому не лень, и пока непонятно, когда мы уже увидим настоящее дно. По-крайней мере, пока все выглядит далеко не радужным.
Ближайший уровень поддержки - $7600. Если цена пробьет и его, то все шансы сходить до $5+ тысяч.
С другой стороны, цена прямо сейчас набирает скорость падения, что можно рассматривать как положительный фактор. При медленном спуске эта трясина могла бы затянуть очень глубоко и продлиться не один месяц. При быстром же падении, как мы уже видели раньше, вполне вероятна такая же быстрая смена тренда, благо самой технологии еще есть чем удивить. Однако... слишком уж много "однако" в этой истории.
@cryptozoe
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#MGNT #справедливость #Пантелеев К вниманию читателей, кто потерял деньги на акциях Магнита! Мы заметили, что ситуация с акциями Магнита затронула многих читателей нашего канала. Считаем проблему острой и решили вам помочь. Наши дорогие партнеры PFL Advisors…
#оракулы_рубля
Результаты конкурса "Оракулы рубля" на лучший прогноз курса рубля от 2 февраля:
• Рубль заканчивает неделю на уровне 56.50 руб./$.
• Точнее всех - снова PFL Advisors и Credit Suisse с одинаковым прогнозом 58 на конец 1 квартала 2018 =)
• На втором месте - вы, наши дорогие читатели, с прогнозом 59.60.
• На четвертом месте - Societe Generale с прогнозом 60.20.
• На пятом месте - VTB Capital с прогнозом 61.20.
Полные правила и результаты соревнования "Оракулы рубля" => по ссылке: http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-2-fevralya-2018-02-02
P.S. Скоро обновление прогнозов участников соревнования, следите за новостями. Всем отличных выходных🤘🏼
@AK47pfl
Результаты конкурса "Оракулы рубля" на лучший прогноз курса рубля от 2 февраля:
• Рубль заканчивает неделю на уровне 56.50 руб./$.
• Точнее всех - снова PFL Advisors и Credit Suisse с одинаковым прогнозом 58 на конец 1 квартала 2018 =)
• На втором месте - вы, наши дорогие читатели, с прогнозом 59.60.
• На четвертом месте - Societe Generale с прогнозом 60.20.
• На пятом месте - VTB Capital с прогнозом 61.20.
Полные правила и результаты соревнования "Оракулы рубля" => по ссылке: http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-2-fevralya-2018-02-02
P.S. Скоро обновление прогнозов участников соревнования, следите за новостями. Всем отличных выходных🤘🏼
@AK47pfl
#геополитика #политикаЦБ
Ключевые события для финансовых рынков на неделе 5 - 9 февраля:
• Пятница - первое заседание Банка России в 2018. Сейчас ключевая ставка 7.75%. Рекордно низкая инфляция 2.2% + нефть под $70 + боязнь МинФина США вводить санкции против ОФЗ = очевидное снижение ставки ЦБ в пятницу = дальнейший выкуп ОФЗ. В таких тепличных условиях ралли на рынке рублевого долга может запросто продолжиться в течение всего 2018.
• Четверг - заседание Банка Англии. И хоть тут никаких сюрпризов не ожидается (консенсус рынка по ключевой ставке 0.5%, т.е. без изменений), но будет активное обсуждение повышения ставки. Ещё один центральный банк понемногу приближается к сворачиванию посткризисной стимулирующей политики (а после кризиса 2008 года прошло уже 10 лет!). Трепещите, владельцы облигаций и акций!
• Понедельник - В Германии завершаются коалиционные переговоры между Меркель (CDU и CSU) и SPD. Участники переговоров сливают в прессу, что стороны договорились. Теперь коалиционное правительство должны поддержать голосование членов партии SPD (нескольких сотен тысяч человек). Вроде уже все ясно, но общественное одобрение партии SPD падает в пропасть, поэтому массовое голосование партийцев может и не поддержать идею коалиции.
На мировые рынки возвращается волатильность в акции и облигации. Оставайтесь на связи.
Продуктивной рабочей недели!
@AK47pfl
Ключевые события для финансовых рынков на неделе 5 - 9 февраля:
• Пятница - первое заседание Банка России в 2018. Сейчас ключевая ставка 7.75%. Рекордно низкая инфляция 2.2% + нефть под $70 + боязнь МинФина США вводить санкции против ОФЗ = очевидное снижение ставки ЦБ в пятницу = дальнейший выкуп ОФЗ. В таких тепличных условиях ралли на рынке рублевого долга может запросто продолжиться в течение всего 2018.
• Четверг - заседание Банка Англии. И хоть тут никаких сюрпризов не ожидается (консенсус рынка по ключевой ставке 0.5%, т.е. без изменений), но будет активное обсуждение повышения ставки. Ещё один центральный банк понемногу приближается к сворачиванию посткризисной стимулирующей политики (а после кризиса 2008 года прошло уже 10 лет!). Трепещите, владельцы облигаций и акций!
• Понедельник - В Германии завершаются коалиционные переговоры между Меркель (CDU и CSU) и SPD. Участники переговоров сливают в прессу, что стороны договорились. Теперь коалиционное правительство должны поддержать голосование членов партии SPD (нескольких сотен тысяч человек). Вроде уже все ясно, но общественное одобрение партии SPD падает в пропасть, поэтому массовое голосование партийцев может и не поддержать идею коалиции.
На мировые рынки возвращается волатильность в акции и облигации. Оставайтесь на связи.
Продуктивной рабочей недели!
@AK47pfl
#облигацииРФ #ОФЗ #геополитика
В прошлую пятницу вечером МинФин США в своем докладе торжественно слился с темы санкций против ОФЗ 🇷🇺
Несколько ключевых мыслей из доклада:
• Инвесторы США потеряют конкурентоспособность на развивающихся рынках в целом, если не смогут покупать ОФЗ и зарабатывать высокую рублевую ставку
• Санкции против ОФЗ - слишком жестокая мера для РФ, которая ударит по экономическому росту, осложнит работу банков и приведет к ответным мерам России против США
• Санкции возможны только на новые выпуски ОФЗ, на уже выпущенные бумаги санкций не будет
Итог: МинФин США тянет резину, а санкции в отношении ОФЗ пока остаются лишь угрозой на следующие несколько месяцев. Америкосы будут скупать ОФЗ как пирожки, пока им не запретили. Ну и конечно, пока нефть выше $60 и пока балом правит Эльвира, желающая активно снижать ставку. Можно спокойно сидеть и дальше в краткосрочных (1-3 года) и среднесрочных (3-5 лет) ОФЗ и надежных корпоративных облигациях.
Ссылка на полный доклад МинФина США: https://assets.bwbx.io/documents/users/iqjWHBFdfxIU/r5nYlUF7jwuU/v0
@AK47pfl
В прошлую пятницу вечером МинФин США в своем докладе торжественно слился с темы санкций против ОФЗ 🇷🇺
Несколько ключевых мыслей из доклада:
• Инвесторы США потеряют конкурентоспособность на развивающихся рынках в целом, если не смогут покупать ОФЗ и зарабатывать высокую рублевую ставку
• Санкции против ОФЗ - слишком жестокая мера для РФ, которая ударит по экономическому росту, осложнит работу банков и приведет к ответным мерам России против США
• Санкции возможны только на новые выпуски ОФЗ, на уже выпущенные бумаги санкций не будет
Итог: МинФин США тянет резину, а санкции в отношении ОФЗ пока остаются лишь угрозой на следующие несколько месяцев. Америкосы будут скупать ОФЗ как пирожки, пока им не запретили. Ну и конечно, пока нефть выше $60 и пока балом правит Эльвира, желающая активно снижать ставку. Можно спокойно сидеть и дальше в краткосрочных (1-3 года) и среднесрочных (3-5 лет) ОФЗ и надежных корпоративных облигациях.
Ссылка на полный доклад МинФина США: https://assets.bwbx.io/documents/users/iqjWHBFdfxIU/r5nYlUF7jwuU/v0
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#акцииСША #макроСША Этот дед - Алан Гринспен - самый известный центральный банкир в мире (хотя некоторым могло показаться, что этот титул принадлежит Эльвире), он рулил ФРС США с 1987 по 2006 годы. Вчера он заявил, что и рынок акций, и рынок облигаций …
#акцииСША
⚡️⚡️ Срочное включение с американского рынка
В прошлый четверг почтенный Алан Гринспен предупредил нас о пузырях в акциях и облигациях США...
Ну что ж, похоже, глобальная переоценка пошла. За пятницу и сегодня американские акции потеряли весь рост с начала года. Индексы США в пятницу потеряли по 2-2.5%, за сегодня минусуют на 3-4% (было в моменте до -6%) - сильнейшее падение внутри дня с 2008 (!!!). Индекс страха VIX +100% за сегодня.
@AK47pfl
⚡️⚡️ Срочное включение с американского рынка
В прошлый четверг почтенный Алан Гринспен предупредил нас о пузырях в акциях и облигациях США...
Ну что ж, похоже, глобальная переоценка пошла. За пятницу и сегодня американские акции потеряли весь рост с начала года. Индексы США в пятницу потеряли по 2-2.5%, за сегодня минусуют на 3-4% (было в моменте до -6%) - сильнейшее падение внутри дня с 2008 (!!!). Индекс страха VIX +100% за сегодня.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#акцииСША ⚡️⚡️ Срочное включение с американского рынка В прошлый четверг почтенный Алан Гринспен предупредил нас о пузырях в акциях и облигациях США... Ну что ж, похоже, глобальная переоценка пошла. За пятницу и сегодня американские акции потеряли весь…
Звонки очень тревожные, но пока глобального risk off не видно. Goldman Sachs успокаивает: "Это еще не черный понедельник 1987" (день, когда Dow Jones упал на 23%). Распродажа в прямом эфире!
@AK47pfl
@AK47pfl
Что происходит на рынках?
• Индекс S&P500 за 5 дней упал на 8.5% (сегодня ночью падение доходило до 10.5%). Списал весь бурный рост рынка с ноября 2017 года.
• Индекс страха - индекс волатильности VIX (на графике ниже) - вырос в 5 раз до исторических максимумов (выше VIX был только в 2008 году).
• Биткойн за 5 дней упал с 10 000 до 7 000, тестировал 6 000.
@AK47pfl
• Индекс S&P500 за 5 дней упал на 8.5% (сегодня ночью падение доходило до 10.5%). Списал весь бурный рост рынка с ноября 2017 года.
• Индекс страха - индекс волатильности VIX (на графике ниже) - вырос в 5 раз до исторических максимумов (выше VIX был только в 2008 году).
• Биткойн за 5 дней упал с 10 000 до 7 000, тестировал 6 000.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Что происходит на рынках? • Индекс S&P500 за 5 дней упал на 8.5% (сегодня ночью падение доходило до 10.5%). Списал весь бурный рост рынка с ноября 2017 года. • Индекс страха - индекс волатильности VIX (на графике ниже) - вырос в 5 раз до исторических максимумов…
Кто победитель, а кто проигравший?
Проигрывают, прежде всего, рыночные новаторы - держатели крипты и фонды квантов-математиков.
Думаю, на днях мы услышим о банкротстве некоторых "умников", занимавших короткие позиции по VIX - в основном это "юные" математики, которые пришли на рынок после 2008 года и не участвовали ни в одном падении S&P 500 на 5%. Думаю, вчерашний провал - их рук дело - мальчикам пришлось крыть позиции.
В минусе и все фанаты диверсификации, замешавшие в портфель акции и облигации (и ETF на них). В последние пять дней падает почти все.
Выигрывают (вернее отыгрываются) медведи-ветераны, шортившие все рынки по крайней мере с выборов Трампа. Порадуемся за косолапых, почти исчезнувших за последний год.
@AK47pfl
Проигрывают, прежде всего, рыночные новаторы - держатели крипты и фонды квантов-математиков.
Думаю, на днях мы услышим о банкротстве некоторых "умников", занимавших короткие позиции по VIX - в основном это "юные" математики, которые пришли на рынок после 2008 года и не участвовали ни в одном падении S&P 500 на 5%. Думаю, вчерашний провал - их рук дело - мальчикам пришлось крыть позиции.
В минусе и все фанаты диверсификации, замешавшие в портфель акции и облигации (и ETF на них). В последние пять дней падает почти все.
Выигрывают (вернее отыгрываются) медведи-ветераны, шортившие все рынки по крайней мере с выборов Трампа. Порадуемся за косолапых, почти исчезнувших за последний год.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Кто победитель, а кто проигравший? Проигрывают, прежде всего, рыночные новаторы - держатели крипты и фонды квантов-математиков. Думаю, на днях мы услышим о банкротстве некоторых "умников", занимавших короткие позиции по VIX - в основном это "юные" математики…
Обосновано ли происходящее падение?
Падение выглядит странным на фоне хорошей макроэкономической картины. Экономика мира чувствует себя хорошо, инфляция медленно ускоряется, ФРС очень осторожно повышает ставку и сворачивает баланс, ЕЦБ вообще продолжает стимулировать.
Однако:
• Рынок так привык к постоянно нараставшей поддержке со стороны центральных банков, что даже небольшое сокращение этой подпитки вызывает стресс.
• Налоговая реформа Трампа, которая гнала американский рынок вверх весь прошлый год, начинает вызывать вопросы. Ведь выпадающие доходы бюджета нужно будет как-то финансировать, а процентные ставки-то растут.
• Акции стоят с исторической точки зрения очень дорого. Портфель компаний, входящих в индекс S&P500, торгуются по 20+ своих прибылей - это близко к максимумам 2008 и 1929 годов (перед двумя Великими депрессиями).
• На рынке объем левериджа около исторических максимумов. Когда торгуешь на заемные средства пересиживать резкие падения очень трудно. Вот и сдаются спекулянты, ускоряя падение.
• Много (было) желающих зашортить волатильность (прежде всего VIX), эта стратегия приносила хорошие прибыли много лет подряд. Однако, как мне кажется, вчера и сегодня всех или почти всех таких торговцев вынесло.
Вот такой коктейль из сомнений и рискованных позиций получается. Прямо как в 1987 году - тогда S&P500 за неделю упал на 33% и восстанавливался более 2-х лет.
Думаю, то, что случилось в последние 5 дней, просто обязано было случиться. И честно говоря, хорошо что рынку напомнили, что такое настоящее падение. И сделали это именно сейчас, когда в экономике все нормально.
А то царившее на рынках спокойствие последних лет способствовало распространению рискованных трейдов. Страшно представить глубину падения, если бы такая коррекция случилась на плохих данных по экономике.
@AK47pfl
Падение выглядит странным на фоне хорошей макроэкономической картины. Экономика мира чувствует себя хорошо, инфляция медленно ускоряется, ФРС очень осторожно повышает ставку и сворачивает баланс, ЕЦБ вообще продолжает стимулировать.
Однако:
• Рынок так привык к постоянно нараставшей поддержке со стороны центральных банков, что даже небольшое сокращение этой подпитки вызывает стресс.
• Налоговая реформа Трампа, которая гнала американский рынок вверх весь прошлый год, начинает вызывать вопросы. Ведь выпадающие доходы бюджета нужно будет как-то финансировать, а процентные ставки-то растут.
• Акции стоят с исторической точки зрения очень дорого. Портфель компаний, входящих в индекс S&P500, торгуются по 20+ своих прибылей - это близко к максимумам 2008 и 1929 годов (перед двумя Великими депрессиями).
• На рынке объем левериджа около исторических максимумов. Когда торгуешь на заемные средства пересиживать резкие падения очень трудно. Вот и сдаются спекулянты, ускоряя падение.
• Много (было) желающих зашортить волатильность (прежде всего VIX), эта стратегия приносила хорошие прибыли много лет подряд. Однако, как мне кажется, вчера и сегодня всех или почти всех таких торговцев вынесло.
Вот такой коктейль из сомнений и рискованных позиций получается. Прямо как в 1987 году - тогда S&P500 за неделю упал на 33% и восстанавливался более 2-х лет.
Думаю, то, что случилось в последние 5 дней, просто обязано было случиться. И честно говоря, хорошо что рынку напомнили, что такое настоящее падение. И сделали это именно сейчас, когда в экономике все нормально.
А то царившее на рынках спокойствие последних лет способствовало распространению рискованных трейдов. Страшно представить глубину падения, если бы такая коррекция случилась на плохих данных по экономике.
@AK47pfl