ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ПРИРОСТ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 12 МЕСЯЦЕВ, в тыс. чел. Учитываются только уникальные физические лица – инвесторы, то есть несколько счетов одного клиента считаются за один. #цифры
Июнь 2019 +113.9
Июль 2019 +163
Август 2019 +153.1
Сентябрь 2019 +174.1
Октябрь 2019 +185.4
Ноябрь 2019 +273.2
Декабрь 2019 +332.7
Январь 2020 +207.4
Февраль 2020 +185.8
Март 2020 +319.8
Апрель 2020 +318.3
Май 2020 +223.5
@AK47pfl
Июнь 2019 +113.9
Июль 2019 +163
Август 2019 +153.1
Сентябрь 2019 +174.1
Октябрь 2019 +185.4
Ноябрь 2019 +273.2
Декабрь 2019 +332.7
Январь 2020 +207.4
Февраль 2020 +185.8
Март 2020 +319.8
Апрель 2020 +318.3
Май 2020 +223.5
@AK47pfl
🛢 ЧТО БУДЕТ С ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ?
2 июля в 19:00 пройдёт конференц-звонок клуба RDV PREMIUM, который будет посвящён одному из главных вопросов 2020 года: что будет с ценами на нефть.
Могут ли цены на нефть снова стать отрицательными? Что происходит на нефтяном рынке сегодня? Низкие цены на нефть - это надолго?
Участие в конференции примет член клуба RDV PREMIUM, эксперт по сырьевым рынкам с опытом 14 лет в крупнейших мировых нефтегазовых компаниях.
Чтобы принять участие в звонке и задать вопрос эксперту, станьте членом клуба RDV PREMIUM:
👉 @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
2 июля в 19:00 пройдёт конференц-звонок клуба RDV PREMIUM, который будет посвящён одному из главных вопросов 2020 года: что будет с ценами на нефть.
Могут ли цены на нефть снова стать отрицательными? Что происходит на нефтяном рынке сегодня? Низкие цены на нефть - это надолго?
Участие в конференции примет член клуба RDV PREMIUM, эксперт по сырьевым рынкам с опытом 14 лет в крупнейших мировых нефтегазовых компаниях.
Чтобы принять участие в звонке и задать вопрос эксперту, станьте членом клуба RDV PREMIUM:
👉 @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#RDVweekly
📌 САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. Квартальный ребаланс приведет к распродаже акций.
2. Почему государство поддерживает девелоперов?
3. МТС запускает стриминговый сервис. Сколько он добавит к капитализации компании?
4. Детский мир: медленная смерть без дивидендов.
5. 600% - на столько вырастет спрос на СПГ в Юго-Восточной Азии.
6. Акции ТКС +20% за неделю: памп или нет? Фактчек РДВ.
@AK47pfl
📌 САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. Квартальный ребаланс приведет к распродаже акций.
2. Почему государство поддерживает девелоперов?
3. МТС запускает стриминговый сервис. Сколько он добавит к капитализации компании?
4. Детский мир: медленная смерть без дивидендов.
5. 600% - на столько вырастет спрос на СПГ в Юго-Восточной Азии.
6. Акции ТКС +20% за неделю: памп или нет? Фактчек РДВ.
@AK47pfl
#morning
☀️ 29.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌏 #макро Отношения Китая с США и Индией продолжают обостряться. Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Америка вводит ранее озвученные санкции против ряда китайских чиновников по вопросу Гонконга. Китай остается важным пунктом политической повестки Трампа, исходя из чего следует ожидать, что подобное напряжение останется и дальше вплоть до выборов в США. В связи с ранее произошедшим конфликтом на границе Индия обдумывает введение тарифов и ограничений на китайские товары и сервисы. В частности, это может коснуться Huawei и автопромышленности Китая.
🛢 #макро Саудовская Аравия заставила три иранских катера покинуть свои воды после предупредительных выстрелов. Потенциальное развитие напряжённости может сильно повлиять на цены на нефть. Недавний пример того, что бывает при повышении напряжённости на ближнем востоке - нападение на НПЗ Саудовской Аравии осенью 2019 года. В тот раз цены на нефть в моменте росли на 20%. Тогда ответственность на себя взяли Йеменские группировки, однако многие, в том числе и США, считали, что за этим стоял Иран.
☘️ #экология #GMKN В Норильске Норникель сбрасывает отходы с фабрики в тундру. МЧС по остановило несанкционированную перекачку стоков в тундру с фабрики Норникеля (GMKN). По факту произошедшего прокуратура, СКР и Росприроднадзор проводят проверки. Максимальный штраф за загрязнение вод в России составляет 500 тыс. рублей для организаций - для Норникеля не является существенной суммой. Однако, затраты на ликвидацию ущерба могут составлять миллиарды рублей, как в случае аварии резервуара с дизтопливом в мае.
🤑 #AFKS Система по-прежнему заинтересована и готова к привлечению инвестиций со стороны в свои активы. Лесопромышленный холдинг, принадлежащий компании, Segezha Group готов к проведению IPO после восстановления рынка. Помимо этого, основной владелец Системы (AFKS) Владимир Евтушенков заявил, что к Ozon проявляли интерес основатель Amazon Джефф Безос и Softbank. Он отметил, что Ozon находится в нескольких шагах от прибыльности и хорошо подготовлен к IPO. Ранее в АФК рассматривали возможность привлечения инвесторов в Ozon (вероятно, это может быть Сбербанк (SBER) после выхода из Яндекс.Маркета) и не исключают проведения IPO ритейлера.
💸 #VSMO #HYDR ВСМПО-Ависма продаст свою долю в РусГидро. Желание крупного миноритария выйти из компании объясняет рост котировок РусГидро (HYDR) более чем на 30% с начала мая и появление слухов об уходе генерального директора. В 2017-18 годах ВСМПО-Ависма (VSMO) приобрела на рынке 5.95% акций РусГидро за 20 млрд рублей, сейчас пакет оценивается в 19.3 млрд рублей. Продажа непрофильного актива может быть связана с тяжёлой ситуацией на рынке титана и поможет компании улучшить финансовое положение.
За чем следить сегодня:
• Казаньоргсинтез (KZOS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 4.5468 руб ао, 0.25 руб ап.
• НКНХ (NKNC): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 9.08 руб.
@AK47pfl
☀️ 29.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌏 #макро Отношения Китая с США и Индией продолжают обостряться. Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Америка вводит ранее озвученные санкции против ряда китайских чиновников по вопросу Гонконга. Китай остается важным пунктом политической повестки Трампа, исходя из чего следует ожидать, что подобное напряжение останется и дальше вплоть до выборов в США. В связи с ранее произошедшим конфликтом на границе Индия обдумывает введение тарифов и ограничений на китайские товары и сервисы. В частности, это может коснуться Huawei и автопромышленности Китая.
🛢 #макро Саудовская Аравия заставила три иранских катера покинуть свои воды после предупредительных выстрелов. Потенциальное развитие напряжённости может сильно повлиять на цены на нефть. Недавний пример того, что бывает при повышении напряжённости на ближнем востоке - нападение на НПЗ Саудовской Аравии осенью 2019 года. В тот раз цены на нефть в моменте росли на 20%. Тогда ответственность на себя взяли Йеменские группировки, однако многие, в том числе и США, считали, что за этим стоял Иран.
☘️ #экология #GMKN В Норильске Норникель сбрасывает отходы с фабрики в тундру. МЧС по остановило несанкционированную перекачку стоков в тундру с фабрики Норникеля (GMKN). По факту произошедшего прокуратура, СКР и Росприроднадзор проводят проверки. Максимальный штраф за загрязнение вод в России составляет 500 тыс. рублей для организаций - для Норникеля не является существенной суммой. Однако, затраты на ликвидацию ущерба могут составлять миллиарды рублей, как в случае аварии резервуара с дизтопливом в мае.
🤑 #AFKS Система по-прежнему заинтересована и готова к привлечению инвестиций со стороны в свои активы. Лесопромышленный холдинг, принадлежащий компании, Segezha Group готов к проведению IPO после восстановления рынка. Помимо этого, основной владелец Системы (AFKS) Владимир Евтушенков заявил, что к Ozon проявляли интерес основатель Amazon Джефф Безос и Softbank. Он отметил, что Ozon находится в нескольких шагах от прибыльности и хорошо подготовлен к IPO. Ранее в АФК рассматривали возможность привлечения инвесторов в Ozon (вероятно, это может быть Сбербанк (SBER) после выхода из Яндекс.Маркета) и не исключают проведения IPO ритейлера.
💸 #VSMO #HYDR ВСМПО-Ависма продаст свою долю в РусГидро. Желание крупного миноритария выйти из компании объясняет рост котировок РусГидро (HYDR) более чем на 30% с начала мая и появление слухов об уходе генерального директора. В 2017-18 годах ВСМПО-Ависма (VSMO) приобрела на рынке 5.95% акций РусГидро за 20 млрд рублей, сейчас пакет оценивается в 19.3 млрд рублей. Продажа непрофильного актива может быть связана с тяжёлой ситуацией на рынке титана и поможет компании улучшить финансовое положение.
За чем следить сегодня:
• Казаньоргсинтез (KZOS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 4.5468 руб ао, 0.25 руб ап.
• НКНХ (NKNC): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 9.08 руб.
@AK47pfl
🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
🔬 БОРЬБА ЗА ОНЛАЙН ПРИВЕДЕТ К ОТСУТСТВИЮ ДИВИДЕНДОВ ДЕТСКОГО МИРА. #анализ #DSKY
Формат Детского мира ждет смерть из-за развития онлайн-агрегаторов. Источники РДВ видят два варианта развития событий в ДМ (DSKY): быстрая смерть с дивидендами или медленная в борьбе с крупными онлайн компаниями со снижением дивидендных выплат и ростом долга.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5028
ДМ необходимо строить распредцентры в регионах, чтобы конкурировать на e-commerce рынке. Эти планы подтверждаются и руководством компании. Источник РДВ в компании сообщает о планах компании по постройке 5-8 распредцентров.
Сколько это будет стоить компании и что это значит для акционеров?
1. За счет собственных средств и выплат акционерам. Один распределительный центр по опыту прошлых лет обойдется компании ориентировочно в 2.5 млрд. руб. Это почти равно средней прибыли за последние 3 года в 2.6 млрд рублей в год. Этот год, вероятно, будет хуже среднего.
2. За счет увеличения долга. В этом случае компания сможет быстрее выполнить план в 5-8 распредцентров с общей стоимостью 12.5-20 млрд рублей. Долг вырастет в 1.5 раза, процентные расходы увеличатся на 2.3 млрд в год, что также сопоставимо со средней годовой прибылью последних лет. За 2019 год ДМ заплатил 4.6 млрд рублей в качестве процентов по своим обязательствам.
Постройка даже одного распределительного центра в год не оставляет акционерам шансов на сохранения дивидендной доходности. При этом шанс выиграть онлайн рынок у хорошо финансируемых гигантов – Ozon, WildBerries, Беру и AliExpress – крайне низок.
@AK47pfl
Формат Детского мира ждет смерть из-за развития онлайн-агрегаторов. Источники РДВ видят два варианта развития событий в ДМ (DSKY): быстрая смерть с дивидендами или медленная в борьбе с крупными онлайн компаниями со снижением дивидендных выплат и ростом долга.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5028
ДМ необходимо строить распредцентры в регионах, чтобы конкурировать на e-commerce рынке. Эти планы подтверждаются и руководством компании. Источник РДВ в компании сообщает о планах компании по постройке 5-8 распредцентров.
Сколько это будет стоить компании и что это значит для акционеров?
1. За счет собственных средств и выплат акционерам. Один распределительный центр по опыту прошлых лет обойдется компании ориентировочно в 2.5 млрд. руб. Это почти равно средней прибыли за последние 3 года в 2.6 млрд рублей в год. Этот год, вероятно, будет хуже среднего.
2. За счет увеличения долга. В этом случае компания сможет быстрее выполнить план в 5-8 распредцентров с общей стоимостью 12.5-20 млрд рублей. Долг вырастет в 1.5 раза, процентные расходы увеличатся на 2.3 млрд в год, что также сопоставимо со средней годовой прибылью последних лет. За 2019 год ДМ заплатил 4.6 млрд рублей в качестве процентов по своим обязательствам.
Постройка даже одного распределительного центра в год не оставляет акционерам шансов на сохранения дивидендной доходности. При этом шанс выиграть онлайн рынок у хорошо финансируемых гигантов – Ozon, WildBerries, Беру и AliExpress – крайне низок.
@AK47pfl
🔬 ВЫРУЧКА ОБЛАЧНЫХ СЕРВИСОВ РАСТЕТ В СРЕДНЕМ НА 77% В ГОД. #анализ #MTSS
Microsoft - яркий пример развития облака и сопутствующих услуг. C 2012 по 2018 года выручка от облачных сервисов росла в среднем на 77% и выросла с $0.7 млрд до $38.1 млрд. В первые 3 года рост составлял 85-115% в год. Также за это время доля этого сегмента в общей выручке компании выросла с 0.9% до 30.5% (см. график).
МТС может повторить историю Microsoft на российском рынке. МТС (MTSS) сейчас является второй компанией по развитию облачных технологий в России. Выручка компании в будущем может измениться схожим образом, что приведет к росту прибыли и акционерной стоимости. Уже к 2021 году компания может увеличить выручку на 5% только за счет сегмента облачных технологий. Рост будет усиливаться вслед за долей сегмента в общей выручке компании.
@AK47pfl
Microsoft - яркий пример развития облака и сопутствующих услуг. C 2012 по 2018 года выручка от облачных сервисов росла в среднем на 77% и выросла с $0.7 млрд до $38.1 млрд. В первые 3 года рост составлял 85-115% в год. Также за это время доля этого сегмента в общей выручке компании выросла с 0.9% до 30.5% (см. график).
МТС может повторить историю Microsoft на российском рынке. МТС (MTSS) сейчас является второй компанией по развитию облачных технологий в России. Выручка компании в будущем может измениться схожим образом, что приведет к росту прибыли и акционерной стоимости. Уже к 2021 году компания может увеличить выручку на 5% только за счет сегмента облачных технологий. Рост будет усиливаться вслед за долей сегмента в общей выручке компании.
@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и инвестбанков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ:
@RDVPREMIUMbot
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ:
@RDVPREMIUMbot
🔥 ДВОЙНОЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА В ПЕТРОПАВЛОВСКЕ И РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В СЕКТОРЕ ЗОЛОТОДОБЫЧИ. #inside #POGR
Любителей стратегии «зайти под событие» завтра может порадовать мгновенный заработок до 15% за день в акции Петропавловска:
• Завтра пройдет ГОСА, где, вероятно, объявят новую дивидендную политику, предполагающую по предложению Prosperity выплату 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Prosperity уже не раз поднимал этот вопрос ранее и добился определённых успехов в переговорах.
• Также Prosperity предложил выплату спецдивидендов по итогам года в случае высокого FCF и благоприятной ситуации на рынке.
Только лишь новая дивполитика даст дивиденды размером 8% на акцию по итогам 2020. Плюс предложение Prosperity может поднять дивиденды до 10%+ на акцию.
Таким образом, при средней дивдоходности в секторе в 5% имеем апсайд по бумаге около 60%, чтобы сравняться по доходности с аналогами. Считаем, что завтра может реализоваться до половины этого апсайда в случае позитивного исхода.
@AK47pfl — дисклеймер
Любителей стратегии «зайти под событие» завтра может порадовать мгновенный заработок до 15% за день в акции Петропавловска:
• Завтра пройдет ГОСА, где, вероятно, объявят новую дивидендную политику, предполагающую по предложению Prosperity выплату 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Prosperity уже не раз поднимал этот вопрос ранее и добился определённых успехов в переговорах.
• Также Prosperity предложил выплату спецдивидендов по итогам года в случае высокого FCF и благоприятной ситуации на рынке.
Только лишь новая дивполитика даст дивиденды размером 8% на акцию по итогам 2020. Плюс предложение Prosperity может поднять дивиденды до 10%+ на акцию.
Таким образом, при средней дивдоходности в секторе в 5% имеем апсайд по бумаге около 60%, чтобы сравняться по доходности с аналогами. Считаем, что завтра может реализоваться до половины этого апсайда в случае позитивного исхода.
@AK47pfl — дисклеймер
❗️ ПАМПЫ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 2 МЕСЯЦА. #разбор #HYDR #TCSG #AFLT #DSKY
На российском рынке в прошедшие месяцы были интересные примеры пампа акций. Они происходят по одному сценарию и заканчиваются возвращением акций на прежние уровни или ниже. Каких акций стоит опасаться, чтобы не потерять на рынке:
👉 читать
@AK47pfl
На российском рынке в прошедшие месяцы были интересные примеры пампа акций. Они происходят по одному сценарию и заканчиваются возвращением акций на прежние уровни или ниже. Каких акций стоит опасаться, чтобы не потерять на рынке:
👉 читать
@AK47pfl
Telegraph
Пампы на российском рынке за последние 2 месяца
Чаще всего пампы проходят по одному сценарию. Выбирается бумага, в которой достаточно много шортов и начинаются агрессивные покупки, создающие видимость какого-то события. Позже к этому могут подключаться рекомендации аналитиков или статьи в газетах. На этом…
🧠 КАК ЦЕНА ГАЗА ВЛИЯЕТ НА ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА И НОВАТЭКА. #образование
Спойлер: продажи Газпрома (GAZP) больше зависят от цен на газ, Новатэку (NVTK) важнее цена нефти.
Прибыль Газпрома зависит от европейских цен на газ — к ней привязаны 2/3 контрактов на поставку. Оставшаяся треть контрактов привязана к цене на нефть.
Европейские цены на газ цикличны и зависят от заполненности хранилищ. В конце марта, как правило, хранилища заполнены на 30–40%. Покупатели наращивают закупки, чтобы заполнить хранилища перед началом отопительного сезона. В это время цены на газ растут, что хорошо для Газпрома. Но когда хранилища заполняются, цены на сырье падают.
Новатэку не интересны мировые цены на газ. Почти 84% газа компания продает на внутреннем рынке по фиксированной цене с индексацией в пару процентов в год.
Основной экспорт Новатэка — СПГ, 75% поставок которого привязаны к цене на нефть, а 25% к спотовым ценам на СПГ. Прибыль компании практически не зависит от стоимости газа.
📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.
@AK47pfl
Спойлер: продажи Газпрома (GAZP) больше зависят от цен на газ, Новатэку (NVTK) важнее цена нефти.
Прибыль Газпрома зависит от европейских цен на газ — к ней привязаны 2/3 контрактов на поставку. Оставшаяся треть контрактов привязана к цене на нефть.
Европейские цены на газ цикличны и зависят от заполненности хранилищ. В конце марта, как правило, хранилища заполнены на 30–40%. Покупатели наращивают закупки, чтобы заполнить хранилища перед началом отопительного сезона. В это время цены на газ растут, что хорошо для Газпрома. Но когда хранилища заполняются, цены на сырье падают.
Новатэку не интересны мировые цены на газ. Почти 84% газа компания продает на внутреннем рынке по фиксированной цене с индексацией в пару процентов в год.
Основной экспорт Новатэка — СПГ, 75% поставок которого привязаны к цене на нефть, а 25% к спотовым ценам на СПГ. Прибыль компании практически не зависит от стоимости газа.
📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.
@AK47pfl
#morning
☀️ 30.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро США примут ответные действия на визовые ограничения со стороны Китая на дипломатов США, нарушающих закон о национальной безопасности Гонконга, - Майк Помпео. Закон одобрен высшим законодательным органом Китая и вступает в силу с 1 июля. Перед голосованием по этому закону США также ввело санкции против китайских чиновников.
США могут запретить финансовым учреждениям предоставлять счета санкционированным должностным лицам, что грозит штрафами крупнейшим китайским банкам. Для Гонконга США станут применять те же ограничения, что и для материкового Китая, это коснется, например, технологий двойного назначения.
😯 #сектор Граждане жалуются, что вместо кредитных каникул им предоставили реструктуризацию на условиях банков. Из-за этого у некоторых заёмщиков значительно растут переплаты по кредитам.
🏦 #сектор Короткие и необеспеченные кредиты оказались самыми уязвимыми кредитными продуктами в условиях пандемии и самоограничений. Наибольшее снижение в портфелях банков, специализирующихся на необеспеченном кредитовании: банки сегмента снизили розничный портфель на 2—11%. Среди негативных факторов в банках указали падение зарплат, уменьшение объемов вновь выдаваемых кредитов, сжатие платежеспособного спроса.
Уменьшение портфеля повлечёт снижение темпов роста финансовых показателей в будущем или даже их падение.
#MTSS В рамках развития медиа экосистемы МТС (MTSS) выпустило голосового помощника Марвин. Сейчас готово приложения для IOS и Android, в дальнейшем будет в умной колонке, разработанной компанией. Он пока может включать музыку и аудиокниги, заполнять календарь, показывать новости и управлять «умной» аппаратурой, а в будущем появится возможность управления ТВ-приставкой и вызова по телефону.
🤑 #POGR Сегодня акционеры Петропавловска обсудят дивидендную политику компании. Фонд Prosperity Capital Management, являющийся крупным акционером Петропавловска (POGR), предложил совету директоров рассмотреть вопрос о новой дивидендной политике. Коэффициент выплаты дивидендов может составить 50% от базовой чистой прибыли, при условии, что соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA будет ниже двух. При принятии дивполитики суммарный дивиденд за 2020 год может составить более 8%.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД — 3 руб.
• КАМАЗ (KMAZ): ГОСА об утверждении годового отчета.
• Мечел (MTLR): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 3.48 руб ап, не выплачивать дивиденды по обычке.
• Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 0.65 руб ао, 0.97 руб ап.
• НЛМК (NLMK): ВОСА о дивидендах за Iкв2020.
• ЕС: индекс потребительских цен в июне (12:00). Прогноз 0.1% г/г.
• Великобритания: ВВП Iкв2020 (09:00). Прогноз -1.6% г/г.
@AK47pfl
☀️ 30.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро США примут ответные действия на визовые ограничения со стороны Китая на дипломатов США, нарушающих закон о национальной безопасности Гонконга, - Майк Помпео. Закон одобрен высшим законодательным органом Китая и вступает в силу с 1 июля. Перед голосованием по этому закону США также ввело санкции против китайских чиновников.
США могут запретить финансовым учреждениям предоставлять счета санкционированным должностным лицам, что грозит штрафами крупнейшим китайским банкам. Для Гонконга США станут применять те же ограничения, что и для материкового Китая, это коснется, например, технологий двойного назначения.
😯 #сектор Граждане жалуются, что вместо кредитных каникул им предоставили реструктуризацию на условиях банков. Из-за этого у некоторых заёмщиков значительно растут переплаты по кредитам.
🏦 #сектор Короткие и необеспеченные кредиты оказались самыми уязвимыми кредитными продуктами в условиях пандемии и самоограничений. Наибольшее снижение в портфелях банков, специализирующихся на необеспеченном кредитовании: банки сегмента снизили розничный портфель на 2—11%. Среди негативных факторов в банках указали падение зарплат, уменьшение объемов вновь выдаваемых кредитов, сжатие платежеспособного спроса.
Уменьшение портфеля повлечёт снижение темпов роста финансовых показателей в будущем или даже их падение.
#MTSS В рамках развития медиа экосистемы МТС (MTSS) выпустило голосового помощника Марвин. Сейчас готово приложения для IOS и Android, в дальнейшем будет в умной колонке, разработанной компанией. Он пока может включать музыку и аудиокниги, заполнять календарь, показывать новости и управлять «умной» аппаратурой, а в будущем появится возможность управления ТВ-приставкой и вызова по телефону.
🤑 #POGR Сегодня акционеры Петропавловска обсудят дивидендную политику компании. Фонд Prosperity Capital Management, являющийся крупным акционером Петропавловска (POGR), предложил совету директоров рассмотреть вопрос о новой дивидендной политике. Коэффициент выплаты дивидендов может составить 50% от базовой чистой прибыли, при условии, что соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA будет ниже двух. При принятии дивполитики суммарный дивиденд за 2020 год может составить более 8%.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД — 3 руб.
• КАМАЗ (KMAZ): ГОСА об утверждении годового отчета.
• Мечел (MTLR): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 3.48 руб ап, не выплачивать дивиденды по обычке.
• Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 0.65 руб ао, 0.97 руб ап.
• НЛМК (NLMK): ВОСА о дивидендах за Iкв2020.
• ЕС: индекс потребительских цен в июне (12:00). Прогноз 0.1% г/г.
• Великобритания: ВВП Iкв2020 (09:00). Прогноз -1.6% г/г.
@AK47pfl
🔥 ФОНДЫ МОГУТ СЕГОДНЯ ЗАФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ ПО ВЫРОСШИМ АКЦИЯМ. #inside
Источники РДВ по информации от нескольких фондов сообщают о фиксации прибыли по наиболее выросшим акциям на Мосбирже в ближайшее время (см. картинку).
Ранее: квартальный ребаланс приведёт к распродаже акций
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5034
@AK47pfl
Источники РДВ по информации от нескольких фондов сообщают о фиксации прибыли по наиболее выросшим акциям на Мосбирже в ближайшее время (см. картинку).
Ранее: квартальный ребаланс приведёт к распродаже акций
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5034
@AK47pfl
🗣 AMAZON ВИДИТ В OZON БЛИЗНЕЦА – УБИЙЦУ РИТЕЙЛЕРОВ. #сентимент
Иностранные инвесторы проявляют интерес к онлайн-ритейлеру Ozon, в частности - Amazon. Владимир Евтушенков заявил, что Ozon привлекает внимание у Amazon, который уничтожил многих ритейлеров на Западе, и Softbank. Ozon, по словам основного акционера Системы, единственная компания, которую рассматривал Amazon с точки зрения участия. Владелец Системы (AFKS) заявляет, что Ozon близок к прибыльности и подготовлен к IPO.
Е-commerce в России набирает обороты и отнимает доли рынка у ритейлеров. Система недавно сократила свою долю в Детском мире (DSKY), отдав предпочтение Ozon. Долю в компании может скоро приобрести Сбербанк, что обеспечит хорошее финансирование. Система владеет 43% Озона.
Джефф Безос - человек, который точно знает, как онлайн-ритейлер умеет отжимать рынок. Его интерес к российскому Ozon может говорить о возможности повторения победы онлайн-формата над ритейлерами в России.
@AK47pfl
Иностранные инвесторы проявляют интерес к онлайн-ритейлеру Ozon, в частности - Amazon. Владимир Евтушенков заявил, что Ozon привлекает внимание у Amazon, который уничтожил многих ритейлеров на Западе, и Softbank. Ozon, по словам основного акционера Системы, единственная компания, которую рассматривал Amazon с точки зрения участия. Владелец Системы (AFKS) заявляет, что Ozon близок к прибыльности и подготовлен к IPO.
Е-commerce в России набирает обороты и отнимает доли рынка у ритейлеров. Система недавно сократила свою долю в Детском мире (DSKY), отдав предпочтение Ozon. Долю в компании может скоро приобрести Сбербанк, что обеспечит хорошее финансирование. Система владеет 43% Озона.
Джефф Безос - человек, который точно знает, как онлайн-ритейлер умеет отжимать рынок. Его интерес к российскому Ozon может говорить о возможности повторения победы онлайн-формата над ритейлерами в России.
@AK47pfl
⚖️ БЛИЖАЙШИЕ ДИВИДЕНДНЫЕ ОТСЕЧКИ В ИЮЛЕ. #сравнение
В таблице представлены дивиденды компаний за следующие 12 месяцев со значимыми выплатами (выше 5.5%), которые уже утверждены и будут выплачены в ближайшее время.
МТС - компания с устойчивым бизнесом и дивидендной доходностью 8.98%, которая сможет сохранить высокие дивиденды. Риск второй волны эпидемии увеличивается: растут новые случаи в США, Индии и некоторых странах Европы. Далее МТС (MTSS) сможет поддерживать такую же высокую дивдоходность, в отличие от компаний с разовыми дивидендами более 9-10% - НКНХ И НМТП. На рынке нефтехимии серьезные проблемы (это подтверждают источники РДВ в Сибуре), что помешает НКНХ (NKNC) выплачивать высокие дивиденды. Падает грузооборот наливных грузов через порты Транснефти, нефть и нефтепродукты - основные грузы НМТП (NMTP). Высокие дивиденды за 2019 - следствие хороших операционных показателей и продажи НЗТ, в 2020 картина будет хуже, дивиденд может снизится вдвое.
@AK47pfl
В таблице представлены дивиденды компаний за следующие 12 месяцев со значимыми выплатами (выше 5.5%), которые уже утверждены и будут выплачены в ближайшее время.
МТС - компания с устойчивым бизнесом и дивидендной доходностью 8.98%, которая сможет сохранить высокие дивиденды. Риск второй волны эпидемии увеличивается: растут новые случаи в США, Индии и некоторых странах Европы. Далее МТС (MTSS) сможет поддерживать такую же высокую дивдоходность, в отличие от компаний с разовыми дивидендами более 9-10% - НКНХ И НМТП. На рынке нефтехимии серьезные проблемы (это подтверждают источники РДВ в Сибуре), что помешает НКНХ (NKNC) выплачивать высокие дивиденды. Падает грузооборот наливных грузов через порты Транснефти, нефть и нефтепродукты - основные грузы НМТП (NMTP). Высокие дивиденды за 2019 - следствие хороших операционных показателей и продажи НЗТ, в 2020 картина будет хуже, дивиденд может снизится вдвое.
@AK47pfl
🇷🇺 РУБЛЬ ПЕРЕШЕЛ К ОСЛАБЛЕНИЮ. КТО ОТ ЭТОГО ВЫИГРЫВАЕТ? #макро #SNGSP
С конца прошлой недели курс рубля начал ослабляться к мировым валютам на фоне чего курс доллара превысил максимумы с конца мая. Большинство факторов, поддерживавших рубль, сходит на нет:
• Риск он на мировых рынках ослабевает. Растут опасения начала второй волны вируса в самых мощных экономиках - США, Индия и Бразилия. При любом ослабевании аппетита к рискам одними из первых страдают валюты развивающихся рынков, в том числе и рубль.
• Цены на нефть почти дошли до уровней бюджетного правила: при ценах на нефть выше $42.4 за баррель продажи валюты ЦБ сменятся покупками.
• Импорт постепенно возвращается. В апреле в связи со снижением потребления на карантине одновременно с падением экспорта упал и импорт. Сейчас импорт восстанавливается, а экспорт всё ещё слаб из-за соглашения ОПЕК+ и низких цен на нефть и газ. Это давит на торговый баланс, а значит и на курс рубля.
• Отток кэрри-трейдеров из российской валюты. Снижение ключевой ставки вместе с голубиными сигналами снижают реальную доходность российских ОФЗ, что снижает привлекательность кэрри-трейдинга.
Выигрывают от ослабления рубля экспортёры. Среди экспортёров больше всех выделяется преф Сургута (SNGSP), который за счёт положительной переоценки долларовой кубышки даже при текущем курсе доллара даст дивиденд 5.5-6 рублей с доходностью 15.7-17% и потенциалом роста дивиденда до более 10 рублей в случае ослабления рубля до 80 рублей за доллар.
@AK47pfl
С конца прошлой недели курс рубля начал ослабляться к мировым валютам на фоне чего курс доллара превысил максимумы с конца мая. Большинство факторов, поддерживавших рубль, сходит на нет:
• Риск он на мировых рынках ослабевает. Растут опасения начала второй волны вируса в самых мощных экономиках - США, Индия и Бразилия. При любом ослабевании аппетита к рискам одними из первых страдают валюты развивающихся рынков, в том числе и рубль.
• Цены на нефть почти дошли до уровней бюджетного правила: при ценах на нефть выше $42.4 за баррель продажи валюты ЦБ сменятся покупками.
• Импорт постепенно возвращается. В апреле в связи со снижением потребления на карантине одновременно с падением экспорта упал и импорт. Сейчас импорт восстанавливается, а экспорт всё ещё слаб из-за соглашения ОПЕК+ и низких цен на нефть и газ. Это давит на торговый баланс, а значит и на курс рубля.
• Отток кэрри-трейдеров из российской валюты. Снижение ключевой ставки вместе с голубиными сигналами снижают реальную доходность российских ОФЗ, что снижает привлекательность кэрри-трейдинга.
Выигрывают от ослабления рубля экспортёры. Среди экспортёров больше всех выделяется преф Сургута (SNGSP), который за счёт положительной переоценки долларовой кубышки даже при текущем курсе доллара даст дивиденд 5.5-6 рублей с доходностью 15.7-17% и потенциалом роста дивиденда до более 10 рублей в случае ослабления рубля до 80 рублей за доллар.
@AK47pfl
🗣 РУСГИДРО ПОТЕРЯЕТ ПОДДЕРЖКУ ПОСЛЕ ПРОДАЖИ ПАКЕТА ВСМПО-АВИСМА. #сентимент #VSMO #HYDR
ВСМПО-Ависма (VSMO) продаст 5.95% РусГидро (HYDR), стоимость пакета оценивается в 19.5 млрд рублей. Сумма равна объему торгов за последний месяц и почти в два раза больше, чем за май. Компания не сможет избавиться от акций на рынке, не продавив цену, поэтому скорее всего сделка будет проведена вне рынка с существенным дисконтом.
Ависма уже могла пытаться продать акции в январе, когда был первый памп акций. В январе акции РусГидро выросли более, чем на 30% на слухах о реструктуризации компании. Это могла быть первая попытка Ависмы продать свой пакет, но покупатель не был найден.
В текущем пампе заинтересована не только Ависма, но и РусГидро. РусГидро заключила форвардный контракт с ВТБ, условия по которому варьируются в зависимости от текущей цены бумаги. Чем она выше, тем меньше платит компания и наоборот. Появление фразы об ожидаемом повышении дивидендов в презентации РусГидро и слухов об уходе CEO с промежутком в 1 торговый день – могут быть действиями по специальному разгону бумаги (см. график).
После сделки спекулятивная поддержка в бумаге пропадет, и цена вернется к фундаментальному значению в 0.55 рублей. Даунсайд в 28% объясняется возвращением дивидендной доходности к средней по сектору.
@AK47pfl — дисклеймер
ВСМПО-Ависма (VSMO) продаст 5.95% РусГидро (HYDR), стоимость пакета оценивается в 19.5 млрд рублей. Сумма равна объему торгов за последний месяц и почти в два раза больше, чем за май. Компания не сможет избавиться от акций на рынке, не продавив цену, поэтому скорее всего сделка будет проведена вне рынка с существенным дисконтом.
Ависма уже могла пытаться продать акции в январе, когда был первый памп акций. В январе акции РусГидро выросли более, чем на 30% на слухах о реструктуризации компании. Это могла быть первая попытка Ависмы продать свой пакет, но покупатель не был найден.
В текущем пампе заинтересована не только Ависма, но и РусГидро. РусГидро заключила форвардный контракт с ВТБ, условия по которому варьируются в зависимости от текущей цены бумаги. Чем она выше, тем меньше платит компания и наоборот. Появление фразы об ожидаемом повышении дивидендов в презентации РусГидро и слухов об уходе CEO с промежутком в 1 торговый день – могут быть действиями по специальному разгону бумаги (см. график).
После сделки спекулятивная поддержка в бумаге пропадет, и цена вернется к фундаментальному значению в 0.55 рублей. Даунсайд в 28% объясняется возвращением дивидендной доходности к средней по сектору.
@AK47pfl — дисклеймер
