В ожидании новостей из США.
#marketmode
Заседание ФРС уже 30 октября – рынок ожидает снижения ставки на 25 бп. Скорее всего, FED опять повторит себя: «Будем действовать согласно обстоятельствам».
Американские индексы держатся вблизи исторических максимумов:
• Все ждут мягкости от ФРС.
• Компании США в основном неплохо отчитываются, особенно технологические. Так отчётность Intel в пятницу вызвала ралли в хайтеке и широком рынке. Снова NASDAQ – катализатор роста на рынке.
• Поступают сообщения из Китая о прогрессе в торговых переговорах.
Ситуация на локальном российском рынке:
• Индекс Мосбиржи на максимуме, пробил тройную вершину, но несильно — спасибо внешнему фону.
• Индекс ОФЗ на пике, доля нерезидентов в ОФЗ снова 30%.
• Доллар ниже 64, при нефти в 61 долл./баррель, а не 65-70.
Многое, в том числе и российский рынок, зависит от грядущего решения ФРС. Их комментарий может спровоцировать коррекцию на перегретом рынке, если будет слишком жестким. Задача инвесторов — быть готовыми к любому исходу. В портфеле держать защитные и фундаментально сильные акции — крепкая нефтянка, избегать циклические и фундаментально слабые — финсектор, металлурги и АЛРОСА, нефтяники без апсайда.
@AK47pfl
#marketmode
Заседание ФРС уже 30 октября – рынок ожидает снижения ставки на 25 бп. Скорее всего, FED опять повторит себя: «Будем действовать согласно обстоятельствам».
Американские индексы держатся вблизи исторических максимумов:
• Все ждут мягкости от ФРС.
• Компании США в основном неплохо отчитываются, особенно технологические. Так отчётность Intel в пятницу вызвала ралли в хайтеке и широком рынке. Снова NASDAQ – катализатор роста на рынке.
• Поступают сообщения из Китая о прогрессе в торговых переговорах.
Ситуация на локальном российском рынке:
• Индекс Мосбиржи на максимуме, пробил тройную вершину, но несильно — спасибо внешнему фону.
• Индекс ОФЗ на пике, доля нерезидентов в ОФЗ снова 30%.
• Доллар ниже 64, при нефти в 61 долл./баррель, а не 65-70.
Многое, в том числе и российский рынок, зависит от грядущего решения ФРС. Их комментарий может спровоцировать коррекцию на перегретом рынке, если будет слишком жестким. Задача инвесторов — быть готовыми к любому исходу. В портфеле держать защитные и фундаментально сильные акции — крепкая нефтянка, избегать циклические и фундаментально слабые — финсектор, металлурги и АЛРОСА, нефтяники без апсайда.
@AK47pfl
Рекордная жадность на рынках акций.
#marketmode
На прошлой неделе ФРС снизил ставку до 1.5-1.75% с мягким комментарием, что оживило рынок. Замедление мировой экономики признают и держат под контролем. Одна из мер – покупка минимум до середины 2020 года краткосрочных долговых обязательств США – T-bills.
Рынок отреагировал ростом рискованных активов и обновлением максимумов мировых индексов. Индикатор жадности инвесторов – индекс Fear & Greed от CNN — достиг рекордных 86 пунктов из 100. Даже Euro Stoxx 600 бьет рекорды, в то время как в Европе официально объявлена рецессия. Очевидно наличие расхождения рынка акций с реальностью в экономике ЕС и прибылях европейских компаний.
Для дальнейшего роста рынка необходимо восстановление мировой экономики, особенно в Юго-Восточной Азии, прогресс в торговой войне США-Китай, включение QE с рекордными покупками ценных бумаг мировыми ЦБ.
Если ситуация не улучшится, мировые финансовые рынки ожидает крах.
Что в России:
• Индексу МОЕХ осталось 50 пунктов до психологической отметки 3000, а РТС — 40 пунктов до 1500.
• Рубль 63.20, ЦБ снизил ставку до 6.5% с вероятным снижением до 6% к концу года.
Российский рынок смотрится выигрышно. Особенно сильный рост в защитных историях – нефтяной сектор. Фундаментально слабые и циклические акции — не растут (финансовый сектор) либо не могут найти дна (металлурги, Алроса).
@AK47pfl
#marketmode
На прошлой неделе ФРС снизил ставку до 1.5-1.75% с мягким комментарием, что оживило рынок. Замедление мировой экономики признают и держат под контролем. Одна из мер – покупка минимум до середины 2020 года краткосрочных долговых обязательств США – T-bills.
Рынок отреагировал ростом рискованных активов и обновлением максимумов мировых индексов. Индикатор жадности инвесторов – индекс Fear & Greed от CNN — достиг рекордных 86 пунктов из 100. Даже Euro Stoxx 600 бьет рекорды, в то время как в Европе официально объявлена рецессия. Очевидно наличие расхождения рынка акций с реальностью в экономике ЕС и прибылях европейских компаний.
Для дальнейшего роста рынка необходимо восстановление мировой экономики, особенно в Юго-Восточной Азии, прогресс в торговой войне США-Китай, включение QE с рекордными покупками ценных бумаг мировыми ЦБ.
Если ситуация не улучшится, мировые финансовые рынки ожидает крах.
Что в России:
• Индексу МОЕХ осталось 50 пунктов до психологической отметки 3000, а РТС — 40 пунктов до 1500.
• Рубль 63.20, ЦБ снизил ставку до 6.5% с вероятным снижением до 6% к концу года.
Российский рынок смотрится выигрышно. Особенно сильный рост в защитных историях – нефтяной сектор. Фундаментально слабые и циклические акции — не растут (финансовый сектор) либо не могут найти дна (металлурги, Алроса).
@AK47pfl