НКНХ будет выплачивать дивиденд не менее 50% прибыли, стремится к 100%. Компания решила вопросы с финансированием, а проекты роста увеличат выручку компании минимум в два раза.
В 2006-2015 годах НКНХ платил 30% прибыли. В 2016-2017 компания не платила дивиденды, так как искала финансирование под проекты роста: заводы метанола, этилена, каучука, изопрена.
В 2019 НКНХ нашла финансирование - и разом выплатила дивиденды за 2016-2018. Дивиденды составили 150% чистой прибыли за 2018 год, по факту это были дивиденды за три года.
• Новые проекты профинансировал синдикат банков во главе с Deutsche Bank. Они дали НКНХ кредит на 807 млн евро под ставку менее 1% годовых.
Теперь НКНХ будет платить дивиденды не менее 50% прибыли, сообщает источник РДВ. Финансирование новых проектов практически бесплатное, валютный риск хеджирован евровой выручкой, а доход в ближайшие 3-4 года вырастет минимум в два раза.
• При таких выплатах дивдоходность префов составит 12%, а обычки 10%.
50% прибыли — это только начало. Татнефть сейчас платит 100% прибыли. И судя по вектору развития, рано или поздно НКНХ тоже начнёт выплачивать такой дивиденд.
Есть татарская поговорка: "Лучше умереть с долгами, чем с деньгами". И эта поговорка в полной мере отражает дивполитику татарских компаний.
@AK47pfl
В 2006-2015 годах НКНХ платил 30% прибыли. В 2016-2017 компания не платила дивиденды, так как искала финансирование под проекты роста: заводы метанола, этилена, каучука, изопрена.
В 2019 НКНХ нашла финансирование - и разом выплатила дивиденды за 2016-2018. Дивиденды составили 150% чистой прибыли за 2018 год, по факту это были дивиденды за три года.
• Новые проекты профинансировал синдикат банков во главе с Deutsche Bank. Они дали НКНХ кредит на 807 млн евро под ставку менее 1% годовых.
Теперь НКНХ будет платить дивиденды не менее 50% прибыли, сообщает источник РДВ. Финансирование новых проектов практически бесплатное, валютный риск хеджирован евровой выручкой, а доход в ближайшие 3-4 года вырастет минимум в два раза.
• При таких выплатах дивдоходность префов составит 12%, а обычки 10%.
50% прибыли — это только начало. Татнефть сейчас платит 100% прибыли. И судя по вектору развития, рано или поздно НКНХ тоже начнёт выплачивать такой дивиденд.
Есть татарская поговорка: "Лучше умереть с долгами, чем с деньгами". И эта поговорка в полной мере отражает дивполитику татарских компаний.
@AK47pfl
Российский рынок в долларах уже выше, чем в момент присоединения Крыма в марте 2014 года (синий график). А с дивидендами рынок в долларах выше, чем на пике 2011 года (красный график). До исторического максимума с дивидендами осталось чуть более 10%.
Этот график особенно интересен в контексте ABB Евраза и НЛМК и SPO ТКС. Вторая волна ABB-2019 продолжается. В ближайшие недели источники РДВ ждут серию продаж пакетов владельцев: в QIWI, Норникеле, Полиметалле, Полюсе и VEON. Подробности здесь.
@AK47pfl
Этот график особенно интересен в контексте ABB Евраза и НЛМК и SPO ТКС. Вторая волна ABB-2019 продолжается. В ближайшие недели источники РДВ ждут серию продаж пакетов владельцев: в QIWI, Норникеле, Полиметалле, Полюсе и VEON. Подробности здесь.
@AK47pfl
22% стремительных потерь в Лукойле ожидает тех, кто сегодня покупает эту бумагу. Это предупреждение одного из самых авторитетных источников РДВ.
Источник РДВ в 2018 году построил финмодель Лукойла и оценил фундаментальную стоимость компании. Сегодня сделали апдейт этой модели.
• Источник оценил бумагу в 76 долларов при цене нефти 65 (сегодняшняя цена). Внимание!!! С учетом премии байбека в $10.
Если в сентябре решение о байбеке не последует, то «красная цена» на Лукойл - 66 долл/акцию, ниже на 19 долл текущей цены.
Посмотрите и под таким углом, если не убедительно. Даже при цене 66 сегодня есть возможности получше: при цене 66 Лукойл даст доходность 6,6%, а Газпромнефть даст 10%.
Мы вас предупредили!
@AK47pfl
Источник РДВ в 2018 году построил финмодель Лукойла и оценил фундаментальную стоимость компании. Сегодня сделали апдейт этой модели.
• Источник оценил бумагу в 76 долларов при цене нефти 65 (сегодняшняя цена). Внимание!!! С учетом премии байбека в $10.
Если в сентябре решение о байбеке не последует, то «красная цена» на Лукойл - 66 долл/акцию, ниже на 19 долл текущей цены.
Посмотрите и под таким углом, если не убедительно. Даже при цене 66 сегодня есть возможности получше: при цене 66 Лукойл даст доходность 6,6%, а Газпромнефть даст 10%.
Мы вас предупредили!
@AK47pfl
🏆 Источники РДВ — снова лучший прогнозист курса рубля!
Шестнадцатого мая РДВ объявил конкурс Оракул Рубля на самый точный прогноз курса доллара на последний торговый день 2 квартала 2019 года - 28 июня. Пришло время подвести итоги.
Сейчас $1 на ММВБ стоит 63.04 рублей.
Вот список прогнозов по точности:
1. Источники РДВ - 64 рубля за доллар.
2. Raiffeisen - 65.
3. Сообщество РДВ - 65.58.
4. Сбербанк - 66.
5. JPMorgan - 67.
Это третья подряд победа источников РДВ. Итоги прошлого конкурса здесь.
За первые два квартала 2019 года инвесторы в российский рынок окончательно забыли о риске санкций. Это главный фактор укрепления рубля, считают источники РДВ. За первое полугодие рубль укрепился к доллару более чем на 10% - самое сильное укрепление среди мировых валют.
Что будет с рублём дальше? Увидим ли мы доллар дешевле 60 рублей? Какой курс прогнозируют аналитики инвестдомов и источники РДВ? Новый Оракул Рубля в ближайшее время на РДВ! 👍
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
Шестнадцатого мая РДВ объявил конкурс Оракул Рубля на самый точный прогноз курса доллара на последний торговый день 2 квартала 2019 года - 28 июня. Пришло время подвести итоги.
Сейчас $1 на ММВБ стоит 63.04 рублей.
Вот список прогнозов по точности:
1. Источники РДВ - 64 рубля за доллар.
2. Raiffeisen - 65.
3. Сообщество РДВ - 65.58.
4. Сбербанк - 66.
5. JPMorgan - 67.
Это третья подряд победа источников РДВ. Итоги прошлого конкурса здесь.
За первые два квартала 2019 года инвесторы в российский рынок окончательно забыли о риске санкций. Это главный фактор укрепления рубля, считают источники РДВ. За первое полугодие рубль укрепился к доллару более чем на 10% - самое сильное укрепление среди мировых валют.
Что будет с рублём дальше? Увидим ли мы доллар дешевле 60 рублей? Какой курс прогнозируют аналитики инвестдомов и источники РДВ? Новый Оракул Рубля в ближайшее время на РДВ! 👍
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
Сделка с японцами по Новатэку - не последний триггер роста акций. Договор о продаже 10% Арктик СПГ-2 консорциуму Mitsui/Jogmec был подписан в субботу:
http://www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=3280
Следующие триггеры роста Новатэка:
• Сделка с саудитами
• Отчетности за 2 и 3 кв., где отобразятся деньги китайских и японских инвесторов
Источники РДВ остаются в лонге Новатэка. Цель источников 1660 рублей за акцию, $255 за ADR.
@AK47pfl
http://www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=3280
Следующие триггеры роста Новатэка:
• Сделка с саудитами
• Отчетности за 2 и 3 кв., где отобразятся деньги китайских и японских инвесторов
Источники РДВ остаются в лонге Новатэка. Цель источников 1660 рублей за акцию, $255 за ADR.
@AK47pfl
www.novatek.ru
Пресс-центр : Пресс-релизы и мероприятия | «НОВАТЭК», Mitsui и JOGMEC подписали договор купли-продажи доли в проекте «Арктик СПГ…
RTSI -0.54%, S&P500 index +0.58%, S&P500 futures +1.13%, CSI +2.84%, UST 10y 2.046, нефть $64.38/bl, 1$=63.24р. Новатэк продал 10% долю Арктик СПГ-2 японским компаниям. Россия и Саудовская Аравия договорились о продлении сделки ОПЕК+. Дональд Трамп пообещал не вводить новые тарифы против КНР. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
28-29 июня в Японии прошел саммит G20. Вот его краткие итоги:
• США – КНР. Главным событием для мирового сообщества были переговоры Си Цзиньпина и Трампа. Трамп пообещал не вводить новые пошлины на товары из Китая и разрешил американским компаниями вести бизнес с китайской Huawei. Стороны согласились возобновить торговые переговоры.
• Россия – США. Путин и Трамп обсудили вопросы взаимной торговли, сирийский и украинский конфликты, вопросы контроля над вооружениями. По итогам встречи российский президент поручил возобновить консультации по продлению договора СНВ-3, срок которого истекает в 2020 г.
• Россия – Саудовская Аравия. Стороны договорились о продлении сделки ОПЕК+. Срок действия текущего соглашения истек в конце июня.
• Россия – Япония. В рамках встречи Путина и премьера Японии Синдзо Абэ Новатэк подписал соглашение о продаже 10% доли Арктик СПГ-2 японским Mitsui и Jogmec. Россия и Япония договорились продолжить консультации по вопросу заключения мирного договора.
• Россия – Турция. Путин и Эрдоган обсудили поставки российских ЗРК С-400 Турции. Эрдоган подчеркнул важность для Анкары совместного производства ракет и передаче технологий.
Русский IR
• В Сбербанке сообщили об одобрении регуляторов на продажу турецкой «дочки» DenizBank.
Политика
• Дональд Трамп стал первым президентом США, пересекшим границу КНДР.
@AK47pfl
• США – КНР. Главным событием для мирового сообщества были переговоры Си Цзиньпина и Трампа. Трамп пообещал не вводить новые пошлины на товары из Китая и разрешил американским компаниями вести бизнес с китайской Huawei. Стороны согласились возобновить торговые переговоры.
• Россия – США. Путин и Трамп обсудили вопросы взаимной торговли, сирийский и украинский конфликты, вопросы контроля над вооружениями. По итогам встречи российский президент поручил возобновить консультации по продлению договора СНВ-3, срок которого истекает в 2020 г.
• Россия – Саудовская Аравия. Стороны договорились о продлении сделки ОПЕК+. Срок действия текущего соглашения истек в конце июня.
• Россия – Япония. В рамках встречи Путина и премьера Японии Синдзо Абэ Новатэк подписал соглашение о продаже 10% доли Арктик СПГ-2 японским Mitsui и Jogmec. Россия и Япония договорились продолжить консультации по вопросу заключения мирного договора.
• Россия – Турция. Путин и Эрдоган обсудили поставки российских ЗРК С-400 Турции. Эрдоган подчеркнул важность для Анкары совместного производства ракет и передаче технологий.
Русский IR
• В Сбербанке сообщили об одобрении регуляторов на продажу турецкой «дочки» DenizBank.
Политика
• Дональд Трамп стал первым президентом США, пересекшим границу КНДР.
@AK47pfl
День больших движений на Мосбирже. Индекс Мосбиржи +1.5%, Газпром +6%, Новатэк -2.8%.
• В Газпроме снова разрывает шортистов, уже в третий раз. На это указывает тот факт, что больше сделок заключается по более высоким ценам.
• В Новатэке появился продавец — крупный фонд локально ребалансирует позицию по Новатэку, сообщают источники РДВ в брокерских компаниях.
• Газпром и Новатэк за день расходятся на 9%. Такая ситуация возникает очень редко. За всю историю это восьмое самое большое дневное расхождение акций двух главных газовых компаний.
Текущая ситуация - хороший момент для увеличения позиции в Новатэке. Акции Новатэка - не самые ликвидные. Один большой селлер от $3 млн может локально продавить котировку. Но в Новатэке, как говорят источники, как и в Татнефти, всегда есть покупатель. Хотя бы Михельсон, Тимченко и Total.
@AK47pfl
• В Газпроме снова разрывает шортистов, уже в третий раз. На это указывает тот факт, что больше сделок заключается по более высоким ценам.
• В Новатэке появился продавец — крупный фонд локально ребалансирует позицию по Новатэку, сообщают источники РДВ в брокерских компаниях.
• Газпром и Новатэк за день расходятся на 9%. Такая ситуация возникает очень редко. За всю историю это восьмое самое большое дневное расхождение акций двух главных газовых компаний.
Текущая ситуация - хороший момент для увеличения позиции в Новатэке. Акции Новатэка - не самые ликвидные. Один большой селлер от $3 млн может локально продавить котировку. Но в Новатэке, как говорят источники, как и в Татнефти, всегда есть покупатель. Хотя бы Михельсон, Тимченко и Total.
@AK47pfl
Телеграм позволяет собрать свой собственный дайджест из авторских новостей и вот почему в нем должна быть Тина Канделаки:
- дерзкие и прямые оценки событий в российской и зарубежной политике;
- новости медиа, технологий и спорта с ярким авторским комментарием;
- рецензии на лучшие сериалы, документальные фильмы и культурные события в России и мире.
Подписывайтесь на @tikandelaki, чтобы ничего не пропустить!
- дерзкие и прямые оценки событий в российской и зарубежной политике;
- новости медиа, технологий и спорта с ярким авторским комментарием;
- рецензии на лучшие сериалы, документальные фильмы и культурные события в России и мире.
Подписывайтесь на @tikandelaki, чтобы ничего не пропустить!
Трамп продолжает пугать рынки торговыми войнами
• На полях G20 Трамп договорился с Си Цзиньпином продолжить торговые переговоры.
• Не успели фьючерсы на S&P500 отыграть просадку, как США заявили о намерениях ввести пошлины на товары из ЕС на сумму $4 млрд.
• Это может стать ответной мерой на субсидирование Евросоюзом авиапромышленности.
Русский IR
• МТС рассматривает переход с Нью-Йоркской на Лондонскую биржу.
• Транснефть возобновила прокачку нефти по нефтепроводу Дружба в полном объеме.
Политика
• Турция рассмотрит закупку истребителей у России в случае отказа США от поставок F-35.
• Иран грозит уничтожением Израиля в случае конфликта с США.
@AK47pfl
• На полях G20 Трамп договорился с Си Цзиньпином продолжить торговые переговоры.
• Не успели фьючерсы на S&P500 отыграть просадку, как США заявили о намерениях ввести пошлины на товары из ЕС на сумму $4 млрд.
• Это может стать ответной мерой на субсидирование Евросоюзом авиапромышленности.
Русский IR
• МТС рассматривает переход с Нью-Йоркской на Лондонскую биржу.
• Транснефть возобновила прокачку нефти по нефтепроводу Дружба в полном объеме.
Политика
• Турция рассмотрит закупку истребителей у России в случае отказа США от поставок F-35.
• Иран грозит уничтожением Израиля в случае конфликта с США.
@AK47pfl
Какой будет отчётность Магнита и Х5 за 2 квартал? Последние два года результаты Х5 становятся всё лучше, а Магнита - всё хуже. Во 2 квартале тенденция продолжится, Х5 снова обыграет Магнит.
Магнит: результаты 25 июля, отчётность МСФО 20 августа. Первый квартал 2019 года был для Магнита неудачным: снизились и трафик и маржинальность. Во втором квартале тенденция продолжится.
• Трафик снова не изменится или упадёт, сообщили источники РДВ.
• В отчётности отразится сгоревший в конце апреля распределительный склад под Воронежем; эффект на EBITDA составит 1.5-3 млрд.
• В расходы будет записан бонус новому главе компании Яну Дюннингу в размере 670 млн рублей - это примерно 20% чистой прибыли.
X5 Retail Group: результаты 18 июля, отчётность МСФО 15 августа. Первый квартал был хорошим для Х5, увеличились и трафик, и маржинальность. Во втором квартале будет ещё лучше.
• Компания ожидает рост выручки, трафика, среднего чека и маржинальности.
• Компания сообщит о результатах тестового обноваления Пятёрочек, о первых результатах Фабрики кухни и переоборудований Карусели.
@AK47pfl
Магнит: результаты 25 июля, отчётность МСФО 20 августа. Первый квартал 2019 года был для Магнита неудачным: снизились и трафик и маржинальность. Во втором квартале тенденция продолжится.
• Трафик снова не изменится или упадёт, сообщили источники РДВ.
• В отчётности отразится сгоревший в конце апреля распределительный склад под Воронежем; эффект на EBITDA составит 1.5-3 млрд.
• В расходы будет записан бонус новому главе компании Яну Дюннингу в размере 670 млн рублей - это примерно 20% чистой прибыли.
X5 Retail Group: результаты 18 июля, отчётность МСФО 15 августа. Первый квартал был хорошим для Х5, увеличились и трафик, и маржинальность. Во втором квартале будет ещё лучше.
• Компания ожидает рост выручки, трафика, среднего чека и маржинальности.
• Компания сообщит о результатах тестового обноваления Пятёрочек, о первых результатах Фабрики кухни и переоборудований Карусели.
@AK47pfl
Татнефть: источники будут держать через дивотсечку. Завтра последний день с дивидендом 32.38 рублей на акцию. Это дивиденд за 4 квартал 2018 года, доходность на обычку 4.2%, на преф 5%. Послезавтра на открытии акции Татнефти упадут на стоимость дивиденда.
Татнефть быстро закроет дивидендный гэп, считает источник РДВ. Закрытие гэпа происходит на фоне общего роста фондового рынка РФ и роста нефти после заседания ОПЕК+.
• Газпромнефть отыграла дивидендный гэп за полтора торговых дня.
Как Татнефть закрывала дивгэп в прошлом:
• С 8 января по 16 января 2019 — 22.26 рублей, 5 дней
• С 11 октября 2018 по 31 января 2019 — 30.27 рублей, практически закрыла гэп на следующий день, но потом нефть упала с $85 до $55 за баррель; акции Татнефти восстановились быстрее рынка
• С 5 июля по 6 июля 2018 — 12.16 рублей, 1 день
• С 21 декабря 2017 по 11 января 2018 — 27.78 рублей, 9 дней
После встречи с представителем Татнефти источник РДВ повысил прогноз по префу до 750 рублей, апсайд 21% с учётом дивиденда. Капитальные затраты по итогам года будут ниже ожиданий, а дивдоходность префа за 2019 год будет выше 16%.
@AK47pfl
Татнефть быстро закроет дивидендный гэп, считает источник РДВ. Закрытие гэпа происходит на фоне общего роста фондового рынка РФ и роста нефти после заседания ОПЕК+.
• Газпромнефть отыграла дивидендный гэп за полтора торговых дня.
Как Татнефть закрывала дивгэп в прошлом:
• С 8 января по 16 января 2019 — 22.26 рублей, 5 дней
• С 11 октября 2018 по 31 января 2019 — 30.27 рублей, практически закрыла гэп на следующий день, но потом нефть упала с $85 до $55 за баррель; акции Татнефти восстановились быстрее рынка
• С 5 июля по 6 июля 2018 — 12.16 рублей, 1 день
• С 21 декабря 2017 по 11 января 2018 — 27.78 рублей, 9 дней
После встречи с представителем Татнефти источник РДВ повысил прогноз по префу до 750 рублей, апсайд 21% с учётом дивиденда. Капитальные затраты по итогам года будут ниже ожиданий, а дивдоходность префа за 2019 год будет выше 16%.
@AK47pfl
Коммерсант обратил внимание на рост акций QIWI. Пишут, что у роста на 47% за полтора месяца могут быть три причины:
1. Разгон акций Открытием. Коллеги РДВ предполагали, что Открытие может разогревать цену, чтобы подороже продать пакет в рынок через SPO. У Открытия 46% торгующихся на NASDAQ акций класса B. Если Открытие выйдет продавать, цена акций как минимум вернётся к уровням, с которых начала этот фантастический рост.
2. Разгон акций бывшими менеджерами Открытия. Коммерсант пишет, что бывший менеджеры Открытия покупали акции на себя в 2017 году, и, видимо, занимали против них в Открытии. Пришло время отдавать долги и бывшие менеджеры разгоняют акции, чтобы продать их дороже или отдать акции в счёт долга.
3. «На моем отъезде акции рухнули, а при приезде поднялись, и результаты были хорошие», — считает CEO QIWI Сергей Солонин. Глава компании уехал в кругосветное путешествие в августе 2018 года и вернулся в компанию в мае 2019 года.
Опытному российскому инвестору понятно, что за этими "теориями" скрывается схематоз Открытия. Однако акции QIWI торгуются на NASDAQ.
Некоторые иностранные акционеры всё ещё думают, что QIWI - это финтех прорыв и инфраструктура для запуска крипторубля в федеральном масштабе, а цена, по которой Открытие покупало за неделю до санации - реальная оценка справедливой стоимости Киви.
Иностранным акционерам непросто понять, что на самом деле происходит в QIWI. Но вместе иностранцы владеют половиной акций класса B, и их распродажа может обвалить акции QIWI на десятки процентов.
@AK47pfl
1. Разгон акций Открытием. Коллеги РДВ предполагали, что Открытие может разогревать цену, чтобы подороже продать пакет в рынок через SPO. У Открытия 46% торгующихся на NASDAQ акций класса B. Если Открытие выйдет продавать, цена акций как минимум вернётся к уровням, с которых начала этот фантастический рост.
2. Разгон акций бывшими менеджерами Открытия. Коммерсант пишет, что бывший менеджеры Открытия покупали акции на себя в 2017 году, и, видимо, занимали против них в Открытии. Пришло время отдавать долги и бывшие менеджеры разгоняют акции, чтобы продать их дороже или отдать акции в счёт долга.
3. «На моем отъезде акции рухнули, а при приезде поднялись, и результаты были хорошие», — считает CEO QIWI Сергей Солонин. Глава компании уехал в кругосветное путешествие в августе 2018 года и вернулся в компанию в мае 2019 года.
Опытному российскому инвестору понятно, что за этими "теориями" скрывается схематоз Открытия. Однако акции QIWI торгуются на NASDAQ.
Некоторые иностранные акционеры всё ещё думают, что QIWI - это финтех прорыв и инфраструктура для запуска крипторубля в федеральном масштабе, а цена, по которой Открытие покупало за неделю до санации - реальная оценка справедливой стоимости Киви.
Иностранным акционерам непросто понять, что на самом деле происходит в QIWI. Но вместе иностранцы владеют половиной акций класса B, и их распродажа может обвалить акции QIWI на десятки процентов.
@AK47pfl
Новороссийский морской торговый порт (NMTP) — крупнейший в России и третий крупнейший в Европе портовый оператор по объёму грузооборота.
Акционеры НМТП: 60.6345% у Транснефти (принадлежит государству на 79%), 20% у Росимущества, 4.03368% казначейский пакет, 1.9695% у ЗАО "Эксперт", 1.304% у АО "УК ТФГ" (структура, близкая к РЖД), 1.0489% у ЗАО "УК РВМ Капитал" (НПФ Благосостояние), 1.000001% у Lanuria Ltd (Тимофей Телятник). Free float 10.00931%.
НМТП управляет портами на Чёрном и Балтийском море:
• Чёрное море, ≈60% грузооборота — порт Новороссийск (Краснодарский край). Доступ к Средиземноморью, Индии, Юго-Восточной Азии, Ближнему Востоку, Африке, Центральной и Южной Америке.
• Балтийское море, ≈40% грузооборота — порты Приморск (Ленинградская область) и Балтийск (Калининградская область). Доступ к Северо-Западной Европе, Восточной Африке и Северной Америке.
Структура выручки НМТП:
• 33.7% — нефть и нефтепродукты
• 23% — портовые услуги
• 15.6% — желруда, уголь, чермет
• 14.5% — зерно
• 7.3% — контейнерные грузы
• 5.9% — остальное
Показатели (2018):
• Грузооборот 140.2 млн тонн
• НМТП - 17% морского грузооборота РФ
• Капитализация $2.32 млрд
• Выручка $951 млн, EBITDA $669 млн
• Маржа EBITDA 70%
• Чистый долг/EBITDA 1.3х
@AK47pfl
Акционеры НМТП: 60.6345% у Транснефти (принадлежит государству на 79%), 20% у Росимущества, 4.03368% казначейский пакет, 1.9695% у ЗАО "Эксперт", 1.304% у АО "УК ТФГ" (структура, близкая к РЖД), 1.0489% у ЗАО "УК РВМ Капитал" (НПФ Благосостояние), 1.000001% у Lanuria Ltd (Тимофей Телятник). Free float 10.00931%.
НМТП управляет портами на Чёрном и Балтийском море:
• Чёрное море, ≈60% грузооборота — порт Новороссийск (Краснодарский край). Доступ к Средиземноморью, Индии, Юго-Восточной Азии, Ближнему Востоку, Африке, Центральной и Южной Америке.
• Балтийское море, ≈40% грузооборота — порты Приморск (Ленинградская область) и Балтийск (Калининградская область). Доступ к Северо-Западной Европе, Восточной Африке и Северной Америке.
Структура выручки НМТП:
• 33.7% — нефть и нефтепродукты
• 23% — портовые услуги
• 15.6% — желруда, уголь, чермет
• 14.5% — зерно
• 7.3% — контейнерные грузы
• 5.9% — остальное
Показатели (2018):
• Грузооборот 140.2 млн тонн
• НМТП - 17% морского грузооборота РФ
• Капитализация $2.32 млрд
• Выручка $951 млн, EBITDA $669 млн
• Маржа EBITDA 70%
• Чистый долг/EBITDA 1.3х
@AK47pfl
Нефть скорректировалась после заседания ОПЕК+
• Вчера в Вене состоялась встреча стран ОПЕК+.
• Участники договорились продлить соглашение о сокращении добычи.
• Это уже пятое подряд продление соглашения. Прошлое истекло в конце июня.
• К вечеру мск фьючерсы на нефть Brent обвалились на 4.03% - до $62.39/bl. WTI падала до $56.06/bl. (-4.9%).
• Сокращая добычу, участники ОПЕК+ фактически уступают долю рынка американским сланцевым добытчикам.
• Если процесс продолжится – США в ближайшие полтора года смогут догнать по объемам экспорта Россию и Саудовскую Аравию.
На рынках
• Лидеры ЕС выдвинули Кристин Лагард кандидатом на пост главы ЕЦБ.
• Сегодня в США сокращенный рабочий день. Торги закроются в 13:00 (20:00 Мск).
Политика
• Канадский премьер Джастин Трюдо пообещал начать поставки оружия на Украину.
• Президент Украины Владимир Зеленский обвинил Россию в нежелании урегулировать конфликт на Донбассе.
• Увеличение Ираном запасов урана свыше 300 кг вызывает недовольство США, России и КНР.
@AK47pfl
• Вчера в Вене состоялась встреча стран ОПЕК+.
• Участники договорились продлить соглашение о сокращении добычи.
• Это уже пятое подряд продление соглашения. Прошлое истекло в конце июня.
• К вечеру мск фьючерсы на нефть Brent обвалились на 4.03% - до $62.39/bl. WTI падала до $56.06/bl. (-4.9%).
• Сокращая добычу, участники ОПЕК+ фактически уступают долю рынка американским сланцевым добытчикам.
• Если процесс продолжится – США в ближайшие полтора года смогут догнать по объемам экспорта Россию и Саудовскую Аравию.
На рынках
• Лидеры ЕС выдвинули Кристин Лагард кандидатом на пост главы ЕЦБ.
• Сегодня в США сокращенный рабочий день. Торги закроются в 13:00 (20:00 Мск).
Политика
• Канадский премьер Джастин Трюдо пообещал начать поставки оружия на Украину.
• Президент Украины Владимир Зеленский обвинил Россию в нежелании урегулировать конфликт на Донбассе.
• Увеличение Ираном запасов урана свыше 300 кг вызывает недовольство США, России и КНР.
@AK47pfl
🔥🎯 Инвестидея: НМТП заплатит спецдивиденд, апсайд +33%. Владельцы компании заинтересованы в максимальном дивидендном потоке от дочки. Дивидендная доходность акций в 2019 году составит 18-30% текущих цен.
Текущая цена 7.88 рубля, цель: 10.50 рубля. Upside +33%.
Специдивиденд составит 0.52-1.13 рубля. В феврале НМТП продал Новороссийский зерновой терминал банку ВТБ. Глава НМТП Рашид Шарипов заявил, что 10 млрд рублей (0.52 руб. на акцию) будут точно направлены на спецдивиденд, а ещё треть суммы, 11.8 млрд рублей (0.61 руб. на акцию) будет возможно направлена на дивиденд.
• Источник РДВ сообщает, что спецдивиденд может быть выплачен уже в июле-августе, когда совет директоров НМТП соберётся для обсуждения новой стратегии компании.
Дивиденд от основного бизнеса составит 0.90-1.22 рубля. Это 75-100% чистой прибыли. По итогам 2018 года компания заплатила 90% числой прибыли. Более 80% НМТП принадлежат Транснефти и Росимуществу. Это сильное лобби, заинтересованное в максимальном дивидендном потоке от НМТП. Чистая прибыль НМТП составит 23.6 млрд рублей.
Итого дивиденды составят 1.42-2.35 рубля на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составит от 18% до 30%.
@AK47pfl
Текущая цена 7.88 рубля, цель: 10.50 рубля. Upside +33%.
Специдивиденд составит 0.52-1.13 рубля. В феврале НМТП продал Новороссийский зерновой терминал банку ВТБ. Глава НМТП Рашид Шарипов заявил, что 10 млрд рублей (0.52 руб. на акцию) будут точно направлены на спецдивиденд, а ещё треть суммы, 11.8 млрд рублей (0.61 руб. на акцию) будет возможно направлена на дивиденд.
• Источник РДВ сообщает, что спецдивиденд может быть выплачен уже в июле-августе, когда совет директоров НМТП соберётся для обсуждения новой стратегии компании.
Дивиденд от основного бизнеса составит 0.90-1.22 рубля. Это 75-100% чистой прибыли. По итогам 2018 года компания заплатила 90% числой прибыли. Более 80% НМТП принадлежат Транснефти и Росимуществу. Это сильное лобби, заинтересованное в максимальном дивидендном потоке от НМТП. Чистая прибыль НМТП составит 23.6 млрд рублей.
Итого дивиденды составят 1.42-2.35 рубля на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составит от 18% до 30%.
@AK47pfl