Как инвестору заработать на IPO и pre-IPO. #рдв_образовательный

• IPO — Initial Public Offering или первичное публичное предложение. IPO позволяет компаниям привлечь деньги и увеличить престиж, вложившимся инвесторам - заработать на росте акций.
• pre-IPO — Pre-Initial Public Offering, этап до IPO, который позволяет инвесторам вложиться на еще более ранней стадии. Часто pre-IPO значительно доходнее для инвесторов, чем участие в IPO или просто вложения в акции, так как участники pre-IPO часто выходят из бумаг на IPO. Обычно pre-IPO недоступны рядовому инвестору.

Как поучаствовать в IPO или pre-IPO?
• Для участия в IPO нужно иметь брокерский счет. Купить бумаги самостоятельно получится не всегда, но можно обратиться к брокеру в личном кабинете или звонком
• pre-IPO, как правило, проводятся на инвестиционных платформах. Для участия нужно зарегистрироваться на этой платформе и подать заявку.

Как на этом заработать?
Если компания выходит на IPO для расширения бизнеса, то, скорее всего, цена размещения будет ниже справедливой. Таким образом, акции покажут рост и инвесторы на этом заработают. Инвестиции на этапе pre-IPO могут быть еще выгоднее, чем IPO и просто покупка акций - основное ограничение в том, что, как правило, участвовать в них большинству инвесторов сложнее, чем в IPO.

@AK47pfl

Главное к открытию вторника (27.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 71 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 84.70 ₽/$ (-0.5%), 11.72 ₽/¥ (-0.1%).
📍 Русагро (AGRO) приближается к приобретению 50% доли в Группе компаний НМЖК, крупном производителе соусов и маргаринов.
📍 Доля России в импорте нефти в Европу в 2022 составила 23.3% (-7.6 п.п.). Доля российской нефти в общем потреблении Европы составила 16.7% (-4 п.п.), газа – 21% (-11.3 п.п.).
📍 Поставки угля из Казахстана в Россию в 5мес23 сократились примерно на 16%. Российские угольные компании увеличили предложение на внутреннем рынке.
📍 События сегодня: (1) Расширенное заседание Совбеза РФ. (2) Русал (RUAL): СД о созыве ВОСА по требованию Суал Партнерс. (3) ГОСА: ТГК-1 (TGKA), Юнипро (UPRO), М.Видео (MVID).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Топ-5 застройщиков Московской области: как менялась доля за последние пять лет. #факты #цифры

• Самолет (SMLT) нарастил долю более чем в 3 раза - до 23.3% (с учётом МИЦ) - и стал лидером по объёму строительства в МО.
• Доля ПИК (PIKK) при этом сократилась почти в 2 раза.
• Доля остальных застройщиков за этот период сохранилась примерно на одном уровне.

👉 Данные по Москве здесь.

@AK47pfl

Сбер (SBER): справедливая цена ПОВЫШЕНА до 300 рублей, потенциал роста +26%. #оценка

Источники РДВ обновили финансовую модель Сбера. Обновлены прогнозы показатели роста кредитного портфеля и депозитов, роста операционных расходов и др.

Прогнозный дивиденд по итогам 2023 года составляет 31.4 рубля на акцию.

В следующем сообщении будет опубликована обновлённая модель по Сберу от источника РДВ, с учётом результатов Сбера за 5 месяцев 2023.

@AK47pfl

Сбер (SBER): справедливая цена ПОВЫШЕНА до 300 рублей. #оценка

Потенциал роста +26%.

@AK47pfl

Импортозамещение вина продолжается: государство ищет новые варианты поддержки отечественных виноделов. #хвала_РФ

Одно из предложений - повышение ввозной пошлины на вино с текущих 12.5% до 20-25%. Либо может быть установлена минимальная пошлина с литра плюс повышена ставка в процентах - как сделано с крепким алкоголем. Решение пока не принято.

Краткосрочно это может привести к всплеску импорта и большим закупкам по текущей пошлине.

Долгосрочно это может привести к росту цен на вино, а также увеличению доли российских вин на полке.

Среди других предложений АВВР - ассоциации виноградарей и виноделов России - отдать 50% полки торговых сетей российскому вину, запретить импорт игристых и т.д.

О трендах винного рынка Источники РДВ писали в обзоре: https://yangx.top/AK47pfl/15050

#ABRD
@AK47pfl

Волна байбэков на российском рынке: компании объявляют о выкупе собственных акций. #хвала_РФ

В марте источники РДВ предсказывали байбэк в нескольких компаниях. Это компании, акции которых торговались ниже справедливой оценки - в такой ситуации компаниям выгоднее выкупать свои акции, чем инвестировать в новые проекты.

Какие компании объявили о выкупе акций или о возможности выкупа акций с марта:
✅ Самолет (SMLT)
✅ HeadHunter (HHRU)
✅ Магнит (MGNT)
✅ Инарктика (AQUA)

Мартовский пост РДВ, в котором подробнее рассказано о том, зачем компаниям байбэк: https://yangx.top/AK47pfl/14572

@AK47pfl

Главное к открытию среды (28.06):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 76 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 85.02 ₽/$ (-0.1%), 11.75 ₽/¥ (-0.3%).
📍 Зампред ЦБ РФ Заботкин: Ключевую ставку могут повысить на предстоящем заседании совета директоров Банка России.
📍 В Минфине не исключили возврат к налогу на сверхприбыль в случае дефицита бюджета.
📍 ЦБ возобновил раскрытие отчетностей кредитных организаций с рядом значительных исключений.
📍 События сегодня: (1) В Госдуме запланировано первое чтение законопроекта о налоге на сверхприбыль. (2) ГОСА: Газпромнефть (SIBN), Русал (RUAL).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Акции МТС (MTSS) исторически закрывают большой дивидендный гэп за 304 дня. #факты #цифры

Через сколько дней акции МТС вернулись до цены, с которой ушли в дивидендную отсечку:

2022 год - 298 дней
2021 год - 713 дней
2020 год - 36 дней*
2019 год - 116 дней
2018 год - 358 дней

*Быстрое закрытие дивгэпа в 2020 году произошло на фоне восстановления акций от ковида и снижения ставок ЦБ.

@AK47pfl

⚡️ Акции МТС (MTSS) рекордно переоценены относительно ОФЗ. #аналитика

Источник РДВ обратил внимание на расхождение между динамикой акций МТС и облигациями федерального займа.

Исторически, акции МТС "ходят" вместе с индексом облигаций. Это связано с тем, что у МТС стабильный бизнес и предсказуемые дивиденды - то есть акции МТС это такой "квазибонд".

Однако за последние несколько месяцев динамика существенно разошлась: акции МТС выросли к отсечке на 47%, при этом облигации упали на 10% на фоне роста ставок.

Отрыв акций МТС от 10-летних облигаций показывает, что рост многих дивидендных акций с начала года необоснован. Например, МТС ушёл в дивотсечку с доходностью 9.9% - это ниже, чем доходность 10-летних ОФЗ, которая составляет 11%!

Это говорит о том, что акции МТС рекордно переоценены относительно ОФЗ - с высокой долей вероятности, такая оценка не будет устойчивой.

Справедливая цена акций МТС с учётом текущего уровня ставок - 255 рублей за акцию.

@AK47pfl

#YNDX
❗️ 30 июня акционеры Яндекса обсудят упрощение корпоративной структуры компании

🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ считает внутреннюю реорганизацию еще одним шагом к переезду компании

🔥 Яндекс (YNDX): ПОВЫШЕНИЕ справедливой цены до 4500 рублей, потенциал роста +84%. #оценка

Вот, из чего складывается новая оценка акций Яндекса:

+2375 рублей на акцию: поиск и реклама. 6x EV/EBITDA 2023 в 134 млрд руб.
+1085 рублей на акцию: Мобильность (такси, каршеринг, кикшеринг). 0.4x EV/GMV 2023 в 915 млрд руб.
+610 рублей на акцию: E-commerce. 0.43x EV/GMV 2023 в 479 млрд руб.
+320 рублей на акцию: Доставка. 0.4x EV/GMV 2023 в 269 млрд руб.
+65 рублей на акцию: Я.Плюс. 0.5х EV/S 2023
+55 рублей на акцию: Прочее (Self-Driving, Cloud, EdTech, FinTech и пр.). 0.3x EV/S 2023 в 63.3 млрд руб.
+20 рублей на акцию: Классифайды (Авто.ру, Я.Недвижимость, Я.Аренда, Я.Путешествия). 0.4x EV/S 2023 в 16.6 млрд руб.

-30 рублей на акцию: Чистый долг на конец года. С учётом закрытия сделки по покупке Uber в Я.Такси.

= 4500 рублей на акцию.

@AK47pfl

Как USDT и USDC делят рынок стейблкоинов.

Капитализация всех стейблкоинов составляет $128 млрд или 11% капитализации всего крипторынка. При этом рынок почти полностью разделен между двумя USDT и USDC. Их капитализация составляет 87% от всей капитализации стейблов.

Главные игроки на рынке на данный момент:
• Капитализация USDT $83.22 млрд (65% рынка)
• USDC — $28.16 млрд (22%)
• DAI — $4.68 млрд (3.7%)
• BUSD — $4.18 млрд (3.2%)

USDC намного более прозрачный стейблкоин, но коммьюнити доверяет ему меньше, чем USDT, из-за того, что он появился на рынке гораздо позже и чаще отвязывался от стабильного курса.

Чтобы минимизировать риски, связанные со стейблкоинами, нужно диверсифицировать портфель по нескольким крупнейшим стейблкоинам. Например, можно разделить средства между USDT и USDC.

Нужно упереться всеми силами в строительство платежной системы на цифровом рубле с мостиками к валютам дружественных стран – Олег Дерипаска поддержал позицию источников РДВ. #VIP_talk

"Доллар, конечно, не сохранит никакой гегемонии. И уже через 3 года его доля уменьшится как минимум на 20%. А доля китайского юаня увеличится до 20%", — считает бизнесмен.

Источники РДВ также считают, что юанизация мировой экономики будет продолжаться. Крупные компании по всему миру и частные инвесторы приходят к тому, что юань - нормальная альтернатива доллару, и это касается не только России. Например, Бразилия и Китай уже заключили соглашение об использовании юаня в торговых операциях.

Россия задала тренд на юань. Рост торговли в юанях отражает экономический разворот России в сторону Китая – в 2022 году двусторонний товарооборот обновил исторический максимум.

Переход России на юани может стать прецедентом для других стран, которые захотят отказаться от доллара во внешней торговле.

https://yangx.top/olegderipaska/542

@AK47pfl