Forwarded from Сигналы РЦБ
#PLZL
⛏ Шпион РЦБ 2.0 сегодня заметил покупки агрессивные покупки в Полюсе — покупатель активно скупает акции по любой цене
⛏ Шпион РЦБ 2.0 сегодня заметил покупки агрессивные покупки в Полюсе — покупатель активно скупает акции по любой цене
Цены <$1700 за унцию золота, вероятно, долго не продержатся — уйдут выше.
Интересная ситуация складывается на рынке золота:
Цена золота опустилась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту.
• Себестоимость производства* у «предельных производителей» >$1700 за унцию.
• Текущая цена золота $1680 за унцию.
Как читать график?
• Горизонтальная золотая линия = текущая цена золота,
• Чёрная линия = себестоимость производства:
слева производители с самой низкой себестоимостью,
справа - с самой высокой.
Предельными производителями называют добытчиков, на которых приходится 10% мирового производства золота с самой высокой себестоимостью производства. То есть 10% мирового производства золото нерентабельны при текущей цене (см. график).
Почему это сигнал к развороту цен на золото? Если цена будет долго на этом или более низком уровне, то 10% мирового производства золота остановятся → предложение упадет → цена вырастет.
*Имеется в виду полная себестоимость поддержания добычи или AISC, подробнее здесь
#PLZL #POLY
@AK47pfl
Интересная ситуация складывается на рынке золота:
Цена золота опустилась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту.
• Себестоимость производства* у «предельных производителей» >$1700 за унцию.
• Текущая цена золота $1680 за унцию.
Как читать график?
• Горизонтальная золотая линия = текущая цена золота,
• Чёрная линия = себестоимость производства:
слева производители с самой низкой себестоимостью,
справа - с самой высокой.
Предельными производителями называют добытчиков, на которых приходится 10% мирового производства золота с самой высокой себестоимостью производства. То есть 10% мирового производства золото нерентабельны при текущей цене (см. график).
Почему это сигнал к развороту цен на золото? Если цена будет долго на этом или более низком уровне, то 10% мирового производства золота остановятся → предложение упадет → цена вырастет.
*Имеется в виду полная себестоимость поддержания добычи или AISC, подробнее здесь
#PLZL #POLY
@AK47pfl
Золото нащупывает дно, а акции Полюса (PLZL) торгуются с большим дисконтом даже к текущей цене золота.
📈 Потенциал роста акций Полюса +30%.
Предыстория:
Исторически нашим источникам Полюс представлялся интересным по 5000-6000 руб. за акцию (уровни 2018-2019г). Далее случилось ралли, переросшее в ковидное безумие. Полюс был перекуплен. Сейчас Полюс снова вернулся к интересным для долгосрочной покупки уровням.
Акции Полюса интересно покупать при одновременном совпадении двух факторов:
1. Макроэкономического: золото около дна. Сейчас как раз такая ситуация: https://yangx.top/AK47pfl/13671
Важный толчок к оживлению цены золота может стать окончание карантинов в Китае, ожидаемое в марте следующего года. В пятницу на слухах о готовящемся окончании карантинов золото показало самый большой внутридневной рост с марта 2020 года. Исторически это перерастало в тренд роста.
2. Акции Полюса торгуются с хорошим дисконтом даже к текущей цене золота. И это тоже сейчас верно.
• В модели оценки Полюса заложена цена золота в $1655 за унцию - чуть ниже текущей. И по такой цене золота (при крайне консервативных допущениях по ослаблению рубля и при высоких ставках дисконтирования) справедливая цена Полюса получается 7910 руб. за акцию, апсайд +30%
• Почему Полюс так низко? Российские золотовики решали проблемы с перестроением продаж: золотовики привыкли продавать через российские банки. Эти банки попали под санкции, приходится строить экспортные продажи самим. Из-за этого продажи падали во 2-ом квартале. Но продажи перестраиваются и восстанавливаются, что подтверждают результаты Полиметалла.
Что еще хорошего в Полюсе?
• Теперь нет контролирующего акционера - сложно ввести санкции.
• Логистика золота мало зависит от усложняющейся и дорожающей логистики.
• У Полюса очень низкая себестоимость добычи золото - $800 за унцию - в два раза ниже текущей цены золота. Полюс находится в числе 10% производителей с самой НИЗКОЙ себестоимостью в мире.
#PLZL
@AK47pfl
Предыстория:
Исторически нашим источникам Полюс представлялся интересным по 5000-6000 руб. за акцию (уровни 2018-2019г). Далее случилось ралли, переросшее в ковидное безумие. Полюс был перекуплен. Сейчас Полюс снова вернулся к интересным для долгосрочной покупки уровням.
Акции Полюса интересно покупать при одновременном совпадении двух факторов:
1. Макроэкономического: золото около дна. Сейчас как раз такая ситуация: https://yangx.top/AK47pfl/13671
Важный толчок к оживлению цены золота может стать окончание карантинов в Китае, ожидаемое в марте следующего года. В пятницу на слухах о готовящемся окончании карантинов золото показало самый большой внутридневной рост с марта 2020 года. Исторически это перерастало в тренд роста.
2. Акции Полюса торгуются с хорошим дисконтом даже к текущей цене золота. И это тоже сейчас верно.
• В модели оценки Полюса заложена цена золота в $1655 за унцию - чуть ниже текущей. И по такой цене золота (при крайне консервативных допущениях по ослаблению рубля и при высоких ставках дисконтирования) справедливая цена Полюса получается 7910 руб. за акцию, апсайд +30%
• Почему Полюс так низко? Российские золотовики решали проблемы с перестроением продаж: золотовики привыкли продавать через российские банки. Эти банки попали под санкции, приходится строить экспортные продажи самим. Из-за этого продажи падали во 2-ом квартале. Но продажи перестраиваются и восстанавливаются, что подтверждают результаты Полиметалла.
Что еще хорошего в Полюсе?
• Теперь нет контролирующего акционера - сложно ввести санкции.
• Логистика золота мало зависит от усложняющейся и дорожающей логистики.
• У Полюса очень низкая себестоимость добычи золото - $800 за унцию - в два раза ниже текущей цены золота. Полюс находится в числе 10% производителей с самой НИЗКОЙ себестоимостью в мире.
#PLZL
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔦 Полюс (PLZL): справедливая стоимость 7910 руб., апсайд +30%.
Почему? https://yangx.top/AK47pfl/13672
#оценка #PLZL
@AK47pfl
Почему? https://yangx.top/AK47pfl/13672
#оценка #PLZL
@AK47pfl