Источники РДВ 👉 оценили вклад 👈 каждого направления Яндекса (YNDX): e-com и доставка +825 руб. на акцию.
📦 Яндекс может стать главным на рынке e-commerce. Два из трёх основных конкурентов Яндекса замедлят рост, считает источник РДВ: у OZON’a кончается кэш, а Сберу не до развития маркетплейсов. Яндексу останется только опередить Wildberries.
У Озона кончаются денежные средства на развитие. Даже в успешном 2м квартале Озон «сжёг» 15.4 млрд рублей кэша. На балансе осталось 56.7 млрд. Имеющихся у Озона денег хватит меньше, чем на 12 мес. А ведь ещё не решена проблема с конвертируемыми облигациями. Компания может начать экономить средства на развитие и замедлить рост.
Сбер смещает фокус на банковский бизнес. У Сбербанка основная задача избежать привлечения капитала в банк. Сбер, скорее всего (отчётность не раскрывает), зализывает раны от заморозки валютных активов. И им сейчас им, видимо, не хочется спонсировать бурный рост в небанковском бизнесе.
У Яндекса же проблем с финансированием нет. Остальные его крупные бизнесы: поиск, мобильность - прибыльны.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +53%.
#YNDX #OZON #SBER
@AK47pfl
📦 Яндекс может стать главным на рынке e-commerce. Два из трёх основных конкурентов Яндекса замедлят рост, считает источник РДВ: у OZON’a кончается кэш, а Сберу не до развития маркетплейсов. Яндексу останется только опередить Wildberries.
У Озона кончаются денежные средства на развитие. Даже в успешном 2м квартале Озон «сжёг» 15.4 млрд рублей кэша. На балансе осталось 56.7 млрд. Имеющихся у Озона денег хватит меньше, чем на 12 мес. А ведь ещё не решена проблема с конвертируемыми облигациями. Компания может начать экономить средства на развитие и замедлить рост.
Сбер смещает фокус на банковский бизнес. У Сбербанка основная задача избежать привлечения капитала в банк. Сбер, скорее всего (отчётность не раскрывает), зализывает раны от заморозки валютных активов. И им сейчас им, видимо, не хочется спонсировать бурный рост в небанковском бизнесе.
У Яндекса же проблем с финансированием нет. Остальные его крупные бизнесы: поиск, мобильность - прибыльны.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +53%.
#YNDX #OZON #SBER
@AK47pfl
Источники РДВ 👉 оценили вклад 👈 каждого направления Яндекса (YNDX):
• e-com и доставка +825 руб. на акцию
• такси и каршеринг +674 руб. на акцию
🍽 Яндекс, благодаря объединению с конкурентом, может стать лидером в доставке еды. Ранее Яндекс уже это сделал с такси.
В такси Яндекс не был однозначным лидером. Потом объединил бизнес с конкурентом Uber и получил пальму первенства. В 2018г. доля Яндекса на рынке такси была 27%, в 2021 уже 66%, а сейчас даже выше из-за ухода с рынка Gett и продажи Ситимобила.
В доставке еды Яндекс занимает 2-3 место, отнимая рынок у Сбера и ВкусВилла. Объединение со своим конкурентом - DeliveryClub - позволит Яндексу перехватить лидерство в отрасли, уверен источник РДВ.
В такси лидерство позволило Яндексу стать значимым прибыльным бизнесом (30 млрд руб. в год). На очереди рынок доставки еды.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +53%.
#YNDX
@AK47pfl
• e-com и доставка +825 руб. на акцию
• такси и каршеринг +674 руб. на акцию
🍽 Яндекс, благодаря объединению с конкурентом, может стать лидером в доставке еды. Ранее Яндекс уже это сделал с такси.
В такси Яндекс не был однозначным лидером. Потом объединил бизнес с конкурентом Uber и получил пальму первенства. В 2018г. доля Яндекса на рынке такси была 27%, в 2021 уже 66%, а сейчас даже выше из-за ухода с рынка Gett и продажи Ситимобила.
В доставке еды Яндекс занимает 2-3 место, отнимая рынок у Сбера и ВкусВилла. Объединение со своим конкурентом - DeliveryClub - позволит Яндексу перехватить лидерство в отрасли, уверен источник РДВ.
В такси лидерство позволило Яндексу стать значимым прибыльным бизнесом (30 млрд руб. в год). На очереди рынок доставки еды.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +53%.
#YNDX
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Чистая прибыль Тинькоффа (TSCG) -61% г/г?
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG
@AK47pfl
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#TCSG #Отчетность
🖨 Тинькофф: МСФО 6мес2022
Чистая прибыль — минимум за пять лет. Абсолютный показатель не раскрыт
За 2кв2022:
Чистый процентный доход 52.2 млрд руб (годом ранее 39.9 млрд)
🖨 Тинькофф: МСФО 6мес2022
Чистая прибыль — минимум за пять лет. Абсолютный показатель не раскрыт
За 2кв2022:
Чистый процентный доход 52.2 млрд руб (годом ранее 39.9 млрд)
🔥 P/E Тинькоффа (TCSG) = 21.8x
199.3 млн акций * 2560 руб./акцию = 511 млрд руб. капитализации
Прибыль за 1п2022 могла составить 11.7 млрд руб.
511 / (11.7*2) = 21.8x
#TCSG
@AK47pfl
199.3 млн акций * 2560 руб./акцию = 511 млрд руб. капитализации
Прибыль за 1п2022 могла составить 11.7 млрд руб.
511 / (11.7*2) = 21.8x
#TCSG
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️⚡️⚡️ Чистая прибыль Тинькоффа (TSCG) -61% г/г?
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG…
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG…
🔦 Сбер (SBER): справедливая стоимость 88 руб., даунсайд 31%.
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/13010
#оценка #SBER
@AK47pfl
Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/13010
#оценка #SBER
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 25.08.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️25.08.2022
🌍 Главное:
• Референдумы в ДНР, ЛНР и на других территориях вряд ли совместят с днем голосования в РФ.
• Канада пообещала передать Германии оставшиеся турбины для Северного Потока.
• Mitsubishi и Mitsui приняли решение остаться в проекте Сахалин-2.
❗️Ожидается:
• Внеочередное заседание Совета Думы (для в том числе обсуждения ситуации по ЗАЭС
• Белуга (BELU): МСФО за 1П2022.
• Детский мир (DSKY): МСФО за 2кв2022.
• М.Видео (MVID): МСФО за 6мес2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Референдумы в ДНР, ЛНР и на других территориях вряд ли совместят с днем голосования в РФ.
• Канада пообещала передать Германии оставшиеся турбины для Северного Потока.
• Mitsubishi и Mitsui приняли решение остаться в проекте Сахалин-2.
❗️Ожидается:
• Внеочередное заседание Совета Думы (для в том числе обсуждения ситуации по ЗАЭС
• Белуга (BELU): МСФО за 1П2022.
• Детский мир (DSKY): МСФО за 2кв2022.
• М.Видео (MVID): МСФО за 6мес2022.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
А как же тогда всё плохо у Сбера (SBER)…если
🔥 Тинькофф (TCSG) своим отчётом показал, как упали прибыли банков: чистая прибыль, похоже, упала на 61% г/г.
И это при том, что Тинькофф, в отличие от того же Сбера, не под санкциями и не имеет замороженных активов за рубежом.
#TCSG #SBER
@AK47pfl
🔥 Тинькофф (TCSG) своим отчётом показал, как упали прибыли банков: чистая прибыль, похоже, упала на 61% г/г.
И это при том, что Тинькофф, в отличие от того же Сбера, не под санкциями и не имеет замороженных активов за рубежом.
#TCSG #SBER
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️⚡️⚡️ Чистая прибыль Тинькоффа (TSCG) -61% г/г?
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG…
Чистая прибыль за первое полугодие — минимум за пять лет.
• Минимальная прибыль за 5 лет была в 2018 году: 11.7 млрд руб.
• Чистая прибыль ТКС за 1п2021: 30.3 млрд руб.
https://yangx.top/cbrstocks/40143
#TCSG…
А как же тогда всё плохо у Сбера (SBER)…
если клиенты перетекают в другие банки из-за технологических санкций против Сбера. Сбер теряет прибыль и не может развивать полноценный SuperApp. Даже Тинькофф за год потерял более 61% прибыли.
Приложение Сбера, на которое приходится 80% переводов, удалено из AppStore. Из-за его отсутствия Сбер может потерять до 1/3 клиентов.
Это подтверждает отчёт Тинькоффа — число клиентов выросло на 46% за год. Клиенты санкционных банков (в их числе Сбер), предположительно, перетекают в ТКС. Похоже, что россияне выбирают удобство, которое Сбер сейчас предложить не может.
👉 Справедливая цена акций Сбер (SBER) 88 рублей, потенциал падения 33%.
#SBER
@AK47pfl
если клиенты перетекают в другие банки из-за технологических санкций против Сбера. Сбер теряет прибыль и не может развивать полноценный SuperApp. Даже Тинькофф за год потерял более 61% прибыли.
Приложение Сбера, на которое приходится 80% переводов, удалено из AppStore. Из-за его отсутствия Сбер может потерять до 1/3 клиентов.
Это подтверждает отчёт Тинькоффа — число клиентов выросло на 46% за год. Клиенты санкционных банков (в их числе Сбер), предположительно, перетекают в ТКС. Похоже, что россияне выбирают удобство, которое Сбер сейчас предложить не может.
👉 Справедливая цена акций Сбер (SBER) 88 рублей, потенциал падения 33%.
#SBER
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#UPRO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
⚡️⚡️⚡️ Акционеры Юнипро (UPRO) могут рассчитывать на выкуп по оферте и/или возвращение компании к дивидендам, считает источник РДВ. Сделка по выходу иностранцев продвигается: Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро. Также Fortum принадлежит около 30% ТГК-1 (TGKA).
Сейчас эти активы из-за сложившейся ситуации не платят дивиденды и поэтому торгуются значительно ниже февральских уровней. Продажа российским стратегам для акционеров будет точно лучше текущего положения дел, уверен источник РДВ.
#UPRO
@AK47pfl
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро. Также Fortum принадлежит около 30% ТГК-1 (TGKA).
Сейчас эти активы из-за сложившейся ситуации не платят дивиденды и поэтому торгуются значительно ниже февральских уровней. Продажа российским стратегам для акционеров будет точно лучше текущего положения дел, уверен источник РДВ.
#UPRO
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#UPRO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро
📽 Сенсационный расчёт
Наши партнёры из PFL Advisors посчитали: Минфин не ждёт дивидендов от Газпрома (GAZP) и Сбера (SBER) в ближайшие три года. Прогноз МинФина по основным направлениям бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023-2025 гг. НЕ предполагает существенных дивидендов Газпрома и Сбербанка.
В 2022 году Минфин ждёт в бюджет 283.5 млрд руб. поступлений от дивидендов. Пока что выплачено 194 млрд руб. Разница в 90 млрд руб. почти наверное полностью объясняется тем, что Роснефть пока не выплатила второй дивиденд (и она его, скорее всего, выплатит, и он даже даст больше, чем планировал Минфин).
Ожидания Минфина:
в 2022 г. – 283.5 млрд руб.
в 2023 г. – 198.8 млрд руб.
в 2024 г. – 288.6 млрд руб.
в 2025 г. – 299.8 млрд руб.
Отсюда очевидно, что Минфин в ближайшие 3 года не закладывает существенных дивидендов Газпрома и Сбера, ибо текущий плановый дивиденд может закрыть одна лишь Роснефть.
#SBER #GAZP
@AK47pfl
Наши партнёры из PFL Advisors посчитали: Минфин не ждёт дивидендов от Газпрома (GAZP) и Сбера (SBER) в ближайшие три года. Прогноз МинФина по основным направлениям бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023-2025 гг. НЕ предполагает существенных дивидендов Газпрома и Сбербанка.
В 2022 году Минфин ждёт в бюджет 283.5 млрд руб. поступлений от дивидендов. Пока что выплачено 194 млрд руб. Разница в 90 млрд руб. почти наверное полностью объясняется тем, что Роснефть пока не выплатила второй дивиденд (и она его, скорее всего, выплатит, и он даже даст больше, чем планировал Минфин).
Ожидания Минфина:
в 2022 г. – 283.5 млрд руб.
в 2023 г. – 198.8 млрд руб.
в 2024 г. – 288.6 млрд руб.
в 2025 г. – 299.8 млрд руб.
Отсюда очевидно, что Минфин в ближайшие 3 года не закладывает существенных дивидендов Газпрома и Сбера, ибо текущий плановый дивиденд может закрыть одна лишь Роснефть.
#SBER #GAZP
@AK47pfl
📽 Сенсационный расчёт
Наши партнёры из PFL Advisors посчитали: Минфин не ждёт дивидендов от Газпрома (GAZP) и Сбера (SBER) в ближайшие три года.
В 2022 году Минфин ждёт в бюджет 283.5 млрд руб. поступлений от дивидендов. Пока что выплачено 194 млрд руб. Разница в 90 млрд руб. почти наверное полностью объясняется тем, что Роснефть пока не выплатила второй дивиденд.
Ожидания Минфина:
в 2022 г. – 283.5 млрд руб.
в 2023 г. – 198.8 млрд руб.
в 2024 г. – 288.6 млрд руб.
в 2025 г. – 299.8 млрд руб.
Отсюда очевидно, что Минфин в ближайшие 3 года не закладывает существенных дивидендов Газпрома и Сбера, ибо текущий плановый дивиденд может закрыть одна лишь Роснефть.
#SBER #GAZP
@AK47pfl
Наши партнёры из PFL Advisors посчитали: Минфин не ждёт дивидендов от Газпрома (GAZP) и Сбера (SBER) в ближайшие три года.
В 2022 году Минфин ждёт в бюджет 283.5 млрд руб. поступлений от дивидендов. Пока что выплачено 194 млрд руб. Разница в 90 млрд руб. почти наверное полностью объясняется тем, что Роснефть пока не выплатила второй дивиденд.
Ожидания Минфина:
в 2022 г. – 283.5 млрд руб.
в 2023 г. – 198.8 млрд руб.
в 2024 г. – 288.6 млрд руб.
в 2025 г. – 299.8 млрд руб.
Отсюда очевидно, что Минфин в ближайшие 3 года не закладывает существенных дивидендов Газпрома и Сбера, ибо текущий плановый дивиденд может закрыть одна лишь Роснефть.
#SBER #GAZP
@AK47pfl
+51% — потенциал роста акций Яндекса (YNDX) до справедливой стоимости. Компания значительно недооценена рынком, уверены источники РДВ:
• Рынок оценивает Яндекс в 2100 руб. за акцию.
• Иностранные акционеры компании в 3500 руб. за акцию.
• По расчетам источников РДВ - справедливая цена акций Яндекса 3167 руб.
Подробности оценки Яндекса в пересчете на одну акцию:
+1600 руб. поиск и реклама. Компания за год УТРОИЛА долю на рынке рекламы с 27% до 81%, вытеснив Google и Fb. Даже с учетом возможного сокращения рынка рекламы в РФ, этот сегмент Яндекса растет темпами 30%+ в год.
+825 руб. e-com и доставка. Яндекс может стать главным на рынке доставки еды. В e-com’e два из трёх основных конкурентов Яндекса замедлят рост. Яндекс может этим воспользоваться, чтобы перехватить пальму первенства.
+674 руб. такси и каршеринг. Яндекс объединил бизнес с конкурентом - Uber - и стал лидером отрасли. В 2018г. доля Яндекса на рынке такси была 27%, в 2021 уже 66%, а сейчас выше из-за ухода с рынка Gett и продажи Ситимобила. Это позволило сегменту такси стать значимым для Яндекса прибыльным бизнесом (30 млрд руб. в год).
+68 руб. денежные средства.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +51%.
#YNDX
@AK47pfl
• Рынок оценивает Яндекс в 2100 руб. за акцию.
• Иностранные акционеры компании в 3500 руб. за акцию.
• По расчетам источников РДВ - справедливая цена акций Яндекса 3167 руб.
Подробности оценки Яндекса в пересчете на одну акцию:
+1600 руб. поиск и реклама. Компания за год УТРОИЛА долю на рынке рекламы с 27% до 81%, вытеснив Google и Fb. Даже с учетом возможного сокращения рынка рекламы в РФ, этот сегмент Яндекса растет темпами 30%+ в год.
+825 руб. e-com и доставка. Яндекс может стать главным на рынке доставки еды. В e-com’e два из трёх основных конкурентов Яндекса замедлят рост. Яндекс может этим воспользоваться, чтобы перехватить пальму первенства.
+674 руб. такси и каршеринг. Яндекс объединил бизнес с конкурентом - Uber - и стал лидером отрасли. В 2018г. доля Яндекса на рынке такси была 27%, в 2021 уже 66%, а сейчас выше из-за ухода с рынка Gett и продажи Ситимобила. Это позволило сегменту такси стать значимым для Яндекса прибыльным бизнесом (30 млрд руб. в год).
+68 руб. денежные средства.
👉 Справедливая цена акций Яндекс (YNDX) 3167 рублей, потенциал роста +51%.
#YNDX
@AK47pfl
state_divs_25_08_2022.xlsx
22.3 KB
К нам обратилось уже колоссальное количество читателей с просьбой предоставить расчеты, поясняющие вывод, что государство РФ не ждет дивидендов от Сбера и Газпрома в ближайшие три года. PFL Advisors предоставили соответствующую таблицу.
@AK47pfl
@AK47pfl
🏆 Новатэк (NVTK) рекомендовал дивиденды за 1п2022г., о чём и говорили источники РДВ.
Ещё одно подтверждение того, что нефтянка РФ настроена платить дивиденды. Роснефть и Лукойл — следующие компании, от которых источники РДВ ждут выплаты.
#NVTK
@AK47pfl
Ещё одно подтверждение того, что нефтянка РФ настроена платить дивиденды. Роснефть и Лукойл — следующие компании, от которых источники РДВ ждут выплаты.
#NVTK
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#NVTK
⚡️ СД Новатэка рекомендовал дивиденды за 6мес2022 45 руб на акцию
Доходность 3.8%
⚡️ СД Новатэка рекомендовал дивиденды за 6мес2022 45 руб на акцию
Доходность 3.8%
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 26.08.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 26.08.2022
🌍 Главное:
• Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) предложила торговать нефтью, газом и металлами на евразийском аналоге биржи Euronext.
• Всплеск цен на газ остановил до 70% азотных мощностей по производству удобрений в Европе.
• Турецкие СМИ: ЦРУ угрожало местным бизнесменам негативными последствиями за продажу недвижимости россиянам.
❗️Ожидается:
• Выступление главы ФРС г-на Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул.
• Встреча представителей Турции, Швеции и Финляндии по членству в НАТО.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Евразийская экономическая комиссия (ЕЭК) предложила торговать нефтью, газом и металлами на евразийском аналоге биржи Euronext.
• Всплеск цен на газ остановил до 70% азотных мощностей по производству удобрений в Европе.
• Турецкие СМИ: ЦРУ угрожало местным бизнесменам негативными последствиями за продажу недвижимости россиянам.
❗️Ожидается:
• Выступление главы ФРС г-на Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул.
• Встреча представителей Турции, Швеции и Финляндии по членству в НАТО.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl