Русский IR
- Сегодня состоится День Инвестора Магнита, Татнефть проведет заседание СД и примет Стратегию-2030, а Mail проведет Презентацию продукта и стратегии соцсети ВКонтакте.
- Total увеличила долю в Новатэке с 18.9% до 19,4%. В мае руководитель Total попросил у Путина разрешения поставлять газ в Европу напрямую. Либерализация экспорта сделает рынок газа более конкурентным, и Новатэк имеет шанс на рост доли в нем.
- Нафтогаз рассчитывает взыскать с Газпрома акции Nord Stream 2 AG и продать на аукционе в счет долга Газпрома $2.6 млрд. Правда сначала надо выиграть суд в Великобритании.
Погода на рынках капитала
- Fitch оценил сумму потенциально проблемных кредитов в 4 тлрн рублей. Агентство отмечает, что кредиты населению растут быстрее номинальных доходов, а в половине случаев первоначальный взнос по ипотеке - менее 20% суммы.
- Рост ВВП замедлился с 1.8% до 1% из-за спада в сельском хозяйстве и сокращения внутреннего спроса. Ожидается дальнейшее снижение реальных доходов населения. Высокие цены на нефть не избавят внутреннюю экономику от стагнации.
Политика и геополитика
- 26 сентября в Комитет Сената США по иностранным делам внесут законопроект об отмене санкций с российских законодателей. Условие - отказ Москвы от санкций против конгрессменов.
- США не хочет, чтобы Европа уклонялась от санкций против Ирана. В августе Евросоюз объявил недействительными на своей территории санкции США против Ирана, но Болтон не считает, что ЕС доведет дело до конца.
@AK47pfl
- Сегодня состоится День Инвестора Магнита, Татнефть проведет заседание СД и примет Стратегию-2030, а Mail проведет Презентацию продукта и стратегии соцсети ВКонтакте.
- Total увеличила долю в Новатэке с 18.9% до 19,4%. В мае руководитель Total попросил у Путина разрешения поставлять газ в Европу напрямую. Либерализация экспорта сделает рынок газа более конкурентным, и Новатэк имеет шанс на рост доли в нем.
- Нафтогаз рассчитывает взыскать с Газпрома акции Nord Stream 2 AG и продать на аукционе в счет долга Газпрома $2.6 млрд. Правда сначала надо выиграть суд в Великобритании.
Погода на рынках капитала
- Fitch оценил сумму потенциально проблемных кредитов в 4 тлрн рублей. Агентство отмечает, что кредиты населению растут быстрее номинальных доходов, а в половине случаев первоначальный взнос по ипотеке - менее 20% суммы.
- Рост ВВП замедлился с 1.8% до 1% из-за спада в сельском хозяйстве и сокращения внутреннего спроса. Ожидается дальнейшее снижение реальных доходов населения. Высокие цены на нефть не избавят внутреннюю экономику от стагнации.
Политика и геополитика
- 26 сентября в Комитет Сената США по иностранным делам внесут законопроект об отмене санкций с российских законодателей. Условие - отказ Москвы от санкций против конгрессменов.
- США не хочет, чтобы Европа уклонялась от санкций против Ирана. В августе Евросоюз объявил недействительными на своей территории санкции США против Ирана, но Болтон не считает, что ЕС доведет дело до конца.
@AK47pfl
💡 Татнефть опубликовала обновленную стратегию
СД Татнефти утвердил Стратегию-2030.
Ключевые цели компании:
• Рост капитализации с текущих $28 млрд до $36 млрд при нефти $50-60 за барр., до $31 млрд при $40-50 и до $50 млрд при $65-80
• Ежегодная выплата высоких дивидендов согласно дивидендной политике
• Рост добычи до 38.4 млн тонн в год (+33% к 2030 году), 100% восполнение запасов
• Развитие сопутствующих бизнесов: увеличение доли рынка в шинах до 22%, удвоение продаж розничной сети, создание нового высокоэффективного банка на базе Зенита
После предыдущей Стратегии-2025 Татнефть выполнила цель по росту капитализации за 2 года. Вместо 9 запланированных лет.
Полная презентация Стратегии-2030 => по ссылке
@AK47pfl
СД Татнефти утвердил Стратегию-2030.
Ключевые цели компании:
• Рост капитализации с текущих $28 млрд до $36 млрд при нефти $50-60 за барр., до $31 млрд при $40-50 и до $50 млрд при $65-80
• Ежегодная выплата высоких дивидендов согласно дивидендной политике
• Рост добычи до 38.4 млн тонн в год (+33% к 2030 году), 100% восполнение запасов
• Развитие сопутствующих бизнесов: увеличение доли рынка в шинах до 22%, удвоение продаж розничной сети, создание нового высокоэффективного банка на базе Зенита
После предыдущей Стратегии-2025 Татнефть выполнила цель по росту капитализации за 2 года. Вместо 9 запланированных лет.
Полная презентация Стратегии-2030 => по ссылке
@AK47pfl
⚡️ Стратегия Магнита: перемены только начинаются
Агенты РДВ присутствуют на Дне инвестора Магнита в Москве, на котором менеджмент представляет новую стратегию на 5 лет.
Стратегия, разработанная с консультантами BCG, очень большая по объёму, но общая по содержанию. Основные цели вкратце:
- Рост капитализации - главная цель. CFO признает, что акции сейчас недооценены, хотят сэкономить на байбеке для мотивации менеджмента
- Дивиденды будут платиться в январе и июне, на следующем СД будет новая дивидендная политика
- Намечается битва за долю рынка с Х5. Особенно в Москве, в регионах Волга и Сибири
- М&А сделок пока не намечается - будут расти собственными силами
- Ключ роста - в трансформации старых магазинов и в новых форматах: Магнит опт, магазины на заправках и на почте, дрогери и аптеки, товары для детей, товары для животных
- Магнит не будет развивать гипермаркеты, фокус - на магазины у дома
- Магнит надеется на рост продаж через e-commerce
- Проекты с Почтой России - пока только пилот
- Дистрибьютор СИА Групп нужен для дрогери и аптек из-за проблем с логистикой, СД стремится к покупке по оптимальной цене. Зампред СД Пол Фоли про СИА: “The baby is on the way”
- Вводится новая долгосрочная программа мотивации ключевых 50 сотрудников за счёт акций и опционов
Менеджмент обещает, что через 2-3 года ROIC, LFL показатели и маржинальность Магнита будут максимальными на рынке. Но первые реальные перемены увидим через полгода-год.
Полная презентация новой стратегии - по ссылке
@AK47pfl
Агенты РДВ присутствуют на Дне инвестора Магнита в Москве, на котором менеджмент представляет новую стратегию на 5 лет.
Стратегия, разработанная с консультантами BCG, очень большая по объёму, но общая по содержанию. Основные цели вкратце:
- Рост капитализации - главная цель. CFO признает, что акции сейчас недооценены, хотят сэкономить на байбеке для мотивации менеджмента
- Дивиденды будут платиться в январе и июне, на следующем СД будет новая дивидендная политика
- Намечается битва за долю рынка с Х5. Особенно в Москве, в регионах Волга и Сибири
- М&А сделок пока не намечается - будут расти собственными силами
- Ключ роста - в трансформации старых магазинов и в новых форматах: Магнит опт, магазины на заправках и на почте, дрогери и аптеки, товары для детей, товары для животных
- Магнит не будет развивать гипермаркеты, фокус - на магазины у дома
- Магнит надеется на рост продаж через e-commerce
- Проекты с Почтой России - пока только пилот
- Дистрибьютор СИА Групп нужен для дрогери и аптек из-за проблем с логистикой, СД стремится к покупке по оптимальной цене. Зампред СД Пол Фоли про СИА: “The baby is on the way”
- Вводится новая долгосрочная программа мотивации ключевых 50 сотрудников за счёт акций и опционов
Менеджмент обещает, что через 2-3 года ROIC, LFL показатели и маржинальность Магнита будут максимальными на рынке. Но первые реальные перемены увидим через полгода-год.
Полная презентация новой стратегии - по ссылке
@AK47pfl
Русский IR
- СД Татнефти утвердил Стратегию развития до 2030 г. Установил таргеты по ключевым показателям: капитализация $36 млрд, EBITDA - 519 млрд руб, чистый денежный поток - 430 млрд руб. Цели прошлой стратегии Татнефть выполнила успешно, и РДВ ждет конкретных мер в виде выкупа префов.
- Магнит принял пятилетнюю стратегию развития, подразумевающую рост капитализации, доли рынка с 9% до 15%, улучшение возврата на инвестиции.
- В планах реформ Кудрин предлагает лишить Газпром монополии на экспорт трубопроводного газа и контроля над системой газоснабжения. Даже при частичной либерализации рынка Газпрому придется потрудиться над своей конкурентоспособностью.
Погода на рынках капитала
- ФРС ожидаемо подняла ключевую ставку с 1.75-2% до 2-2.25% и сменила политику со стимулирующей на нейтральную. Регулятор называет медианые ставки: в 2019 году - 3.13%, в 2020 г - 3.4%. Макроэкономические индикаторы США так сильны, что рынок уже закладывает в цены еще одно повышение в этом году.
- Металлурги из списка Белоусова предложили свой список проектов для инвестиционной программы РЖД, которые их, вероятно, заставят софинансировать. Также Минэнерго поддержит отрасль, урегулировав налоговые споры и разобравшись с энергетиками.
Политика и геополитика
- Китай развернул военный корабль США в Гонконге, а морской офицер отказал во встрече американскому коллеге. Трамп уже обвинял Китай во вмешательстве в выборы, а санкции за сотрудничество с российской оборонкой ввели только против китайцев. Торговая война перерастает в общеполитическую напряженность.
- Эрдоган заявил, что в деле Эндрю Брансона разберется независимый суд, а вот импорт иранского газа из-за санкций США прекращать не намерен. 28 сентября президент поедет в Германию устанавливать отношения. Турция чувствует, что США в одиночку противостоять не сможет и нужна поддержка более сильного партнера.
@AK47pfl
- СД Татнефти утвердил Стратегию развития до 2030 г. Установил таргеты по ключевым показателям: капитализация $36 млрд, EBITDA - 519 млрд руб, чистый денежный поток - 430 млрд руб. Цели прошлой стратегии Татнефть выполнила успешно, и РДВ ждет конкретных мер в виде выкупа префов.
- Магнит принял пятилетнюю стратегию развития, подразумевающую рост капитализации, доли рынка с 9% до 15%, улучшение возврата на инвестиции.
- В планах реформ Кудрин предлагает лишить Газпром монополии на экспорт трубопроводного газа и контроля над системой газоснабжения. Даже при частичной либерализации рынка Газпрому придется потрудиться над своей конкурентоспособностью.
Погода на рынках капитала
- ФРС ожидаемо подняла ключевую ставку с 1.75-2% до 2-2.25% и сменила политику со стимулирующей на нейтральную. Регулятор называет медианые ставки: в 2019 году - 3.13%, в 2020 г - 3.4%. Макроэкономические индикаторы США так сильны, что рынок уже закладывает в цены еще одно повышение в этом году.
- Металлурги из списка Белоусова предложили свой список проектов для инвестиционной программы РЖД, которые их, вероятно, заставят софинансировать. Также Минэнерго поддержит отрасль, урегулировав налоговые споры и разобравшись с энергетиками.
Политика и геополитика
- Китай развернул военный корабль США в Гонконге, а морской офицер отказал во встрече американскому коллеге. Трамп уже обвинял Китай во вмешательстве в выборы, а санкции за сотрудничество с российской оборонкой ввели только против китайцев. Торговая война перерастает в общеполитическую напряженность.
- Эрдоган заявил, что в деле Эндрю Брансона разберется независимый суд, а вот импорт иранского газа из-за санкций США прекращать не намерен. 28 сентября президент поедет в Германию устанавливать отношения. Турция чувствует, что США в одиночку противостоять не сможет и нужна поддержка более сильного партнера.
@AK47pfl
💡 Про доверие властям в мире
Около года назад РДВ делал обзор доверия политическим лидерам в странах с развитой экономикой. За прошедший год уровень доверия властям опустился на критически низкие уровни. И только Трамп показал рост своего рейтинга, но по-прежнему остается за чертой стабильности.
Интересно, что на фоне экономического роста, минимальной безработицы и инфляции в большинстве ведущих стран власть уже нащупывает политическое дно. Что же будет с элитами, если вдруг случится рецессия? Одна элита сменит другую. А вместе со сменой элит сменится и политический курс.
Подробнее - в статье политического обозревателя РДВ.
@AK47pfl
Около года назад РДВ делал обзор доверия политическим лидерам в странах с развитой экономикой. За прошедший год уровень доверия властям опустился на критически низкие уровни. И только Трамп показал рост своего рейтинга, но по-прежнему остается за чертой стабильности.
Интересно, что на фоне экономического роста, минимальной безработицы и инфляции в большинстве ведущих стран власть уже нащупывает политическое дно. Что же будет с элитами, если вдруг случится рецессия? Одна элита сменит другую. А вместе со сменой элит сменится и политический курс.
Подробнее - в статье политического обозревателя РДВ.
@AK47pfl
RTSI +2.33%, DAX +0.40%, S&P500 +0.28%, NASDAQ +0.65%, HSI +0.10%, нефть $81.40/bl, 1$=65.62р. МТС, Полюс, Новатэк, НЛМК, Алроса, Татнефть, Роснефть проведут ВОСА по дивидендам. Что означает картинка.
Русский IR
- Детский мир увеличит складские площади в Бекасово до 130 тысяч кв.м. Инвестиции в строительство одного из крупнейших распределительных центров - 2.5 млрд руб. Это часть развития интернет-сегмента компании.
- НЛМК готов инвестировать 4.9 млрд руб в свою инфраструктуру: тогда увеличатся поставки по железной дороге, а бюджетные доходы от РЖД вырастут на 1.3 млрд руб. Но если РЖД не инвестирует в свою сеть, эффекта не будет.
Погода на рынках капитала
- Модель Deutsche Bank вывела, что при текущих макропоказателях рубль слабее "справедливого курса" на 15%. В последний раз торги по 60 рублей за доллар были 4 апреля, до американских санкций. Рубль вошел в тройку самых недооцененных валют, вместе с лирой и песо.
- Регулятор SEC подал в суд на Илона Маска за твит о выкупе акций Теслы. Ему грозят денежные штрафы и запрет на управляющие должности в публичных компаниях. Акции рухнули на 13% - Тесла слишком связана с личностью основателя.
Политика и геополитика
- Саудовская Аравия будет наращивать производство нефти, чтобы сбалансировать рынок. Санкции против Ирана страна поддерживает, а причина роста цен - повышенный спрос и восстановление мировой экономики. Мягкая риторика может быть ответом на возможность США распечатать стратегические запасы.
- Иран обвиняет Израиль в нелегальной разработке ядерного оружия и советует открыться международным инспекторам. Это реакция на новые обвинения о "ядерном архиве" в Тегеране. Иран ждет санкции в ноябре и хочет избежать их ужесточения.
@AK47pfl
- Детский мир увеличит складские площади в Бекасово до 130 тысяч кв.м. Инвестиции в строительство одного из крупнейших распределительных центров - 2.5 млрд руб. Это часть развития интернет-сегмента компании.
- НЛМК готов инвестировать 4.9 млрд руб в свою инфраструктуру: тогда увеличатся поставки по железной дороге, а бюджетные доходы от РЖД вырастут на 1.3 млрд руб. Но если РЖД не инвестирует в свою сеть, эффекта не будет.
Погода на рынках капитала
- Модель Deutsche Bank вывела, что при текущих макропоказателях рубль слабее "справедливого курса" на 15%. В последний раз торги по 60 рублей за доллар были 4 апреля, до американских санкций. Рубль вошел в тройку самых недооцененных валют, вместе с лирой и песо.
- Регулятор SEC подал в суд на Илона Маска за твит о выкупе акций Теслы. Ему грозят денежные штрафы и запрет на управляющие должности в публичных компаниях. Акции рухнули на 13% - Тесла слишком связана с личностью основателя.
Политика и геополитика
- Саудовская Аравия будет наращивать производство нефти, чтобы сбалансировать рынок. Санкции против Ирана страна поддерживает, а причина роста цен - повышенный спрос и восстановление мировой экономики. Мягкая риторика может быть ответом на возможность США распечатать стратегические запасы.
- Иран обвиняет Израиль в нелегальной разработке ядерного оружия и советует открыться международным инспекторам. Это реакция на новые обвинения о "ядерном архиве" в Тегеране. Иран ждет санкции в ноябре и хочет избежать их ужесточения.
@AK47pfl
Русский IR
- Сегодня начинается последний, 4 квартал 2018 года. В октябре рынок ожидает отчётности за 3q2018, а также Дни инвестора Евраза, X5.
- Русалу снова помогают. Правительство предлагает разрешить продажу слабоалкогольных напитков в алюминиевой банке ночью. Также будут другие преференции: алкоголь в алюминиевой банке разрешат продавать в нестационарных объектах.
Погода на рынках капитала
- Соглашение о новой NAFTA, наконец-то, подписано. Участвуют все те же страны: США, Канада и Мексика. Трамп обещал договориться к 31 августа, а договорились только месяц спустя. Валюты всех трёх стран растут.
- В Китае дела не очень. Индекс деловой активности упал ниже ожиданий, до минимального значения за 16 месяцев. В преддверии 4q2018, JPM поделился ожиданиями, что США обложат тарифами все товары из Китая и это приведёт к ослаблению юаня. На этой неделе в Китае выходной.
Политика и геополитика
- Италия всё-таки приняла дефицитный бюджет. Новое правительство, в частности, снизит пенсионный возраст и профинансирует расходы новыми займами. Долг Италии составляет 130% ВВП - это второй по размеру долг в ЕС после Греции.
- Маск согласился с обвинениями SEC. За недостоверный твит о выкупе акций Теслы Маск и его компания должны выплатить по $20 млн в пользу пострадавших инвесторов. Маск также покинет пост председателя совета директоров Tesla. Говорят, цену выкупа в $420 Маск использовал, чтобы рассмешить свою подругу: 4.20 считается распространённым временем употребления марихуаны.
@AK47pfl
- Сегодня начинается последний, 4 квартал 2018 года. В октябре рынок ожидает отчётности за 3q2018, а также Дни инвестора Евраза, X5.
- Русалу снова помогают. Правительство предлагает разрешить продажу слабоалкогольных напитков в алюминиевой банке ночью. Также будут другие преференции: алкоголь в алюминиевой банке разрешат продавать в нестационарных объектах.
Погода на рынках капитала
- Соглашение о новой NAFTA, наконец-то, подписано. Участвуют все те же страны: США, Канада и Мексика. Трамп обещал договориться к 31 августа, а договорились только месяц спустя. Валюты всех трёх стран растут.
- В Китае дела не очень. Индекс деловой активности упал ниже ожиданий, до минимального значения за 16 месяцев. В преддверии 4q2018, JPM поделился ожиданиями, что США обложат тарифами все товары из Китая и это приведёт к ослаблению юаня. На этой неделе в Китае выходной.
Политика и геополитика
- Италия всё-таки приняла дефицитный бюджет. Новое правительство, в частности, снизит пенсионный возраст и профинансирует расходы новыми займами. Долг Италии составляет 130% ВВП - это второй по размеру долг в ЕС после Греции.
- Маск согласился с обвинениями SEC. За недостоверный твит о выкупе акций Теслы Маск и его компания должны выплатить по $20 млн в пользу пострадавших инвесторов. Маск также покинет пост председателя совета директоров Tesla. Говорят, цену выкупа в $420 Маск использовал, чтобы рассмешить свою подругу: 4.20 считается распространённым временем употребления марихуаны.
@AK47pfl
⚡️ Русал ответил на публикацию в Коммерсанте
Коммерсант сообщил, что правительство поможет Русалу. Для этого Минпромторг легализует продажи алкоголя в алюминиевой таре по ночам.
Русал ответил заявлением, которое поступило в адрес РДВ:
Компания РУСАЛ не имеет никакого отношения к описываемой в публикации издания «Коммерсант» инициативе. В погоне за сенсацией для привлечения внимания к своим материалам некоторые СМИ используют любые способы, чтобы упомянуть РУСАЛ, даже там, где описываемая ситуация является абсурдной как с точки зрения экономики, так и с точки зрения здравого смысла.
@AK47pfl
Коммерсант сообщил, что правительство поможет Русалу. Для этого Минпромторг легализует продажи алкоголя в алюминиевой таре по ночам.
Русал ответил заявлением, которое поступило в адрес РДВ:
Компания РУСАЛ не имеет никакого отношения к описываемой в публикации издания «Коммерсант» инициативе. В погоне за сенсацией для привлечения внимания к своим материалам некоторые СМИ используют любые способы, чтобы упомянуть РУСАЛ, даже там, где описываемая ситуация является абсурдной как с точки зрения экономики, так и с точки зрения здравого смысла.
@AK47pfl
⚡️ FT хвалит Сбер
Financial Times выпустил хвалебную статью о Сбербанке.
Вот статья максимально коротко:
- Греф - крутой лидер
- Греф никого не боится
- Сбер - классный бизнес
- Сбер реформирует Россию
- Сбер хвалит даже Навальный
- Сбер - топовый по технологиям
- Американцы владеют 20% Сбера
- Санкции против Сбера не имеют смысла
Судя по риторике, цели статьи - вернуть банку доверие американских инвесторов. Странно, что FT пишет такую статью о компании, которую всего месяц назад собирались отключать от доллара.
Полный текст статьи здесь.
@AK47pfl
Financial Times выпустил хвалебную статью о Сбербанке.
Вот статья максимально коротко:
- Греф - крутой лидер
- Греф никого не боится
- Сбер - классный бизнес
- Сбер реформирует Россию
- Сбер хвалит даже Навальный
- Сбер - топовый по технологиям
- Американцы владеют 20% Сбера
- Санкции против Сбера не имеют смысла
Судя по риторике, цели статьи - вернуть банку доверие американских инвесторов. Странно, что FT пишет такую статью о компании, которую всего месяц назад собирались отключать от доллара.
Полный текст статьи здесь.
@AK47pfl
🏆 РДВ - победитель конкурса Оракул Рубля!
В начале августа РДВ объявил конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 1 октября 2018 года. Пришло время подвести итоги.
Сегодня доллар на ММВБ открылся по 65.49.
Вот список прогнозов по точности:
1. РДВ - 65 рублей за доллар.
2. Morgan Stanley - 66 рублей.
3. Подписчики РДВ - 66.95.
4. Максим Орешкин - 64.
5. Sberbank - 63.
6. Raiffeisen - 62.
Совсем скоро запустим новый конкурс. Всем спасибо за участие! 👍
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
В начале августа РДВ объявил конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 1 октября 2018 года. Пришло время подвести итоги.
Сегодня доллар на ММВБ открылся по 65.49.
Вот список прогнозов по точности:
1. РДВ - 65 рублей за доллар.
2. Morgan Stanley - 66 рублей.
3. Подписчики РДВ - 66.95.
4. Максим Орешкин - 64.
5. Sberbank - 63.
6. Raiffeisen - 62.
Совсем скоро запустим новый конкурс. Всем спасибо за участие! 👍
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
Опрос! Сегодня FT написал хвалебную статью о Сбере, против которого месяц назад Конгресс США собирался вводить санкции. Уважаемый читатель, как вы думаете, введут ли санкции против Сбербанка?
anonymous poll
Нет, санкций против Сбера не будет – 776
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Наверное, будут мягкие санкции – 428
👍👍👍👍 33%
Да, будут жёсткие санкции – 90
👍 7%
👥 1294 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Нет, санкций против Сбера не будет – 776
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Наверное, будут мягкие санкции – 428
👍👍👍👍 33%
Да, будут жёсткие санкции – 90
👍 7%
👥 1294 people voted so far. Poll closed.
Русский IR
- Российские металлурги: Китай не продлит ограничения по производству стали и использованию угля в стране, чтобы увеличить рост экономики. Ограничения вводили для улучшения экологии. Это значит, что иностранные поставщики смогут реализовать меньше продукции в Китае.
- Яндекс выкупил Едадил. До сделки Яндекс владел 10% сервиса, теперь 100%. По расчётам аналитиков, за 90% сервиса Яндекс заплатил 540-720 млн рублей. Сейчас Едадил - убыточный сервис. Яндекс надеется сделать его прибыльным.
Погода на рынках капитала
- Нефть пробила $85 на фоне минимального морского экспорта из Ирана с середины 2016 года. Хедж-фонды увеличили чистую длинную позицию по различным нефтяным фьючерсам на 196 млн баррелей с 21 августа.
- Глава МВФ Лагард рассказала, что "мировая экономическая погода" меняется. Она переживает,что глобальная экономика перестала расти. В октябре Лагард соберёт глав мировых ЦБ в Индонезии, чтобы обсудить финансовую систему.
Политика и геополитика
- Китай отогнал военный эсминец США от спорных островов в Южно-Китайском море. Китайский корабль сблизился с эсминцем на 40 метров. Капитан флота США назвал манёвр небезопасным и непрофессиональным.
@AK47pfl
- Российские металлурги: Китай не продлит ограничения по производству стали и использованию угля в стране, чтобы увеличить рост экономики. Ограничения вводили для улучшения экологии. Это значит, что иностранные поставщики смогут реализовать меньше продукции в Китае.
- Яндекс выкупил Едадил. До сделки Яндекс владел 10% сервиса, теперь 100%. По расчётам аналитиков, за 90% сервиса Яндекс заплатил 540-720 млн рублей. Сейчас Едадил - убыточный сервис. Яндекс надеется сделать его прибыльным.
Погода на рынках капитала
- Нефть пробила $85 на фоне минимального морского экспорта из Ирана с середины 2016 года. Хедж-фонды увеличили чистую длинную позицию по различным нефтяным фьючерсам на 196 млн баррелей с 21 августа.
- Глава МВФ Лагард рассказала, что "мировая экономическая погода" меняется. Она переживает,что глобальная экономика перестала расти. В октябре Лагард соберёт глав мировых ЦБ в Индонезии, чтобы обсудить финансовую систему.
Политика и геополитика
- Китай отогнал военный эсминец США от спорных островов в Южно-Китайском море. Китайский корабль сблизился с эсминцем на 40 метров. Капитан флота США назвал манёвр небезопасным и непрофессиональным.
@AK47pfl
⚡️ Из Полиметалла хотят выйти
Актив, из которого хотят выйти почти все крупные миноритарии. Источники РДВ обратили внимание на странную структуру собственников Полиметалл.
26% у основателя
ИСТ Групп Александра Несиса специализируется на промышленности и участвует в управлении. И это единственный владелец, который занимается компанией. Брат владельца, Виталий Несис, возглавляет Полиметалл.
12.69% у чешского фонда
А вот остальные собственники не держатся за компанию. PPF Group Петера Келлнера уже продал в России все крупные активы: Номос банк, Эльдорадо и Ингосстрах. Остался только Полиметалл. Из него PPF решил окончательно выйти ещё в 2016 году и сбросил в рынок почти 5% акций. Однако акционеры договорились не устраивать шок на открытом рынке. Теперь PPF ищет покупателя на свой крупный пакет.
7% у Открытия
Открытие купили пакет акций в 2015 году, во времена, когда менеджмент скупал всё от птицефабрик до QIWI. После этого банк, конечно, попал под санацию. Теперь ЦБ работает над продажей непрофильных активов, и крупный пакет в Полиметалле стал бы хорошим источником кэша.
9.81% у Мамута 🤷🏻♂️
Глава Рамблера, медиаинвестор, владелец Формулы Кино, Синема Парка, онлайн-кинотеатра Okko и бывший владелец Евросети покупал 19.08% Полиметалла в 2008 году. С тех пор свой пакет он сократил более, чем в два раза. Мамут в последнее время активно продаёт активы. В 2017 году он продал пакет в ПИКе Гордееву, а за 5 дней до санации продал 6.7% Открытия. Говорят, сейчас продаёт Стрелку ВЭБу. Доля Мамута в Полиметалле стоит $360 млн.
29.5% акций на продаже
В итоге получается, что 26% акций - у основателя, 29.5% - на продаже и 44.5% - во free-float и у прочих владельцев. Сейчас стоимость акций Полиметалла находится ниже средней цены за последние 6 лет.
Несис - единственный стратегический инвестор Полиметалла. PPF, Открытие и Мамут - финансовые инвесторы, которые хотят избавиться от своих пакетов. В Полиметалле навес из акций желающих выходить инвесторов.
@AK47pfl
Актив, из которого хотят выйти почти все крупные миноритарии. Источники РДВ обратили внимание на странную структуру собственников Полиметалл.
26% у основателя
ИСТ Групп Александра Несиса специализируется на промышленности и участвует в управлении. И это единственный владелец, который занимается компанией. Брат владельца, Виталий Несис, возглавляет Полиметалл.
12.69% у чешского фонда
А вот остальные собственники не держатся за компанию. PPF Group Петера Келлнера уже продал в России все крупные активы: Номос банк, Эльдорадо и Ингосстрах. Остался только Полиметалл. Из него PPF решил окончательно выйти ещё в 2016 году и сбросил в рынок почти 5% акций. Однако акционеры договорились не устраивать шок на открытом рынке. Теперь PPF ищет покупателя на свой крупный пакет.
7% у Открытия
Открытие купили пакет акций в 2015 году, во времена, когда менеджмент скупал всё от птицефабрик до QIWI. После этого банк, конечно, попал под санацию. Теперь ЦБ работает над продажей непрофильных активов, и крупный пакет в Полиметалле стал бы хорошим источником кэша.
9.81% у Мамута 🤷🏻♂️
Глава Рамблера, медиаинвестор, владелец Формулы Кино, Синема Парка, онлайн-кинотеатра Okko и бывший владелец Евросети покупал 19.08% Полиметалла в 2008 году. С тех пор свой пакет он сократил более, чем в два раза. Мамут в последнее время активно продаёт активы. В 2017 году он продал пакет в ПИКе Гордееву, а за 5 дней до санации продал 6.7% Открытия. Говорят, сейчас продаёт Стрелку ВЭБу. Доля Мамута в Полиметалле стоит $360 млн.
29.5% акций на продаже
В итоге получается, что 26% акций - у основателя, 29.5% - на продаже и 44.5% - во free-float и у прочих владельцев. Сейчас стоимость акций Полиметалла находится ниже средней цены за последние 6 лет.
Несис - единственный стратегический инвестор Полиметалла. PPF, Открытие и Мамут - финансовые инвесторы, которые хотят избавиться от своих пакетов. В Полиметалле навес из акций желающих выходить инвесторов.
@AK47pfl
💡 Мнение: 2018 напоминает 1999
В 2000 году S&P на два года ушёл в медвежий тренд и потерял 46% стоимости.
Стенли Дрюкенмиллер, главный трейдер Сороса, в интервью Real Vision вспоминал конец 1990-х. Тогда рынок акций утонул в коктейле из дорогой нефти, крепкого доллара и растущей ставки в США.
На рисунке видно, что ситуация последних 2-х лет немного напоминает то время. Правда, сейчас Штаты самообеспечены нефтью, а ФРС повышает ставку очень осторожно.
Интересно будет посмотреть на прибыли американских компаний за 3 и 4 квартал этого года.
@AK47pfl
В 2000 году S&P на два года ушёл в медвежий тренд и потерял 46% стоимости.
Стенли Дрюкенмиллер, главный трейдер Сороса, в интервью Real Vision вспоминал конец 1990-х. Тогда рынок акций утонул в коктейле из дорогой нефти, крепкого доллара и растущей ставки в США.
На рисунке видно, что ситуация последних 2-х лет немного напоминает то время. Правда, сейчас Штаты самообеспечены нефтью, а ФРС повышает ставку очень осторожно.
Интересно будет посмотреть на прибыли американских компаний за 3 и 4 квартал этого года.
@AK47pfl
