🔬🔋 Запуск Тайшетского завода Русалом увеличит выручку En+ на 5%. Тайшетский завод — основной проект развития Русала (RUAL) и En+ (ENPG) на текущий момент. Завод будет запущен уже в 2021 году. После выхода на производственную мощность на нем будет производиться 430 тыс. тонн алюминия в год, что увеличит совокупное производство металла группой на 11%.
В марте 2021 года En+ запустила подстанцию Озёрная, которая обеспечит Тайшетский алюминиевый завод электроэнергией с ГЭС.
Тайшетский алюминиевый завод будет введен в эксплуатацию в 2021 году с подачей электроэнергии 390 МВт, которая увеличится в 2022 году до 780 МВт.
#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl
В марте 2021 года En+ запустила подстанцию Озёрная, которая обеспечит Тайшетский алюминиевый завод электроэнергией с ГЭС.
Тайшетский алюминиевый завод будет введен в эксплуатацию в 2021 году с подачей электроэнергии 390 МВт, которая увеличится в 2022 году до 780 МВт.
#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl
⚔️ En+ и Русал — лучший производитель алюминия в мире по себестоимости, благодаря синергии между алюминиевым и генерирующим бизнесом.
En+ (ENPG) владеет контрольным пакетом акций Русала в 56.9%. А Русал (RUAL), в свою очередь, потребляет большую часть производимой En+ электроэнергии.
• Группа — крупнейший производитель алюминия за пределами Китая, доля мирового рынка 6%.
• Низкая себестоимость производства алюминия: в 1.5 раза ниже, чем у китайских конкурентов.
• Единственная компания в мире, полностью обеспеченная своими элетроресурсами.
• En+ — самая эффективная генерирующая компания в России с рентабельностью по EBITDA генерирующего бизнеса 38%. Для сравнения, у Русгидро всего 27%.
• Лидер по маржинальности алюминиевого бизнеса: у En+ маржинальность EBITDA составляет 18%, у американского алюминиевого гиганта Alcoa этот показатель равен 16%.
#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl
En+ (ENPG) владеет контрольным пакетом акций Русала в 56.9%. А Русал (RUAL), в свою очередь, потребляет большую часть производимой En+ электроэнергии.
• Группа — крупнейший производитель алюминия за пределами Китая, доля мирового рынка 6%.
• Низкая себестоимость производства алюминия: в 1.5 раза ниже, чем у китайских конкурентов.
• Единственная компания в мире, полностью обеспеченная своими элетроресурсами.
• En+ — самая эффективная генерирующая компания в России с рентабельностью по EBITDA генерирующего бизнеса 38%. Для сравнения, у Русгидро всего 27%.
• Лидер по маржинальности алюминиевого бизнеса: у En+ маржинальность EBITDA составляет 18%, у американского алюминиевого гиганта Alcoa этот показатель равен 16%.
#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl
🔥🔋 Триггер для акций En+ Group (ENPG): операционные результаты за 1 кв 2021 будут значительно лучше ожиданий аналитиков.
Объём генерации электроэнергии связан с водностью рек: чем она выше, тем больше электричества генерирует компания.
❗️ Объём выработанной электроэнергии может быть на 11.5% выше, чем в 1 квартале 2020 года. Водность рек на Ангарском каскаде выросла на 21% к 1 кварталу 2020, он занимает долю в 60% от всей вырабатываемой EN+ энергии.
• Выручка вырастет на 6 млрд руб.
• EBITDA на 5.2 млрд руб. (рентабельность EBITDA ГЭС составляет 86%).
#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl
Объём генерации электроэнергии связан с водностью рек: чем она выше, тем больше электричества генерирует компания.
❗️ Объём выработанной электроэнергии может быть на 11.5% выше, чем в 1 квартале 2020 года. Водность рек на Ангарском каскаде выросла на 21% к 1 кварталу 2020, он занимает долю в 60% от всей вырабатываемой EN+ энергии.
• Выручка вырастет на 6 млрд руб.
• EBITDA на 5.2 млрд руб. (рентабельность EBITDA ГЭС составляет 86%).
#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 06.04.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
06.04.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Производителям сахара и подсолнечного масла выделят 9 млрд руб. на возмещение части затрат в целях стабилизации цен на продовольственные товары. В середине декабря 2020 года для сдерживания роста цен на подсолнечное масло и сахар Минсельхоз, Минпромторг, ФАС, поставщики и ритейлеры подписали соглашения о фиксации цен на эти товары до 1 апреля 2021 года.
👁 За чем следить сегодня:
• Россия: ИПЦ в марте (19:00 мск). Прогноз: 5.8% г/г.
• США: краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (15:00 мск)
• Антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Русаква (AQUA), таргет 911, апсайд +195%.
👉 Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 140%.
#morning
@AK47pfl
06.04.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Производителям сахара и подсолнечного масла выделят 9 млрд руб. на возмещение части затрат в целях стабилизации цен на продовольственные товары. В середине декабря 2020 года для сдерживания роста цен на подсолнечное масло и сахар Минсельхоз, Минпромторг, ФАС, поставщики и ритейлеры подписали соглашения о фиксации цен на эти товары до 1 апреля 2021 года.
👁 За чем следить сегодня:
• Россия: ИПЦ в марте (19:00 мск). Прогноз: 5.8% г/г.
• США: краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA (15:00 мск)
• Антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Русаква (AQUA), таргет 911, апсайд +195%.
👉 Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 140%.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#AQUA #Дивиденды
🎤 РАССЧИТЫВАЕМ ПРОДОЛЖАТЬ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 30-50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА
🎤 РАССЧИТЫВАЕМ ПРОДОЛЖАТЬ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ В РАЗМЕРЕ 30-50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА
Forwarded from Сигналы РЦБ
#AQUA
🎤 БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ ВОПРОС ПРОДОЛЖЕНИЯ ПРОГРАММЫ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА
🎤 БУДЕМ РАССМАТРИВАТЬ ВОПРОС ПРОДОЛЖЕНИЯ ПРОГРАММЫ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ - РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА
⚔️ Источник РДВ сообщает об интересе к En+ (ENPG) со стороны ESG-фондов. Сейчас En+ выбрасывает меньше всех СО2 при производстве 1 тонны алюминия: всего 2.6 тонн против 12.5 в среднем по миру и 16 в Китае.
ESG-фонды — один из главных покупателей на финансовом рынке. По прогнозам Bloomberg, к 2025 году ESG-фонды будут управлять третью всех средств в сфере управления активами.
• ESG-фонды инвестируют в компании, которые заботятся об экологии и условиях труда сотрудников.
Интерес ESG-фондов к En+ связан с введением в Европе углеродного налога: En+ и Русал могут стать единственными российскими экспортёрами, которых не коснётся углеродный налог ЕС. Он вступает в силу в 2022 году.
#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl
ESG-фонды — один из главных покупателей на финансовом рынке. По прогнозам Bloomberg, к 2025 году ESG-фонды будут управлять третью всех средств в сфере управления активами.
• ESG-фонды инвестируют в компании, которые заботятся об экологии и условиях труда сотрудников.
Интерес ESG-фондов к En+ связан с введением в Европе углеродного налога: En+ и Русал могут стать единственными российскими экспортёрами, которых не коснётся углеродный налог ЕС. Он вступает в силу в 2022 году.
#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl
Forwarded from RDV PREMIUM
📣 En+ выигрывает от глобального тренда на заботу об экологии. На En+ влияют глобальные тенденции: доля в выручке компании стран помимо РФ составляет более 60%.
Cпрос на алюминий может вырасти на 25% к 2030 году, что увеличит выручку металлургического сегмента En+ минимум в 1.5 раза. Продажи алюминия составляют 70% выручки компании. Переход на "зеленую" экономику увеличивает мировое потребление алюминия:
• Рост рынка электрокаров. Значительная часть спроса на алюминий представлена производителями электрических и гибридных автомобилей - на производство одного автомобиля приходится 320 и 360 кг металла соответственно. К 2025 году доля электромашин в совокупных продажах вырастет до 10% с текущих 3%. Это увеличит среднее количество алюминия на одну машину со 179 кг до 200 кг.
• Тренд на экологичные упаковки из алюминия вместо пластика. Спрос на алюминий со стороны данного сектора к 2024 вырастет на 24% к сегодняшним показателям.
@RDVPREMIUMbot
Cпрос на алюминий может вырасти на 25% к 2030 году, что увеличит выручку металлургического сегмента En+ минимум в 1.5 раза. Продажи алюминия составляют 70% выручки компании. Переход на "зеленую" экономику увеличивает мировое потребление алюминия:
• Рост рынка электрокаров. Значительная часть спроса на алюминий представлена производителями электрических и гибридных автомобилей - на производство одного автомобиля приходится 320 и 360 кг металла соответственно. К 2025 году доля электромашин в совокупных продажах вырастет до 10% с текущих 3%. Это увеличит среднее количество алюминия на одну машину со 179 кг до 200 кг.
• Тренд на экологичные упаковки из алюминия вместо пластика. Спрос на алюминий со стороны данного сектора к 2024 вырастет на 24% к сегодняшним показателям.
@RDVPREMIUMbot
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 07.04.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
07.04.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• США поддерживают реформы властей Украины и выступают за политику «открытых дверей» НАТО. Ранее президент Украины Владимир Зеленский в разговоре с генсеком НАТО заявил, что вступление в Североатлантический альянс — это «единственный путь к окончанию войны на Донбассе» для Киева.
• Темпы ипотечного кредитования в России постепенно снижаются, что может говорить о завершении бума на рынке, считает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. В феврале 2021 года этот показатель снизился на 26.2% и составил 403.3 миллиарда рублей.
👁 За чем следить сегодня:
• Белуга (BELU): операционные результаты Iкв2021 (ориентировочно).
• Русал (RUAL): ВОСА об утверждение Положения о Ревизионной комиссии.
• Сбербанк (SBER): РСБУ Iкв2021.
• TCS Group (TCSG): День инвестора.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Прогноз: 0.107 млн барр.
• ЕС: PMI в секторе услуг в марте (11:00 мск). Прогноз: 48.8.
• Германия: PMI в секторе услуг в марте (10:55 мск). Прогноз: 50.8.
• Антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 En+ (ENPG), таргет 1425.3, апсайд +75%.
👉 Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 134%.
#morning
@AK47pfl
07.04.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• США поддерживают реформы властей Украины и выступают за политику «открытых дверей» НАТО. Ранее президент Украины Владимир Зеленский в разговоре с генсеком НАТО заявил, что вступление в Североатлантический альянс — это «единственный путь к окончанию войны на Донбассе» для Киева.
• Темпы ипотечного кредитования в России постепенно снижаются, что может говорить о завершении бума на рынке, считает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. В феврале 2021 года этот показатель снизился на 26.2% и составил 403.3 миллиарда рублей.
👁 За чем следить сегодня:
• Белуга (BELU): операционные результаты Iкв2021 (ориентировочно).
• Русал (RUAL): ВОСА об утверждение Положения о Ревизионной комиссии.
• Сбербанк (SBER): РСБУ Iкв2021.
• TCS Group (TCSG): День инвестора.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Прогноз: 0.107 млн барр.
• ЕС: PMI в секторе услуг в марте (11:00 мск). Прогноз: 48.8.
• Германия: PMI в секторе услуг в марте (10:55 мск). Прогноз: 50.8.
• Антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 En+ (ENPG), таргет 1425.3, апсайд +75%.
👉 Куйбышев Азот (KAZT; KAZTP), таргет 484.2 руб., апсайд 134%.
#morning
@AK47pfl
💼 Обострение конфликта России и США: что происходит.
1. В начале марта Украина ввела санкции против Виктора Медведчука. Это украинский олигарх и кум Путина; он владеет нефтегазовыми активами и пророссийскими медиа на Украине.
2. После этого началось обострение на Донбассе. И Россия и Украина сообщали о нарушениях режима прекращения огня.
3. В апреле в ситуацию со стороны Украины вмешались США. По сообщениям Интерфакса, на Украину прилетели не менее трех военно-транспортных самолётов ВВС США.
4. Россия объявила о проверке боеготовности армии и о проведении учений. Также Москва стянула войска к границе в Украиной.
5. США заявили, что озабочены российской военной активностью на территории и у границ Украины и заявили о поддержке Украины.
6. Кремль заявил, что будет держать войска на границе с Украиной столько, сколько посчитает нужным.
Активность военных США на границе в Россией может привести к тому, что Россия может пойти на обострение военного конфликта на Украине. США, в ответ, могут принять экономические санкции против РФ.
#политика
@AK47pfl
1. В начале марта Украина ввела санкции против Виктора Медведчука. Это украинский олигарх и кум Путина; он владеет нефтегазовыми активами и пророссийскими медиа на Украине.
2. После этого началось обострение на Донбассе. И Россия и Украина сообщали о нарушениях режима прекращения огня.
3. В апреле в ситуацию со стороны Украины вмешались США. По сообщениям Интерфакса, на Украину прилетели не менее трех военно-транспортных самолётов ВВС США.
4. Россия объявила о проверке боеготовности армии и о проведении учений. Также Москва стянула войска к границе в Украиной.
5. США заявили, что озабочены российской военной активностью на территории и у границ Украины и заявили о поддержке Украины.
6. Кремль заявил, что будет держать войска на границе с Украиной столько, сколько посчитает нужным.
Активность военных США на границе в Россией может привести к тому, что Россия может пойти на обострение военного конфликта на Украине. США, в ответ, могут принять экономические санкции против РФ.
#политика
@AK47pfl
❗️💼 Как США могут ответить России на обострение военного конфликта на Украине?
Самые очевидные экономические шаги следующие:
1. Отключить банковскую систему России от SWIFT - полностью или только госбанки. Этот риск открыто признают даже Кремль и МИД РФ.
2. Запретить инвестиции иностранного капитала в российские ОФЗ. Этот риск признаёт ЦБ. По данным ЦБ, иностранцы уже не покупают ОФЗ с начала года 2020 года, но их вес в ОФЗ все равно велик. Иностранцы владеют ОФЗ на сумму 3.14 трлн рублей — это 22.7% всех ОФЗ в обращении.
3. Запретить инвестиции в ряд российских акций. В частности, могут провести делистинг российских акций с бирж США и Лондона - особенно в отношении госкомпаний. По этому пути США пошли в отношении китайских госкомпаний, запретив американским инвесторам покупать акции China Telecom и других.
#политика
@AK47pfl
Самые очевидные экономические шаги следующие:
1. Отключить банковскую систему России от SWIFT - полностью или только госбанки. Этот риск открыто признают даже Кремль и МИД РФ.
2. Запретить инвестиции иностранного капитала в российские ОФЗ. Этот риск признаёт ЦБ. По данным ЦБ, иностранцы уже не покупают ОФЗ с начала года 2020 года, но их вес в ОФЗ все равно велик. Иностранцы владеют ОФЗ на сумму 3.14 трлн рублей — это 22.7% всех ОФЗ в обращении.
3. Запретить инвестиции в ряд российских акций. В частности, могут провести делистинг российских акций с бирж США и Лондона - особенно в отношении госкомпаний. По этому пути США пошли в отношении китайских госкомпаний, запретив американским инвесторам покупать акции China Telecom и других.
#политика
@AK47pfl
⚡️❗️🏦 Самый уязвимый сектор к этим рискам — банковский. Особенно, Сбербанк (SBER).
(1/3) Отключение от SWIFT - это ограничение на бизнес российских банков. Экспортёры и импортёры будут вынуждены хранить деньги и проводить операции через иностранные банки.
Экпортно-ориентированные компании - ключевые клиенты банков, и этот сегмент будет вынужден отказаться от Сбера с отключением от SWIFT.
#политика #SBER
@AK47pfl
(1/3) Отключение от SWIFT - это ограничение на бизнес российских банков. Экспортёры и импортёры будут вынуждены хранить деньги и проводить операции через иностранные банки.
Экпортно-ориентированные компании - ключевые клиенты банков, и этот сегмент будет вынужден отказаться от Сбера с отключением от SWIFT.
#политика #SBER
@AK47pfl
⚡️❗️🏦 Сбербанк (SBER) — самая уязвимая к санкциям российская акция.
(2/3) Запрет на покупку ОФЗ иностранным резидентам приведёт к их распродажам.
А Сбербанк является крупнейшим владельцем ОФЗ. На его балансе числятся ОФЗ на сумму 3.5 трлн рублей. Это 25% всех ОФЗ в обращении.
Падение стоимости ОФЗ на 20% приведёт к убыткам Сбера от переоценки в размере 700 млрд рублей. Это равно почти всей прибыли Сбербанка за 2020 год (750 млрд руб.).
#политика #SBER
@AK47pfl
(2/3) Запрет на покупку ОФЗ иностранным резидентам приведёт к их распродажам.
А Сбербанк является крупнейшим владельцем ОФЗ. На его балансе числятся ОФЗ на сумму 3.5 трлн рублей. Это 25% всех ОФЗ в обращении.
Падение стоимости ОФЗ на 20% приведёт к убыткам Сбера от переоценки в размере 700 млрд рублей. Это равно почти всей прибыли Сбербанка за 2020 год (750 млрд руб.).
#политика #SBER
@AK47pfl
⚡️❗️🏦 Сбербанк (SBER) — самая уязвимая к санкциям российская акция.
(3/3) Сбер — ещё и самая популярная российская акция среди иностранных инвесторов. В Лондоне её обращается на $50 млн в день. А общая стоимость акций в руках иностранцев более $30 млрд.
Чтобы выкупить продажу иностранцев, потребовалась бы почти половина всех денег российских физиков на брокерских счетах.
Даже намёк на делистинг российских акций с иностранных бирж может обвалить акции Сбербанка на десятки процентов.
#политика #SBER
@AK47pfl
(3/3) Сбер — ещё и самая популярная российская акция среди иностранных инвесторов. В Лондоне её обращается на $50 млн в день. А общая стоимость акций в руках иностранцев более $30 млрд.
Чтобы выкупить продажу иностранцев, потребовалась бы почти половина всех денег российских физиков на брокерских счетах.
Даже намёк на делистинг российских акций с иностранных бирж может обвалить акции Сбербанка на десятки процентов.
#политика #SBER
@AK47pfl