🗣 Крупные акционеры золотодобывающих компаний продают свои акции:
👉 https://yangx.top/cbrstocks/11572

Это говорит о том, что стратегические инвесторы видят хороший момент для выхода на фоне исторических максимумов цен золота и акций самих компаний.

Полюс (PLZL) может стать следующей компанией, в которой произойдет сокращение доли основного акционера. Саид Керимов владеет 76.8% акций Полюса. В прошлом году владелец продавал 3.5% акций по цене 4952.5 руб. и может снова воспользоваться рыночной ситуацией для сокращения пакета.

#сентимент #PLZL
@AK47pfl

🌕 Инсайдеры не верят в продолжение сильного ралли в золоте, о чем говорят продажи пакетов золотодобывающих компаний. Текущее ралли в золоте вызвано спекулятивным инвестиционном спросом, связанным со сверхмягкой монетарной политикой ФРС США. С угасанием инвестиционного спроса ценообразование металла снова будет зависеть от себестоимости добычи.

Балансирующая цена золота находится на уровне $1200 – уровень к которому может стремиться цена без активного интереса со стороны инвесторов. Золото находилось в диапазоне $1200-1300 в период с 2013 по 2019 годы. При цене $1200 большинство низкоэффективных производителей находятся на грани безубыточности, что способствует балансировке спроса и предложения именно на этих уровнях.

#макро
@AK47pfl

В следующий четверг, 24 сентября, пройдет презентация экосистемы Сбербанка. Ключевым звеном презентации являются сервисы, принадлежащие совместному предприятию Mail (MAIL) и Сбербанка (SBER) - Delivery Club, Citymobil, Кухня на районе и др. Совместная экосистема Сбербанка и Mail продолжает развиваться: недавно СП приобрело 84.7% сервиса доставки еды Кухня на районе.

Сервисы экосистемы принесут по 70 млрд руб выручки по итогам 2020 года Сбербанку и Mail. Сбербанк уделяет внимание развитию экосистемы, нефинансовые сервисы занимают ключевое положение в развитии Сбербанка (см. картинку).

Банк расскажет об "одной большой сенсации", которой может стать инвестирование в Ozon, считает источник РДВ, близкий к менеджменту банка. Система (AFKS) готовится к IPO Ozon, который может скоро произойти. Вхождение Ozon в экосистему даст огромный потенциал роста для совместного бизнеса компаний.

#анализ #SBER #MAIL #AFKS
@AK47pfl

🔬 Mail (MAIL) расширяет свою экосистему: ВКонтакте, один из основных активов Mail, анонсировал запуск своего маркетплейса. На площадке будут собраны все привычные возможности интернет-магазинов, а также характерные именно для соцсети преимущества: товары от сообществ и друзей пользователя, персональные подборки и рекомендации.

Mail идет по пути диверсификации бизнеса - появление маркетплейса дополнительно привяжет пользователей к экосистеме. На конец 2 кв 2020 у ВКонтакте было 73 млн активных пользователей в России (+4.8% г/г), 30 млн из которых активно используют VK Mini Apps (+200% г/г).

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🔬 Mail (MAIL) делает ставку на растущий игровой сегмент. Mail Group инвестировала в американскую игровую студию Hypemasters. По данным источника источника Коммерсанта, речь может идти о сумме до $5 млн с учетом инвестиций в маркетинг. За последние три года My.Games Venture Capital (MGVC), международное подразделение игрового направления Mail.ru Group, закрыла 30 сделок по инвестициям и консолидациям игровых студий.

Выручка игрового направления Mail показывает двузначный рост на фоне пандемии и тенденция может сохраниться. По итогам 2 кв 2020 компания получила 11 млрд руб (+46% г/г) от игрового сегмента, что составило 43% всей выручки Mail Group. При этом выручка от игровой деятельности на 75% валютная, что повышает защиту от девальвации.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

Сколько дивидендов заплатят в бюджет российские публичные компании по итогам 2020 года. Дивиденды в пользу бюджетов всех уровней, на основе прогноза финансовых результатов в 2020 году, в млрд руб.

1. Сбербанк 179.5
2. Газпром 71.3
3. Роснефть 60
4. Транснефть 56.4
5. Татнефть 29.3 (в бюджет Татарстана)
6. Алроса 21.4 (10.7 в бюджет РФ, 8.1 в бюджет Якутии, 2.6 в бюджет улусов)
7. Россети 17.5
8. Русгидро 13.9
9. Ростелеком 6.7 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу ВТБ)
10. Интер РАО 5.48
11. НМТП 2.7 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу Транснефти)
12. Мосбиржа 2.12 (в пользу ЦБ РФ)
13. Башнефть 1.4 (в бюджет Башкортостана)
14. Мосэнерго 1.1 (в бюджет Правительства Москвы)
15. ВТБ 0
16. Аэрофлот 0

👉 Какими были дивиденды госкомпаний в пользу бюджета по итогам 2018 года и по итогам 2019 года.

#цифры
@AK47pfl

САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Презентация экосистемы Сбербанка в четверг, 24 сентября - самое ожидаемое событие.
2. Новый шелковый путь: кому выгоден проект?
3. Инсайдеры не верят в продолжение сильного ралли в золоте.
4. Правительство хочет ужесточить налоговый режим для российской нефтянки.
5. Главный металл будущего станет дефицитным всего через 5 лет.

#RDVweekly
@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 21.09.2020

RTSI -1.18%, S&P500 index -1.12%, S&P500 futures -0.55%, CSI -0.32%, UST 10y 0.687, нефть Brent $42.78/bl, золото $1957.90/унцию, 1$ = 75.6958 рублей, 1$ = 6.7609 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 21.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:
• Европейский центральный банк пересмотрит программу выкупа облигаций для поддержки экономики на фоне пандемии коронавируса. Вопросы, которые будут рассмотрены: длительность программы и следует ли перенести часть дополнительной гибкости на более долгосрочные схемы покупки активов.
• Уралхим должен в ближайшие две недели увеличить долю в Уралкалии (URKA) с 46% до 75%. Таковы условия кредита Сбербанка (SBER), который в конце 2019 года рефинансировал долг Уралхима перед ВТБ (VTBR) почти на $4 млрд. Собственных средств в размере $2 млрд на сделку у Уралхима нет, а Сбербанк вряд ли потребует вернуть деньги.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• ММК (MAGN): последний день с дивидендом 0.607 руб за 6мес2020.
• США: выступление главы ФРС (17:00 мск).
• Япония: выходной.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.

@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

🔬 Mail (MAIL) – следующий кандидат на добавление в индекс MSCI. Уже при следующей ребалансировке Акции Mail могут войти в индекс MSCI с весом 1.5% при сохранении текущей стоимости, считает источник РДВ. Объявление результатов произойдет 10 ноября, приток пассивных фондов может составить $90-120 млн - средний торговый объем за 25 дней.

Акции Mail могут повторить историю роста Яндекса (YNDX) перед добавлением в индекс. Акции Яндекса к моменту ребалансировки в августе за 4 недели выросли более чем на 26%. Подобное может ожидать и Mail при приближении к ноябрю, так как активные фонды обычно начинают покупать акцию заранее, чтобы заработать на притоке от пассивных фондов.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🔬 Московская биржа (MOEX) - наиболее медленно растущая из крупных мировых бирж. Наиболее сильного роста ожидают от Лондонской биржи, а слабее всех выглядит Московская биржа (см. график). Московская биржа сильнее других зависит от непрерывно падающих процентных доходов, а развитие смежных направлений бизнеса практически не даёт добавки к финансовым результатам.

Акции Московской биржи не представляют высокого инвестиционного интереса, считает источник РДВ из финансового сектора. Приток новых инвесторов на биржу происходит во всем мире, но не будет иметь такого эффекта на росте прибыли Мосбиржи, как среди аналогов. Причина в незначительности этого притока в масштабах бизнеса Мосбиржи и в падении процентных доходов.

#анализ #MOEX
@AK47pfl

❗️ РОССЕТИ ПРЕФ (RSTIP) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #RSTIP

Россети преф (RSTIP)

Справедливая цена: 1.6 руб.
Апсайд: -22%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 1.95%

👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/rstip/moex

@AK47pfl

🔬 В четверг Сбербанк (SBER) проведет масштабную презентацию стратегии развития компании. На конференции ожидается презентация новых цифровых сервисов, продуктов и большой трансформации.

Сбербанк может создать русский Amazon:
• «Умная» ТВ-приставка с собственным голосовым помощником - управление личными финансами с помощью голоса, интеграция контентных сервисов (доступ к онлайн-кинотеатру Okko, телеканалам, играм и каталогу музыки).
• Создание собственного маркетплейса — шопинг на основе искусственного интеллекта. Приставка будет подбирать предметы, похожие на те, которые встречаются в просмотренных видео, и предлагать купить их.
• Возможное участие в IPO Ozon. Банк может стать крупным акционером онлайн-ритейлера, который отлично дополнит новую экосистему.
• Подписка от Сбербанка - СберПрайм. Половина сервисов на скриншоте принадлежит СП Сбербанка и Mail (MAIL), который также выигрывает от привлечения большого числа клиентов.

#анализ #SBER #MAIL
@AK47pfl

⛏ Рынок палладия ожидает дефицит 9-й год подряд, что выгодно Норникелю (GMKN). Дефицит составит 100 тыс унций благодаря росту спроса на автомобили в Китае (5-7% г/г), снижению добычи палладия в ЮАР и увеличению содержания металла в катализаторах за счет введения более строгих экологических стандартов.

Хронический дефицит поддерживает цены близко к историческим максимумам даже во время коррекций на рынке. Снижение дефицита палладия – сложная задача. Палладий является побочным продуктом добычи платины и никеля, что делает невозможным наращивание его производства напрямую и приводит к хроническому дефициту на рынке.

Норникель – главный бенефициар высоких цен на палладий – занимает 41% рынка палладия и получает от него 48% выручки.

#макро #GMKN
@AK47pfl

⚡️ Сделка по покупке Тинькофф банка Яндексом близка к завершению. Это подтверждает источник РДВ, близкий к Правительству.

#молния #YNDX #TCSG
@AK47pfl

РДВ снова впереди брокеров и банков. Сделка по покупке Тинькофф банка Яндексом - исключительно позитивное событие для IT-компании. Она позволит Яндексу выйти на рынок потребкредитования (размер рынка 3.36 трлн рублей) и на рынок платежей (размер рынка 420 млрд рублей). Яндекс может оценивать заемщиков гораздо лучше любого банка, а это то, что нужно для необеспеченных кредитов Тинькофф банка.

Таким образом, Яндекс сделает свою экосистему полноценной - и станет первым реальным конкурентом Сбербанка.

#анализ #YNDX #SBER
@AK47pfl

Сколько может заработать Яндекс от выхода на новые рынки при помощи покупки Тинькофф банка? Выручка Яндекса от банковских направлений может составить 374 млрд при выручке Яндекса в 185 млрд руб.

Яндекс совсем недавно зарегистрировал ряд новых финансовых брендов. Можно оценить выручку каждого из них, если Яндекс займет треть каждого рынка.
ЯБиржа 14.4 млрд руб. (треть выручки МосБиржи)
ЯБрокер 9.6 млрд руб. (треть брокерского рынка РФ)
ЯВклад 7.7 млрд руб. (треть выручки банковского сектора от вкладов)
ЯПеревод/ЯСчет 140 млрд руб. (треть выручки сектора от переводов)
ЯКредит 202.4 млрд руб. (треть выручки сектора от кредитов)

#анализ #YNDX #TCSG
@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl