💎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ: СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ СОХРАНЯЕТСЯ. #стратегия
Эксперты клуба подтверждают актуальный состав портфеля: Сургутнефтегаз преф. (SNGSP), МТС (MTSS), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO).
Недавние новости и события по компаниям:
ФСК ЕЭС (FEES) - источники РДВ подтверждают прогноз по дивидендной доходности в 8.2% в ближайшие 12 месяцев. Мы считаем, что электрификация Транссиба и БАМа будет просубсидированы государством, как стратегически важные проекты, поэтому дивиденды не под угрозой.
Юнипро (UPRO) - во время недавней отчётности компания подтвердила намерение выплатить 20 млрд руб. в виде дивидендов в 2020 году, несмотря на очередной перенос ДПМ блока Берёзовской ГРЭС.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 11.7%:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5407
@AK47pfl
Эксперты клуба подтверждают актуальный состав портфеля: Сургутнефтегаз преф. (SNGSP), МТС (MTSS), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO).
Недавние новости и события по компаниям:
ФСК ЕЭС (FEES) - источники РДВ подтверждают прогноз по дивидендной доходности в 8.2% в ближайшие 12 месяцев. Мы считаем, что электрификация Транссиба и БАМа будет просубсидированы государством, как стратегически важные проекты, поэтому дивиденды не под угрозой.
Юнипро (UPRO) - во время недавней отчётности компания подтвердила намерение выплатить 20 млрд руб. в виде дивидендов в 2020 году, несмотря на очередной перенос ДПМ блока Берёзовской ГРЭС.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 11.7%:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5407
@AK47pfl
🚂 GLOBALTRANS: САМАЯ ВЫСОКАЯ ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ НА РЫНКЕ РФ. #GLTR
Globaltrans - лидер рынка железнодорожных перевозок в России, самая высокая потенциальная дивдоходность на российском рынке в 15%.
За последний год дивидендная доходность акций Globaltrans составила 17.5%, (выплаты $0.62 и $0.7, сейчас акция стоит $5.8). За следующие 12 месяцев ожидаемая дивдоходность составляет 15%. Компания рассчитывает выплатить в сентябре $0.7, что даст 12% доходности.
Компания 3 июля запустила программу buyback. В ее рамках Globaltrans планирует выкупить до 5% своих акций в следующие 12 месяцев, на текущий момент она уже приобрела 0.04%, в свободном обращении на рынке 56.9% акций.
В данный момент компания является одной из самых дешёвых на российском рынке, по мультипликатору P/E она оценивается в 3.6x.
Globaltrans перевозит 19% от всего объема в сегменте металлов, 9.4% в сегменте нефти и нефтепродуктов. Большая часть выручки (66%) приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, Металлоинвест, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
Globaltrans - лидер рынка железнодорожных перевозок в России, самая высокая потенциальная дивдоходность на российском рынке в 15%.
За последний год дивидендная доходность акций Globaltrans составила 17.5%, (выплаты $0.62 и $0.7, сейчас акция стоит $5.8). За следующие 12 месяцев ожидаемая дивдоходность составляет 15%. Компания рассчитывает выплатить в сентябре $0.7, что даст 12% доходности.
Компания 3 июля запустила программу buyback. В ее рамках Globaltrans планирует выкупить до 5% своих акций в следующие 12 месяцев, на текущий момент она уже приобрела 0.04%, в свободном обращении на рынке 56.9% акций.
В данный момент компания является одной из самых дешёвых на российском рынке, по мультипликатору P/E она оценивается в 3.6x.
Globaltrans перевозит 19% от всего объема в сегменте металлов, 9.4% в сегменте нефти и нефтепродуктов. Большая часть выручки (66%) приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, Металлоинвест, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
📊 ЗАКУПКИ ДЕТСКИХ ТОВАРОВ В ШКОЛУ СОКРАТИЛИСЬ И УШЛИ В ОНЛАЙН. #сектор #DSKY
Сезон подготовки к школе начался в этом году позже, а траты родителей пока скромнее, чем в прошлые годы, как отмечают продавцы и эксперты. На спрос влияют опасения, что детям придется вернуться к дистанционному обучению.
«Начало сезона подготовки к школе более скромное, чем могли бы ожидать традиционные игроки. Наше бизнес-сообщество видит тревожные настроения потребителей насчет возвращения к дистанционному обучению ... Мы очень зависимы и от правительственных решений, и от настроений покупателей», - Президент Ассоциации предприятий индустрии детских товаров.
@AK47pfl
Сезон подготовки к школе начался в этом году позже, а траты родителей пока скромнее, чем в прошлые годы, как отмечают продавцы и эксперты. На спрос влияют опасения, что детям придется вернуться к дистанционному обучению.
«Начало сезона подготовки к школе более скромное, чем могли бы ожидать традиционные игроки. Наше бизнес-сообщество видит тревожные настроения потребителей насчет возвращения к дистанционному обучению ... Мы очень зависимы и от правительственных решений, и от настроений покупателей», - Президент Ассоциации предприятий индустрии детских товаров.
@AK47pfl
#morning
☀️ 20.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇮🇷 #макро США будет требовать от ООН восстановления санкций против Ирана из-за невыполнения соглашения о ядерном вооружении. Сегодня госсекретарь США Майк Помпео официально представит это предложение остальным членам ООН. Однако вряд ли это предложение будет принято сразу, так как против него возражают Китай, Россия и ещё ряд стран.
🛢 #сектор Ситуация на рынке нефти постепенно улучшается, но остаётся хрупкой. К такому выводу пришёл мониторинговый министерский комитет ОПЕК+ на заседании в среду. Коммерческие запасы нефти впервые показали снижение относительно среднего пятилетнего уровня. Ожидается, что в четвертом квартале мировое потребление нефти восстановится до 97% к уровню, предшествующему пандемии.
За чем следить сегодня:
• Газпромнефть (SIBN) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 395.89 млрд руб., EBITDA 62.11 млрд руб., прибыль 23.42 млрд руб.
• Магнит (MGNT) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 391.72 млрд руб., EBITDA 29.26 млрд руб., прибыль 11.52 млрд руб.
• Россия: месячный ВВП (18:00 мск)
• ЕС: публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике (14:30 мск)
@AK47pfl
☀️ 20.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🇮🇷 #макро США будет требовать от ООН восстановления санкций против Ирана из-за невыполнения соглашения о ядерном вооружении. Сегодня госсекретарь США Майк Помпео официально представит это предложение остальным членам ООН. Однако вряд ли это предложение будет принято сразу, так как против него возражают Китай, Россия и ещё ряд стран.
🛢 #сектор Ситуация на рынке нефти постепенно улучшается, но остаётся хрупкой. К такому выводу пришёл мониторинговый министерский комитет ОПЕК+ на заседании в среду. Коммерческие запасы нефти впервые показали снижение относительно среднего пятилетнего уровня. Ожидается, что в четвертом квартале мировое потребление нефти восстановится до 97% к уровню, предшествующему пандемии.
За чем следить сегодня:
• Газпромнефть (SIBN) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 395.89 млрд руб., EBITDA 62.11 млрд руб., прибыль 23.42 млрд руб.
• Магнит (MGNT) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 391.72 млрд руб., EBITDA 29.26 млрд руб., прибыль 11.52 млрд руб.
• Россия: месячный ВВП (18:00 мск)
• ЕС: публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике (14:30 мск)
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
📡 РОСТЕЛЕКОМ: ПОТЕНЦИАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ 4.6% ЗА 2 НЕДЕЛИ. #RTKM
Сегодня произошел дивидендный гэп в акциях Ростелекома, на акции было выплачено 5 руб. дивидендов до налогов.
Закрытие дивгэпа даст доходность 4.6% от текущих цен. Последние два гэпа акции закрыли за 9 дней. Ранее большинство из гэпов с 2011 года акции закрывали в среднем за 15.6 дней, самые быстрые закрытия происходили за 1 и 4 дня.
Акции Ростелекома могут дать инвесторам 4.6% за достаточно короткий срок, как это уже произошло с акциями МТС.
@AK47pfl
Сегодня произошел дивидендный гэп в акциях Ростелекома, на акции было выплачено 5 руб. дивидендов до налогов.
Закрытие дивгэпа даст доходность 4.6% от текущих цен. Последние два гэпа акции закрыли за 9 дней. Ранее большинство из гэпов с 2011 года акции закрывали в среднем за 15.6 дней, самые быстрые закрытия происходили за 1 и 4 дня.
Акции Ростелекома могут дать инвесторам 4.6% за достаточно короткий срок, как это уже произошло с акциями МТС.
@AK47pfl
🇷🇺 РУБЛЬ СНОВА УДАРИЛСЯ В 74 РУБЛЯ. #макро
Почему слабнет рубль? На фоне стоящей около $45 Углеводородицы.
• Фактор Белоруссии никуда не ушел. Россия не может отступить. А раз так, то ситуация может обостриться в любой момент.
• Навальный. Отравление в ТОПе Блумберга (на картинке). Сейчас запад снова вспомнит Литвиненко и Скрипалей.
• Рубль сегодня - самая слабая валюта среди всех более или менее значимых валют развивающихся стран.
А вы думали, что ослабление июля-августа - это все на выплатах дивидендов?
@AK47pfl
Почему слабнет рубль? На фоне стоящей около $45 Углеводородицы.
• Фактор Белоруссии никуда не ушел. Россия не может отступить. А раз так, то ситуация может обостриться в любой момент.
• Навальный. Отравление в ТОПе Блумберга (на картинке). Сейчас запад снова вспомнит Литвиненко и Скрипалей.
• Рубль сегодня - самая слабая валюта среди всех более или менее значимых валют развивающихся стран.
А вы думали, что ослабление июля-августа - это все на выплатах дивидендов?
@AK47pfl
🚂 GLOBALTRANS: КОСВЕННЫЙ БЕНЕФИЦИАР ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ. #GLTR
Для кого выгоден слабый рубль? Для экспортеров, в частности, для Роснефти, Металлоинвеста, ММК, Газпромнефти, ТМК, Евраза, КуйбышевАзота. Именно с этими компаниями у Globaltrans долгосрочные контракты, которые генерируют более 66% выручки.
Рубль слабеет —> маржинальность экспортеров растет —> им выгодно увеличивать объемы продаж —> растут продажи, отгрузки —> растет грузооборот Globaltrans —> растет выручка —> растет прибыль —> акционеры Globaltrans больше зарабатывают.
@AK47pfl
Для кого выгоден слабый рубль? Для экспортеров, в частности, для Роснефти, Металлоинвеста, ММК, Газпромнефти, ТМК, Евраза, КуйбышевАзота. Именно с этими компаниями у Globaltrans долгосрочные контракты, которые генерируют более 66% выручки.
Рубль слабеет —> маржинальность экспортеров растет —> им выгодно увеличивать объемы продаж —> растут продажи, отгрузки —> растет грузооборот Globaltrans —> растет выручка —> растет прибыль —> акционеры Globaltrans больше зарабатывают.
@AK47pfl
🔈 ГАЗПРОМ НЕФТЬ ОПУБЛИКОВАЛА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020. #SIBN
Отчетность компании вышла в рамках ожиданий.
Если компания не будет корректировать чистую прибыль на неденежные статьи расходов, то дивиденды за 1 полугодие составят 0,87 руб. на акцию, что равно 0,3% дивдоходности.
За полугодие компания получила отрицательный FCF: -54,8 млрд рублей., что может вынудить компанию незначительно нарастить долг. Отрицательный FCF - негативный сигнал о том, что Газпром нефть переживает нефтяной кризис сильнее других нефтяных компаний, от которых ожидается положительный денежный поток.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10230
@AK47pfl
Отчетность компании вышла в рамках ожиданий.
Если компания не будет корректировать чистую прибыль на неденежные статьи расходов, то дивиденды за 1 полугодие составят 0,87 руб. на акцию, что равно 0,3% дивдоходности.
За полугодие компания получила отрицательный FCF: -54,8 млрд рублей., что может вынудить компанию незначительно нарастить долг. Отрицательный FCF - негативный сигнал о том, что Газпром нефть переживает нефтяной кризис сильнее других нефтяных компаний, от которых ожидается положительный денежный поток.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10230
@AK47pfl
🔌 ДИСКОНТ РОССЕТЕЙ К ПУБЛИЧНЫМ ДОЧКАМ НА МИНИМУМЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 5 ЛЕТ. #RSTI
Холдинговые компании всегда торгуются с дисконтом к совокупной стоимости активов. Это объясняется тем, что не все денежные потоки дочек доходят до головной структуры и тем более до её акционеров.
Россети (RSTI) находятся в парадоксальной ситуации, когда дисконт только к публичным дочкам практически равен нулю, а в определенный момент даже был отрицательным. Источники РДВ считают текущую оценку Россетей завышенной. При этом крупнейшие активы Россетей вроде ФСК ЕЭС (FEES) или Ленэнерго не имеют значительного апсайда, чтобы оправдать текущую оценку компании.
Источники РДВ считают, что в текущей ситуации акции Россетей могут иметь апсайд только при консолидации своих дочек. В этом случае выгоднее держать наиболее сильные дочки, вроде МРСК ЦП (MRKP), а не сами Россети.
@AK47pfl
Холдинговые компании всегда торгуются с дисконтом к совокупной стоимости активов. Это объясняется тем, что не все денежные потоки дочек доходят до головной структуры и тем более до её акционеров.
Россети (RSTI) находятся в парадоксальной ситуации, когда дисконт только к публичным дочкам практически равен нулю, а в определенный момент даже был отрицательным. Источники РДВ считают текущую оценку Россетей завышенной. При этом крупнейшие активы Россетей вроде ФСК ЕЭС (FEES) или Ленэнерго не имеют значительного апсайда, чтобы оправдать текущую оценку компании.
Источники РДВ считают, что в текущей ситуации акции Россетей могут иметь апсайд только при консолидации своих дочек. В этом случае выгоднее держать наиболее сильные дочки, вроде МРСК ЦП (MRKP), а не сами Россети.
@AK47pfl
✔️ РОСТЕЛЕКОМ МОЖЕТ ЗАРАБОТАТЬ НА ГОЛОСОВАНИИ. #RTKM
Ростелеком разрабатывает систему дистанционного электронного голосования по заданию Центральной избирательной комиссии России.
Электронное голосование является общемировым трендом, развитие которого существенно ускорилось вследствие пандемии. Сейчас электронное голосование может быть одобрено к использованию и принято в США, Германии, Индии и многих других странах. В России его развитием занимается Ростелеком.
Партнером Ростелекома в создании системы выступает Waves Enterprise — российский разработчик блокчейн-платформы. Ожидается, что подобная система уже в сентябре будет использована на выборах депутатов Государственной думы в некоторых областях. А в будущем все выборы в России могут проходить с помощью системы дистанционного голосования от Ростелекома.
За первое полугодие 2020 выручка Ростелекома, приходящаяся на сегмент B2B/B2G (бизнес и государство), составила 32.7% от общей выручки. Всего в России свыше 97 тысяч избирательных участков, и расширение системы электронного голосования позволит существенно увеличить доход компании.
@AK47pfl
Ростелеком разрабатывает систему дистанционного электронного голосования по заданию Центральной избирательной комиссии России.
Электронное голосование является общемировым трендом, развитие которого существенно ускорилось вследствие пандемии. Сейчас электронное голосование может быть одобрено к использованию и принято в США, Германии, Индии и многих других странах. В России его развитием занимается Ростелеком.
Партнером Ростелекома в создании системы выступает Waves Enterprise — российский разработчик блокчейн-платформы. Ожидается, что подобная система уже в сентябре будет использована на выборах депутатов Государственной думы в некоторых областях. А в будущем все выборы в России могут проходить с помощью системы дистанционного голосования от Ростелекома.
За первое полугодие 2020 выручка Ростелекома, приходящаяся на сегмент B2B/B2G (бизнес и государство), составила 32.7% от общей выручки. Всего в России свыше 97 тысяч избирательных участков, и расширение системы электронного голосования позволит существенно увеличить доход компании.
@AK47pfl
📊 ДЕТЕЙ В ШКОЛУ СОБИРАЮТ ОНЛАЙН. #сектор #DSKY
Большая часть закупок товаров к школе ушла в онлайн - рост к прошлому году в категориях отмечают Wildberries и Ozon.
Wildberries
Продажи тетрадей выросли в июле на 1204%, c 1 по 16 августа +1077%.
Продажи дневников +832%, красок +518%, пластилина +504%.
Продажи прочих товаров (включая одежду и обувь) выросли более чем в два раза.
Ozon
Продажи одежды и рюкзаков выросли в несколько раз и в два раза соответственно.
Представители офлайн торговли отмечают ухудшение спроса, а в онлайне прирост достигает четырехзначных темпов роста. Полностью e-commerce игроки захватывают долю рынка детских товаров вытесняя офлайн и омниканальных игроков.
@AK47pfl
Большая часть закупок товаров к школе ушла в онлайн - рост к прошлому году в категориях отмечают Wildberries и Ozon.
Wildberries
Продажи тетрадей выросли в июле на 1204%, c 1 по 16 августа +1077%.
Продажи дневников +832%, красок +518%, пластилина +504%.
Продажи прочих товаров (включая одежду и обувь) выросли более чем в два раза.
Ozon
Продажи одежды и рюкзаков выросли в несколько раз и в два раза соответственно.
Представители офлайн торговли отмечают ухудшение спроса, а в онлайне прирост достигает четырехзначных темпов роста. Полностью e-commerce игроки захватывают долю рынка детских товаров вытесняя офлайн и омниканальных игроков.
@AK47pfl
🏦 МИНУТКИ ФРС СПРОВОЦИРОВАЛИ ОТСКОК ДОЛЛАРА И ОБВАЛ ЗОЛОТА. #макро
Вчера ФРС США выпустила достаточно нейтральные минутки. ФРС выразила скептицизм насчёт таргетирования долгосрочных ставок.
Вероятно, сейчас любой пресс-релиз ФРС, в котором не будет дополнительных смягчений ДКП, будет вызывать разной силы фиксирование прибыли.
Особенно чувствительными к минуткам ФРС оказались индекс доллара и золото.
Шорт доллара - один из самых распространённых трейдов на данный момент, из него естественным образом следует и популярность лонга золота. Популярность этих трейдов привели к массовой фиксации прибыли, которая может затянуться.
Источники РДВ считают, что в этих условиях опасно держать акции золотодобытчиков, как Полюс (PLZL) или Полиметалл (POLY), т.к. в них может начать коррекция вслед за золотом. А защититься от возможного отскока индекса доллара можно с помощью префов Сургутнефтегаза (SNGSP), чьи дивиденды увеличиваются при росте доллара.
@AK47pfl
Вчера ФРС США выпустила достаточно нейтральные минутки. ФРС выразила скептицизм насчёт таргетирования долгосрочных ставок.
Вероятно, сейчас любой пресс-релиз ФРС, в котором не будет дополнительных смягчений ДКП, будет вызывать разной силы фиксирование прибыли.
Особенно чувствительными к минуткам ФРС оказались индекс доллара и золото.
Шорт доллара - один из самых распространённых трейдов на данный момент, из него естественным образом следует и популярность лонга золота. Популярность этих трейдов привели к массовой фиксации прибыли, которая может затянуться.
Источники РДВ считают, что в этих условиях опасно держать акции золотодобытчиков, как Полюс (PLZL) или Полиметалл (POLY), т.к. в них может начать коррекция вслед за золотом. А защититься от возможного отскока индекса доллара можно с помощью префов Сургутнефтегаза (SNGSP), чьи дивиденды увеличиваются при росте доллара.
@AK47pfl
🇷🇺 ОРАКУЛ РУБЛЯ. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2020 года. #рубль
Сейчас $1 = 74.03 руб.
• Вокруг России нарастают политические риски в связи с новостью об отравлении Алексея Навального. Тема получила широкое распространение среди западных инвесторов: в частности, эту тему активно освещает Bloomberg. Это могло вызвать локальный отток из российских финансовых инструментов.
• На этом фоне курс доллара превысил 74 рубля. Источники РДВ считают, что причин для укрепления рубля в обозримом будущем нет.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рубль за доллар.
@AK47pfl
Сейчас $1 = 74.03 руб.
• Вокруг России нарастают политические риски в связи с новостью об отравлении Алексея Навального. Тема получила широкое распространение среди западных инвесторов: в частности, эту тему активно освещает Bloomberg. Это могло вызвать локальный отток из российских финансовых инструментов.
• На этом фоне курс доллара превысил 74 рубля. Источники РДВ считают, что причин для укрепления рубля в обозримом будущем нет.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рубль за доллар.
@AK47pfl
❗️ РАЗБОР. GLOBALTRANS. #разбор #GLTR
Globaltrans - занимается железнодорожными перевозками в странах СНГ и владеет одним из самых больших парков вагонов (входит в первую тройку компаний), предназначенных для транспортировки металлов, угля, нефти и нефтепродуктов и стройматериалов. Одна из немногих частных компаний в России, владеющих собственными электровозами, что позволяет ей существенно увеличивать маржинальность.
Капитализация: 78.25 млрд руб.
Финансовые результаты за 2019 года:
• Скорректированная выручка 68.8 млрд руб. (+13% г/г)
• EBITDA 39.6 млрд руб. (+20% г/г)
• Чистая прибыль 22.7 млрд руб. (+16% г/г)
• Чистый долг 23.6 млрд руб. (+27% г/г), весь долг номинирован в рублях - нет валютных рисков.
• Net Debt/EBITDA 0.6 - низкая долговая нагрузка.
Дивидендная политика и программа buyback:
Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, в апреле и в сентябре. Низкая долговая нагрузка позволяет ей направлять на выплаты не менее 50% от свободного денежного потока. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%. В рамках своей программы buyback компания может выкупить до 5% своих акций с рынка в ближайший год, последняя покупка была совершена 16 июля. Globaltrans уже выкупила 0.04% своих акций, начиная с 3 июля.
Акционеры: основными акционерами компании являются ее основатели, в сумме им принадлежит 42.9%, 0.2% компании принадлежат совету директоров и менеджменту. Остальной частью акций (free float = 56.9%) владеют такие крупные иностранные фонды и фонды банков как BNP Paribas, JPMorgan Chase, HSBC и тд.
Ключевые тренды в отрасли:
• Расширение железнодорожной сети и увеличение объемов поставок на азиатский рынок, в частности расширение торговли с Китаем на фоне его конфликта с США.
• Рост спроса на услуги по перевозке национальными инфраструктурным проектами, развитие регионов, например, Дальнего востока, увеличение объема перевозки приведет к росту выручки компании.
Конкурентные преимущества:
• Сильные позиции в ключевых сегментах рынка - доля рынка перевозки металлов у Globaltrans составляет 19%, на рынке перевозки нефти и нефтепродуктов - 9.4%.
• Крупные клиенты, с которыми заключены длительные соглашения, - 66% выручки приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
Globaltrans - занимается железнодорожными перевозками в странах СНГ и владеет одним из самых больших парков вагонов (входит в первую тройку компаний), предназначенных для транспортировки металлов, угля, нефти и нефтепродуктов и стройматериалов. Одна из немногих частных компаний в России, владеющих собственными электровозами, что позволяет ей существенно увеличивать маржинальность.
Капитализация: 78.25 млрд руб.
Финансовые результаты за 2019 года:
• Скорректированная выручка 68.8 млрд руб. (+13% г/г)
• EBITDA 39.6 млрд руб. (+20% г/г)
• Чистая прибыль 22.7 млрд руб. (+16% г/г)
• Чистый долг 23.6 млрд руб. (+27% г/г), весь долг номинирован в рублях - нет валютных рисков.
• Net Debt/EBITDA 0.6 - низкая долговая нагрузка.
Дивидендная политика и программа buyback:
Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, в апреле и в сентябре. Низкая долговая нагрузка позволяет ей направлять на выплаты не менее 50% от свободного денежного потока. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%. В рамках своей программы buyback компания может выкупить до 5% своих акций с рынка в ближайший год, последняя покупка была совершена 16 июля. Globaltrans уже выкупила 0.04% своих акций, начиная с 3 июля.
Акционеры: основными акционерами компании являются ее основатели, в сумме им принадлежит 42.9%, 0.2% компании принадлежат совету директоров и менеджменту. Остальной частью акций (free float = 56.9%) владеют такие крупные иностранные фонды и фонды банков как BNP Paribas, JPMorgan Chase, HSBC и тд.
Ключевые тренды в отрасли:
• Расширение железнодорожной сети и увеличение объемов поставок на азиатский рынок, в частности расширение торговли с Китаем на фоне его конфликта с США.
• Рост спроса на услуги по перевозке национальными инфраструктурным проектами, развитие регионов, например, Дальнего востока, увеличение объема перевозки приведет к росту выручки компании.
Конкурентные преимущества:
• Сильные позиции в ключевых сегментах рынка - доля рынка перевозки металлов у Globaltrans составляет 19%, на рынке перевозки нефти и нефтепродуктов - 9.4%.
• Крупные клиенты, с которыми заключены длительные соглашения, - 66% выручки приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
#morning
☀️ 21.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
💉 #макро Johnson&Johnson к концу сентября планирует начать самое большое испытание вакцины от коронавируса. Общее количество участников испытания может составить 60 тысяч человек, что вдвое больше, чем при прочих подобных испытаниях. Ожидается, что данная вакцина может быть готова к началу 2021 года.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: комиссионные доходы 7.8 млрд руб., процентные доходы 4.0 млрд руб., прибыль 6.5 млрд руб.
• США: PMI в производственном секторе в августе (16:45 мск). Прогноз: 51.8
• Великобритания: PMI в производственном секторе в августе (11:30 мск). Пред: 53.3
• ЕС: PMI в производственном секторе в августе (11:00 мск). Прогноз: 53.0
• Германия: PMI в секторе услуг в августе (10:30 мск). Прогноз: 55.5
• Германия: PMI в производственном секторе в августе (10:30 мск). Прогноз: 52.5
@AK47pfl
☀️ 21.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
💉 #макро Johnson&Johnson к концу сентября планирует начать самое большое испытание вакцины от коронавируса. Общее количество участников испытания может составить 60 тысяч человек, что вдвое больше, чем при прочих подобных испытаниях. Ожидается, что данная вакцина может быть готова к началу 2021 года.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: комиссионные доходы 7.8 млрд руб., процентные доходы 4.0 млрд руб., прибыль 6.5 млрд руб.
• США: PMI в производственном секторе в августе (16:45 мск). Прогноз: 51.8
• Великобритания: PMI в производственном секторе в августе (11:30 мск). Пред: 53.3
• ЕС: PMI в производственном секторе в августе (11:00 мск). Прогноз: 53.0
• Германия: PMI в секторе услуг в августе (10:30 мск). Прогноз: 55.5
• Германия: PMI в производственном секторе в августе (10:30 мск). Прогноз: 52.5
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
В текущей ситуации с возросшими рисками в виде Белоруссии и возможного отравления Алексея Навального акции с апсайдом становятся все более интересными. В акциях с даунсайдом может начаться сильная фиксация прибыли и переток в защитные акции.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
В текущей ситуации с возросшими рисками в виде Белоруссии и возможного отравления Алексея Навального акции с апсайдом становятся все более интересными. В акциях с даунсайдом может начаться сильная фиксация прибыли и переток в защитные акции.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
🔈 МОСБИРЖА ОПУБЛИКОВАЛА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 2 КВ. 2020. #MOEX
Волатильность в апреле помогла Мосбирже показать нейтральные финансовые результаты.
Комиссионные доходы выросли на 1% кв/кв до 7.9 млрд рублей. В первую очередь высокие комиссионные доходы связаны с необычайно высокой волатильностью на рынках в апреле, в третьем квартале этот показатель, вероятно, опустится ниже 7 млрд рублей.
Волатильность помогла нарастить процентные доходы на 0.9%, несмотря на падение ставок. Это связано с тем, что в периоды высокой волатильности временно вырастают остатки на клиентских счетах. В 3-м квартале данный положительный эффект может сойти на нет.
На чистую прибыль оказало положительное влияние снижение резервов под ожидаемые кредитные убытки на 600 млн рублей. В итоге чистая прибыль выросла на 15.5% кв/кв. Учитывая низкую волатильность в 3-м квартале и рекордно низкие процентные ставки, можно сказать, что больше такой отчётности в ближайшие кварталы не будет. Это значит, что текущая отчётность - хороший момент для закрытия позиции.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10278
@AK47pfl
Волатильность в апреле помогла Мосбирже показать нейтральные финансовые результаты.
Комиссионные доходы выросли на 1% кв/кв до 7.9 млрд рублей. В первую очередь высокие комиссионные доходы связаны с необычайно высокой волатильностью на рынках в апреле, в третьем квартале этот показатель, вероятно, опустится ниже 7 млрд рублей.
Волатильность помогла нарастить процентные доходы на 0.9%, несмотря на падение ставок. Это связано с тем, что в периоды высокой волатильности временно вырастают остатки на клиентских счетах. В 3-м квартале данный положительный эффект может сойти на нет.
На чистую прибыль оказало положительное влияние снижение резервов под ожидаемые кредитные убытки на 600 млн рублей. В итоге чистая прибыль выросла на 15.5% кв/кв. Учитывая низкую волатильность в 3-м квартале и рекордно низкие процентные ставки, можно сказать, что больше такой отчётности в ближайшие кварталы не будет. Это значит, что текущая отчётность - хороший момент для закрытия позиции.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10278
@AK47pfl