#PLZL
ПОКУПКИ ЗОЛОТА В РЕЗЕРВЫ РФ ПРЕКРАТИЛИСЬ. ЭТО БОЛЕЗНЕННЫЙ УДАР ПО ВЫРУЧКЕ ПОЛЮСА.
ЦБ отказался покупать золото у Полюса в резервы с 1 апреля.
Свидетелем событий в 2014 году был источник РДВ. В 2014 году шли активные переговоры по поводу получения лицензии Ростехом на месторождение Сухой Лог. Тогда уже было понятно, кто будущий покупатель месторождения. Тогда руководство Полюса просило Ростех (его лоббистов) сделать услугу в обмен на ответственность за месторождение и деньги. Ростех работал с ЦБ и Правительством в целом, уговаривая повысить долю золота в резервах России. Это сделать на тот момент получилось. Полюс (MOEX: PLZL) стал расти: ЦБ покупал 100% производимого компанией золота. Сегодня ЦБ прекратил закупки золота, и Полюс теперь вынужден искать новые рынки сбыта.
Полюс будет вынужден продавать золото через мировые биржи. Приход такого крупного игрока на мировой рынок (Полюс четвертый по добыче в мире) обвалит цены на золото.
@AK47pfl
ПОКУПКИ ЗОЛОТА В РЕЗЕРВЫ РФ ПРЕКРАТИЛИСЬ. ЭТО БОЛЕЗНЕННЫЙ УДАР ПО ВЫРУЧКЕ ПОЛЮСА.
ЦБ отказался покупать золото у Полюса в резервы с 1 апреля.
Свидетелем событий в 2014 году был источник РДВ. В 2014 году шли активные переговоры по поводу получения лицензии Ростехом на месторождение Сухой Лог. Тогда уже было понятно, кто будущий покупатель месторождения. Тогда руководство Полюса просило Ростех (его лоббистов) сделать услугу в обмен на ответственность за месторождение и деньги. Ростех работал с ЦБ и Правительством в целом, уговаривая повысить долю золота в резервах России. Это сделать на тот момент получилось. Полюс (MOEX: PLZL) стал расти: ЦБ покупал 100% производимого компанией золота. Сегодня ЦБ прекратил закупки золота, и Полюс теперь вынужден искать новые рынки сбыта.
Полюс будет вынужден продавать золото через мировые биржи. Приход такого крупного игрока на мировой рынок (Полюс четвертый по добыче в мире) обвалит цены на золото.
@AK47pfl
#NVTK #GAZP
ПОЧЕМУ РЫНОК ГАЗА И СПГ ВОССТАНОВИТСЯ В ТЕЧЕНИЕ ГОДА?
На конференц-звонке с инвесторами CFO Новатэка (MOEX: NVTK) Марк Джитвэй заявил, что у Новатэка позитивный взгляд на газовый рынок на этот год. Ранее о том, что цены на газ достигли своего дна говорил и Леонид Михельсон и есть несколько причин, почему они так считают.
• Уже сейчас Новатэк видит задержку принятий финальных инвестиционных решений по ряду СПГ проектов. Суммарная мощность проектов, чья реализация может быть задержана составляет 100 млн тонн в год. Ситуация, в которой спрос вернётся на нормальную траекторию, а предложение не сможет за ним поспевать вызовет неизбежный рост цен.
• Рынок Китая, основной драйвер роста на рынке газа и СПГ, испытывает восстановление спроса после замедления из-за вируса.
• По словам Джитвэя, одной из главных проблем перепроизводства на рынке СПГ в 2019 году, стало отсутствие достаточной регазификационной инфраструктуры в Китае, что излишне увеличило предложение в Европе. Сейчас эти проблемы устраняются особенно на фоне низких цен.
• Газ - самое экологичное из углеводородных видов топливо. Выбросы CO2 от газа на 25%, чем от бензина и почти в 2 раза меньше, чем от угля. Экологичность вместе с низкими ценами стимулируют дополнительный спрос.
• Попутный газ - это около 15% всего производства газа в США, крупнейшего производителя газа в мире. Снижение добычи сланцевой нефти приведёт к снижению выпуска попутного газа.
Всё это позволит рынку СПГ и газа восстановится в 2020 году по мере возвращения спроса
@AK47pfl
ПОЧЕМУ РЫНОК ГАЗА И СПГ ВОССТАНОВИТСЯ В ТЕЧЕНИЕ ГОДА?
На конференц-звонке с инвесторами CFO Новатэка (MOEX: NVTK) Марк Джитвэй заявил, что у Новатэка позитивный взгляд на газовый рынок на этот год. Ранее о том, что цены на газ достигли своего дна говорил и Леонид Михельсон и есть несколько причин, почему они так считают.
• Уже сейчас Новатэк видит задержку принятий финальных инвестиционных решений по ряду СПГ проектов. Суммарная мощность проектов, чья реализация может быть задержана составляет 100 млн тонн в год. Ситуация, в которой спрос вернётся на нормальную траекторию, а предложение не сможет за ним поспевать вызовет неизбежный рост цен.
• Рынок Китая, основной драйвер роста на рынке газа и СПГ, испытывает восстановление спроса после замедления из-за вируса.
• По словам Джитвэя, одной из главных проблем перепроизводства на рынке СПГ в 2019 году, стало отсутствие достаточной регазификационной инфраструктуры в Китае, что излишне увеличило предложение в Европе. Сейчас эти проблемы устраняются особенно на фоне низких цен.
• Газ - самое экологичное из углеводородных видов топливо. Выбросы CO2 от газа на 25%, чем от бензина и почти в 2 раза меньше, чем от угля. Экологичность вместе с низкими ценами стимулируют дополнительный спрос.
• Попутный газ - это около 15% всего производства газа в США, крупнейшего производителя газа в мире. Снижение добычи сланцевой нефти приведёт к снижению выпуска попутного газа.
Всё это позволит рынку СПГ и газа восстановится в 2020 году по мере возвращения спроса
@AK47pfl
ПРОБЛЕМЫ МАЛОГО БИЗНЕСА ЛОЖАТСЯ НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Самый пострадавший от нерабочих дней и режима самоизоляции бизнес - сфера услуг (спортивные клубы, салоны красоты, турагенства), различные кафе и бары, а также магазины одежды, обуви и косметики. Они не являются социально значимыми и будут закрыты до 1 мая (с 28 марта).
На графике приведены изменения в обороте бизнеса с 3 марта по 30 марта. 30 марта - это только третий день изоляции.
Большая часть попавших под удар бизнесов - МСБ. У них будет два пути: либо сократить издержки и уволить как можно больше сотрудников, либо брать кредитные каникулы по текущим долгам и брать кредиты на зарплаты неработающим сотрудникам.
• В первом случае уволенные сотрудники пойдут в банк за каникулами и отсрочками по платежам за ипотеки и потреб кредиты.
• Во втором случае отсрочки и каникулы в банках будет просить сам бизнес.
Недавно из-за коронавируса были приняты поправки в закон о ЦБ. По этим поправкам, в случае, если у гражданина, ИП или субъекта МСП доходы за месяц снизились на 30% по сравнению со среднемесячными доходами за прошлый год, они имеют право обратиться к кредитору за предоставлением кредитных каникул по ипотеке или потребительскому займу на срок до 6 месяцев. Судя по графику (на фото), в апреле у многих предпринимателей доход упадёт ещё больше чем на 30%.
В любом из этих двух сценариев проблемы малого бизнеса и его сотрудников ложатся на банковский сектор.
@AK47pfl
Самый пострадавший от нерабочих дней и режима самоизоляции бизнес - сфера услуг (спортивные клубы, салоны красоты, турагенства), различные кафе и бары, а также магазины одежды, обуви и косметики. Они не являются социально значимыми и будут закрыты до 1 мая (с 28 марта).
На графике приведены изменения в обороте бизнеса с 3 марта по 30 марта. 30 марта - это только третий день изоляции.
Большая часть попавших под удар бизнесов - МСБ. У них будет два пути: либо сократить издержки и уволить как можно больше сотрудников, либо брать кредитные каникулы по текущим долгам и брать кредиты на зарплаты неработающим сотрудникам.
• В первом случае уволенные сотрудники пойдут в банк за каникулами и отсрочками по платежам за ипотеки и потреб кредиты.
• Во втором случае отсрочки и каникулы в банках будет просить сам бизнес.
Недавно из-за коронавируса были приняты поправки в закон о ЦБ. По этим поправкам, в случае, если у гражданина, ИП или субъекта МСП доходы за месяц снизились на 30% по сравнению со среднемесячными доходами за прошлый год, они имеют право обратиться к кредитору за предоставлением кредитных каникул по ипотеке или потребительскому займу на срок до 6 месяцев. Судя по графику (на фото), в апреле у многих предпринимателей доход упадёт ещё больше чем на 30%.
В любом из этих двух сценариев проблемы малого бизнеса и его сотрудников ложатся на банковский сектор.
@AK47pfl
КРУПНЫЙ БИЗНЕС ТАКЖЕ РАССЧИТЫВАЕТ ПЕРЕЛОЖИТЬ ПРОБЛЕМЫ НА БАНКИ
Самый яркий пример — Аэрофлот (MOEX: AFLT). Компания ждёт от банков не только перенос лизинговых платежей из-за коронавируса, но и скидки. Об этом менеджмент заявил вчера в ходе конференц-звонка с инвесторами, в котором участвовал источник РДВ.
• Менеджмент также намекнул, что Аэрофлот перестанет работать с банками, которые не пойдут на уступки.
Основные лизингодатели Аэрофлота — ВТБ Лизинг и Сбербанк Лизинг. В частности, ВТБ (MOEX: VTBR) предоставляет Аэрофлоту 67 самолётов, 19% авиапарка, платежи, в среднем, по $500 тыс. за самолёт в месяц. Среди основных кредиторов Аэрофлота — Сбербанк (кредит на 8 млрд рублей). Также Сбербанк (MOEX: SBER) кредитует Utair (на 17 млрд рублей).
Получается, что проблемы крупного бизнеса также лягут на банки.
@AK47pfl
Самый яркий пример — Аэрофлот (MOEX: AFLT). Компания ждёт от банков не только перенос лизинговых платежей из-за коронавируса, но и скидки. Об этом менеджмент заявил вчера в ходе конференц-звонка с инвесторами, в котором участвовал источник РДВ.
• Менеджмент также намекнул, что Аэрофлот перестанет работать с банками, которые не пойдут на уступки.
Основные лизингодатели Аэрофлота — ВТБ Лизинг и Сбербанк Лизинг. В частности, ВТБ (MOEX: VTBR) предоставляет Аэрофлоту 67 самолётов, 19% авиапарка, платежи, в среднем, по $500 тыс. за самолёт в месяц. Среди основных кредиторов Аэрофлота — Сбербанк (кредит на 8 млрд рублей). Также Сбербанк (MOEX: SBER) кредитует Utair (на 17 млрд рублей).
Получается, что проблемы крупного бизнеса также лягут на банки.
@AK47pfl
🔥 ЦБ ГОТОВ СНИЗИТЬ СТАВКУ: ЗНАЧИТ, ЕСТЬ ГОТОВНОСТЬ ОСЛАБИТЬ И РУБЛЬ
ЦБ РФ объявил, что готов смягчать монетарную политику, снижать ставку. Это правильный ход.
Рубль логично будет слабнуть по мере снижения ставки. Объявив о снижении ставки именно сейчас, ЦБ фактически подтвердил, что не заинтересован в крепком рубле.
❗️ Актуальные статьи РДВ по рублю:
1. ЦБ отпустит рубль и снизит ставку. https://yangx.top/AK47pfl/4158
2. Почему доллар по 100 рублей — правильное решение. https://yangx.top/AK47pfl/4156
3. Восстановления нефти в ближайшее время не будет. https://yangx.top/AK47pfl/4225
4. России, как экспортёру, нужен курс 100 рублей за доллар. https://yangx.top/AK47pfl/4152
5. Чтобы пополнять бюджет как раньше, нефтяникам нужен курс 100 рублей за доллар. https://yangx.top/AK47pfl/4231
@AK47pfl
ЦБ РФ объявил, что готов смягчать монетарную политику, снижать ставку. Это правильный ход.
Рубль логично будет слабнуть по мере снижения ставки. Объявив о снижении ставки именно сейчас, ЦБ фактически подтвердил, что не заинтересован в крепком рубле.
❗️ Актуальные статьи РДВ по рублю:
1. ЦБ отпустит рубль и снизит ставку. https://yangx.top/AK47pfl/4158
2. Почему доллар по 100 рублей — правильное решение. https://yangx.top/AK47pfl/4156
3. Восстановления нефти в ближайшее время не будет. https://yangx.top/AK47pfl/4225
4. России, как экспортёру, нужен курс 100 рублей за доллар. https://yangx.top/AK47pfl/4152
5. Чтобы пополнять бюджет как раньше, нефтяникам нужен курс 100 рублей за доллар. https://yangx.top/AK47pfl/4231
@AK47pfl
РДВ — это только фундаментальные идеи. Фундаментальная аналитика - это сила РДВ. Кто ставит против РДВ, всё равно проиграет.
@AK47pfl
@AK47pfl
Очевидно, мы переживем еще одну волну укрупнения банковского сектора:
https://yangx.top/politjoystic/13764
@AK47pfl
https://yangx.top/politjoystic/13764
@AK47pfl
Telegram
Политджойстик
Не прошло и недели изолирования городов, а уже такой шокирующий эффект. Сначала лягут малые предприятия, потом посыплются банки. А с учетом предложений Кудрина не помогать банкам, как в 2008 году, которые он внес на совещании у Президента Путина, мы очевидно…
#numbers
ПЕРФОРМАНС АКЦИЙ КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ С НАЧАЛА ГОДА. Изменение рублевой стоимости акции по состоянию на 3 апреля 2020 года.
ТГК-2 +62.68%
Полюс +47.01%
Акрон +24.43%
Полиметалл +17.29%
Русгидро +13.29%
ОГК-2 +5.86%
Сургутнефтегаз преф +2.70%
Норникель +0.23%
Интер РАО -0.38%
Мечел -1.79%
Магнит -2.19%
Энел -3.20%
Северсталь -5.91%
ММК -6.30%
Юнипро -6.44%
Ростелеком -6.48%
Распадская -6.49%
Детский мир -6.64%
Мосбиржа -8.05%
НЛМК -11.13%
АФК Система -12.05%
Россети -12.99%
Транснефть -13.64%
Лукойл -14.47%
ФСК ЕЭС -14.93%
X5 Retail Group -15.59%
Фосагро -15.70%
Русал -19.14%
Газпромнефть -19.64%
Татнефть -19.89%
ТГК-1 -20.15%
Башнефть преф -20.29%
МТС -20.45%
Татнефть преф -21.73%
Роснефть -23.03%
Сбербанк преф -23.28%
Яндекс -23.48%
Газпром -25.23%
ТМК -26.07%
Алроса -26.41%
Сбербанк -26.60%
Сургутнефтегаз -27.69%
Mail -27.80%
ВТБ -29.37%
Мечел преф -30.30%
Аэрофлот -32.70%
Veon -34.98%
Новатэк -35.91%
Евраз -36.93%
Группа ЛСР -39.48%
Qiwi -43.23%
TCS Group -47.01%
@AK47pfl
ПЕРФОРМАНС АКЦИЙ КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ С НАЧАЛА ГОДА. Изменение рублевой стоимости акции по состоянию на 3 апреля 2020 года.
ТГК-2 +62.68%
Полюс +47.01%
Акрон +24.43%
Полиметалл +17.29%
Русгидро +13.29%
ОГК-2 +5.86%
Сургутнефтегаз преф +2.70%
Норникель +0.23%
Интер РАО -0.38%
Мечел -1.79%
Магнит -2.19%
Энел -3.20%
Северсталь -5.91%
ММК -6.30%
Юнипро -6.44%
Ростелеком -6.48%
Распадская -6.49%
Детский мир -6.64%
Мосбиржа -8.05%
НЛМК -11.13%
АФК Система -12.05%
Россети -12.99%
Транснефть -13.64%
Лукойл -14.47%
ФСК ЕЭС -14.93%
X5 Retail Group -15.59%
Фосагро -15.70%
Русал -19.14%
Газпромнефть -19.64%
Татнефть -19.89%
ТГК-1 -20.15%
Башнефть преф -20.29%
МТС -20.45%
Татнефть преф -21.73%
Роснефть -23.03%
Сбербанк преф -23.28%
Яндекс -23.48%
Газпром -25.23%
ТМК -26.07%
Алроса -26.41%
Сбербанк -26.60%
Сургутнефтегаз -27.69%
Mail -27.80%
ВТБ -29.37%
Мечел преф -30.30%
Аэрофлот -32.70%
Veon -34.98%
Новатэк -35.91%
Евраз -36.93%
Группа ЛСР -39.48%
Qiwi -43.23%
TCS Group -47.01%
@AK47pfl
Есть ли у вас или проживающих в одном доме с вами людей подтвержденный диагноз «коронавирус»?
#RDVweekly
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. ЦБ готов снизить ставку и ослабить рубль.
2. Обновление ОПЕК+: что это значит для нефтяников и кто выиграет.
3. Дивидендная доходность российских нефтяников при разной стоимости нефти.
4. Российские банки могут оставить акционеров без дивидендов.
5. Разоблачение культа золота: реальный актив и защита от инфляции.
@AK47pfl
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. ЦБ готов снизить ставку и ослабить рубль.
2. Обновление ОПЕК+: что это значит для нефтяников и кто выиграет.
3. Дивидендная доходность российских нефтяников при разной стоимости нефти.
4. Российские банки могут оставить акционеров без дивидендов.
5. Разоблачение культа золота: реальный актив и защита от инфляции.
@AK47pfl
Макроэкономика
• США, Саудовская Аравия и РФ в пятницу провели переговоры по нефти. После Владимир Путин заявил о готовности России к сокращению добычи на 10 млн баррелей в сутки и больше, но при условии участия в сокращении всех крупных производителей, включая Саудовскую Аравию и США. Чрезвычайное заседание ОПЕК+ ожидается 8 - 9 апреля.
Что было вчера
• Власти ограничили размер кредитных льгот для банковских клиентов.
• Падение трафика на фоне распространения COVID-19 и необходимость дополнительных санитарных мер вынуждает крупнейшие розничные сети сокращать работу магазинов.
• Яндекс. Такси начал доставлять посылки с помощью курьеров.
• Мечел лишился лицензий на Пионерское и Сиваглинское месторождения железной руды в Якутии с общими запасами более 160 млн тонн.
Что будет сегодня
• МРСК ЦП: СД отчет по исполнению бизнес-плана.
• Россия: индекс потребительских цен (16:00 мск).
@AK47pfl
• США, Саудовская Аравия и РФ в пятницу провели переговоры по нефти. После Владимир Путин заявил о готовности России к сокращению добычи на 10 млн баррелей в сутки и больше, но при условии участия в сокращении всех крупных производителей, включая Саудовскую Аравию и США. Чрезвычайное заседание ОПЕК+ ожидается 8 - 9 апреля.
Что было вчера
• Власти ограничили размер кредитных льгот для банковских клиентов.
• Падение трафика на фоне распространения COVID-19 и необходимость дополнительных санитарных мер вынуждает крупнейшие розничные сети сокращать работу магазинов.
• Яндекс. Такси начал доставлять посылки с помощью курьеров.
• Мечел лишился лицензий на Пионерское и Сиваглинское месторождения железной руды в Якутии с общими запасами более 160 млн тонн.
Что будет сегодня
• МРСК ЦП: СД отчет по исполнению бизнес-плана.
• Россия: индекс потребительских цен (16:00 мск).
@AK47pfl
🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 25 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 25 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
О ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ
Бенджамин Грэм советовал научиться разделять спекуляции и инвестиции. Инвестиции - это профессия. Цель профессии - заработать на абсолютно каждой инвестиции. Чтобы этого добиться, нужно научиться дисциплине и продавать акции на просадке только в экстренных ситуациях, угрожающих вашей жизни. Самый главный инструмент в руках инвестора - фундаментальный анализ, позволяющий заручиться верой в расчёты и следовать строгому разуму вместо панических призывов нашей с вами психики.
Акции с сильным фундаменталом (апсайд, %):
Сургутнефтегаз ОА (+310%)
Яндекс (+17.7%)
Газпром (+20%)
Новатэк (+40%)
Акции со слабым фундаменталом (даунсайд, %):
Сбербанк (-33%)
ТКС (-49%)
Детский мир (-38%)
ВТБ (-37.5%)
@AK47pfl
Бенджамин Грэм советовал научиться разделять спекуляции и инвестиции. Инвестиции - это профессия. Цель профессии - заработать на абсолютно каждой инвестиции. Чтобы этого добиться, нужно научиться дисциплине и продавать акции на просадке только в экстренных ситуациях, угрожающих вашей жизни. Самый главный инструмент в руках инвестора - фундаментальный анализ, позволяющий заручиться верой в расчёты и следовать строгому разуму вместо панических призывов нашей с вами психики.
Акции с сильным фундаменталом (апсайд, %):
Сургутнефтегаз ОА (+310%)
Яндекс (+17.7%)
Газпром (+20%)
Новатэк (+40%)
Акции со слабым фундаменталом (даунсайд, %):
Сбербанк (-33%)
ТКС (-49%)
Детский мир (-38%)
ВТБ (-37.5%)
@AK47pfl
#SNGS
Уважаемые читатели РДВ,
По информации источников из одного из хеджфондов, на рынке есть очень крупный покупатель акций Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS), покупающий бумагу всю дорогу с 30 рублей. Когда идут волны покупок других участников рынка, наш Покупатель придерживает цену операцией «спуфинг». Потом аккуратно покупает Акцию по более низкой цене. Будьте наблюдательны и осторожны. Покупка провалов в этой ситуации может быть возможной стратегией для нас с вами.
@AK47pfl
Уважаемые читатели РДВ,
По информации источников из одного из хеджфондов, на рынке есть очень крупный покупатель акций Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS), покупающий бумагу всю дорогу с 30 рублей. Когда идут волны покупок других участников рынка, наш Покупатель придерживает цену операцией «спуфинг». Потом аккуратно покупает Акцию по более низкой цене. Будьте наблюдательны и осторожны. Покупка провалов в этой ситуации может быть возможной стратегией для нас с вами.
@AK47pfl
#SNGS
Фундаментальная цена обычки Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS) 153 рубля:
https://yangx.top/AK47pfl/4323
@AK47pfl
Фундаментальная цена обычки Сургутнефтегаз (MOEX: SNGS) 153 рубля:
https://yangx.top/AK47pfl/4323
@AK47pfl
Forwarded from ZORKO
Сокращение добычи ОПЕК даже на 15 млн баррелей не решит проблемы рынка. При этом ВВП России упадёт на 3-7% в зависимости от сценария сделки — это соответствует глубине падения 2008 года.
Читать >>>>>
Читать >>>>>
Zorko Smart Capital
Новая сделка по нефти не решит проблем рынка
Новая сделка по нефти нужна лишь для того, чтобы хотя бы на время поддержать цены на нефть. Из-за сделки добыча России упадёт на 9-21%, а ВВП России в 2020 году сократится на 3-7%.
#LKOH #ROSN #SIBN #TATN #BANE
РОССИЙСКАЯ НЕФТЯНКА ОСТАЕТСЯ В НЕВЫГОДНОЙ СИТУАЦИИ.
Российские нефтяные компании в невыигрышном положении при любом раскладе по сделке ОПЕК+. Цены на нефть продолжают торговаться на уровне 2500 руб/баррель. При этом российская нефтянка продолжает отскакивать, несмотря на переоценённость относительно нефти и поток негативных новостей.
Снижение внутреннего спроса на топливо. Из-за карантина в России за последние 2 недели спрос на моторное топливо упал на 30-50% в зависимости от региона и вида топлива. Восстановление спроса стоит ожидать не ранее, чем через 1.5-2 месяца.
Переговоры по снижению добычи затягиваются. Экстренное заседание ОПЕК+ предварительно ожидается лишь в четверг. Такая задержка свидетельствует о том, что договорённости пока нет.
В случае достижения договорённости российская квота может составить 1.5 млн б/с - 13% добычи. Столь значительное сокращение добычи нивелирует прибыль от роста цен на нефть и убьёт все гринфилды – новые проекты – в России, так как именно ими проще всего жертвовать компаниям.
При любом сценарии в нефтянке преобладает негатив. Постоянно есть снижение спроса, рост цен может быть достигнут только резким снижением добычи, отрасль постоянно поджимается заполненностью нефтехранилищ. Всё это делает нефтянку сомнительной инвестицией даже в случае отскока широкого рынка
@AK47pfl
РОССИЙСКАЯ НЕФТЯНКА ОСТАЕТСЯ В НЕВЫГОДНОЙ СИТУАЦИИ.
Российские нефтяные компании в невыигрышном положении при любом раскладе по сделке ОПЕК+. Цены на нефть продолжают торговаться на уровне 2500 руб/баррель. При этом российская нефтянка продолжает отскакивать, несмотря на переоценённость относительно нефти и поток негативных новостей.
Снижение внутреннего спроса на топливо. Из-за карантина в России за последние 2 недели спрос на моторное топливо упал на 30-50% в зависимости от региона и вида топлива. Восстановление спроса стоит ожидать не ранее, чем через 1.5-2 месяца.
Переговоры по снижению добычи затягиваются. Экстренное заседание ОПЕК+ предварительно ожидается лишь в четверг. Такая задержка свидетельствует о том, что договорённости пока нет.
В случае достижения договорённости российская квота может составить 1.5 млн б/с - 13% добычи. Столь значительное сокращение добычи нивелирует прибыль от роста цен на нефть и убьёт все гринфилды – новые проекты – в России, так как именно ими проще всего жертвовать компаниям.
При любом сценарии в нефтянке преобладает негатив. Постоянно есть снижение спроса, рост цен может быть достигнут только резким снижением добычи, отрасль постоянно поджимается заполненностью нефтехранилищ. Всё это делает нефтянку сомнительной инвестицией даже в случае отскока широкого рынка
@AK47pfl
#LKOH #TATN
ПАДЕНИЕ ДОРОЖНОГО ТРАФИКА ПОВЛИЯЕТ НА ПРИБЫЛИ НЕФТЯНИКОВ.
Падение трафика неизбежно приведёт к падению спроса на моторное топливо. Лукойл (MOEX: LKOH) и Татнефть (MOEX: TATN) сделали наибольшие вложения в нефтепереработку. У Лукойла сегмент нефтепереработки составляет 30% EBITDA, для сравнения у Роснефти этот показатель составляет лишь 8%.
https://yangx.top/cbrstocks/4292
@AK47pfl
ПАДЕНИЕ ДОРОЖНОГО ТРАФИКА ПОВЛИЯЕТ НА ПРИБЫЛИ НЕФТЯНИКОВ.
Падение трафика неизбежно приведёт к падению спроса на моторное топливо. Лукойл (MOEX: LKOH) и Татнефть (MOEX: TATN) сделали наибольшие вложения в нефтепереработку. У Лукойла сегмент нефтепереработки составляет 30% EBITDA, для сравнения у Роснефти этот показатель составляет лишь 8%.
https://yangx.top/cbrstocks/4292
@AK47pfl