Купив Лукойл сейчас, можно сэкономить на налогах за 2019 год
Сегодня Лукойл последний день торгуется с дивидендом 192 рубля на акцию. Если купить Лукойл сегодня, то завтра утром можно получить бумажный убыток, который уменьшит прибыль за 2019 год, а значит и базу для налогов, т.к. дивиденды придут на счёт только в 2020 году. Таким образом выплата налогов будет фактически бесплатно перенесена на год вперёд.
Например, вы заработали за год 100 тыс рублей:
• Дивиденд Лукойла после вычета налога составит 167 рублей - именно на эту сумму завтра на открытии упадут акции Лукойла.
• Если купить 599 акций Лукойла и продать утром, то завтра на открытии ваш бумажный убыток составит 100 тысяч рублей (167 рублей на акцию умножить на 599 акций). То есть на бумаге прибыль за год будет равна нулю.
• Фактически Ваша прибыль придёт в виде дивидендов от Лукойла в начале 2020 года.
@AK47pfl
Сегодня Лукойл последний день торгуется с дивидендом 192 рубля на акцию. Если купить Лукойл сегодня, то завтра утром можно получить бумажный убыток, который уменьшит прибыль за 2019 год, а значит и базу для налогов, т.к. дивиденды придут на счёт только в 2020 году. Таким образом выплата налогов будет фактически бесплатно перенесена на год вперёд.
Например, вы заработали за год 100 тыс рублей:
• Дивиденд Лукойла после вычета налога составит 167 рублей - именно на эту сумму завтра на открытии упадут акции Лукойла.
• Если купить 599 акций Лукойла и продать утром, то завтра на открытии ваш бумажный убыток составит 100 тысяч рублей (167 рублей на акцию умножить на 599 акций). То есть на бумаге прибыль за год будет равна нулю.
• Фактически Ваша прибыль придёт в виде дивидендов от Лукойла в начале 2020 года.
@AK47pfl
Зарабатываете ли Вы на том, что слушаете музыку? Кто-то - да.
Музыка – альтернативная инвестиция, которая сейчас активно развивается. Индустрия растет на 9.7% в год после стагнации из-за пиратов. И это несмотря на наличие существенного снижения продаж CD, digital музыки и рингтонов.
Главный драйвер рынка музыки — это стриминг. Он вырос в среднем на 32% по всему миру в 2019 году. Стриминг – это трансляция музыки через платформы, например Apple Music, Spotify, Яндекс.Музыка. Стриминг выгоден всем: пользователь платит за подписку и получает доступ к 50+ миллионам записей, а платформа перечисляет правообладателям 75%-95% от собранных средств пропорционально статистике прослушиваний.
• Китайская фирма - владелец TikTok, также хочет кусочек пирога и планирует запустить сервис потоковой передачи музыки. На этой новости акции Spotify упали на 3.5% за день.
Благодаря стримингу бизнес правообладателей стал более инвестиционным и прогнозируемым. Правообладатели зарабатывают, покупая права на определенный трек и размещая его на стриминговых платформах.
Рынок стриминга вырастет с текущих $8.9 млрд до $30 млрд к 2030 году, считают Goldman Sachs. Стриминговые доходы зависят от количества прослушиваний и количества проданных подписок. Из-за привычек слушателей параметры стабильны: денежный поток довольно просто прогнозируется и оценка таких активов становится прозрачной за пределами отрасли.
Бизнес правообладателей – новая инвестиционная возможность с высокой доходностью для частных инвесторов.
@AK47pfl
Музыка – альтернативная инвестиция, которая сейчас активно развивается. Индустрия растет на 9.7% в год после стагнации из-за пиратов. И это несмотря на наличие существенного снижения продаж CD, digital музыки и рингтонов.
Главный драйвер рынка музыки — это стриминг. Он вырос в среднем на 32% по всему миру в 2019 году. Стриминг – это трансляция музыки через платформы, например Apple Music, Spotify, Яндекс.Музыка. Стриминг выгоден всем: пользователь платит за подписку и получает доступ к 50+ миллионам записей, а платформа перечисляет правообладателям 75%-95% от собранных средств пропорционально статистике прослушиваний.
• Китайская фирма - владелец TikTok, также хочет кусочек пирога и планирует запустить сервис потоковой передачи музыки. На этой новости акции Spotify упали на 3.5% за день.
Благодаря стримингу бизнес правообладателей стал более инвестиционным и прогнозируемым. Правообладатели зарабатывают, покупая права на определенный трек и размещая его на стриминговых платформах.
Рынок стриминга вырастет с текущих $8.9 млрд до $30 млрд к 2030 году, считают Goldman Sachs. Стриминговые доходы зависят от количества прослушиваний и количества проданных подписок. Из-за привычек слушателей параметры стабильны: денежный поток довольно просто прогнозируется и оценка таких активов становится прозрачной за пределами отрасли.
Бизнес правообладателей – новая инвестиционная возможность с высокой доходностью для частных инвесторов.
@AK47pfl
Forwarded from ZORKO
Россия — самый дешёвый рынок акций в мире. Это означает, что в России самый дорогой в мире акционерный капитал: для привлечения инвесторов в акции российские компании должны предлагать доходность в 2 раза выше, чем и китайские и в 3 раза выше, чем американские.
Рост стоимости российских компаний сделает российское общество и государство богаче на $570 млрд:
http://pfladvisors.com/analytics/stoimost-privlecheniya-aktsionernogo-kapitala-v-rossii-ili-pochemu-rossiya-dolzhna-perestat-byt-stranoj-s-samoj-vysokoj-stoimostyu-kapitala-v-mire/
Рост стоимости российских компаний сделает российское общество и государство богаче на $570 млрд:
http://pfladvisors.com/analytics/stoimost-privlecheniya-aktsionernogo-kapitala-v-rossii-ili-pochemu-rossiya-dolzhna-perestat-byt-stranoj-s-samoj-vysokoj-stoimostyu-kapitala-v-mire/
PFL Advisors
Почему Россия должна перестать быть страной с самой высокой стоимостью капитала в мире — PFL Advisors
Дороговизну рынка акций измеряют показателем P / E. P / E рынка акций – это капитализация всех публичных компаний в стране / прибыль всех публичных компаний. Если по-простому, то P / E показывает, за сколько лет окупится инвестиция в рынок акции из прибыли…
Макроэкономика
• Палата Представителей США одобрила обе статьи обвинения в ходе процесса импичмента Трампа. Далее в январе должен проголосовать Сенат. Для объявления импичмента Трампа необходимо, чтобы за проголосвали 67 из 100 сенаторов. Однако это едва ли вероятно, поскольку большинство в сенате занимают республиканцы — в основном сторонники Трампа.
Что было вчера
• ВЭБ создаёт третьего по величине в России оператора грузовых вагонов.
• Минюст США согласовал ТМК продажу предприятий в Америке.
• Северсталь инвестирует в технологию по производству наноламинированных сплавов.
• Нафтогаз считает почти нулевым шанс на новый транзитный контракт с РФ до января.
• НОВАТЭК просит Владимира Путина разрешить заказать десять газовозов на зарубежных верфях.
Что будет сегодня
• Мосбиржа: Набсовет по новой программе мотивации, основанной на акциях.
• Роснефть: СД утвердит актуальную долгосрочную программу развития.
• Татнефть: ВОСА по дивидендам (24.36 руб).
• Большая пресс-конференция Владимира Путина.
• Заседание центральных банков Великобритании и Японии.
@AK47pfl
• Палата Представителей США одобрила обе статьи обвинения в ходе процесса импичмента Трампа. Далее в январе должен проголосовать Сенат. Для объявления импичмента Трампа необходимо, чтобы за проголосвали 67 из 100 сенаторов. Однако это едва ли вероятно, поскольку большинство в сенате занимают республиканцы — в основном сторонники Трампа.
Что было вчера
• ВЭБ создаёт третьего по величине в России оператора грузовых вагонов.
• Минюст США согласовал ТМК продажу предприятий в Америке.
• Северсталь инвестирует в технологию по производству наноламинированных сплавов.
• Нафтогаз считает почти нулевым шанс на новый транзитный контракт с РФ до января.
• НОВАТЭК просит Владимира Путина разрешить заказать десять газовозов на зарубежных верфях.
Что будет сегодня
• Мосбиржа: Набсовет по новой программе мотивации, основанной на акциях.
• Роснефть: СД утвердит актуальную долгосрочную программу развития.
• Татнефть: ВОСА по дивидендам (24.36 руб).
• Большая пресс-конференция Владимира Путина.
• Заседание центральных банков Великобритании и Японии.
@AK47pfl
🔥 Лукойл сегодня торгуется первый день без дивиденда. И это отличный момент купить акции, чтобы получить дивдоходность выше 10% за год.
Вот, сколько дивидендов заплатит Лукойл за следующие 12 месяцев:
• Финальный дивиденд за 2019 год 318 руб. - к выплате в июле 2020 года
• Дивиденды за первое полугодие 2020 года будет 320+ руб. - к выплате в декабре 2020 года
Итого, за следующие 12 месяцев Лукойл выплатит 638 рублей на акцию - это 10.5% от текущей цены.
И это голубая фишка с отличным корпоративным управлением в нефтяном секторе, защищенном от ослабления рубля.
@AK47pfl
Вот, сколько дивидендов заплатит Лукойл за следующие 12 месяцев:
• Финальный дивиденд за 2019 год 318 руб. - к выплате в июле 2020 года
• Дивиденды за первое полугодие 2020 года будет 320+ руб. - к выплате в декабре 2020 года
Итого, за следующие 12 месяцев Лукойл выплатит 638 рублей на акцию - это 10.5% от текущей цены.
И это голубая фишка с отличным корпоративным управлением в нефтяном секторе, защищенном от ослабления рубля.
@AK47pfl
Для русской нефтянки складывается исключительно позитивный внешний фон:
• Нефть 4150 рублей за баррель — это комфортные условия для роста прибыли и дивидендов (см.картинку - ось слева).
• S&P500 на максимумах благодаря Рождественскому ралли. Договоренность Трампа и китайской стороны поддержали мировые рынки.
Главные выгодополучатели в текущих условиях:
• Лукойл — на такой нефти может закрыть дивидендный гэп за 1-2 дня.
• Роснефть — имеет самую высокую бету на нефть среди российских нефтяников.
@AK47pfl
• Нефть 4150 рублей за баррель — это комфортные условия для роста прибыли и дивидендов (см.картинку - ось слева).
• S&P500 на максимумах благодаря Рождественскому ралли. Договоренность Трампа и китайской стороны поддержали мировые рынки.
Главные выгодополучатели в текущих условиях:
• Лукойл — на такой нефти может закрыть дивидендный гэп за 1-2 дня.
• Роснефть — имеет самую высокую бету на нефть среди российских нефтяников.
@AK47pfl
Роснефть vs Газпром: у какой акции больше перспектив в 2020? 2019 год был годом Газпрома на Российском рынке. Газпром является самой популярной бумагой в портфеле читателей РДВ.
Дивидендная доходность
Роснефть 1:0 Газпром
Обе бумаги - голубые фишки с высокой доходностью. Роснефть даст 7.8% доходности в 2019 и 11.1% в 2020 году, когда Газпром по 6.7% и 9.0% соответственно. При этом у Роснефти есть перспектива значительного увеличения прибыли, а у Газпрома нет.
Состояние рынка
Роснефть 2:0 Газпром
Рынок нефти стабилен за счет соглашений ОПЕК+, Роснефть способна развиваться в рамках ограничений и высокой конкуренции. Рынок газа становится конкурентным из-за роста поставок СПГ.
Перспективы роста:
Роснефть 3:1 Газпром
В 2020 будет запущен Северный поток-2, что вместе с завершенным строительством других газопроводов приведет к снижению капекса на $200 млрд. Роснефть в 2020 году ожидает повышение прибыли, арктический проект Восток-ойл, возможное уменьшение процентных платежей, увеличение добычи. Каждое из этих событий способно увеличить капитализацию Роснефть от 10 до 30%.
Роснефть имеет больший потенциал апсайда, чем Газпром.
@AK47pfl
Дивидендная доходность
Роснефть 1:0 Газпром
Обе бумаги - голубые фишки с высокой доходностью. Роснефть даст 7.8% доходности в 2019 и 11.1% в 2020 году, когда Газпром по 6.7% и 9.0% соответственно. При этом у Роснефти есть перспектива значительного увеличения прибыли, а у Газпрома нет.
Состояние рынка
Роснефть 2:0 Газпром
Рынок нефти стабилен за счет соглашений ОПЕК+, Роснефть способна развиваться в рамках ограничений и высокой конкуренции. Рынок газа становится конкурентным из-за роста поставок СПГ.
Перспективы роста:
Роснефть 3:1 Газпром
В 2020 будет запущен Северный поток-2, что вместе с завершенным строительством других газопроводов приведет к снижению капекса на $200 млрд. Роснефть в 2020 году ожидает повышение прибыли, арктический проект Восток-ойл, возможное уменьшение процентных платежей, увеличение добычи. Каждое из этих событий способно увеличить капитализацию Роснефть от 10 до 30%.
Роснефть имеет больший потенциал апсайда, чем Газпром.
@AK47pfl
Таблица десятилетия: 12 из 15 худших акций S&P1500 с 2010 года — компании, связанные с добычей нефти в США. Все они потеряли более 90% стоимости.
Главная причина обвала — необоснованно высокая оценка компаний в пик сланцевого бума в 2010 году. Также роль сыграло падение цен на нефть. Даже новые технологии не помогли из-за того, что у компаний накопились долги за прошлые неудачные инвестиции.
• 90% сланцевиков получают отрицательный денежный поток даже при ценах выше $60 за баррель, сообщал ранее РДВ.
Целью кампании со сланцевой нефтью было сделать США чистым экспортёром нефти — и эта цель достигнута. Теперь темпы роста добычи нефти серьёзно замедлятся, а индустрию ждёт консолидация.
@AK47pfl
Главная причина обвала — необоснованно высокая оценка компаний в пик сланцевого бума в 2010 году. Также роль сыграло падение цен на нефть. Даже новые технологии не помогли из-за того, что у компаний накопились долги за прошлые неудачные инвестиции.
• 90% сланцевиков получают отрицательный денежный поток даже при ценах выше $60 за баррель, сообщал ранее РДВ.
Целью кампании со сланцевой нефтью было сделать США чистым экспортёром нефти — и эта цель достигнута. Теперь темпы роста добычи нефти серьёзно замедлятся, а индустрию ждёт консолидация.
@AK47pfl
Замедление сланца означает, что цены на нефть в обозримом будущем продолжат расти. Сланцевая добыча в США в последние годы была главным источником роста предложения нефти. И именно из-за сланца странам ОПЕК+ пришлось снижать добычу.
Если темп роста сланцевой добычи притормозит хотя бы на пару лет на фоне продолжающегося роста спроса, это будет мощной поддержкой для нефтяных цен. А в перспективе даст странам ОПЕК+, в том числе и России, возможность нарастить добычу.
Это позитивно для российской нефтянки. Особенно для Газпромнефти и Роснефти, так как у них есть большие возможности для увеличения производства и их прибыль более чувствительна к росту цен на нефть.
@AK47pfl
Если темп роста сланцевой добычи притормозит хотя бы на пару лет на фоне продолжающегося роста спроса, это будет мощной поддержкой для нефтяных цен. А в перспективе даст странам ОПЕК+, в том числе и России, возможность нарастить добычу.
Это позитивно для российской нефтянки. Особенно для Газпромнефти и Роснефти, так как у них есть большие возможности для увеличения производства и их прибыль более чувствительна к росту цен на нефть.
@AK47pfl
⚡️ Совет директоров «Роснефти» утвердил план финансово-хозяйственной деятельности на 2020-2021 гг:
"Приоритетными направлениями на 2020-2021 годы являются повышение операционной эффективности и доходности акционеров Компании, а также ее инвестиционной привлекательности. Последовательно двигаясь к достижению данных целей, «Роснефть» предусмотрела в плане рост доходности акционеров относительно достигнутого уровня 2019 года в условиях сохранения волатильности на мировых рынках."
https://www.rosneft.ru/press/releases/item/198835/
@AK47pfl
"Приоритетными направлениями на 2020-2021 годы являются повышение операционной эффективности и доходности акционеров Компании, а также ее инвестиционной привлекательности. Последовательно двигаясь к достижению данных целей, «Роснефть» предусмотрела в плане рост доходности акционеров относительно достигнутого уровня 2019 года в условиях сохранения волатильности на мировых рынках."
https://www.rosneft.ru/press/releases/item/198835/
@AK47pfl
Неоднозначный подарок: Оракулы Рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 31 декабря 2019 года.
#rub
Сейчас курс $1 = 62.5 руб.
• Рубль укрепился до 62.5 за доллар – негатив для всех экспортеров, в первую очередь нефтянки и металлургов. Нефтяному сектору помог рост нефти до $66.18, что позитивно скажется на финансовых результатах и дивидендах. Также нефть стала одной из причин укрепления рубля.
• Sberbank CIB прогнозирует дальнейшее ослабление доллара до 60 рублей в 1 квартале 2020 года из-за позитивной макроэкономической ситуации и политики ведущих ЦБ. Обычно это говорит об обратном процессе – ослаблении рубля.
• Прогнозы участников: источники РДВ 69, Sberbank 67, коммьюнити РДВ 66.9, JPMorgan 65.5, Raiffeisen 65 рублей за доллар
@AK47pfl
#rub
Сейчас курс $1 = 62.5 руб.
• Рубль укрепился до 62.5 за доллар – негатив для всех экспортеров, в первую очередь нефтянки и металлургов. Нефтяному сектору помог рост нефти до $66.18, что позитивно скажется на финансовых результатах и дивидендах. Также нефть стала одной из причин укрепления рубля.
• Sberbank CIB прогнозирует дальнейшее ослабление доллара до 60 рублей в 1 квартале 2020 года из-за позитивной макроэкономической ситуации и политики ведущих ЦБ. Обычно это говорит об обратном процессе – ослаблении рубля.
• Прогнозы участников: источники РДВ 69, Sberbank 67, коммьюнити РДВ 66.9, JPMorgan 65.5, Raiffeisen 65 рублей за доллар
@AK47pfl
Фундаментальная стоимость акций российских нефтегазовых компаний.
#toppicks
Сильные и недооцененные акции:
• Роснефть —- 1000, апсайд +122%
• Сургутнефтегаз — 100, апсайд +108%
• Башнефть — 2677, апсайд +55%
• Лукойл — 7337, апсайд +21%
Нейтральные акции:
• Газпромнефть — 530
• Газпром — 270
• Татнефть — 800
• Новатэк — 1300
О том, что такое фундаментальная цена — здесь.
@AK47pfl
#toppicks
Сильные и недооцененные акции:
• Роснефть —- 1000, апсайд +122%
• Сургутнефтегаз — 100, апсайд +108%
• Башнефть — 2677, апсайд +55%
• Лукойл — 7337, апсайд +21%
Нейтральные акции:
• Газпромнефть — 530
• Газпром — 270
• Татнефть — 800
• Новатэк — 1300
О том, что такое фундаментальная цена — здесь.
@AK47pfl
Макроэкономика
• Парламент Великобритании проголосует по по биллю выхода Англии из ЕС.
• Договор USMCA, одобренный Конгрессом и отправленный на рассмотрение Сенату, может добавить 0.5 пп к ВВП США и больше полумилилона рабочих мест, считает министр финансов США.
Что было вчера
• Роснефть провела перестановки в руководстве.
• Новатэк ввел в эксплуатацию Северо-Русское месторождение.
• Сбербанк и Mail.ru Group создали СП в сфере фудтеха и транспорта.
• РФ, ЕС и Украина достигли принципиального соглашения по транзиту газа
Что будет сегодня
• Мосбиржа: Вступят в силу итоги ребалансировки.
• TCS Group: Включение акций в индекс ММВБ.
• Германия: Индекс потребительского доверия за январь (10:00).
• США: ВВП окончательный за 3 квартал (16:30).
• США и ЕС: Индекс потребительского доверия за декабрь (18:00).
@AK47pfl
• Парламент Великобритании проголосует по по биллю выхода Англии из ЕС.
• Договор USMCA, одобренный Конгрессом и отправленный на рассмотрение Сенату, может добавить 0.5 пп к ВВП США и больше полумилилона рабочих мест, считает министр финансов США.
Что было вчера
• Роснефть провела перестановки в руководстве.
• Новатэк ввел в эксплуатацию Северо-Русское месторождение.
• Сбербанк и Mail.ru Group создали СП в сфере фудтеха и транспорта.
• РФ, ЕС и Украина достигли принципиального соглашения по транзиту газа
Что будет сегодня
• Мосбиржа: Вступят в силу итоги ребалансировки.
• TCS Group: Включение акций в индекс ММВБ.
• Германия: Индекс потребительского доверия за январь (10:00).
• США: ВВП окончательный за 3 квартал (16:30).
• США и ЕС: Индекс потребительского доверия за декабрь (18:00).
@AK47pfl
Ротация кадров и обновление стратегии Роснефти — подготовка к трансформации компании в пользу повышения эффективности и увеличения доходности акционеров. Символично, что это происходит перед продлением контракта главы компании Игоря Сечина, которое состоится летом 2020 года.
Вот, какие кадровые изменения произошли в компании:
• VP по внутреннему сервису назначен Эрик Лирон, ранее — первый VP по разведке и добыче
• Первым VP по развитию нефтегазового и шельфового бизнеса назначен Зелько Рунье, ранее — VP по шельфовым проектам
• VP по кадровым и социальным вопросам назначен Алексей Артемьев
• VP-главным геологом назначен Андрей Поляков
@AK47pfl
Вот, какие кадровые изменения произошли в компании:
• VP по внутреннему сервису назначен Эрик Лирон, ранее — первый VP по разведке и добыче
• Первым VP по развитию нефтегазового и шельфового бизнеса назначен Зелько Рунье, ранее — VP по шельфовым проектам
• VP по кадровым и социальным вопросам назначен Алексей Артемьев
• VP-главным геологом назначен Андрей Поляков
@AK47pfl
Нижнекамскнефтехим будет использован для реализации проектов на сумму до 1 трлн рублей до 2027 года. Татнефть запланировала ряд крупных проектов в нефтехимии на 1 трлн рублей. Уже утвержден проект «Алабуга-2. Нефтехимия» на сумму более 254,6 млрд рублей.
Это масштабные инвестиции уровня Артик-СПГ (1.3 трлн рублей) и Сибур (0.85 трлн рублей за 10 лет).
Прибыль НКНХ вырастет в 10 раз к 2025 году. Эти масштабные инвестиции приведут к расширению производства компании за счет целого кластера новых нефтехимических производств. Ожидается, что выручка с 2019 по 2026 годы составит 1,137 трлн рублей.
@AK47pfl
Это масштабные инвестиции уровня Артик-СПГ (1.3 трлн рублей) и Сибур (0.85 трлн рублей за 10 лет).
Прибыль НКНХ вырастет в 10 раз к 2025 году. Эти масштабные инвестиции приведут к расширению производства компании за счет целого кластера новых нефтехимических производств. Ожидается, что выручка с 2019 по 2026 годы составит 1,137 трлн рублей.
@AK47pfl
Кто зарабатывает на Ваших музыкальных предпочтениях? В секторе музыки крутятся большие деньги и серьезные имена. Это привлекает фонды к инвестированию в музыку.
Bowie Bonds – самая первая попытка секьюритизации музыки. Бонды были выпущены в 1997 года на 10 лет со ставкой 7.9% на общую сумму в $55 млн. Moody's присвоил рейтинг А3. Инструмент пользовался популярностью, но потерял свою привлекательность из-за пиратов. Однако в последние годы индустрия секьюритизации музыки набирает обороты.
Providence Equity Partners совместно с Warner Music Group создают Tempo Music Investments – фонд по инвестированию в музыкальные хиты. Компании планируют инвестировать $650 млн в известных и популярных исполнителей – уже приобретены права на творчество Jeff Bhasker, Shane McAnally и Ben Rector. Providence предоставляет капитал, а Warner будет отвечать за инвестиционные решение, администрирование и дистрибуцию.
Hipgnosis – самый крупный и прибыльный проект в сфере инвестирования в музыку, успешно прошедший IPO. Hipgnosis успешно привлек более $800 млн в 4 этапа на London Stock Exchange, последний прошел в октябре на сумму $295 млн. Фонд уже вложил $500 из $800, а выручка составила более $31 млн за полгода или прирост 210% г/г ($10 млн). Фонд обладает правами на 5 песен из Billboard's'Top 10 за десятилетие, хитами Timbaland, Kaiser Chiefs, The Chainsmokers, Maroon 5, P!nk и других.
Фонд Primary Wave Music IP начинает активную фазу покупкой прав на Bob Ezrin, Dave Navarro, Culture Club, Whitney Houston. Фонд был создан еще в 2016 году, имеет $800 млн под управлением.
Секьюритизация музыки - новый глобальный тренд. Существуют большие возможности для инвестиций, поиск инструментов продолжается.
@AK47pfl
Bowie Bonds – самая первая попытка секьюритизации музыки. Бонды были выпущены в 1997 года на 10 лет со ставкой 7.9% на общую сумму в $55 млн. Moody's присвоил рейтинг А3. Инструмент пользовался популярностью, но потерял свою привлекательность из-за пиратов. Однако в последние годы индустрия секьюритизации музыки набирает обороты.
Providence Equity Partners совместно с Warner Music Group создают Tempo Music Investments – фонд по инвестированию в музыкальные хиты. Компании планируют инвестировать $650 млн в известных и популярных исполнителей – уже приобретены права на творчество Jeff Bhasker, Shane McAnally и Ben Rector. Providence предоставляет капитал, а Warner будет отвечать за инвестиционные решение, администрирование и дистрибуцию.
Hipgnosis – самый крупный и прибыльный проект в сфере инвестирования в музыку, успешно прошедший IPO. Hipgnosis успешно привлек более $800 млн в 4 этапа на London Stock Exchange, последний прошел в октябре на сумму $295 млн. Фонд уже вложил $500 из $800, а выручка составила более $31 млн за полгода или прирост 210% г/г ($10 млн). Фонд обладает правами на 5 песен из Billboard's'Top 10 за десятилетие, хитами Timbaland, Kaiser Chiefs, The Chainsmokers, Maroon 5, P!nk и других.
Фонд Primary Wave Music IP начинает активную фазу покупкой прав на Bob Ezrin, Dave Navarro, Culture Club, Whitney Houston. Фонд был создан еще в 2016 году, имеет $800 млн под управлением.
Секьюритизация музыки - новый глобальный тренд. Существуют большие возможности для инвестиций, поиск инструментов продолжается.
@AK47pfl
Топ-15 компаний из S&P500 по приросту с начала года. По состоянию на 20 декабря в % с учетом дивидендов.
#numbers
1. Advanced micro devices +132.0%
2. LAM research +120.0%
3. Target +100.9%
4. KLA +100.9%
5. Chipotle Mexican grill +93.1%
6. Qorvo +93.1%
7. XEROX +91.8%
8. Applied materials +88.7%
9. Copart +87.1%
10. Leidos holdings +85.7%
11. Arconic +84.9%
12. Coty +82.6%
13. Apple +80.2%
14. Marketaxess holdings +79.9%
15. Skyworks solutions +79.5%
@AK47pfl
#numbers
1. Advanced micro devices +132.0%
2. LAM research +120.0%
3. Target +100.9%
4. KLA +100.9%
5. Chipotle Mexican grill +93.1%
6. Qorvo +93.1%
7. XEROX +91.8%
8. Applied materials +88.7%
9. Copart +87.1%
10. Leidos holdings +85.7%
11. Arconic +84.9%
12. Coty +82.6%
13. Apple +80.2%
14. Marketaxess holdings +79.9%
15. Skyworks solutions +79.5%
@AK47pfl
Forwarded from ZORKO
В 2019 году рубль стал самой сильно укрепившейся валютой к доллару.
Однако укрепление рубля долго не продлится. Потенциал укрепления ограничен из-за низкой конкурентоспособности российских товаров даже при текущем курсе 62 за доллар:
http://pfladvisors.com/analytics/strong-ruble/
Однако укрепление рубля долго не продлится. Потенциал укрепления ограничен из-за низкой конкурентоспособности российских товаров даже при текущем курсе 62 за доллар:
http://pfladvisors.com/analytics/strong-ruble/
PFL Advisors
Крепкий или слабый рубль сейчас? — PFL Advisors
Рубль – самая укрепившаяся валюта 2019 года, с начала года рубль укрепился к доллару на 12%. Однако укрепление рубля долго не продлится. Хотя рубль остается одной из самых слабых валют последних 20 лет, потенциал его укрепления ограничен из-за низкой кон…