☀️ 22.08.2022

🌍 Главное:
• Военная помощь США Украине превысила $10 млрд.
• Минфин готов возобновить валютные интервенции в сентябре.
• Bild: оппозиционные политики в ФРГ поддержали запрет на выдачу россиянам шенгенских виз.

❗️Ожидается:
• Лавров проведет в Москве переговоры с главой МВД Сербии.
• Татнефть (TATN): СД обсудит стратегию развития до 2030.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:00.

Не договорились с казахами?
⚡️ Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) временно вывел из эксплуатации два из трех выносных причалов из-за «обнаружения неполадок». По этому маршруту идёт 2/3 экспорта нефти Казахстана.

Ранее в пятницу в Сочи состоялась встреча Путина и президента Казахстана Токаева.

@AK47pfl

Словесные интервенции против реальных продаж
🔥 Идёт налоговый период, а СМИ обещают скорые покупки валюты Минфином.

📰 Ведомости:
• Минфин готов начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы в ближайшее время — как только будет одобрена концепция бюджетного правила.
• Вопрос одобрения концепции вынесен на уровень президента. Механизм должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – до 1 октября.
• В качестве валюты, с помощью покупок которой может быть восстановлен механизм контроля курса рубля, рассматривается только юань.
• Возможные параметры правила: цена отсечения в $60/барр. и объемы добычи на уровне 9.5 млн барр./сутки.

❗️Мнение источников РДВ:
Обещания скорых покупок валюты со стороны Минфина выглядят как словесные интервенции на фоне налогового периода (крайний срок уплаты НДПИ 25 августа).

Валютные интервенции согласно новому бюджетному правилу — один из триггеров к ослаблению рубля.

@AK47pfl

Доллар на Мосбирже теперь как акция 3го эшелона
💲 НКЦ с 29 августа перестанет считать доллары в обеспечении маржинальных позиций. На Мосбирже всё ещё можно (не нужно) владеть долларом, однако теперь в обеспечение его не возьмут.

В банках доллары хранить сейчас лучше, чем на Мосбирже. В случае санкций против банка доллары все равно останутся долгом банка и он будет его как-то возвращать (хотя бы в рублях). А в случае санкций против НКЦ доллары будут заморожены подобно тому, как заморозились американские акции в НРД.

@AK47pfl

РДВ — впереди брокеров и банков.

Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ. Ни один из аналитических материалов РДВ не публиковался и не публикуется как =пост за деньги=. Так называемые проплаченные негативы и позитивы в отношении эмитентов недопустимы в канале. Если кто-то сообщает иное, он лжёт.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 23.08.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 23.08.2022

🌍 Главное:
• Фьючерсный рынок нефти все больше отрывается от фундаментальных показателей, и ОПЕК+ может быть вынуждена сократить добычу.
• Минфин рассматривает размещение российских бондов в юанях.
• Politico: США не говорят о всей своей военной помощи Киеву.

❗️Ожидается:
• Ozon (OZON): МСФО за 2кв2022.
• Срочное заседание СБ ООН по ситуации вокруг Запорожской АЭС.
• Переговоры глав МИД Сирии и России.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

Нефть ниже $90/барр., похоже, не увидим
⚡️ Как только нефть стала приближаться к $90/барр., впряглись Саудиты. $90/барр. даже с поправкой на дисконт на Urals — высокая цена для российской нефтянки.

Глава Минэнерго Саудовской Аравии заявил, что ОПЕК+ может пойти на сокращение добычи, чтобы поддержать цены на нефть.

#ROSN #LKOH
@AK47pfl

У нефти есть потенциал роста +45%
🔥 Нефть по $90 — это ещё не дорого. Нефть с поправкой на инфляцию пока дешевле, чем в 2006-2014 годах. То есть нефть даже отстала от инфляции, а не являлась её причиной.

Неудивительно, что Саудиты готовы пойти на сокращение добычи, чтобы поддержать цены на нефть выше $90/барр.

#ROSN #LKOH
@AK47pfl

🌶🌶🌶 Источники РДВ сегодня повышают таргеты по ROSN, LKOH на ДЕСЯТКИ %. При этом Роснефть - из нефтяных акций РФ источники считают топовым бенефициаром мировых военных конфликтов. Владельцы месторождений энергоресурсов мира будут снижать предложение и держать цены высокими для Запада.

Справедливые цены акций:
• Роснефть 482 руб., апсайд +37%,
• Лукойл 6385 руб., апсайд +57% (писали ранее).

#ROSN #LKOH
@AK47pfl

🔦 Роснефть (ROSN): справедливая стоимость 482 руб., апсайд +37%.

Почему 👉 https://yangx.top/AK47pfl/12988

#оценка #ROSN
@AK47pfl

🛢 Основные параметры, которые определяют стоимость акций нефтяной компании:

• Цена нефти: Саудиты хотят выше $90/барр., они дали четкий сигнал, что готовы поддерживать цены. Это хороший уровень для производителей в РФ даже с дисконтом. И это не предел — нефть с поправкой на инфляцию пока ещё дешевле, чем в 2006-2014 годах.

• Объем продаж: Россия продает не меньше, чем в прошлом году.

• Курс рубля: будет слабнуть. Подробнее о причинах.

• Дивиденды: судя по РСБУ Лукойла, у российской нефтянки есть прибыль на дивиденды. Роснефть (ROSN) за первое полугодие может заплатить ~40 руб. на акцию, 11.5% дивдоходности. В целом, нефтянка РФ настроена платить: тому пример Татнефть (TATN).

#ROSN #LKOH
@AK47pfl

Самолет (SMLT) — безусловный фаворит среди публичных застройщиков. Компания с технологиями и компетенциями лидера отрасли.

В прошлом году руководство опубликовало прогноз на сегодняшний день. Что мы видим? Он в полной мере реализован, и об этом уже говорят.

#SMLT
@AK47pfl

Строитель не только настоящего, но и будущего.

РДВ Motion Graph наглядно о том, как Самолет (SMLT) обгоняет своего ближайшего конкурента — ПИК (PIKK). Среди драйверов роста бизнеса:
• не имеющая аналогов стратегия;
• рынок недвижимости уже прошёл нижнюю точку, всё указывает на рост.

#SMLT #PIKK
@AK47pfl

Самолёт (SMLT) — безусловный фаворит среди публичных застройщиков. Компания с технологиями и компетенциями лидера отрасли.

Цели менеджмента не только достигнуты, но и превзойдены. Всё указывает на рост. Это означает, что Самолёт может обогнать собственный план по итогам 2022 года.

#SMLT
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Ozon (OZON) вышел в безубыточность за 3 месяца, планировал за 12 месяцев.
👍 — позитив для акций.

23 августа: Ozon впервые достиг операционной безубыточности: скорректированная EBITDA во II квартале составила 0.2 млрд руб.

31 мая: Ozon планирует в течение года выйти на полную операционную безубыточность.

@AK47pfl

Яндекс — позитивно, VK и Сбер — нейтрально
Источники РДВ про разделение активов Яндекса (YNDX), VK (VKCO) и Сбера (SBER).

Что произошло?

1. VK и Сбер разделили активы
• VK получил DeliveryClub (который далее обменял на медиа-активы Яндекса).
• Сбер получил Самокат (доставка еды), Ситидрайв (каршеринг).

2. Яндекс и VK обменялись активами.
• Яндекс получил DeliveryClub
• VK получил Дзен (контент-платформа) и Новости.

Где выиграли акционеры?

🟢 В Яндексе однозначно выиграли. В команде Яндекса праздник (многие сотрудники Яндекса — держатели акций).

Яндекс избавился от политически сложной темы и съел основного конкурента в доставке еды. Теперь на эффекте масштаба Яндекс может сократить издержки и еще больше брать с ресторанов и пользователей. Простор для оптимизации огромный. К слову, у Яндекса уже был опыт интеграции двух конкурирующих сервисов: объединяли Я.Такси и Uber.

🟡 Акционеры VK, скорее всего, не почувствуют эффекта.

Уйдет убыточная тема, которую компания не смогла сделать прибыльной. А сам VK еще больше сместится в медийную политизированную тему и будет на ней зарабатывать. Будут ли доходы от пропаганды попадать в карман акционеров... Вряд ли.

⚪️ В масштабе Сбера небанковские СП — капля в море.

Разве что теперь менеджеры Сбера сфокусируются на профильном банковском бизнесе.

#YNDX #VKCO #SBER
@AK47pfl

🔥 Только Яндекс (YNDX) теперь может создать super-app. VK (VKCO) сфокусировался на медиа. А у Сбера (SBER) даже и app нет =)

У VK теперь только медиа и сервисы около них, например, музыка (плюс ещё игры, но не особо они российские). VK фокусируется на рекламе и медиа.

Сбербанк оставил только e-commerce + конечно же банковские услуги.

Яндекс нашёл супер нишу «городских сервисов» и профессионально заняли её: каршеринг, такси, доставка еды и товаров. Компания работает над развитием облачных сервисов и внедрением финансов в свою систему (разрабатывает Яндекс.Банк).

Есть ощущение, что идея super-app (а-ля китайский WeChat) и его экосистема в самом широком виде в РФ не реализовалась.
Однако единственный, кто, похоже, сохраняет амбиции создания суперприложения SuperApp, это Яндекс.

#VKCO #SBER #YNDX
@AK47pfl