🏥 Бизнес Мать и Дитя (MDMG) может удвоиться за 3-5 лет. Компания озвучила цель удвоения выручки во время конференции.
На базе текущих активов и запуске новых клиник Мать и дитя в ближайшие 3-5 лет может довести выручку до 50 млрд руб. — рост в два раза по сравнению с 2021 годом.
Мать и дитя входит в число самых быстрорастущих по выручке компаний в РФ:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9559
#MDMG
@AK47pfl
На базе текущих активов и запуске новых клиник Мать и дитя в ближайшие 3-5 лет может довести выручку до 50 млрд руб. — рост в два раза по сравнению с 2021 годом.
Мать и дитя входит в число самых быстрорастущих по выручке компаний в РФ:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9559
#MDMG
@AK47pfl
🔦 Мать и Дитя (MDMG): справедливая стоимость повышена до 1330 руб., апсайд +47%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MDMG
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MDMG
@AK47pfl
🏥 Что позволит Мать и Дитя (MDMG) удвоить свою выручку за 3-5 лет?
В ближайшие 2-3 года возрастёт загруженность клиник. Текущие клиники загружены на ~50%, загрузка может вырасти до нормальных 80%. Это может произойти благодаря росту онкологического направления.
💵 Мать и Дитя инвестирует 12 млрд руб. в новые клиники:
• Клиника лучевой терапии Лапино-3 откроется в 2023 году. Запуск доведет онкологическое направление компании до международного уровня;
• Клиника для лечения инфекционных заболеваний. Первая клиника компании в СПб, открытие планируется в конце 2021 года. Если у роженицы обнаружат ковид, то найти роддом становится сложнее. Клиники Мать и Дитя остаются чуть ли не единственной возможностью;
• Психиатрический корпус Лапино-5;
• еще две клиники в Москве и области.
#MDMG #инестиционный_фактор
@AK47pfl
В ближайшие 2-3 года возрастёт загруженность клиник. Текущие клиники загружены на ~50%, загрузка может вырасти до нормальных 80%. Это может произойти благодаря росту онкологического направления.
💵 Мать и Дитя инвестирует 12 млрд руб. в новые клиники:
• Клиника лучевой терапии Лапино-3 откроется в 2023 году. Запуск доведет онкологическое направление компании до международного уровня;
• Клиника для лечения инфекционных заболеваний. Первая клиника компании в СПб, открытие планируется в конце 2021 года. Если у роженицы обнаружат ковид, то найти роддом становится сложнее. Клиники Мать и Дитя остаются чуть ли не единственной возможностью;
• Психиатрический корпус Лапино-5;
• еще две клиники в Москве и области.
#MDMG #инестиционный_фактор
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
💰🏥 Мать и Дитя (MDMG) инвестирует в рост и платит дивиденды из собственных средств. Компания может инвестировать до 4 млрд руб./ год на развитие, гасить долг и платить дивиденды ~5-6% в ближайшие пару лет.
В отличие от ЕМС (GEMC) с высокой дивдоходностью, Мать и Дитя фокусируется на росте.
При этом по мультипликаторам стоит дешевле, ЕV / ЕВIТDА 2021:
• Мать и Дитя — 8.2
• ЕМС — 9.8.
Рост бизнеса Мать и Дитя создает потенциал роста акций.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
В отличие от ЕМС (GEMC) с высокой дивдоходностью, Мать и Дитя фокусируется на росте.
При этом по мультипликаторам стоит дешевле, ЕV / ЕВIТDА 2021:
• Мать и Дитя — 8.2
• ЕМС — 9.8.
Рост бизнеса Мать и Дитя создает потенциал роста акций.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
Рост нефти и укрепление рубля - две поддержки для российского рынка.
С локального минимума в $65 цены на нефть смогли восстановиться до $73 за баррель марки Brent. Это благоприятно влияет на российскую экономику, существенно зависящую от нефтегазового сектора.
Доллар продолжил ослабление после заявлений ФРС США о продолжении мягкой денежно-кредитной политики. В прошлую пятницу в Джексон-Хоул подтвердили намерение не сворачивать в ближайшее время программы поддержки экономики несмотря на рост инфляции.
#рынок_рф
@AK47pfl
С локального минимума в $65 цены на нефть смогли восстановиться до $73 за баррель марки Brent. Это благоприятно влияет на российскую экономику, существенно зависящую от нефтегазового сектора.
Доллар продолжил ослабление после заявлений ФРС США о продолжении мягкой денежно-кредитной политики. В прошлую пятницу в Джексон-Хоул подтвердили намерение не сворачивать в ближайшее время программы поддержки экономики несмотря на рост инфляции.
#рынок_рф
@AK47pfl
☀️ 01.09.2021
📰
• В онлайн-бизнес X5 (FIVE) могут инвестировать структуры Сбера (SBER).
• Эксперты прогнозируют замедление роста экономики до 2.5% в следующем году.
• 13 стран поддержали резолюцию ООН с призывом к талибам соблюдать права человека и обеспечить свободный выезд граждан из страны. РФ и КНР воздержались.
• Крупнейшие российские интернет-компании выступают за защиту детей в интернете.
• Структура ОАК выставила на продажу семь поддержанных самолетов. Эксперты сомневаются, что на самолеты за такую цену будут претенденты, однако «Ъ» нашел потенциальных покупателей.
• Яндекс (YNDX) выкупает 33.5% долей Uber в Яндекс.Еде, Яндекс.Лавке и Яндекс.Доставке и 18.2% в структуре беспилотных авто. Сумма сделки составляет $1 млрд.
• Алроса (ALRS) готовится к возобновлению работ на руднике Мир после аварии в 2017 году.
👁
• Заседание мониторингового комитета ОПЕК+
• Производственный PMI в ЕС
#morning
@AK47pfl
📰
• В онлайн-бизнес X5 (FIVE) могут инвестировать структуры Сбера (SBER).
• Эксперты прогнозируют замедление роста экономики до 2.5% в следующем году.
• 13 стран поддержали резолюцию ООН с призывом к талибам соблюдать права человека и обеспечить свободный выезд граждан из страны. РФ и КНР воздержались.
• Крупнейшие российские интернет-компании выступают за защиту детей в интернете.
• Структура ОАК выставила на продажу семь поддержанных самолетов. Эксперты сомневаются, что на самолеты за такую цену будут претенденты, однако «Ъ» нашел потенциальных покупателей.
• Яндекс (YNDX) выкупает 33.5% долей Uber в Яндекс.Еде, Яндекс.Лавке и Яндекс.Доставке и 18.2% в структуре беспилотных авто. Сумма сделки составляет $1 млрд.
• Алроса (ALRS) готовится к возобновлению работ на руднике Мир после аварии в 2017 году.
👁
• Заседание мониторингового комитета ОПЕК+
• Производственный PMI в ЕС
#morning
@AK47pfl
Яндекс (YNDX) разводится с Uber: какой вывод для инвесторов?
Спойлер: сдержанный позитив, сделка уже закладывается в цену акций Яндекса, оценил источник РДВ. Яндекс планировал провести сделку ещё в июне прошлого года.
Что Яндекс получит за $1 млрд?
• 33.5% в сервисах Яндекс.Еда, Яндекс.Лавка и Яндекс.Доставка — его доля будет доведена до 100%.
• 18.2% в беспилотных авто - его доля также будет доведена до 100%.
• 4.5% в такси и каршеринге и право на выкуп оставшейся доли Uber в 29% за $1.8-2 млрд.
Источник РДВ оценил эти подразделения в $9.5 млрд, а текущая доля Яндекса в них $7.4 млрд — 27% от капитализации.
Яндекс увеличит выгоду от развития. Чем больше доля Яндекса в поздразделениях, тем больше он получает от их роста.
В будущем эта сделка может упростить выход этих сегментов на IPO, считает источник.
#YNDX
@AK47pfl
Спойлер: сдержанный позитив, сделка уже закладывается в цену акций Яндекса, оценил источник РДВ. Яндекс планировал провести сделку ещё в июне прошлого года.
Что Яндекс получит за $1 млрд?
• 33.5% в сервисах Яндекс.Еда, Яндекс.Лавка и Яндекс.Доставка — его доля будет доведена до 100%.
• 18.2% в беспилотных авто - его доля также будет доведена до 100%.
• 4.5% в такси и каршеринге и право на выкуп оставшейся доли Uber в 29% за $1.8-2 млрд.
Источник РДВ оценил эти подразделения в $9.5 млрд, а текущая доля Яндекса в них $7.4 млрд — 27% от капитализации.
Яндекс увеличит выгоду от развития. Чем больше доля Яндекса в поздразделениях, тем больше он получает от их роста.
В будущем эта сделка может упростить выход этих сегментов на IPO, считает источник.
#YNDX
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Банки и инвест-фонды борются за право поучаствовать в росте e-com сегмента X5 Retail Group (FIVE). Это позволит продать долю по высокой цене.
🔥 До +20% к капитализации X5. Так оцениваются возможные инвестиции Сбера в онлайн-бизнес X5. К сервисам доставки ритейлера проявлял интерес и AliExpress Россия.
Онлайн-бизнес не учтен в стоимости акций, следует из закрытой аналитики инвестбанкиров. Новость может стать катализатором для раскрытия неучтенной стоимости онлайн-бизнеса.
IPO e-com сегмента X5 в 2022-2023 году источник РДВ считает одним из возможных вариантов монетизации бизнеса.
#FIVE #молния
@AK47pfl
🔥 До +20% к капитализации X5. Так оцениваются возможные инвестиции Сбера в онлайн-бизнес X5. К сервисам доставки ритейлера проявлял интерес и AliExpress Россия.
Онлайн-бизнес не учтен в стоимости акций, следует из закрытой аналитики инвестбанкиров. Новость может стать катализатором для раскрытия неучтенной стоимости онлайн-бизнеса.
IPO e-com сегмента X5 в 2022-2023 году источник РДВ считает одним из возможных вариантов монетизации бизнеса.
#FIVE #молния
@AK47pfl
💡 Цифровые бизнесы X5 Retail Group (FIVE) растут быстрее рынка:
• Рост онлайн-бизнеса X5 в первом полугодии 2021 года составил +184% г/г.
• Рынок продовольственного сегмента e-commerce (e-grocery рынок) в России за этот же период вырос на 174%.
X5 продолжит захватывать растущий рынок. Доля X5 на e-grocery рынке составляет 8.5%. Компания планирует нарастить её до 20% 2023 году. Сам рынок за это время вырастет в 4.5 раза и составит более 700 млрд руб. — прогнозы Infoline.
#FIVE #конкурентное_преимущество
@AK47pfl
• Рост онлайн-бизнеса X5 в первом полугодии 2021 года составил +184% г/г.
• Рынок продовольственного сегмента e-commerce (e-grocery рынок) в России за этот же период вырос на 174%.
X5 продолжит захватывать растущий рынок. Доля X5 на e-grocery рынке составляет 8.5%. Компания планирует нарастить её до 20% 2023 году. Сам рынок за это время вырастет в 4.5 раза и составит более 700 млрд руб. — прогнозы Infoline.
#FIVE #конкурентное_преимущество
@AK47pfl
🔦 X5 Retail Group (FIVE): справедливая стоимость 3647 рублей, апсайд +48%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #FIVE
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #FIVE
@AK47pfl
🛢 Лукойл (LKOH) больше других нефтяников даёт заработать на высоких ценах на нефть.
💰Ограничения по добыче из-за ОПЕК+ не помешают выплатить высокие дивиденды: ~11.5% по итогам 2021 года. На прошлой неделе Лукойл отчитался за 1 полугодие 2021 года. Промежуточные дивиденды за полгода могут составить 340 рублей. По итогам всего 2021 года выплата может составить 725 рублей — самая высокая дивдоходность в нефтяной отрасли в РФ.
Компания не забывает об инвесторах. Несмотря на потери из-за отсутствия льгот по сверхвязкой нефти, Лукойл продолжает направлять на дивиденды 100% FCF.
#LKOH #структура_финансирования
@AK47pfl
💰Ограничения по добыче из-за ОПЕК+ не помешают выплатить высокие дивиденды: ~11.5% по итогам 2021 года. На прошлой неделе Лукойл отчитался за 1 полугодие 2021 года. Промежуточные дивиденды за полгода могут составить 340 рублей. По итогам всего 2021 года выплата может составить 725 рублей — самая высокая дивдоходность в нефтяной отрасли в РФ.
Компания не забывает об инвесторах. Несмотря на потери из-за отсутствия льгот по сверхвязкой нефти, Лукойл продолжает направлять на дивиденды 100% FCF.
#LKOH #структура_финансирования
@AK47pfl
⚖️ У акций Лукойла (LKOH) самый большой потенциал роста среди российских нефтяников по мультипликатору EV/EBITDA 2021 года.
🔥 Апсайд до других нефтяников +25% (см. фото).
#LKOH #мультипликаторы
@AK47pfl
🔥 Апсайд до других нефтяников +25% (см. фото).
#LKOH #мультипликаторы
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#LKOH
🛢 Лукойл (LKOH) может вернуться к докоронакризисному уровню добычи с сохранением производственных мощностей - Bloomberg
У компании достаточно свободных мощностей для восстановления добычи. Если Лукойл задействует все резервные мощности, его добыча составит 1.64 млн баррелей в сутки. Это соответствует среднему уровню добычи первого квартала 2020 года.
Ранее члены ОПЕК+ договорились увеличивать добычу на 400 000 баррелей в сутки каждый месяц с августа. Доля РФ в ежемесячном приросте составляет около 100 000 баррелей в сутки. Лукойл восстановила 2/3 объема добычи после сокращения в мае 2020 года. При этом компания планирует и дальше быстро восстанавливать объем добычи, заявил первый вице-президент Александр Матыцын.
Восстановление добычи — более важный фактор для наших нефтяников, нежели высокие цены на нефть. Более быстрое восстановление позволит Лукойлу продемонстрировать рекордные результаты по итогу 2021 года.
🛢 Лукойл (LKOH) может вернуться к докоронакризисному уровню добычи с сохранением производственных мощностей - Bloomberg
У компании достаточно свободных мощностей для восстановления добычи. Если Лукойл задействует все резервные мощности, его добыча составит 1.64 млн баррелей в сутки. Это соответствует среднему уровню добычи первого квартала 2020 года.
Ранее члены ОПЕК+ договорились увеличивать добычу на 400 000 баррелей в сутки каждый месяц с августа. Доля РФ в ежемесячном приросте составляет около 100 000 баррелей в сутки. Лукойл восстановила 2/3 объема добычи после сокращения в мае 2020 года. При этом компания планирует и дальше быстро восстанавливать объем добычи, заявил первый вице-президент Александр Матыцын.
Восстановление добычи — более важный фактор для наших нефтяников, нежели высокие цены на нефть. Более быстрое восстановление позволит Лукойлу продемонстрировать рекордные результаты по итогу 2021 года.
Мать и Дитя (MDMG) одна из самых быстрорастущих компаний в России:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9559
За предыдущие 5 лет
Мать и Дитя выросла по выручке и EBITDA в 3 раза. Компания завоёвывала рынок высококлассных родовых услуг.
За следующие 5 лет
Мать и Дитя планирует вырасти по выручке еще в 2.5 раза, по EBITDA — в 4. Теперь компания завоевывает рынок онкологических и психиатрических услуг: в ближайшие 2-3 года запустит радиологический и психиатрический корпуса.
#MDMG #операционный_фактор
@AK47pfl
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9559
За предыдущие 5 лет
Мать и Дитя выросла по выручке и EBITDA в 3 раза. Компания завоёвывала рынок высококлассных родовых услуг.
За следующие 5 лет
Мать и Дитя планирует вырасти по выручке еще в 2.5 раза, по EBITDA — в 4. Теперь компания завоевывает рынок онкологических и психиатрических услуг: в ближайшие 2-3 года запустит радиологический и психиатрический корпуса.
#MDMG #операционный_фактор
@AK47pfl
💰 Через 5 лет Мать и Дитя (MDMG) может стать мощным генератором кэша для акционеров — освободится много средств под дивиденды.
1️⃣ Компания своими силами может завершить цикл капитальных вложений. На них компания закладывает 3.5 млрд/год. EBITDA Мать и Дитя уже выше 6 млрд в год и продолжит рост, считает источник РДВ.
2️⃣ Маржинальность EBITDA может вырасти 40% — Мать и Дитя формирует центр компетенций в Московском регионе.
3️⃣ Мать и Дитя планирует погасить большую часть долгов.
На горизонте 5 лет Мать и Дитя трансформируется в прибыльную компанию с высокой маржинальностью, низким долгом и капзатратами — весь зарабатываемый кэш потенциально может быть выплачен акционерам.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
1️⃣ Компания своими силами может завершить цикл капитальных вложений. На них компания закладывает 3.5 млрд/год. EBITDA Мать и Дитя уже выше 6 млрд в год и продолжит рост, считает источник РДВ.
2️⃣ Маржинальность EBITDA может вырасти 40% — Мать и Дитя формирует центр компетенций в Московском регионе.
3️⃣ Мать и Дитя планирует погасить большую часть долгов.
На горизонте 5 лет Мать и Дитя трансформируется в прибыльную компанию с высокой маржинальностью, низким долгом и капзатратами — весь зарабатываемый кэш потенциально может быть выплачен акционерам.
#MDMG #структура_финансирования
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ISKJ
⚡️ Этический комитет Минздрава одобрил заявку ИСКЧ (ISKJ) на исследование вакцины от коронавируса
Окончательное решение о начале исследования должен принять Минздрав.
⚡️ Этический комитет Минздрава одобрил заявку ИСКЧ (ISKJ) на исследование вакцины от коронавируса
Окончательное решение о начале исследования должен принять Минздрав.
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
💉 Бетувакс — история большого апсайда и минимального риска для ИСКЧ (ISKJ).
Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, оценил вклад вакцины в стоимость акций ИСКЧ в различных сценариях:
Позитивный сценарий выглядит достижимым. От сезонного гриппа в России по данным Роспотребнадзора ежегодно вакцинируются порядка 50-70 млн человек. Разумно предположить, что значительная часть этих людей будет ежегодно вакцинироваться от COVID-19 в случае его сезонности. В случае стабильной вакцинации 6 млн человек в год Бетуваксом акции ИСКЧ могут стоить в 4 раза дороже.
Негативный сценарий менее вероятен и может иметь слабое влияние на котировки ИСКЧ (см. график). Бетувакс обладает сильными конкурентными преимуществами:
• безопасность (важна для 36.8% россиян),
• эффективность при ревакцинации,
• адаптация к новым штаммам.
#ISKJ
@AK47pfl
Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, оценил вклад вакцины в стоимость акций ИСКЧ в различных сценариях:
Позитивный сценарий выглядит достижимым. От сезонного гриппа в России по данным Роспотребнадзора ежегодно вакцинируются порядка 50-70 млн человек. Разумно предположить, что значительная часть этих людей будет ежегодно вакцинироваться от COVID-19 в случае его сезонности. В случае стабильной вакцинации 6 млн человек в год Бетуваксом акции ИСКЧ могут стоить в 4 раза дороже.
Негативный сценарий менее вероятен и может иметь слабое влияние на котировки ИСКЧ (см. график). Бетувакс обладает сильными конкурентными преимуществами:
• безопасность (важна для 36.8% россиян),
• эффективность при ревакцинации,
• адаптация к новым штаммам.
#ISKJ
@AK47pfl
🏗 Банки упрощают критерии выдачи ипотеки. Это создаст дополнительный спрос на новостройки.
Сегодня стало известно, что Сбербанк снизил минимальный возраст выдачи ипотеки на новостройки с 21 до 18 лет. В банке подмечают увеличение числа молодых клиентов, желающих взять кредит на жилье: молодежь в России рано начинает работать.
Основными бенефициарами упрощения критериев станут девелоперы, предлагающие квартиры по доступным ценам, преимущественно из эконом сегмента.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Сегодня стало известно, что Сбербанк снизил минимальный возраст выдачи ипотеки на новостройки с 21 до 18 лет. В банке подмечают увеличение числа молодых клиентов, желающих взять кредит на жилье: молодежь в России рано начинает работать.
Основными бенефициарами упрощения критериев станут девелоперы, предлагающие квартиры по доступным ценам, преимущественно из эконом сегмента.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
⚡️ 🏗 Самолет (SMLT) может поучаствовать в масштабном проекте освоения московских территорий на 7 трлн руб. При этом уже до конца года планируется заключить соглашения на 440 млрд руб.
Одним из участников проекта является Интеко, которая может быть куплена Самолетом. Компания стала победителем торгов на строительство 615 тыс. кв. м недвижимости в Москве.
#SMLT
@AK47pfl
Одним из участников проекта является Интеко, которая может быть куплена Самолетом. Компания стала победителем торгов на строительство 615 тыс. кв. м недвижимости в Москве.
#SMLT
@AK47pfl