🥇 РДВ всегда впереди брокеров и инвестбанков.

👉 Источники РДВ первыми сообщили об угрозе снижения оценки Норникеля в связи с затоплением на рудниках.

#биржевой_фактор #GMKN
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Аэрофлот (AFLT): реальная стоимость акций не более 46 рублей, -35% от текущих цен.

Почему источники РДВ считают, что акции Аэрофлота могут упасть до уровня 46 рублей?

1. Аэрофлот находится в кризисе и каждый месяц сжигает миллиарды рублей. Во время ковида акции Аэрофлота падали почти до 50 рублей, хотя тогда считалось, что перевозки восстановятся за 1-2 года. Сегодня Аэрофлот подтвердил, что восстановление перевозок произойдёт не ранее 2024 года. Это значит, что компания будет убыточной ещё как минимум несколько лет.

2. В октябре Аэрофлот провел SPO, из-за которого количество акций выросло в 2 раза. Это значит, что даже после полного восстановления авиаперевозок прибыль на акцию будет в 2 раза меньше, чем в лучшие доковидные годы. Более того, источник РДВ допускает проведение новых SPO, так как средства от прошлого размещения пошли на закрытие прошедших убытков.

#макро #AFLT
@AK47pfl

🔦 Аэрофлот (AFLT): справедливая стоимость 46 рублей, угроза падения на 34%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/aflt/moex

#оценка #AFLT
@AK47pfl

❗️✈️ Почему у Аэрофлота (AFLT) справедливая цена 46 рублей или как заблуждаются те, кто ожидает восстановления перевозок?

Аэрофлот теряет миллиарды рублей в месяц из-за остановки международного авиасообщения. По данным Росавиации, в январе 2021 года пассажирооборот на международных направлениях упал на 85.5% к январю 2020 года.

Аэрофлот зарабатывал большую часть именно на международных направлениях.

#авиа #AFLT
@AK47pfl

❗️✈️ Почему у Аэрофлота (AFLT) справедливая цена 46 рублей или как заблуждаются те, кто ожидает восстановления перевозок?

Все основные туристические направления россиян до сих пор находятся на карантинах, многие страны принимают туристов с ограничениями. Италия и другие европейские страны, а также Тайланд закрыты для туристов.

❗️ Полные или частичные ограничения на въезд сейчас действуют в 172 странах.

#авиа #AFLT
@AK47pfl

❗️✈️ Почему у Аэрофлота (AFLT) справедливая цена 46 рублей или как заблуждаются те, кто ожидает восстановления перевозок?

Внутренние рейсы восстанавливаются, но на них Аэрофлот не зарабатывает прибыль. Особенно при нефти в рублях по 5000 рублей.

Цены на авиатопливо находятся на максимумах с сентября.

#авиа #AFLT
@AK47pfl

❗️✈️ Почему у Аэрофлота (AFLT) справедливая цена 46 рублей или как заблуждаются те, кто ожидает восстановления перевозок?

Бизнес-туризм структурно исчезает из-за развития Zoom и прочих технологий для дистанционного проведения переговоров.

По опросу агентства Destination Analytics, 51% представителей компаний считают, что количество бизнес-поездок будет сокращено в течение следующих 5 лет.

#авиа #AFLT
@AK47pfl

⚡️✈️ Аэрофлот (AFLT): реальная стоимость акций не более 46 рублей, -35% от текущих цен.

В 2020 году Аэрофлот сжёг 77 млрд рублей кэша. Это больше половины текущей капитализации — и весь кэш, привлечённый на SPO.

В 4 квартале Аэрофлот сжигал по 467 млн рублей в день.

❌ В 1 квартале 2021 года cash burn может быть ещё хуже: в январе и феврале 2021 года восстановления перевозок не было, при этом цены на авиакиросин выросли до максимумов с сентября.

#авиа #AFLT
@AK47pfl

❗️🔦 Аэрофлот (AFLT): реальная стоимость акций не более 46 рублей, -35% от текущих цен.

Аэрофлот до ковида:
Капитализация 174 млрд руб.
Имущество минус долги 109 млрд руб.

Аэрофлот сейчас:
Капитализация 171 млрд руб.
Имущество минус долги -2 млрд руб.

#оценка #AFLT
@AK47pfl

Главные предстоящие события в российском нефтегазе.
РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.

17 марта — США опубликует запасы сырой нефти за прошлую неделю. По прогнозам ожидается увеличение запасов на 0.816 млн баррелей. Рост запасов нефти в США может привести к падению ее цены.

17 марта — 7-й международный «СПГ Конгресс Россия 2021». Признанная экспертная площадка для диалога и поиска решений для развития одного из самых стратегически важных направлений в газовой индустрии – производства и становления рынка сжиженного природного газа (СПГ).

19 марта — СД Новатэк. Обсудят финансовые результаты компании и объявят размеры и форму выплат дивидендов за 2020 год.

Важное. Великобритания может запретить выдачу лицензий на разведку залежей нефти в Северном море. Это связано с тем, что Великобритания поставила себе цель к 2050 году перейти на полностью возобновляемые источники энергии. Добываемая в Северном море нефть участвует в ценообразовании бенчмарка Brent, поэтому данное событие может отрицательно повлиять на котировки нефти в будущем. Подробнее в Bloomberg.

#LNTA
❗️ ЗАВТРА: ЛЕНТА ПРОВЕДЁТ ДЕНЬ ИНВЕСТОРА С УЧАСТИЕМ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СД АЛЕКСЕЯ МОРДАШОВА

Начало в 16:00, ссылка на вебкаст: https://www.webcast-eqs.com/register/lenta20210318/ru

🔥🔥🔥 Завтра Лента (LNTA) может объявить о выплате первых дивидендов за 10 лет, сообщает источник РДВ. Компания проведёт День Инвестора, в котором примет участие основной владелец и председатель Совета Директоров компании Алексей Мордашов.

Вот чего ждут источники РДВ во время завтрашнего Дня Инвестора:

• Принятие дивполитики: ожидается, что Лента может начать платить 100% чистой прибыли. Дивдоходность может составить 13% к текущим ценам. Первые дивиденды могут быть выплачены уже по итогам 2020 года.

• План развития онлайн-продаж. Сейчас у Ленты самая высокая доля онлайн-продаж среди крупнейших российских фуд-ритейлеров. За 2020 год онлайн-продажи Ленты выросли на 566%.

#операционный_фактор #структура_финансирования #LNTA
@AK47pfl

🔦 Лента (LNTA): справедливая стоимость 440 рублей, апсайд 64%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/lnta/moex

#оценка #LNTA
@AK47pfl

💰 Лента (LNTA) может дать 13% дивдоходности по итогам 2020 года — это самые высокие дивиденды в российском фуд-ритейле. С высокой долей вероятности, детали новой дивполитики будут раскрыты уже завтра.

При выплате дивидендов 100% чистой прибыли Лента может дать дивдоходность более 13%. Это самая высокая дивдоходность среди российских фуд-ритейлеров.
• Для сравнения, Магнит (MGNT) по итогам 2020 года заплатил дивиденды 119% прибыли по МСФО, дивдоходность акций составила около 8%.

✅ CFO Ленты заявлял, что компания может рассмотреть выплату дивидендов по итогам 2020 года:
👉 https://yangx.top/cbrstocks/9144

✅ Лента даже сменила юрисдикцию на российскую, в том числе ради более низкого налога на дивиденды:
👉 https://markets.ft.com/data/announce/detail?dockey=1323-14868719-2BSG0REG2OIQDPIG0EKOICVIVP

#структура_финансирования #LNTA
@AK47pfl

👥 Лента — самый эффективный фуд-ритейлер в России, который успешно следует самым передовым трендам в ритейле.

В сентябре 2020 года компанию возглавил Владимир Сорокин — человек, который превратил X5 Retail Group в лидера рынка и самого дорогого ритейлера России.

👉 После вступления в должность Владимир Сорокин купил акции Ленты (LNTA) на сумму 105 миллионов рублей.

#кадры #LNTA
@AK47pfl

⚖️ Лента (LNTA) — самый эффективный фуд-ритейлер в России по показателям маржинальность по EBITDA и маржинальность по чистой прибыли.

#мультипликаторы #LNTA
@AK47pfl

⚔️ Лента (LNTA) успешно следует самым передовым трендам в ритейле. По итогам 2020 года онлайн-продажи Ленты выросли на 566%.

Доля онлайна от общей выручки у Ленты составляет 1.5% — это больше, чем у X5 (FIVE) и Магнита (MGNT).

#конкуренция #LNTA #FIVE #MGNT
@AK47pfl

Почему завтрашний День инвестора Ленты [LNTA] реально важен и даже символичен?

Два года назад, в апреле 2019, владельцем 75% доли в Ленте стал Мордашов — самый богатый олигарх России, владелец Северстали.

Купил он ровно расписки Ленты по $3.60 (точка 1). Спустя два года, цена РОВНО там же (точка 2).

Завтра станет ясно, как Мордашов будет выводить инвестицию в плюс — будь то высокие дивы или новая стратегия. 🤔

⚖️ Лента (LNTA) — потенциал роста акций +75.6% до оценки X5 Retail Group (FIVE), +81% до Магнита (MGNT) по мультипликатору P/E.

#мультипликаторы #LNTA #FIVE #MGNT
@AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), ММК (MAGN), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), НЛМК (NLMK).

Аналитики клуба РДВ добавляют в портфель акции НЛМК. Компания должна сильно выиграть от высоких цен на металлы. Ее прогнозируемые дивиденды за ближайшие 12 месяцев составят 60 рублей, что составит 28% дивдоходности.

Важные события эмитентов из портфеля:
НЛМК и ММК - экспортные цены на сталь выросли до исторических максимумов. НЛМК больше всех выигрывает от этого, так как доля выручки от экспорта стали занимает 59%. Также, от этого выиграет ММК, выручка от экспорта стали составляет 17%.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 13.53%:

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 18.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl