#morning
☀️ 13.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Apple сегодня представит новую модель iphone. Капитализация на ожидании события прибавила $120 млрд за вчера и $1 трлн за последние полгода.
• Российская вакцина Спутник V может быть запущена в широкое обращение в конце октября. В это же время американская компания Johnson&Johnson прекратила испытание экспериментальной вакцины от COVID-19 из-за «необъяснимой болезни», обнаруженной у одного из добровольцев. У вакцины РФ появляется все больший шанс стать одной из основных вакцин во всем мире.
• Минфин предлагает продлить программу льготной ипотеки под 6.5% до конца 2021 г. и увеличить объем выдачи кредитов в рамках программы с 900 млрд до 2.8 трлн руб.
• Отложенный спрос населения на кредиты наличными исчерпан. Банки в сентябре выдали на 5% меньше новых ссуд, чем в августе. На ситуацию могли повлиять риски второй волны пандемии. Это может ударить по потребительскому спросу, который начинает терять кредитную поддержку на фоне падения доходов.
• МЭА снизило долгосрочный прогноз по ценам на нефть до $70 за баррель к 2025 году и до $75 к 2030 году. При росте цен выше уровней аналитики ожидают рост добычи сланцевой нефти, либо переход на альтернативные источники энергии, что приведёт к саморегулированию рынка.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• ММК (MAGN): публикация производственных результатов за III кв2020.
• Фосагро (PHOR): последний день с дивидендом 33 руб за 6М2020.
• Распадская (RASP): последний день с дивидендом 2.7 руб за 6мес2020.
• США: ИПЦ в сентябре (15:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
• Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск).
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: отравление Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
@AK47pfl
☀️ 13.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Apple сегодня представит новую модель iphone. Капитализация на ожидании события прибавила $120 млрд за вчера и $1 трлн за последние полгода.
• Российская вакцина Спутник V может быть запущена в широкое обращение в конце октября. В это же время американская компания Johnson&Johnson прекратила испытание экспериментальной вакцины от COVID-19 из-за «необъяснимой болезни», обнаруженной у одного из добровольцев. У вакцины РФ появляется все больший шанс стать одной из основных вакцин во всем мире.
• Минфин предлагает продлить программу льготной ипотеки под 6.5% до конца 2021 г. и увеличить объем выдачи кредитов в рамках программы с 900 млрд до 2.8 трлн руб.
• Отложенный спрос населения на кредиты наличными исчерпан. Банки в сентябре выдали на 5% меньше новых ссуд, чем в августе. На ситуацию могли повлиять риски второй волны пандемии. Это может ударить по потребительскому спросу, который начинает терять кредитную поддержку на фоне падения доходов.
• МЭА снизило долгосрочный прогноз по ценам на нефть до $70 за баррель к 2025 году и до $75 к 2030 году. При росте цен выше уровней аналитики ожидают рост добычи сланцевой нефти, либо переход на альтернативные источники энергии, что приведёт к саморегулированию рынка.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• ММК (MAGN): публикация производственных результатов за III кв2020.
• Фосагро (PHOR): последний день с дивидендом 33 руб за 6М2020.
• Распадская (RASP): последний день с дивидендом 2.7 руб за 6мес2020.
• США: ИПЦ в сентябре (15:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
• Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск).
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: отравление Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
@AK47pfl
📊 Коронавирус может помочь решить жилищный вопрос в России. Больше всех от этого выигрывают девелоперы. Среди мер поддержки во время первой волны коронавируса была объявлена программа льготной ипотеки под 6.5% годовых.
Льготная ипотека поддерживает всю экономику России. В строительстве задействованы многие сектора, а значит появляется и больше рабочих мест. В сентябре банки выдали ипотеки на 500 млрд руб. (см график) - абсолютный рекорд за всю историю ипотечного рынка РФ.
Девелоперы получили большой шанс для роста. Потенциальное продление льготной ипотеки до конца 2021 года только усиливает уверенность в сильных результатах девелоперов в этом и следующем годах.
#сектор
@AK47pfl
Льготная ипотека поддерживает всю экономику России. В строительстве задействованы многие сектора, а значит появляется и больше рабочих мест. В сентябре банки выдали ипотеки на 500 млрд руб. (см график) - абсолютный рекорд за всю историю ипотечного рынка РФ.
Девелоперы получили большой шанс для роста. Потенциальное продление льготной ипотеки до конца 2021 года только усиливает уверенность в сильных результатах девелоперов в этом и следующем годах.
#сектор
@AK47pfl
Вы или ваше родственники воспользовались льготной ипотекой?
Anonymous Poll
7%
Да, уже оформил
2%
Сейчас нахожусь в процессе оформления
15%
Нет, но серьезно рассматриваю
76%
Нет, не оформлял
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #ETLN
Эталон (ETLN)
Справедливая цена повышена до 185 руб.
Апсайд: +48%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/etln/moex
@AK47pfl
Эталон (ETLN)
Справедливая цена повышена до 185 руб.
Апсайд: +48%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/etln/moex
@AK47pfl
🔬 Норникель (GMKN): основной поставщик "металлов будущего". Норникель получает основную часть своей выручки от трёх металлов: палладий (47.7%), никель (19.6%) и медь (18.1%). Каждый из них необходим "экономике будущего" и находится на максимумах цен:
• Палладий: цены вблизи исторических максимумов на фоне хронического дефицита металла. Палладий используется для очищения выхлопных газов автомобиля, что стало особенно актуально в последние годы на фоне усиления климатической повестки.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5862
• Никель: основной металл будущего, цены на который находятся вблизи максимумов за год. Никель используется в аккумуляторах для электромобилей, на фоне чего ожидается рост спроса на него на 60% до 2020 года и сопутствующий дефицит на рынке.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5812
• Медь: цены на максимумах с 2018 года. Основным драйвером цен на медь является растущая, несмотря ни на что, экономика Китая. Развитие инфраструктурных проектов, в т.ч. развитие сети 5G, позволит Китаю увеличить спрос на медь на 2-2.5% г/г.
Эти драйверы позволят ценам на металлы оставаться на достаточно высоких уровнях. По оценкам источников РДВ, Норникель сможет дать около 17% дивидендной доходности в 2021 и 11% в ближайшие 12 месяцев.
#анализ #GMKN
@AK47pfl
• Палладий: цены вблизи исторических максимумов на фоне хронического дефицита металла. Палладий используется для очищения выхлопных газов автомобиля, что стало особенно актуально в последние годы на фоне усиления климатической повестки.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5862
• Никель: основной металл будущего, цены на который находятся вблизи максимумов за год. Никель используется в аккумуляторах для электромобилей, на фоне чего ожидается рост спроса на него на 60% до 2020 года и сопутствующий дефицит на рынке.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5812
• Медь: цены на максимумах с 2018 года. Основным драйвером цен на медь является растущая, несмотря ни на что, экономика Китая. Развитие инфраструктурных проектов, в т.ч. развитие сети 5G, позволит Китаю увеличить спрос на медь на 2-2.5% г/г.
Эти драйверы позволят ценам на металлы оставаться на достаточно высоких уровнях. По оценкам источников РДВ, Норникель сможет дать около 17% дивидендной доходности в 2021 и 11% в ближайшие 12 месяцев.
#анализ #GMKN
@AK47pfl
🗣 Аэрофлот (AFLT) с выручкой $9 млрд по ковидным минимумам — идеальная цель для стратегического инвестора.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/6148
#сентимент #AFLT
@AK47pfl
👉 https://yangx.top/AK47pfl/6148
#сентимент #AFLT
@AK47pfl
Globalports может вернуться к выплате дивидендов сразу с высокими выплатами. Финансовое положение компании улучшается и в скором времени она сможет вернуться к выплате дивидендов. За последнее полугодие Globalports уменьшила чистый долг на 9.5%. Такими темпами уже к концу 2021 года Net debt/EBITDA компании станет меньше 2 – вероятный уровень возврата дивидендов.
Дивидендная доходность может составит 9.1-11.5% доходности в долларах. Globalports в среднем платила 54% от прибыли, хотя по дивполитике должна направлять 30% прибыли. По прогнозам аналитиков в Bloomberg чистая прибыль Globalports по итогам 2021 года составит $0.53 на акцию, что даст 9.1% дивдоходности при выплате 54% прибыли.
• Globalports может дать и 11.5% доходности: максимум выплат был равен 68.5% от чистой прибыли и в этом случае компания выплатит по $0.3611 на акцию.
Дополнительные триггеры роста:
👉 рост контейнерных перевозок
👉 рост доли рынка компании
👉 возможное объединение с ДВМП
👉 вероятный листинг на Мосбирже
#анализ #GLPR
@AK47pfl
Дивидендная доходность может составит 9.1-11.5% доходности в долларах. Globalports в среднем платила 54% от прибыли, хотя по дивполитике должна направлять 30% прибыли. По прогнозам аналитиков в Bloomberg чистая прибыль Globalports по итогам 2021 года составит $0.53 на акцию, что даст 9.1% дивдоходности при выплате 54% прибыли.
• Globalports может дать и 11.5% доходности: максимум выплат был равен 68.5% от чистой прибыли и в этом случае компания выплатит по $0.3611 на акцию.
Дополнительные триггеры роста:
👉 рост контейнерных перевозок
👉 рост доли рынка компании
👉 возможное объединение с ДВМП
👉 вероятный листинг на Мосбирже
#анализ #GLPR
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
Российский рынок цифровизуется: ЦБ начал работу над созданием цифрового рубля. Во многих странах мира возросла потребность в дистанционном доступе к банковским счетам, а также увеличилась доля безналичных расчётов. ЦБ задумался о создании цифрового рубля, расчёты которым можно будет проводить как онлайн, так и оффлайн.
Разработка цифрового рубля - логичный шаг в цифровизации экономики и финансов страны. Россия не отстает от мировых ЦБ в разработке CBDC (Central Bank Digital Currency). Такая форма валюты приведёт к снижению трансакционных издержек и увеличению оборотов.
#рынок_рф
@AK47pfl
Разработка цифрового рубля - логичный шаг в цифровизации экономики и финансов страны. Россия не отстает от мировых ЦБ в разработке CBDC (Central Bank Digital Currency). Такая форма валюты приведёт к снижению трансакционных издержек и увеличению оборотов.
#рынок_рф
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. АЭРОФЛОТ.
1. Новая стратегия Аэрофлота может утроить стоимость компании.
2. Аэрофлот: рост пассажиропотока в 2 раза приведёт к росту EBITDA в 2.5 раза.
3. Допэмиссию Аэрофлота продали дёшево и в неудачное время - для чего?
4. Возможное появление стратега в Аэрофлоте - позитив для миноритариев.
5. Акции Аэрофлота начнут рост после входа тайного покупателя с блопакетом.
#сборник #AFLT
@AK47pfl
1. Новая стратегия Аэрофлота может утроить стоимость компании.
2. Аэрофлот: рост пассажиропотока в 2 раза приведёт к росту EBITDA в 2.5 раза.
3. Допэмиссию Аэрофлота продали дёшево и в неудачное время - для чего?
4. Возможное появление стратега в Аэрофлоте - позитив для миноритариев.
5. Акции Аэрофлота начнут рост после входа тайного покупателя с блопакетом.
#сборник #AFLT
@AK47pfl
#morning
☀️ 14.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Владимир Путин сегодня, 14 октября, проведет совещание с членами российского правительства, на котором будет обсуждаться достижение показателей инвестиционного развития. Перед российскими властями стоит задача "сделать более основательным, качественным и устойчивым экономический рост, в том числе с учетом факторов внешних вызовов и рисков".
• Стартуют торги поставочными фьючерсами на акции Polymetal (POLY), Интер РАО (IRAO) и на ГДР Mail (MAIL).
• Российская ассоциация электронных коммуникаций предложила распространить налоговый маневр на ИТ-компании «цифрового контура», оказывающие цифровые услуги: поисковые сервисы, социальные сети, интернет-магазины, онлайн-кинотеатры и т.д. Пока они не могут претендовать на льготы, что по мнению ассоциации необходимо для конкуренции с зарубежными аналогами.
• Газпром (GAZP) приближается к возобновлению прокладки Северного потока-2. Трубоукладчик «Академик Черский» впервые с мая покинул логистическую базу Мукран, где находятся трубы для строительства, и находится в море напротив Куршской косы.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Детский мир (DSKY): операционные результаты за IIIкв2020
• Эталон (ETLN): операционные результаты IIIкв2020.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (23.30 мск). Пред.: 0.951 млн.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: санкции ЕС из-за дела Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
@AK47pfl
☀️ 14.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Владимир Путин сегодня, 14 октября, проведет совещание с членами российского правительства, на котором будет обсуждаться достижение показателей инвестиционного развития. Перед российскими властями стоит задача "сделать более основательным, качественным и устойчивым экономический рост, в том числе с учетом факторов внешних вызовов и рисков".
• Стартуют торги поставочными фьючерсами на акции Polymetal (POLY), Интер РАО (IRAO) и на ГДР Mail (MAIL).
• Российская ассоциация электронных коммуникаций предложила распространить налоговый маневр на ИТ-компании «цифрового контура», оказывающие цифровые услуги: поисковые сервисы, социальные сети, интернет-магазины, онлайн-кинотеатры и т.д. Пока они не могут претендовать на льготы, что по мнению ассоциации необходимо для конкуренции с зарубежными аналогами.
• Газпром (GAZP) приближается к возобновлению прокладки Северного потока-2. Трубоукладчик «Академик Черский» впервые с мая покинул логистическую базу Мукран, где находятся трубы для строительства, и находится в море напротив Куршской косы.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Детский мир (DSKY): операционные результаты за IIIкв2020
• Эталон (ETLN): операционные результаты IIIкв2020.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (23.30 мск). Пред.: 0.951 млн.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: санкции ЕС из-за дела Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
@AK47pfl
🔬 Globaltrans: мощный рост результатов за 3 квартал за счёт взлёта металлургии. Перевозка металлов приносит Globaltrans 36% выручки - и это главная статья доходов компании. Судя по продажам металлургов, дела у них идут очень хорошо, а, значит, результаты Globaltrans могут оказаться значительно выше ожиданий.
Выручка металлургов в 3 квартале превышает даже значения 2019 года, а экспорт растёт двузначными темпами, следует из отчётности Северстали и НЛМК. Операционная отчетность ММК только подтверждает это.
👉 Акции пока торгуются в Лондоне, но их выход на МосБирже может стать сильным дополнительным триггером роста
#анализ #GLTR
@AK47pfl
Выручка металлургов в 3 квартале превышает даже значения 2019 года, а экспорт растёт двузначными темпами, следует из отчётности Северстали и НЛМК. Операционная отчетность ММК только подтверждает это.
👉 Акции пока торгуются в Лондоне, но их выход на МосБирже может стать сильным дополнительным триггером роста
#анализ #GLTR
@AK47pfl
🗣 МТС вступает в борьбу с Яндексом за Тинькофф банк. Источник РДВ подтвердил слухи, которые недавно появились в телеграме.
Есть две причины, по которым МТС (MTSS) пытается купить Тинькофф банк (TCSG):
Причина 1. Раздать карты Тинькофф банка всем 85.8 млн абонентов МТС. МТС уже много лет пытается вырваться из нерастущего телеком бизнеса - в частности, компания строит экосистему с помощью медиа. Однако МТС пока не смог создать крупного народного игрока в банковской сфере для своих абонентов. Благодаря базе абонентов МТС, Тинькофф банк может вырасти по количеству клиентов в 8.5 раз.
Причина 2. Помешать сделке Тинькова с Яндексом (YNDX). Это дружеский шаг в интересах Сбербанка (SBER). МТС банк принадлежит АФК Система (AFKS), крупнейшим кредитором которой является Сбер. Без Тинькофф банка Яндекс не сможет построить экосистему, которая могла бы создать конкуренцию экосистеме Сбера.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5935
#сентимент #TCSG #AFKS #YNDX #SBER
@AK47pfl
Есть две причины, по которым МТС (MTSS) пытается купить Тинькофф банк (TCSG):
Причина 1. Раздать карты Тинькофф банка всем 85.8 млн абонентов МТС. МТС уже много лет пытается вырваться из нерастущего телеком бизнеса - в частности, компания строит экосистему с помощью медиа. Однако МТС пока не смог создать крупного народного игрока в банковской сфере для своих абонентов. Благодаря базе абонентов МТС, Тинькофф банк может вырасти по количеству клиентов в 8.5 раз.
Причина 2. Помешать сделке Тинькова с Яндексом (YNDX). Это дружеский шаг в интересах Сбербанка (SBER). МТС банк принадлежит АФК Система (AFKS), крупнейшим кредитором которой является Сбер. Без Тинькофф банка Яндекс не сможет построить экосистему, которая могла бы создать конкуренцию экосистеме Сбера.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5935
#сентимент #TCSG #AFKS #YNDX #SBER
@AK47pfl
🔬 Помешать экосистеме Яндекса: главная задача МТС. Аналитики, опрошенные РДВ, считают, что вступление МТС в переговоры по покупке ТКС банка может не увенчаться успехом. Для МТС это дорогая покупка, которая может не дать эффекта после слияния.
• ТКС (TCSG) сейчас стоит $4.8 млрд. Чистый долг МТС (MTSS) $3.6 млрд. (в том числе $1.3 млрд кэша), EBITDA равна $2.8 млрд. То есть МТС может потянуть покупку, но придется увеличить долг и (частично) отказаться от дивидендов. Нужно ли это АФК Системе, живущей на дивиденды от МТС? Скорее, нет, потому что Система обслуживает свои кредиты за счет дивидендов МТС.
• Источники РДВ предполагают, что основная цель интереса МТС к ТКС банку - помешать сделке с Яндексом. Сбер (SBER) просто не хочет конкуренции от потенциального объединения Яндекса и ТКС. То есть это дружеский шаг в интересах Сбера, как основного кредитора МТС.
#анализ #TCSG #YNDX #MTSS #SBER
@AK47pfl
• ТКС (TCSG) сейчас стоит $4.8 млрд. Чистый долг МТС (MTSS) $3.6 млрд. (в том числе $1.3 млрд кэша), EBITDA равна $2.8 млрд. То есть МТС может потянуть покупку, но придется увеличить долг и (частично) отказаться от дивидендов. Нужно ли это АФК Системе, живущей на дивиденды от МТС? Скорее, нет, потому что Система обслуживает свои кредиты за счет дивидендов МТС.
• Источники РДВ предполагают, что основная цель интереса МТС к ТКС банку - помешать сделке с Яндексом. Сбер (SBER) просто не хочет конкуренции от потенциального объединения Яндекса и ТКС. То есть это дружеский шаг в интересах Сбера, как основного кредитора МТС.
#анализ #TCSG #YNDX #MTSS #SBER
@AK47pfl