🇷🇺 В России и мире идёт тренд на контейнеризацию экспорта: вот компания, которая от этого выигрывает. Тренд на контейнеризацию в отрасли наблюдается с 2008 года. Товары из РФ постепенно начинают перевозить в контейнерах, включая те, что ранее так не перевозились: древесина, зерно, руда, металлы.
Контейнеризация экспорта происходит быстрее импорта, что защищает рынок от ослаблений рубля. Объем экспорта заполненных контейнеров вырос в 2.6 раз с 2008 года, а импорта - на 16%. Рост экспорта по отношению к импорту позволяет компаниям защищаться от падения выручки из-за валютных колебаний, поскольку товары, произведенные в России, становятся дешевле. Так за текущий кризис рынок упал на 2.4% против падения на 34% и 26% во время кризисов 2008 и 2014 гг.
Globalports (GLPR) – один из лидеров контейнерных перевозок в РФ – напрямую выигрывает от контейнеризации. Globalports на рынке контейнерных перевозок в России занимает 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионах.
#макро #GLPR
@AK47pfl
Контейнеризация экспорта происходит быстрее импорта, что защищает рынок от ослаблений рубля. Объем экспорта заполненных контейнеров вырос в 2.6 раз с 2008 года, а импорта - на 16%. Рост экспорта по отношению к импорту позволяет компаниям защищаться от падения выручки из-за валютных колебаний, поскольку товары, произведенные в России, становятся дешевле. Так за текущий кризис рынок упал на 2.4% против падения на 34% и 26% во время кризисов 2008 и 2014 гг.
Globalports (GLPR) – один из лидеров контейнерных перевозок в РФ – напрямую выигрывает от контейнеризации. Globalports на рынке контейнерных перевозок в России занимает 49% в балтийском, 31% в дальневосточном и 17%, в черноморском регионах.
#макро #GLPR
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
⚡️ Акции Алросы превысили 70 рублей впервые с 11 марта 2020 года. В августе источник РДВ сообщал о том, что дивдоходность Алросы по итогам 2020 года может составить 17%.
https://yangx.top/AK47pfl/5505
#молния #ALRS
@AK47pfl
https://yangx.top/AK47pfl/5505
#молния #ALRS
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🗣 АНАЛИТИКИ ОЖИДАЮТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПРОДАЖ АЛРОСЫ К КОНЦУ ГОДА ДАЖЕ БЕЗ ГОХРАНА. #сентимент #ALRS
Аналитики настроены положительно к результатам Алросы по итогам 2020 года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает положительный денежный поток в 2020 году, равный…
Аналитики настроены положительно к результатам Алросы по итогам 2020 года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает положительный денежный поток в 2020 году, равный…
🔬 Продажи Алросы (ALRS) выросли в августе в 6 раз в сравнении с июлем. Алроса впервые с марта отчиталась о сильных результатах – продажи составили 216.7 млн долл, рост +505% к июлю и +19.2% г/г. С момента введения локдауна заметны признаки стабилизации спроса на алмазы (см. график) на фоне появившейся определенности на рынке.
Продажи Алросы могут кратно вырасти до конца 2020 года в связи с отложенным спросом долгосрочных клиентов. Алроса предоставила весной 100% отсрочку клиентам на покупку законтрактованных объемов сырья во время пандемии. Также ожидается сохранение высокого спроса благодаря восстановлению рынка алмазов Индии и США.
👉 Справедливая цена Алросы (ALRS) равна 85 рублей, апсайд 23%.
#анализ #ALRS
@AK47pfl
Продажи Алросы могут кратно вырасти до конца 2020 года в связи с отложенным спросом долгосрочных клиентов. Алроса предоставила весной 100% отсрочку клиентам на покупку законтрактованных объемов сырья во время пандемии. Также ожидается сохранение высокого спроса благодаря восстановлению рынка алмазов Индии и США.
👉 Справедливая цена Алросы (ALRS) равна 85 рублей, апсайд 23%.
#анализ #ALRS
@AK47pfl
Forwarded from MMI
ДИНАМИКА ПРОДАЖ АЛРОСЫ – РЕЗКОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ СПРОСА В АВГУСТЕ
По итогам августа алмазной продукции было продано на $217 млн (+19.3% гг) vs $22.7 млн (-78.9% гг) в июле. Из $217 млн выручка от продажи сырья составила $202.1 млн., бриллиантов - $14.6 млн. По итогам 8М2020 продажи составили $1 244 млн vs $1 027 за 7М2019.
Продажи Алросы в августе продемонстрировали заметное улучшение, менеджмент отмечает восстановление спроса на алмазы, реализация которых выросла по сравнению с июлем в 10 (!) раз - максимум с докризисного февраля. Помимо роста заказов со стороны США и Китая, а также снижения уровня запасов в ритейле, мы полагаем, что один из основных драйверов роста продаж – это договоренности с Гохраном, который к концу этого года обязался выкупить алмазов на сумму от $0.5 до 1 млрд.
Что касается дивидендов, то по итогам 1П2020 их решено не выплачивать, но вероятность выплат по итогам года существенно возрастает.
По итогам августа алмазной продукции было продано на $217 млн (+19.3% гг) vs $22.7 млн (-78.9% гг) в июле. Из $217 млн выручка от продажи сырья составила $202.1 млн., бриллиантов - $14.6 млн. По итогам 8М2020 продажи составили $1 244 млн vs $1 027 за 7М2019.
Продажи Алросы в августе продемонстрировали заметное улучшение, менеджмент отмечает восстановление спроса на алмазы, реализация которых выросла по сравнению с июлем в 10 (!) раз - максимум с докризисного февраля. Помимо роста заказов со стороны США и Китая, а также снижения уровня запасов в ритейле, мы полагаем, что один из основных драйверов роста продаж – это договоренности с Гохраном, который к концу этого года обязался выкупить алмазов на сумму от $0.5 до 1 млрд.
Что касается дивидендов, то по итогам 1П2020 их решено не выплачивать, но вероятность выплат по итогам года существенно возрастает.
🔬 Татнефть (TATN) решила сделать упор на переработке, что уменьшит влияние колебаний нефтяных цен. Компания будет увеличивать объемы переработки и выход более дорогих светлых нефтепродуктов.
Танеко увеличит производство нефтепродуктов в 1.5 раза в 2020 году. За первые 7 месяцев Танеко уже переработал на 25% больше, чем за тот же период 2019. Новая установка позволит увеличить переработку нефти на 52% к 2019 году.
Татнефть сохранит самый высокий показатель глубины переработки равный 99% - выработка мазута меньше 1%. Цена на мазут на 36-47% меньше, чем на другие нефтепродукты, поэтому Татнефть имеет высокую отдачу после продажи из-за более высокой средней цены всех нефтепродуктов (см график).
Татнефть восстановит выход светлых нефтепродуктов с 80.8% до 85%. Экспортные пошлины на темные нефтепродукты в 3.35 раз больше, чем на светлые: $47.5 за тонну для темных и $14.2 для светлых в сентябре.
#анализ #TATN
@AK47pfl
Танеко увеличит производство нефтепродуктов в 1.5 раза в 2020 году. За первые 7 месяцев Танеко уже переработал на 25% больше, чем за тот же период 2019. Новая установка позволит увеличить переработку нефти на 52% к 2019 году.
Татнефть сохранит самый высокий показатель глубины переработки равный 99% - выработка мазута меньше 1%. Цена на мазут на 36-47% меньше, чем на другие нефтепродукты, поэтому Татнефть имеет высокую отдачу после продажи из-за более высокой средней цены всех нефтепродуктов (см график).
Татнефть восстановит выход светлых нефтепродуктов с 80.8% до 85%. Экспортные пошлины на темные нефтепродукты в 3.35 раз больше, чем на светлые: $47.5 за тонну для темных и $14.2 для светлых в сентябре.
#анализ #TATN
@AK47pfl
🗣 Дальневосточное морское пароходство (FESH) может быть куплен со значительной премией к рынку - такая возможность активно обсуждается на рынке. Покупателями могут стать владелец группы Дело (которой принадлежит Globalports), арабская компания DP World и структуры Романа Абрамовича.
Кейс покупки ДВМП похож на покупки Транснефтью доли в НМТП. Транснефть купила долю в НМТП у Заявудина Магомедова на 61% выше рыночной цены, акции НМТП отреагировали на сделку ростом на 11.9%.
Сделка по покупке акций ДВМП может пройти по цене 13-15 рублей при текущей цене 7.85 рублей на акцию.
#сентимент #FESH
@AK47pfl
Кейс покупки ДВМП похож на покупки Транснефтью доли в НМТП. Транснефть купила долю в НМТП у Заявудина Магомедова на 61% выше рыночной цены, акции НМТП отреагировали на сделку ростом на 11.9%.
Сделка по покупке акций ДВМП может пройти по цене 13-15 рублей при текущей цене 7.85 рублей на акцию.
#сентимент #FESH
@AK47pfl
🔬 Существенный рост стоимости ДВМП (FESH) возможен в ближайшее время в связи с большим интересом капиталистов к компании. ДВМП - главный канал контейнерной торговли с Азией. Также это стратегический актив в свете развития Шелкового пути-2 - нового канала торговли между Китаем и Европой.
ДВМП владеет Владивостокским торговым портом - это крупнейший торговый порт на Дальнем Востоке - и активами в сфере ж/д- и авто- перевозок. Также компания управляет 14 тыс. единиц подвижного ж/д состава, 18 транспортными судами и 40 тыс. контейнеров.
Годовая выручка ДВМП составляет 56.7 млрд рублей. За 1 полугодие 2020 года выручка компании не изменилась, несмотря на коронавирусные ограничения в РФ и Китае. В ближайшие годы выручка продолжит рост за счёт контейнеризации экспорта и усиления торговых операций между Россией и странами Азии.
#анализ #FESH
@AK47pfl
ДВМП владеет Владивостокским торговым портом - это крупнейший торговый порт на Дальнем Востоке - и активами в сфере ж/д- и авто- перевозок. Также компания управляет 14 тыс. единиц подвижного ж/д состава, 18 транспортными судами и 40 тыс. контейнеров.
Годовая выручка ДВМП составляет 56.7 млрд рублей. За 1 полугодие 2020 года выручка компании не изменилась, несмотря на коронавирусные ограничения в РФ и Китае. В ближайшие годы выручка продолжит рост за счёт контейнеризации экспорта и усиления торговых операций между Россией и странами Азии.
#анализ #FESH
@AK47pfl
🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2020 года.
Сейчас $1 = 75.12 руб.
• Основными факторами, влияющими на курс рубля на прошлой недели, были геополитические риски, связанные с отравлением российского оппозиционера Алексея Навального и протестами в Белоруссии. Также произошла небольшая коррекция на рынках, которая отразилась на фьючерсах на нефть, что тоже негативно повлияло на курс рубля.
• Введение санкций против РФ и снижение цен на нефть из-за продолжения коррекции также остаются основными рисками для курса рубля. Помимо этого, поддержка Беларуси Россией, что косвенно подтверждается по интервью Лукашенко, также может стать причиной санкций.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рублей за доллар.
#рубль
@AK47pfl
Сейчас $1 = 75.12 руб.
• Основными факторами, влияющими на курс рубля на прошлой недели, были геополитические риски, связанные с отравлением российского оппозиционера Алексея Навального и протестами в Белоруссии. Также произошла небольшая коррекция на рынках, которая отразилась на фьючерсах на нефть, что тоже негативно повлияло на курс рубля.
• Введение санкций против РФ и снижение цен на нефть из-за продолжения коррекции также остаются основными рисками для курса рубля. Помимо этого, поддержка Беларуси Россией, что косвенно подтверждается по интервью Лукашенко, также может стать причиной санкций.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рублей за доллар.
#рубль
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Техи #TSLA
📊Сравнение графика жизненного цикла финансовых пузырей и динамики Tesla за последний год @cbrstocks
📊Сравнение графика жизненного цикла финансовых пузырей и динамики Tesla за последний год @cbrstocks
#morning
☀️ 11.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #политика Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США ужесточает требования для одобрения вакцин от коронавируса. Медицинское сообщество выразило озабоченность, что вакцина, выпущенная на рынок с чрезвычайным разрешением при ускоренном процессе одобрения, а не после стандартного процесса одобрения регулятора, может нести дополнительные риски, в частности связанные с побочными эффектами. Возможно такое решение управление приняло после обнаружения побочных эффектов у вакцины компании AstraZeneca, из-за чего были остановлены глобальные испытания этой вакцины.
🇺🇦 #макро Украина впервые с сентября перешла на импорт газа только с помощью виртуального реверса. До 2020 года этому препятствовал транзитный контракт с Газпромом (GAZP). Украина с 2015 года не покупает газ в России и забирает около половины газа, который Газпром направляет транзитом через страну. Новый механизм позволяет снизить расходы на $10-20 за ты кубометров.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX): Роуд-шоу по итогам 6М2020.
• Германия: ИПЦ в августе (09:00 мск). Прогноз: -0.5% м/м.
• Великобритания: ВВП в августе (09:00 мск). Прогноз: -21,7% г/г.
• США: базовый ИПЦ в августе (15:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
@AK47pfl
☀️ 11.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #политика Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США ужесточает требования для одобрения вакцин от коронавируса. Медицинское сообщество выразило озабоченность, что вакцина, выпущенная на рынок с чрезвычайным разрешением при ускоренном процессе одобрения, а не после стандартного процесса одобрения регулятора, может нести дополнительные риски, в частности связанные с побочными эффектами. Возможно такое решение управление приняло после обнаружения побочных эффектов у вакцины компании AstraZeneca, из-за чего были остановлены глобальные испытания этой вакцины.
🇺🇦 #макро Украина впервые с сентября перешла на импорт газа только с помощью виртуального реверса. До 2020 года этому препятствовал транзитный контракт с Газпромом (GAZP). Украина с 2015 года не покупает газ в России и забирает около половины газа, который Газпром направляет транзитом через страну. Новый механизм позволяет снизить расходы на $10-20 за ты кубометров.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX): Роуд-шоу по итогам 6М2020.
• Германия: ИПЦ в августе (09:00 мск). Прогноз: -0.5% м/м.
• Великобритания: ВВП в августе (09:00 мск). Прогноз: -21,7% г/г.
• США: базовый ИПЦ в августе (15:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. ОБРАЗОВАНИЕ. ШКОЛА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА РДВ. ЧАСТЬ 3 - Отрасли и сырье
1. Четыре цены на газ, за которыми должны следить инвесторы Газпрома и Новатэка.
2. Издержки сырьевых компаний - AC, TCC, AISC
3. Кривая затрат
4. Запасы
5. Классификация запасов
6. Как прогнозировать цену на нефть по числу буровых установок.
7. Как цена газа влияет на прибыль Газпрома и Новатэка.
8. СПГ — один из ключевых видов топлива ближайших десятилетий.
#сборник #образование
@AK47pfl
1. Четыре цены на газ, за которыми должны следить инвесторы Газпрома и Новатэка.
2. Издержки сырьевых компаний - AC, TCC, AISC
3. Кривая затрат
4. Запасы
5. Классификация запасов
6. Как прогнозировать цену на нефть по числу буровых установок.
7. Как цена газа влияет на прибыль Газпрома и Новатэка.
8. СПГ — один из ключевых видов топлива ближайших десятилетий.
#сборник #образование
@AK47pfl
🔥 Продажи Алросы (ALRS) за август не включают в себя продажи в Гохран — весь объем был куплен рынком. Об этом рассказала IR-служба компании.
Продажи Алросы Гохрану могут составить от $500 млн до $1 млрд, сообщают источники РДВ. Это больше, чем продажи Алросы за последние полгода. Сделки с Гохраном состоятся в 4 квартале.
#ALRS
@AK47pfl
Продажи Алросы Гохрану могут составить от $500 млн до $1 млрд, сообщают источники РДВ. Это больше, чем продажи Алросы за последние полгода. Сделки с Гохраном состоятся в 4 квартале.
#ALRS
@AK47pfl
❗️РОССЕТИ МР (МОЭСК) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #MSRS
Россети Московский регион (MSRS)
Справедливая цена: 1.6 руб.
Апсайд: +38%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/MSRS/MOEX
@AK47pfl
Россети Московский регион (MSRS)
Справедливая цена: 1.6 руб.
Апсайд: +38%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/MSRS/MOEX
@AK47pfl
Нам не важно кто ты — бухгалтер, конечник или посредник в бумажном НДС.
Хочешь получать моментальную обратную связь?
Не знаешь, где задавать профильные вопросы?
Мы уже собрали для тебя специалистов в сфере бумажного НДС и оптимизации налогов в чате https://yangx.top/paperfactory !
Заходи, внимательно читай правила, располагайся, теперь ты знаешь, где пообщаться с практиками и получить ответ на вопрос любой сложности.
#реклама
Хочешь получать моментальную обратную связь?
Не знаешь, где задавать профильные вопросы?
Мы уже собрали для тебя специалистов в сфере бумажного НДС и оптимизации налогов в чате https://yangx.top/paperfactory !
Заходи, внимательно читай правила, располагайся, теперь ты знаешь, где пообщаться с практиками и получить ответ на вопрос любой сложности.
#реклама
❗️ РАЗБОР. HeadHunter
Рынок онлайн рекрутинга в России может вырасти в 5.6 раз до уровня развитых стран — это может кратно увеличить выручку и прибыль компании HeadHunter. Сейчас в России отрасль занимает 0.006% от ВВП, в то время как в развитых странах эта цифра в среднем составляет 0.034%. Например, онлайн рекрутинг занимает от ВВП 0.09% в Южной Корее, 0.057% в Японии, 0.039% в Бразилии и 0.022% в США.
HeadHunter (HHR) - лидер рынка рекрутинга России и стран СНГ - платформа, связывающая работодателей и соискателей работы. Сейчас на сайте размещено около 46.9 млн резюме и 1.3 млн компаний. Это значит, что HeadHunter занимает 61.7% рынка по числу резюме и треть рынка по числу компаний.
Акции компании торгуются на NASDAQ и на СПб бирже под тикером HHR. Основные акционеры: 37.3% - Elbrus Capital (инвестиционный фонд), 14.4% - Kayne Anderson Rudnik IM (инвестиционная компания), 13.9% - Goldman Sachs Group, 0.6% - менеджмент. Free float - 33.8%.
Доля HeadHunter по выручке составляла 54.2% рынка РФ по итогам 2018 года, а при росте выручка может вырасти в 9.4 раза. Выручка и прибыль HeadHunter растут двузначными: в 2019 году выручка +27%, прибыль +53%.
#разбор #HHR
@AK47pfl
Рынок онлайн рекрутинга в России может вырасти в 5.6 раз до уровня развитых стран — это может кратно увеличить выручку и прибыль компании HeadHunter. Сейчас в России отрасль занимает 0.006% от ВВП, в то время как в развитых странах эта цифра в среднем составляет 0.034%. Например, онлайн рекрутинг занимает от ВВП 0.09% в Южной Корее, 0.057% в Японии, 0.039% в Бразилии и 0.022% в США.
HeadHunter (HHR) - лидер рынка рекрутинга России и стран СНГ - платформа, связывающая работодателей и соискателей работы. Сейчас на сайте размещено около 46.9 млн резюме и 1.3 млн компаний. Это значит, что HeadHunter занимает 61.7% рынка по числу резюме и треть рынка по числу компаний.
Акции компании торгуются на NASDAQ и на СПб бирже под тикером HHR. Основные акционеры: 37.3% - Elbrus Capital (инвестиционный фонд), 14.4% - Kayne Anderson Rudnik IM (инвестиционная компания), 13.9% - Goldman Sachs Group, 0.6% - менеджмент. Free float - 33.8%.
Доля HeadHunter по выручке составляла 54.2% рынка РФ по итогам 2018 года, а при росте выручка может вырасти в 9.4 раза. Выручка и прибыль HeadHunter растут двузначными: в 2019 году выручка +27%, прибыль +53%.
#разбор #HHR
@AK47pfl
🗣 Владелец группы Дело Шишкарев уже полгода ищет схему для покупки FESCO (FESH), обсуждает сделку с Росатомом и одной из крупнейших логистических компаний мира MAERSK.
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5767
#сентимент #FESH
@AK47pfl
👉 https://yangx.top/AK47pfl/5767
#сентимент #FESH
@AK47pfl
❗️ ДВМП (FЕSН) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #FЕSН
Дальневосточное морское пароходство (FЕSН)
Справедливая цена: 15 руб.
Апсайд: +81%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fesh/moex
@AK47pfl
Дальневосточное морское пароходство (FЕSН)
Справедливая цена: 15 руб.
Апсайд: +81%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fesh/moex
@AK47pfl
🔬 HeadHunter - редкая акция в России, которая может показать рост в несколько раз. Главный триггер в HeadHunter - листинг акций в Москве.
Листинг HeadHunter на Мосбирже состоится уже в сентябре:
👉 https://tass.ru/ekonomika/8950899
Судя по примеру других компаний, листинг в Москве приводит к значительному притоку инвесторов в акции - и к росту их стоимости. Например, акции аналога HH (HHR) - Mail (MAIL) - с момента объявления о листинге в Москве прибавили уже 80%.
• Сейчас акции HeadHunter торгуются на NASDAQ и на СПб бирже под тикером HHR.
#анализ #HHR
@AK47pfl
Листинг HeadHunter на Мосбирже состоится уже в сентябре:
👉 https://tass.ru/ekonomika/8950899
Судя по примеру других компаний, листинг в Москве приводит к значительному притоку инвесторов в акции - и к росту их стоимости. Например, акции аналога HH (HHR) - Mail (MAIL) - с момента объявления о листинге в Москве прибавили уже 80%.
• Сейчас акции HeadHunter торгуются на NASDAQ и на СПб бирже под тикером HHR.
#анализ #HHR
@AK47pfl
📍Рынок онлайн рекрутинга в России может вырасти в 3 и более раз. По мере того, как интернет все глубже будет проникать в регионы России, будет расти цифровизация бизнеса, включая найм на работу. Эксперты сравнивают размер рынка онлайн-рекрутинга между странами по его доле в ВВП. У России этот показатель 0.006%, а в ближайшей развитой стране - Франции 0.015%. Если Россия достигнет уровня Франции, то рынок онлайн-рекрутинга вырастет в 3 раза.
Выручка HeadHunter (HHR) может вырасти в 3.75 раза при дальнейшем росте доли рынка у компании с 60% до 75%.
#тренды #HHR
@AK47pfl
Выручка HeadHunter (HHR) может вырасти в 3.75 раза при дальнейшем росте доли рынка у компании с 60% до 75%.
#тренды #HHR
@AK47pfl