🇷🇺 ОРАКУЛ РУБЛЯ. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2020 года. #рубль
Сейчас $1 = 74.03 руб.
• Вокруг России нарастают политические риски в связи с новостью об отравлении Алексея Навального. Тема получила широкое распространение среди западных инвесторов: в частности, эту тему активно освещает Bloomberg. Это могло вызвать локальный отток из российских финансовых инструментов.
• На этом фоне курс доллара превысил 74 рубля. Источники РДВ считают, что причин для укрепления рубля в обозримом будущем нет.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рубль за доллар.
@AK47pfl
Сейчас $1 = 74.03 руб.
• Вокруг России нарастают политические риски в связи с новостью об отравлении Алексея Навального. Тема получила широкое распространение среди западных инвесторов: в частности, эту тему активно освещает Bloomberg. Это могло вызвать локальный отток из российских финансовых инструментов.
• На этом фоне курс доллара превысил 74 рубля. Источники РДВ считают, что причин для укрепления рубля в обозримом будущем нет.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рубль за доллар.
@AK47pfl
❗️ РАЗБОР. GLOBALTRANS. #разбор #GLTR
Globaltrans - занимается железнодорожными перевозками в странах СНГ и владеет одним из самых больших парков вагонов (входит в первую тройку компаний), предназначенных для транспортировки металлов, угля, нефти и нефтепродуктов и стройматериалов. Одна из немногих частных компаний в России, владеющих собственными электровозами, что позволяет ей существенно увеличивать маржинальность.
Капитализация: 78.25 млрд руб.
Финансовые результаты за 2019 года:
• Скорректированная выручка 68.8 млрд руб. (+13% г/г)
• EBITDA 39.6 млрд руб. (+20% г/г)
• Чистая прибыль 22.7 млрд руб. (+16% г/г)
• Чистый долг 23.6 млрд руб. (+27% г/г), весь долг номинирован в рублях - нет валютных рисков.
• Net Debt/EBITDA 0.6 - низкая долговая нагрузка.
Дивидендная политика и программа buyback:
Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, в апреле и в сентябре. Низкая долговая нагрузка позволяет ей направлять на выплаты не менее 50% от свободного денежного потока. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%. В рамках своей программы buyback компания может выкупить до 5% своих акций с рынка в ближайший год, последняя покупка была совершена 16 июля. Globaltrans уже выкупила 0.04% своих акций, начиная с 3 июля.
Акционеры: основными акционерами компании являются ее основатели, в сумме им принадлежит 42.9%, 0.2% компании принадлежат совету директоров и менеджменту. Остальной частью акций (free float = 56.9%) владеют такие крупные иностранные фонды и фонды банков как BNP Paribas, JPMorgan Chase, HSBC и тд.
Ключевые тренды в отрасли:
• Расширение железнодорожной сети и увеличение объемов поставок на азиатский рынок, в частности расширение торговли с Китаем на фоне его конфликта с США.
• Рост спроса на услуги по перевозке национальными инфраструктурным проектами, развитие регионов, например, Дальнего востока, увеличение объема перевозки приведет к росту выручки компании.
Конкурентные преимущества:
• Сильные позиции в ключевых сегментах рынка - доля рынка перевозки металлов у Globaltrans составляет 19%, на рынке перевозки нефти и нефтепродуктов - 9.4%.
• Крупные клиенты, с которыми заключены длительные соглашения, - 66% выручки приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
Globaltrans - занимается железнодорожными перевозками в странах СНГ и владеет одним из самых больших парков вагонов (входит в первую тройку компаний), предназначенных для транспортировки металлов, угля, нефти и нефтепродуктов и стройматериалов. Одна из немногих частных компаний в России, владеющих собственными электровозами, что позволяет ей существенно увеличивать маржинальность.
Капитализация: 78.25 млрд руб.
Финансовые результаты за 2019 года:
• Скорректированная выручка 68.8 млрд руб. (+13% г/г)
• EBITDA 39.6 млрд руб. (+20% г/г)
• Чистая прибыль 22.7 млрд руб. (+16% г/г)
• Чистый долг 23.6 млрд руб. (+27% г/г), весь долг номинирован в рублях - нет валютных рисков.
• Net Debt/EBITDA 0.6 - низкая долговая нагрузка.
Дивидендная политика и программа buyback:
Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год, в апреле и в сентябре. Низкая долговая нагрузка позволяет ей направлять на выплаты не менее 50% от свободного денежного потока. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%. В рамках своей программы buyback компания может выкупить до 5% своих акций с рынка в ближайший год, последняя покупка была совершена 16 июля. Globaltrans уже выкупила 0.04% своих акций, начиная с 3 июля.
Акционеры: основными акционерами компании являются ее основатели, в сумме им принадлежит 42.9%, 0.2% компании принадлежат совету директоров и менеджменту. Остальной частью акций (free float = 56.9%) владеют такие крупные иностранные фонды и фонды банков как BNP Paribas, JPMorgan Chase, HSBC и тд.
Ключевые тренды в отрасли:
• Расширение железнодорожной сети и увеличение объемов поставок на азиатский рынок, в частности расширение торговли с Китаем на фоне его конфликта с США.
• Рост спроса на услуги по перевозке национальными инфраструктурным проектами, развитие регионов, например, Дальнего востока, увеличение объема перевозки приведет к росту выручки компании.
Конкурентные преимущества:
• Сильные позиции в ключевых сегментах рынка - доля рынка перевозки металлов у Globaltrans составляет 19%, на рынке перевозки нефти и нефтепродуктов - 9.4%.
• Крупные клиенты, с которыми заключены длительные соглашения, - 66% выручки приходится на длительные контракты с такими компаниями как Роснефть, ММК, Газпромнефть, ТМК, Евраз, КуйбышевАзот.
@AK47pfl
#morning
☀️ 21.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
💉 #макро Johnson&Johnson к концу сентября планирует начать самое большое испытание вакцины от коронавируса. Общее количество участников испытания может составить 60 тысяч человек, что вдвое больше, чем при прочих подобных испытаниях. Ожидается, что данная вакцина может быть готова к началу 2021 года.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: комиссионные доходы 7.8 млрд руб., процентные доходы 4.0 млрд руб., прибыль 6.5 млрд руб.
• США: PMI в производственном секторе в августе (16:45 мск). Прогноз: 51.8
• Великобритания: PMI в производственном секторе в августе (11:30 мск). Пред: 53.3
• ЕС: PMI в производственном секторе в августе (11:00 мск). Прогноз: 53.0
• Германия: PMI в секторе услуг в августе (10:30 мск). Прогноз: 55.5
• Германия: PMI в производственном секторе в августе (10:30 мск). Прогноз: 52.5
@AK47pfl
☀️ 21.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
💉 #макро Johnson&Johnson к концу сентября планирует начать самое большое испытание вакцины от коронавируса. Общее количество участников испытания может составить 60 тысяч человек, что вдвое больше, чем при прочих подобных испытаниях. Ожидается, что данная вакцина может быть готова к началу 2021 года.
За чем следить сегодня:
• Мосбиржа (MOEX) отчитается по МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: комиссионные доходы 7.8 млрд руб., процентные доходы 4.0 млрд руб., прибыль 6.5 млрд руб.
• США: PMI в производственном секторе в августе (16:45 мск). Прогноз: 51.8
• Великобритания: PMI в производственном секторе в августе (11:30 мск). Пред: 53.3
• ЕС: PMI в производственном секторе в августе (11:00 мск). Прогноз: 53.0
• Германия: PMI в секторе услуг в августе (10:30 мск). Прогноз: 55.5
• Германия: PMI в производственном секторе в августе (10:30 мск). Прогноз: 52.5
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
В текущей ситуации с возросшими рисками в виде Белоруссии и возможного отравления Алексея Навального акции с апсайдом становятся все более интересными. В акциях с даунсайдом может начаться сильная фиксация прибыли и переток в защитные акции.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
В текущей ситуации с возросшими рисками в виде Белоруссии и возможного отравления Алексея Навального акции с апсайдом становятся все более интересными. В акциях с даунсайдом может начаться сильная фиксация прибыли и переток в защитные акции.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
🔈 МОСБИРЖА ОПУБЛИКОВАЛА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 2 КВ. 2020. #MOEX
Волатильность в апреле помогла Мосбирже показать нейтральные финансовые результаты.
Комиссионные доходы выросли на 1% кв/кв до 7.9 млрд рублей. В первую очередь высокие комиссионные доходы связаны с необычайно высокой волатильностью на рынках в апреле, в третьем квартале этот показатель, вероятно, опустится ниже 7 млрд рублей.
Волатильность помогла нарастить процентные доходы на 0.9%, несмотря на падение ставок. Это связано с тем, что в периоды высокой волатильности временно вырастают остатки на клиентских счетах. В 3-м квартале данный положительный эффект может сойти на нет.
На чистую прибыль оказало положительное влияние снижение резервов под ожидаемые кредитные убытки на 600 млн рублей. В итоге чистая прибыль выросла на 15.5% кв/кв. Учитывая низкую волатильность в 3-м квартале и рекордно низкие процентные ставки, можно сказать, что больше такой отчётности в ближайшие кварталы не будет. Это значит, что текущая отчётность - хороший момент для закрытия позиции.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10278
@AK47pfl
Волатильность в апреле помогла Мосбирже показать нейтральные финансовые результаты.
Комиссионные доходы выросли на 1% кв/кв до 7.9 млрд рублей. В первую очередь высокие комиссионные доходы связаны с необычайно высокой волатильностью на рынках в апреле, в третьем квартале этот показатель, вероятно, опустится ниже 7 млрд рублей.
Волатильность помогла нарастить процентные доходы на 0.9%, несмотря на падение ставок. Это связано с тем, что в периоды высокой волатильности временно вырастают остатки на клиентских счетах. В 3-м квартале данный положительный эффект может сойти на нет.
На чистую прибыль оказало положительное влияние снижение резервов под ожидаемые кредитные убытки на 600 млн рублей. В итоге чистая прибыль выросла на 15.5% кв/кв. Учитывая низкую волатильность в 3-м квартале и рекордно низкие процентные ставки, можно сказать, что больше такой отчётности в ближайшие кварталы не будет. Это значит, что текущая отчётность - хороший момент для закрытия позиции.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10278
@AK47pfl
⛏ ПОЛИМЕТАЛЛ: ЗОЛОТОДОБЫТЧИК С ОТСУТСТВИЕМ РОСТА. #POLY
Полиметалл (POLY) - стагнирующая компания с высокой себестоимостью добычи золота. Это значит, что цены акций компании должны сильно зависеть от цены унции золота. Однако, акции Полиметалла находятся около исторических максимумов даже после коррекции золота.
Полиметалл планирует увеличить добычу золота и серебра в золотом эквиваленте к 2025 году всего на 9% до 1750 унций, в то время как на бирже представлены золотодобывающие компании, которые по прогнозам планируют увеличивать добычу более, чем на 50%.
В то же время Полиметалл имеет одну из самых высоких стоимостей добычи золота (TCC): почти в 2 раза выше, чем у Полюса. Поэтому коррекция цен на золото должна существенно снижать потенциальную прибыль компании и дивиденды.
Полиметалл выглядит существенно хуже для акционеров как с точки зрения инвестирования на долгий срок (увеличения производства почти не планируется), так и для краткосрочной покупки (высокая себестоимость).
@AK47pfl
Полиметалл (POLY) - стагнирующая компания с высокой себестоимостью добычи золота. Это значит, что цены акций компании должны сильно зависеть от цены унции золота. Однако, акции Полиметалла находятся около исторических максимумов даже после коррекции золота.
Полиметалл планирует увеличить добычу золота и серебра в золотом эквиваленте к 2025 году всего на 9% до 1750 унций, в то время как на бирже представлены золотодобывающие компании, которые по прогнозам планируют увеличивать добычу более, чем на 50%.
В то же время Полиметалл имеет одну из самых высоких стоимостей добычи золота (TCC): почти в 2 раза выше, чем у Полюса. Поэтому коррекция цен на золото должна существенно снижать потенциальную прибыль компании и дивиденды.
Полиметалл выглядит существенно хуже для акционеров как с точки зрения инвестирования на долгий срок (увеличения производства почти не планируется), так и для краткосрочной покупки (высокая себестоимость).
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
🔈 НАБСОВЕТ СБЕРБАНКА ПОДТВЕРДИЛ РЕКОМЕНДАЦИЮ ПО ДИВИДЕНДАМ В 18,7 РУБ. #SBER
Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды в 18,7 руб. на акцию, что составляет 50% от чистой прибыли МСФО 2019 года. Сохранение рекомендации по выплате дивидендов - положительный знак для акционеров компании на фоне дивдоходности других банков. Но этого недостаточно для поддержания котировок на негативном фоне - в моменте акция достигала цены в 227,35 руб. В моменте дивдоходность обыкновенных акций Сбербанка равна 8,1%.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10296
@AK47pfl
Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды в 18,7 руб. на акцию, что составляет 50% от чистой прибыли МСФО 2019 года. Сохранение рекомендации по выплате дивидендов - положительный знак для акционеров компании на фоне дивдоходности других банков. Но этого недостаточно для поддержания котировок на негативном фоне - в моменте акция достигала цены в 227,35 руб. В моменте дивдоходность обыкновенных акций Сбербанка равна 8,1%.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/10296
@AK47pfl
💎 ИСТОЧНИКИ РДВ ДОБАВЛЯЮТ АКЦИИ GLOBALTRANS В ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ. #стратегия #GLTR
Эксперты клуба добавляют акции Globaltrans в дивидендный портфель.
Globaltrans сможет показать высокую дивдоходность благодаря снижению Capex на 40%, что поможет балансированию свободного денежного потока, к которому привязаны дивиденды. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%, менеджмент таргетирует первую выплату за первое полугодие 2020 в размере 10.5% дивдоходности.
Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф. (SNGSP), МТС (MTSS), Globaltrans, ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO).
Ожидаемая дивидендная доходность портфеля в следующие 12 месяцев - 12.1%.
@AK47pfl
Эксперты клуба добавляют акции Globaltrans в дивидендный портфель.
Globaltrans сможет показать высокую дивдоходность благодаря снижению Capex на 40%, что поможет балансированию свободного денежного потока, к которому привязаны дивиденды. Ожидаемая дивдоходность за следующие 12 месяцев составляет 15%, менеджмент таргетирует первую выплату за первое полугодие 2020 в размере 10.5% дивдоходности.
Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф. (SNGSP), МТС (MTSS), Globaltrans, ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO).
Ожидаемая дивидендная доходность портфеля в следующие 12 месяцев - 12.1%.
@AK47pfl
СКОЛЬКО ДИВИДЕНДОВ ПЛАТЯТ В БЮДЖЕТ РОССИЙСКИЕ ПУБЛИЧНЫЕ КОМПАНИИ.
Дивиденды, рекомендованные Советом директоров или выплаченные в пользу бюджетов всех уровней, по итогам 2019 года. При поддержке Незыгаря @russica2.
в млрд руб.
1. Сбербанк 211.18
2. Газпром 181.20
3. Роснефть 158.60
4. Транснефть 63.63 (выплата будет осуществлена либо осенью, либо в течение 3 лет)
5. Татнефть 51.04 (в бюджет Татарстана)
6. Алроса 27.65 (15.74 в бюджет РФ, 11.91 в бюджет Якутии, 3.81 в бюджет улусов)
7. Россети 20.00
8. НМТП 7.13 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу Транснефти)
9. Ростелеком 6.27 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу ВТБ)
10. ВТБ 6.10
11. Интер РАО 5.66
12. Башнефть 4.80 (в бюджет Башкортостана)
13. Мосбиржа 2.12 (в пользу ЦБ РФ)
14. Мосэнерго 1.27 (в бюджет Правительства Москвы)
15. Русгидро 0 (решение по дивидендам не было принято)
16. Аэрофлот 0 (отказ от дивидендов из-за пандемии)
👉 Какими были дивиденды госкомпаний в пользу бюджета по итогам 2018 года.
@AK47pfl
Дивиденды, рекомендованные Советом директоров или выплаченные в пользу бюджетов всех уровней, по итогам 2019 года. При поддержке Незыгаря @russica2.
в млрд руб.
1. Сбербанк 211.18
2. Газпром 181.20
3. Роснефть 158.60
4. Транснефть 63.63 (выплата будет осуществлена либо осенью, либо в течение 3 лет)
5. Татнефть 51.04 (в бюджет Татарстана)
6. Алроса 27.65 (15.74 в бюджет РФ, 11.91 в бюджет Якутии, 3.81 в бюджет улусов)
7. Россети 20.00
8. НМТП 7.13 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу Транснефти)
9. Ростелеком 6.27 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу ВТБ)
10. ВТБ 6.10
11. Интер РАО 5.66
12. Башнефть 4.80 (в бюджет Башкортостана)
13. Мосбиржа 2.12 (в пользу ЦБ РФ)
14. Мосэнерго 1.27 (в бюджет Правительства Москвы)
15. Русгидро 0 (решение по дивидендам не было принято)
16. Аэрофлот 0 (отказ от дивидендов из-за пандемии)
👉 Какими были дивиденды госкомпаний в пользу бюджета по итогам 2018 года.
@AK47pfl
#RDVweekly
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
⚡️ Сколько дивидендов платят в бюджет российские публичные компании.
2. Разбор: Globaltrans, один из лидеров грузовых ЖД перевозок с дивдоходностью 15%.
3. Дивидендный портфель от фонда-источника РДВ: актуальный состав.
4. Закупки товаров к школе ушли в онлайн: данные Wildberries и Ozon.
5. Ростелеком станет оператором онлайн-голосования в России уже с сентября.
6. Почему слабнет рубль?
@AK47pfl
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
⚡️ Сколько дивидендов платят в бюджет российские публичные компании.
2. Разбор: Globaltrans, один из лидеров грузовых ЖД перевозок с дивдоходностью 15%.
3. Дивидендный портфель от фонда-источника РДВ: актуальный состав.
4. Закупки товаров к школе ушли в онлайн: данные Wildberries и Ozon.
5. Ростелеком станет оператором онлайн-голосования в России уже с сентября.
6. Почему слабнет рубль?
@AK47pfl
#morning
☀️ 24.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #макро Кандидат в президенты США от партии демократов Джо Байдена заявил, что новые налоги, которые он планирует ввести при условии своего избрания, не коснутся людей с доходом меньше 400 тысяч долларов в год. Это означает, что налоги будут увеличены только для богатых и для крупного бизнеса. Такое повышение налогов противоречит политике Трампа, который вообще против увеличения налогов, и вероятно будет способствовать сохранению отрыва между кандидатами.
🛢 #сектор Компании США из-за штормов остановили сократили добычу нефти и газа в Мексиканском заливе, по данным BSEE. Добыча нефти сократилась на 57.6%, газа на 44.6%. Такие сокращения позволят поддержать цены в период восстановления.
🔥 #сектор Индия планирует нарастить поставки коксующегося угля и антрацита из России до 40 млн тонн. Стоимость такой партии равняется $4.5 млрд при текущих ценах. В прошлом году экспорт в Индию составил 721 тыс. тонн при суммарном объёме по всем направлениям в 46 млн тонн. Индия имеет планы по наращиванию производства стали до 3 млн тонн в 2030 году, однако ее собственные запасы металлургического угля не покрывают такое объём производства. По оценкам Fitch, к 2025 году страна сместит Китай с позиции крупнейшего потребителя коксующегося угля в мире. На данный момент единственным препятствием для договоренности является высокая стоимость транспортировки угля из Дальневосточных портов (на $5–7 на тонну дороже, чем в Китай).
🚚 #KMAZ Западные автоконцерны при поддержке Газпрома (GAZP) попросили беспрецедентных льгот для СПГ-автомобилей. Против инициативы выступает КАМАЗ (KMAZ) - единственный производитель СПГ-тягачей в России. При принятии инициативы КАМАЗ может получить субсидии, компенсирующие обнуление пошлин и сборов иностранным производителям.
За чем следить сегодня:
• Cтарт торгов акциями иностранных эмитентов на Мосбирже
• М.Видео (MVID): МСФО за 6 мес. 2020 г.
@AK47pfl
☀️ 24.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸 #макро Кандидат в президенты США от партии демократов Джо Байдена заявил, что новые налоги, которые он планирует ввести при условии своего избрания, не коснутся людей с доходом меньше 400 тысяч долларов в год. Это означает, что налоги будут увеличены только для богатых и для крупного бизнеса. Такое повышение налогов противоречит политике Трампа, который вообще против увеличения налогов, и вероятно будет способствовать сохранению отрыва между кандидатами.
🛢 #сектор Компании США из-за штормов остановили сократили добычу нефти и газа в Мексиканском заливе, по данным BSEE. Добыча нефти сократилась на 57.6%, газа на 44.6%. Такие сокращения позволят поддержать цены в период восстановления.
🔥 #сектор Индия планирует нарастить поставки коксующегося угля и антрацита из России до 40 млн тонн. Стоимость такой партии равняется $4.5 млрд при текущих ценах. В прошлом году экспорт в Индию составил 721 тыс. тонн при суммарном объёме по всем направлениям в 46 млн тонн. Индия имеет планы по наращиванию производства стали до 3 млн тонн в 2030 году, однако ее собственные запасы металлургического угля не покрывают такое объём производства. По оценкам Fitch, к 2025 году страна сместит Китай с позиции крупнейшего потребителя коксующегося угля в мире. На данный момент единственным препятствием для договоренности является высокая стоимость транспортировки угля из Дальневосточных портов (на $5–7 на тонну дороже, чем в Китай).
🚚 #KMAZ Западные автоконцерны при поддержке Газпрома (GAZP) попросили беспрецедентных льгот для СПГ-автомобилей. Против инициативы выступает КАМАЗ (KMAZ) - единственный производитель СПГ-тягачей в России. При принятии инициативы КАМАЗ может получить субсидии, компенсирующие обнуление пошлин и сборов иностранным производителям.
За чем следить сегодня:
• Cтарт торгов акциями иностранных эмитентов на Мосбирже
• М.Видео (MVID): МСФО за 6 мес. 2020 г.
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
За выходные ситуация в Белоруссии обострилась. Политический кризис вряд ли решится без привлечения третьей стороны. Заявление немецких врачей о том, что Алексей Навальный был отравлен ядом, потенциально создает риски новых санкций для РФ.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
За выходные ситуация в Белоруссии обострилась. Политический кризис вряд ли решится без привлечения третьей стороны. Заявление немецких врачей о том, что Алексей Навальный был отравлен ядом, потенциально создает риски новых санкций для РФ.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
🚫#опрос
💾 *ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
*Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
💾 *ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
*Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
❗️ М.ВИДЕО — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #MVID
М.Видео (MVID)
Справедливая цена: 550 руб.
Апсайд: +6%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/MVID/MOEX
@AK47pfl
М.Видео (MVID)
Справедливая цена: 550 руб.
Апсайд: +6%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/MVID/MOEX
@AK47pfl
📊 EN+ МОЖЕТ ПРОДОЛЖИТЬ РАЛЛИ В АКЦИЯХ РУСАЛА И АЛЮМИНИИ. #ENPG
En+ (ENPG) владеет 56.9% долей в Русале и, по оценкам источников РДВ, рост Русала на 1% в теории должен увеличивать капитализацию En+ на 0.62%.
Акции Русала находятся в активной фазе восстановления на фоне роста цен на алюминия, который в рублях с начала года вырос уже на 18.3%. Это связано с восстановлением экономики и ослаблением индекса доллара.
Сильные операционные результаты энергетического сегмента, восстановление цен на электроэнергию и рост цен на алюминий в ближайшее время помогут En+ компенсировать отставание от Русала и рынка в целом.
@AK47pfl
En+ (ENPG) владеет 56.9% долей в Русале и, по оценкам источников РДВ, рост Русала на 1% в теории должен увеличивать капитализацию En+ на 0.62%.
Акции Русала находятся в активной фазе восстановления на фоне роста цен на алюминия, который в рублях с начала года вырос уже на 18.3%. Это связано с восстановлением экономики и ослаблением индекса доллара.
Сильные операционные результаты энергетического сегмента, восстановление цен на электроэнергию и рост цен на алюминий в ближайшее время помогут En+ компенсировать отставание от Русала и рынка в целом.
@AK47pfl
🔌 ЦЕНА НА МОЩНОСТЬ EN+ МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 72.5% К 2025 ГОДУ. #ENPG
EN+ (ENPG) может стать одним из главных бенефициаров либерализации цен на мощность во второй ценовой зоне, стоимость мощности может вырасти более чем на 70%.
Рыночные цены на мощность утверждены вплоть до 2025 года - рост во второй ценовой зоне за 5 лет составит 58.6%, однако ежегодно они будут дополнительно увеличиваться за счет индексации на инфляцию. Конкурентный отбор мощности на 2026 год будет проведен до 1 сентября этого года - его итоги могут стать драйвером роста для акций компаний электроэнергетического сектора.
Во второй ценовой зоне находятся 97% генерирующих мощностей EN+. По прогнозу компании полный рост цен на мощность к 2025 году составит 72.5% с учетом прогнозируемой инфляции. По рыночным ценам компания в 2019 году продала более 80% мощности против 68% в 2016 году, в дальнейшем можно ожидать продолжение тренда на либерализацию рынка и увеличения продаж по свободным ценам.
@AK47pfl
EN+ (ENPG) может стать одним из главных бенефициаров либерализации цен на мощность во второй ценовой зоне, стоимость мощности может вырасти более чем на 70%.
Рыночные цены на мощность утверждены вплоть до 2025 года - рост во второй ценовой зоне за 5 лет составит 58.6%, однако ежегодно они будут дополнительно увеличиваться за счет индексации на инфляцию. Конкурентный отбор мощности на 2026 год будет проведен до 1 сентября этого года - его итоги могут стать драйвером роста для акций компаний электроэнергетического сектора.
Во второй ценовой зоне находятся 97% генерирующих мощностей EN+. По прогнозу компании полный рост цен на мощность к 2025 году составит 72.5% с учетом прогнозируемой инфляции. По рыночным ценам компания в 2019 году продала более 80% мощности против 68% в 2016 году, в дальнейшем можно ожидать продолжение тренда на либерализацию рынка и увеличения продаж по свободным ценам.
@AK47pfl
🔌 ВЫРУЧКА EN+ МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 15% К 2025. #ENPG
En+ может увеличить выручка на 15% к 2025 году благодаря росту цен на мощность и программе ДПМ-2.
En+ (ENPG) модернизирует 29.5% угольных мощностей (1,295 МВт) с 2022 по 2025 годы по программе ДПМ-2 с гарантированным возвратом инвестиций. Цена мощности будет превышать рыночную в 2-3 раза, что позволит компании значительно повысить рентабельность и эффективность генерирующих активов. В полном объеме эффект от ДПМ скажется на финансовых результатах EN+ в 2026 году в размере порядка 10 млрд рублей.
En+ может достроить Тельмамскую ГЭС мощностью 450 МВт с гарантированной 12% доходностью для снабжения БАМа электричеством. После ввода в эксплуатацию Тельмамская ГЭС сможет увеличить чистую прибыль EN+ дополнительно на 3-4 млрд рублей, что составляет 15-20% от прибыли энергетического сегмента за 2019 год.
@AK47pfl
En+ может увеличить выручка на 15% к 2025 году благодаря росту цен на мощность и программе ДПМ-2.
En+ (ENPG) модернизирует 29.5% угольных мощностей (1,295 МВт) с 2022 по 2025 годы по программе ДПМ-2 с гарантированным возвратом инвестиций. Цена мощности будет превышать рыночную в 2-3 раза, что позволит компании значительно повысить рентабельность и эффективность генерирующих активов. В полном объеме эффект от ДПМ скажется на финансовых результатах EN+ в 2026 году в размере порядка 10 млрд рублей.
En+ может достроить Тельмамскую ГЭС мощностью 450 МВт с гарантированной 12% доходностью для снабжения БАМа электричеством. После ввода в эксплуатацию Тельмамская ГЭС сможет увеличить чистую прибыль EN+ дополнительно на 3-4 млрд рублей, что составляет 15-20% от прибыли энергетического сегмента за 2019 год.
@AK47pfl
