#RDVweekly
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. Вечерняя торговая сессия – поле для манипуляций.
2. Пузырь потребкредитования продолжает рост.
3. Корпоративный спор между Норникелем и Русалом. Продолжение.
4. Ростелеком может развивать потенциальный проект-единорог.
5. Дивидендный портфель от источников РДВ.
6. У россиян заканчиваются деньги – ритейл и банки под угрозой.
@AK47pfl
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:
1. Вечерняя торговая сессия – поле для манипуляций.
2. Пузырь потребкредитования продолжает рост.
3. Корпоративный спор между Норникелем и Русалом. Продолжение.
4. Ростелеком может развивать потенциальный проект-единорог.
5. Дивидендный портфель от источников РДВ.
6. У россиян заканчиваются деньги – ритейл и банки под угрозой.
@AK47pfl
#morning
☀️ 17.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🛢 #макро Европе невыгодно покупать американский СПГ, поскольку он дороже, чем поставки из России. Об этом рассказал министр энергетики немецкой земли Макленбург-Передняя Померания Кристиан Пегель. Также он отметил, что Европе не нравятся попытки США сорвать строительство Северного потока-2.
💎 #ALRS #сектор De Beers считает, что продажи ювелирных изделий с бриллиантами могут вырасти в предстоящий праздничный сезон. В исследовании отмечается, что 60% опрошенных в США мужчин намерены покупать украшения с бриллиантами для своих близких, а почти треть женщин намерены покупать бриллианты для себя.
📡 #RTKM Мобильный оператор Tele2, подразделение Ростелекома (RTKM), с 15 августа запустил 5G для российских абонентов, прибывающих на территорию Швейцарии.
За чем следить сегодня:
• ИнтерРАО (IRAO): МСФО 2 кв. 2020. Консенсус-прогноз: выручка 212.6 млрд, EBITDA 23 млрд, чистая прибыль 11.9 млрд.
@AK47pfl
☀️ 17.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🛢 #макро Европе невыгодно покупать американский СПГ, поскольку он дороже, чем поставки из России. Об этом рассказал министр энергетики немецкой земли Макленбург-Передняя Померания Кристиан Пегель. Также он отметил, что Европе не нравятся попытки США сорвать строительство Северного потока-2.
💎 #ALRS #сектор De Beers считает, что продажи ювелирных изделий с бриллиантами могут вырасти в предстоящий праздничный сезон. В исследовании отмечается, что 60% опрошенных в США мужчин намерены покупать украшения с бриллиантами для своих близких, а почти треть женщин намерены покупать бриллианты для себя.
📡 #RTKM Мобильный оператор Tele2, подразделение Ростелекома (RTKM), с 15 августа запустил 5G для российских абонентов, прибывающих на территорию Швейцарии.
За чем следить сегодня:
• ИнтерРАО (IRAO): МСФО 2 кв. 2020. Консенсус-прогноз: выручка 212.6 млрд, EBITDA 23 млрд, чистая прибыль 11.9 млрд.
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Новатэк - лучший экспортер в России, зарабатывающий экстра-прибыли при каждом движении курса на 1 руб.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
Мосэнерго (MSNG) 1.8 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Новатэк - лучший экспортер в России, зарабатывающий экстра-прибыли при каждом движении курса на 1 руб.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
Мосэнерго (MSNG) 1.8 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
📡 TELE2 ЗАПУСТИЛ СЕТЬ 5G. #RTKM
Tele2 одним из первых запустил сеть 5G для своих клиентов. Сотовый оператор Tele2, недавно приобретенный Ростелекомом (RTKM), с 15 августа запустил 5G в Швейцарии для своих российских абонентов и сейчас ведет переговоры о сотрудничестве еще с 5 странами. Помимо Tele2 подобный проект есть еще у Мегафона.
Цель подобного запуска - продемонстрировать возможности оператора в области 5G, в частности, при будущем запуске в России, который будет произведен при большем распространении устройств с поддержкой 5G. Только в июне в России было продано более 20 тыс 5G-смартфонов, что составило 3% рынка в денежном выражении и около 1% в натуральном.
@AK47pfl
Tele2 одним из первых запустил сеть 5G для своих клиентов. Сотовый оператор Tele2, недавно приобретенный Ростелекомом (RTKM), с 15 августа запустил 5G в Швейцарии для своих российских абонентов и сейчас ведет переговоры о сотрудничестве еще с 5 странами. Помимо Tele2 подобный проект есть еще у Мегафона.
Цель подобного запуска - продемонстрировать возможности оператора в области 5G, в частности, при будущем запуске в России, который будет произведен при большем распространении устройств с поддержкой 5G. Только в июне в России было продано более 20 тыс 5G-смартфонов, что составило 3% рынка в денежном выражении и около 1% в натуральном.
@AK47pfl
📸 РОСТЕЛЕКОМ: ГОСЗАКАЗ НА ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ. #RTKM
Ростелеком использует искусственный интеллект для реальных задач. Ростелеком (RTKM) отчитался о работе нейросети на ЕГЭ. По данным компании, искусственный интеллект распознал половину из всех нарушений, совершенных во время экзамена.
С помощью технологии эффективность контроля была повышена в 36.5 раз. Так если человек способен следить только за 4 аудиториями, то нейросеть способна анализировать видео-поток из 146 аудиторий одновременно. В будущем подобные системы могут быть использованы не только на экзаменах, но и для контроля за порядком, что существенно увеличит доходы компании благодаря госконтрактам.
@AK47pfl
Ростелеком использует искусственный интеллект для реальных задач. Ростелеком (RTKM) отчитался о работе нейросети на ЕГЭ. По данным компании, искусственный интеллект распознал половину из всех нарушений, совершенных во время экзамена.
С помощью технологии эффективность контроля была повышена в 36.5 раз. Так если человек способен следить только за 4 аудиториями, то нейросеть способна анализировать видео-поток из 146 аудиторий одновременно. В будущем подобные системы могут быть использованы не только на экзаменах, но и для контроля за порядком, что существенно увеличит доходы компании благодаря госконтрактам.
@AK47pfl
#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
🔬 РОСТ ЯНДЕКСА - НЕРЫНОЧНАЯ ИСТОРИЯ, ДАЮЩАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ. #анализ #YNDX
С середины июня акции Яндекса выросли на 56%, хотя международные аналоги в лучшем случае прибавили 13% за тот же период.
Причиной роста акций Яндекса (YNDX) стало его включение в индекс MSCI Russia. Включение в индекс означает, что индексные фонды обязаны с 13 по 31 августа купить акции Яндекса. Суммарный объём таких покупок составит около $1 млрд, что составляет 6-7 средний дневных объёмов и 4.8% капитализации компании. Инвесторы, с июня набиравшие позиции и подталкивавшие акцию наверх, могут начать фиксировать прибыль.
При этом позитивных изменений в фундаментальной оценке компании за время роста на 56% не происходило. Налоговый манёвр в IT-компаниях не касается Яндекса, а отчётность за второй квартал не впечатлила инвесторов падением выручки от основного бизнеса на 12.5% г/г.
Более того, рост Яндекса привёл к отрыву его оценки от оценки даже западных техов. Даже если смотреть на прогнозный мультипликатор EV/EBITDA 2022-го года, Яндекс оценён на 25-30% дороже, чем Facebook или Alphabet.
Вероятно, в сентябре, когда огромный спрос со стороны пассивных фондов уйдёт, акции Яндекса могут потерять поддержку и их оценка вернётся к дисконту в 10-20% к менее рисковым западным аналогам. До этого времени мы рекомендуем зафиксировать прибыль по акциям Яндекса.
@AK47pfl
С середины июня акции Яндекса выросли на 56%, хотя международные аналоги в лучшем случае прибавили 13% за тот же период.
Причиной роста акций Яндекса (YNDX) стало его включение в индекс MSCI Russia. Включение в индекс означает, что индексные фонды обязаны с 13 по 31 августа купить акции Яндекса. Суммарный объём таких покупок составит около $1 млрд, что составляет 6-7 средний дневных объёмов и 4.8% капитализации компании. Инвесторы, с июня набиравшие позиции и подталкивавшие акцию наверх, могут начать фиксировать прибыль.
При этом позитивных изменений в фундаментальной оценке компании за время роста на 56% не происходило. Налоговый манёвр в IT-компаниях не касается Яндекса, а отчётность за второй квартал не впечатлила инвесторов падением выручки от основного бизнеса на 12.5% г/г.
Более того, рост Яндекса привёл к отрыву его оценки от оценки даже западных техов. Даже если смотреть на прогнозный мультипликатор EV/EBITDA 2022-го года, Яндекс оценён на 25-30% дороже, чем Facebook или Alphabet.
Вероятно, в сентябре, когда огромный спрос со стороны пассивных фондов уйдёт, акции Яндекса могут потерять поддержку и их оценка вернётся к дисконту в 10-20% к менее рисковым западным аналогам. До этого времени мы рекомендуем зафиксировать прибыль по акциям Яндекса.
@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot
Forwarded from Газ-Батюшка
Главные предстоящие события в российском нефтегазе. РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.
17.08 - СД Татнефти по дивидендам за 1П 2020. Базовый сценарий на данный момент - выплата 100% прибыли по РСБУ, который предполагает 9.94 рублей дивидендов. Позитивным сюрпризом, основанным на словах Маганова о распределение всего FCF между акционерами, может стать выплата всего FCF за 1П 2020. В данном случае дивиденды могут составить 20-25 рублей на акцию.
18-19.08 - заседания технического и министерского комитета ОПЕК+. На них ожидается информация о соблюдении квот по сокращению добычи. По данным S&P Global Platts выполнение соглашения по сокращению добычи в июле упало до 96% со 106% в июне. Не считая квот должников, ожидается, что сокращение до конца года останется на уровне 7.7 млн б/с. Также ожидаются комментарии по поводу потенциала сокращения добычи ОПЕК+ в случае более жёсткой, чем ожидается, второй волны коронавируса.
20.08 МСФО за 1п 2020 Газпром нефти. Наиболее интересным моментом конференц-звонка будет решение насчёт возможной корректировки чистой прибыли на неденежные статьи расходов для расчётов дивидендов, т.к. без корректировок Газпром нефть закончит полугодие с убытком. Также инвесторов будут интересовать мнение компании насчёт потенциального изменения в расчёте НДД, а также актуальные планы компании насчёт увеличения добычи газа.
27.08 МСФО за 1п 2020 Лукойла. Лукойл выплачивает в качестве дивидендов 100% скорректированного FCF, в связи с чем внимание инвесторов будет приковано именно к этой величине. Мы ожидаем, что Лукойл за полгода заработает около 100 рублей дивидендов на акцию. На конференц-звонке может быть позитивный сюрприз по ещё одному снижению планов по капексу, а также компания может сообщить оперативную информацию по спросу на топливо в РФ.
28.08 - МСФО за 1п 2020 Татнефти. Динамика финансовых показателей Татнефти по МСФО хорошо соотносится с результатами РСБУ, которые уже вышли. Поэтому в первую очередь инвесторов будут интересовать внесение ясности насчёт фразы Маганова про распределение всего FCF среди акционеров, информация о восстановлении объёмов переработки на Танеко, а также актуальные планы по развитию нефтепереработки.
17.08 - СД Татнефти по дивидендам за 1П 2020. Базовый сценарий на данный момент - выплата 100% прибыли по РСБУ, который предполагает 9.94 рублей дивидендов. Позитивным сюрпризом, основанным на словах Маганова о распределение всего FCF между акционерами, может стать выплата всего FCF за 1П 2020. В данном случае дивиденды могут составить 20-25 рублей на акцию.
18-19.08 - заседания технического и министерского комитета ОПЕК+. На них ожидается информация о соблюдении квот по сокращению добычи. По данным S&P Global Platts выполнение соглашения по сокращению добычи в июле упало до 96% со 106% в июне. Не считая квот должников, ожидается, что сокращение до конца года останется на уровне 7.7 млн б/с. Также ожидаются комментарии по поводу потенциала сокращения добычи ОПЕК+ в случае более жёсткой, чем ожидается, второй волны коронавируса.
20.08 МСФО за 1п 2020 Газпром нефти. Наиболее интересным моментом конференц-звонка будет решение насчёт возможной корректировки чистой прибыли на неденежные статьи расходов для расчётов дивидендов, т.к. без корректировок Газпром нефть закончит полугодие с убытком. Также инвесторов будут интересовать мнение компании насчёт потенциального изменения в расчёте НДД, а также актуальные планы компании насчёт увеличения добычи газа.
27.08 МСФО за 1п 2020 Лукойла. Лукойл выплачивает в качестве дивидендов 100% скорректированного FCF, в связи с чем внимание инвесторов будет приковано именно к этой величине. Мы ожидаем, что Лукойл за полгода заработает около 100 рублей дивидендов на акцию. На конференц-звонке может быть позитивный сюрприз по ещё одному снижению планов по капексу, а также компания может сообщить оперативную информацию по спросу на топливо в РФ.
28.08 - МСФО за 1п 2020 Татнефти. Динамика финансовых показателей Татнефти по МСФО хорошо соотносится с результатами РСБУ, которые уже вышли. Поэтому в первую очередь инвесторов будут интересовать внесение ясности насчёт фразы Маганова про распределение всего FCF среди акционеров, информация о восстановлении объёмов переработки на Танеко, а также актуальные планы по развитию нефтепереработки.
🧠 ЧТО ПРОИСХОДИТ С АКТИВАМИ ИНВЕСТОРА ПРИ БАНКРОТСТВЕ БРОКЕРА? #образование
После банкротства брокера Энергокапитал клиенты компании потеряли свои активы. Но при работе с крупным брокером шанс потерять активы минимален. Во-первых, вероятность банкротства низкая. Если необходимо, вмешается ЦБ. Во-вторых, все ценные бумаги инвестора хранятся у депозитария, а не брокера.
Читать >>>>>
📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.
@AK47pfl
После банкротства брокера Энергокапитал клиенты компании потеряли свои активы. Но при работе с крупным брокером шанс потерять активы минимален. Во-первых, вероятность банкротства низкая. Если необходимо, вмешается ЦБ. Во-вторых, все ценные бумаги инвестора хранятся у депозитария, а не брокера.
Читать >>>>>
📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.
@AK47pfl
Telegraph
Что происходит с активами инвестора при банкротстве брокера?
На финансовом рынке компании банкротятся редко. При возникновении проблем вмешивается надзорный орган ЦБ РФ и приостанавливает деятельность компании, вводит свою администрацию, в некоторых случая выделят средства для восстановления платежспособности. Если…
#morning
☀️ 18.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
♨️ #сектор Поставки российского угля на экспорт в 2020 году сократятся на 10-22%, считает Минэнерго. На внутреннем рынке потребление угля может снизиться в пределах 4-12%, а восстановление спроса с небольшим ростом можно будет увидеть уже в четвёртом квартале. По итогам второго квартала в Минэнерго зафиксировали снижение поставок угля на внутренний рынок на 11,6% г/г, на экспорт – на 5,6%. Следствием сокращения спроса явилось снижение мировых цен на уголь, в частности, средняя цена на энергетический уголь в первом квартале упала на 10% г/г (до $57 за тонну). Некоторые угледобывающие компании вынуждены снижать объёмы добычи, чтобы реализовать переполненные складские запасы. Вследствие этого объём добычи по итогам второго квартала снизился на 9.6% г/г.
🛢 #GAZP Газпром (GAZP) продолжил снижать цены на собственной электронной площадке - они оказались существенно ниже котировок на хабах стран ЕС. В первую декаду августа «Газпром экспорт» продавал газ в среднем по $72.5 за тысячу кубометров. Это на $0.5 дешевле, чем в июле. И цены на российский газ оказались существенно ниже европейских. На европейской бирже TTF газ с доставкой в сентябре уже продают по $98. При этом цена, при которой американский СПГ становится рентабельным $150.
👥 #кадры Вчера стало известно, что основатель золотодобывающей компании Petropavlovsk (POGR) Павел Масловский покинул компанию, говорится в сообщении Petropavlovsk. На бирже положительно оценили разрешение корпоративного конфликта, акция вчера была лидером роста и выросла на 7.5%.
За чем следить сегодня:
• Татнефть (TATN): решение вчерашнего СД по дивидендам.
• Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
@AK47pfl:
☀️ 18.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
♨️ #сектор Поставки российского угля на экспорт в 2020 году сократятся на 10-22%, считает Минэнерго. На внутреннем рынке потребление угля может снизиться в пределах 4-12%, а восстановление спроса с небольшим ростом можно будет увидеть уже в четвёртом квартале. По итогам второго квартала в Минэнерго зафиксировали снижение поставок угля на внутренний рынок на 11,6% г/г, на экспорт – на 5,6%. Следствием сокращения спроса явилось снижение мировых цен на уголь, в частности, средняя цена на энергетический уголь в первом квартале упала на 10% г/г (до $57 за тонну). Некоторые угледобывающие компании вынуждены снижать объёмы добычи, чтобы реализовать переполненные складские запасы. Вследствие этого объём добычи по итогам второго квартала снизился на 9.6% г/г.
🛢 #GAZP Газпром (GAZP) продолжил снижать цены на собственной электронной площадке - они оказались существенно ниже котировок на хабах стран ЕС. В первую декаду августа «Газпром экспорт» продавал газ в среднем по $72.5 за тысячу кубометров. Это на $0.5 дешевле, чем в июле. И цены на российский газ оказались существенно ниже европейских. На европейской бирже TTF газ с доставкой в сентябре уже продают по $98. При этом цена, при которой американский СПГ становится рентабельным $150.
👥 #кадры Вчера стало известно, что основатель золотодобывающей компании Petropavlovsk (POGR) Павел Масловский покинул компанию, говорится в сообщении Petropavlovsk. На бирже положительно оценили разрешение корпоративного конфликта, акция вчера была лидером роста и выросла на 7.5%.
За чем следить сегодня:
• Татнефть (TATN): решение вчерашнего СД по дивидендам.
• Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
@AK47pfl:
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
❗️ РАЗБОР. БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ. #разбор #BSPB
Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) - один из крупнейших региональных банков России, основанный в 1990 году. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы и ряде других регионов. Приоритетные направления деятельности Банка — кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами.
Акционеры: А.В. Савельев и менеджмент - 51.82%; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - 4.95%; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - 4.95%; Казначейские акции - 2.47%; Free float - 36.21%. Владимир Путин владеет 230 акциями банка.
Финансовые результаты за 1 кв. 2020 года:
• Выручка: 8.3 млрд руб (+12.2% г/г)
• Чистый процентный доход: 6.2 млрд руб (+8.7% г/г)
• Чистый комиссионный доход: 1.7 млрд руб (+32.5%)
• Чистая прибыль: 1.6 млрд руб (+23.4% г/г)
Дивиденды: Дивидендная политика предусматривает отчисления на выплату дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. Из-за влияния COVID-19 принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 2019 года. Банк может вернуться к рассмотрению выплаты дивидендов за 2019 год осенью 2020. При минимальной выплате 20% чистой прибыли МСФО дивиденд может составить 3.17 руб. на акцию (дивдоходность 7.14% к текущей цене акции).
Стратегия управления капиталом:
• Банк стремится достичь уровня P/B 0.6-0.8 (с текущих 0.27);
• Банк не планирует новые эмиссии акций;
• Банк не имеет намерение удерживать избыточный капитал и (в случае превышения показателя достаточности основного капитала (H1.2) на уровнем 9.75%) готов распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций;
• При проведении обратного выкупа акций, Банк намерен погашать выкупленные акции;
• Банк намерен поддерживать целевой уровень достаточности капитала - не ниже 11.2%, основной капитала - не ниже 9.0% по РСБУ;
• Основным источником роста капитала является генерация прибыли.
@AK47pfl
Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) - один из крупнейших региональных банков России, основанный в 1990 году. Банк осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы и ряде других регионов. Приоритетные направления деятельности Банка — кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами.
Акционеры: А.В. Савельев и менеджмент - 51.82%; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - 4.95%; Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - 4.95%; Казначейские акции - 2.47%; Free float - 36.21%. Владимир Путин владеет 230 акциями банка.
Финансовые результаты за 1 кв. 2020 года:
• Выручка: 8.3 млрд руб (+12.2% г/г)
• Чистый процентный доход: 6.2 млрд руб (+8.7% г/г)
• Чистый комиссионный доход: 1.7 млрд руб (+32.5%)
• Чистая прибыль: 1.6 млрд руб (+23.4% г/г)
Дивиденды: Дивидендная политика предусматривает отчисления на выплату дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. Из-за влияния COVID-19 принято решение не выплачивать дивиденды по итогам 2019 года. Банк может вернуться к рассмотрению выплаты дивидендов за 2019 год осенью 2020. При минимальной выплате 20% чистой прибыли МСФО дивиденд может составить 3.17 руб. на акцию (дивдоходность 7.14% к текущей цене акции).
Стратегия управления капиталом:
• Банк стремится достичь уровня P/B 0.6-0.8 (с текущих 0.27);
• Банк не планирует новые эмиссии акций;
• Банк не имеет намерение удерживать избыточный капитал и (в случае превышения показателя достаточности основного капитала (H1.2) на уровнем 9.75%) готов распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций;
• При проведении обратного выкупа акций, Банк намерен погашать выкупленные акции;
• Банк намерен поддерживать целевой уровень достаточности капитала - не ниже 11.2%, основной капитала - не ниже 9.0% по РСБУ;
• Основным источником роста капитала является генерация прибыли.
@AK47pfl
🗣 АВСТРАЛИЙСКИЙ ФОНД MACQUARIE МОЖЕТ ПРОДАТЬ В РЫНОК 5.8% АКЦИЙ ЭНЕЛ РОССИЯ. #сентимент #ENRU
Macquaire совместно с РФПИ и ближневосточным инвестфондом AGC Equity Partners раньше владели 19,03% Энел Россия через совместный консорциум. Вчера стало известно, что каждый партнер теперь владеет акциями компании напрямую для того, чтобы Macquarie смог продать свой пакет. Решение о продаже было принято еще в прошлом году в связи с истечением срока мандата на инвестирование в России.
Доля австралийского фонда составляет 5.8% и оценивается почти в 2 млрд рублей. В случае продажи пакета в рынок котировки могут оказаться под давлением, т.к. суммарный объем торгов акциями Энел Россия с начала лета составил всего 3.2 млрд рублей. Это может быть положительным сигналом по следующим причинам:
• Вырастет количество акций компании в свободном обращении, что повысит ликвидность бумаги. На данный момент free float составляет 24.5%.
• Данное событие являлось ожидаемым, а навес в акциях Энел Россия уйдет после продажи пакета крупным миноритарием, что также позитивно для инвесторов.
• Дивидендная политика компании зафиксирована, и доходность в 9% годовых позволяет рассчитывать на быстрое закрытие возможного провала.
@AK47pfl
Macquaire совместно с РФПИ и ближневосточным инвестфондом AGC Equity Partners раньше владели 19,03% Энел Россия через совместный консорциум. Вчера стало известно, что каждый партнер теперь владеет акциями компании напрямую для того, чтобы Macquarie смог продать свой пакет. Решение о продаже было принято еще в прошлом году в связи с истечением срока мандата на инвестирование в России.
Доля австралийского фонда составляет 5.8% и оценивается почти в 2 млрд рублей. В случае продажи пакета в рынок котировки могут оказаться под давлением, т.к. суммарный объем торгов акциями Энел Россия с начала лета составил всего 3.2 млрд рублей. Это может быть положительным сигналом по следующим причинам:
• Вырастет количество акций компании в свободном обращении, что повысит ликвидность бумаги. На данный момент free float составляет 24.5%.
• Данное событие являлось ожидаемым, а навес в акциях Энел Россия уйдет после продажи пакета крупным миноритарием, что также позитивно для инвесторов.
• Дивидендная политика компании зафиксирована, и доходность в 9% годовых позволяет рассчитывать на быстрое закрытие возможного провала.
@AK47pfl
🖥 РОСТЕЛЕКОМ УКРЕПЛЯЕТ ПОЗИЦИИ В РЕГИОНАХ. #RTKM
Ростелеком ускорил подключение домохозяйств в регионах России к домашнему интернету.
В первом полугодии 2020 года компания в Воронежской области подключила более 40 тысяч домохозяйств к высокоскоростному интернету по технологии GPON, что на 30% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Развитие широкополосного интернета в регионах улучшит финансовые показатели компании и в будущем станет базой для предложения прочих услуг Ростелекома.
@AK47pfl
Ростелеком ускорил подключение домохозяйств в регионах России к домашнему интернету.
В первом полугодии 2020 года компания в Воронежской области подключила более 40 тысяч домохозяйств к высокоскоростному интернету по технологии GPON, что на 30% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Развитие широкополосного интернета в регионах улучшит финансовые показатели компании и в будущем станет базой для предложения прочих услуг Ростелекома.
@AK47pfl
🇷🇺 ВЕЛИЧИЕ РЫНКА РФ. #рынок_рф
Российский рынок в последнее время демонстрирует настоящую антихрупкость. Несмотря на события в Белоруссии, прения с США и прочие геополитические риски, Российский рынок не просто сопротивляется падению, но и даже показывает рост. После выборов в Белоруссии индекс Мосбиржи вырос на 3.8%. Российский фондовый рынок - настоящее safe haven для инвесторов. Основной поддерживающей силой остается приток новых частных денег, которые готовы покупать активы даже по текущим ценам.
@AK47pfl
Российский рынок в последнее время демонстрирует настоящую антихрупкость. Несмотря на события в Белоруссии, прения с США и прочие геополитические риски, Российский рынок не просто сопротивляется падению, но и даже показывает рост. После выборов в Белоруссии индекс Мосбиржи вырос на 3.8%. Российский фондовый рынок - настоящее safe haven для инвесторов. Основной поддерживающей силой остается приток новых частных денег, которые готовы покупать активы даже по текущим ценам.
@AK47pfl
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Директор по рискам ТКС банка продал акции на $8,8 млн.
Евгений Ивашкевич продал часть своего пакета акций ТКС банка. Эта продажа выглядит подозрительно на фоне того, что инсайдеры банка не покупали акции во время мартовского обвала в отличие от других компаний. Последний раз инсайдеры покупали акции более чем год назад. И продажа главного рисковика банка, когда к риска ТКС банка максимум вопросов, выглядит интересно.
2. Включение Яндекс в индекс MSCI Russia.
Включение российской технологической компании в индекс означает, что индексные фонды обязаны с 13 по 31 августа купить акции Яндекса. Суммарный объём таких покупок составит около $1 млрд, что составляет 6-7 средний дневных объёмов и 4.8% капитализации компании. Инвесторы, с июня набиравшие позиции и подталкивавшие акцию наверх, могут начать фиксировать прибыль.
3. Запрет на открытие коротких позиций в Аэрофлоте.
Объявление Московской биржи о том, что будет приостановлено открытие коротких продаж акций Аэрофлота с 13 августа из-за внеочередного собрания акционеров по вопросу допэмиссии акций заставило многих инвесторов переживать за свои уже открытые шорт-позиции. Однако немного позже МосБиржа официально заявила, что это распоряжение не распространяется на позиции, которые были открыты до 13 августа. На этой новости акции авиаперевозчика сразу подскочили на 4-5%.
4. МосБиржа ввела несколько нововведений.
За минувшую неделю МосБиржа сообщила о нескольких нововведениях, которые инвесторы смогут заметить только в 2021 году. Во-первых, будут введены утренние торги с 7 утра на валютном и срочном рынках в 1 квартале 2021 года. Во-вторых, с 2021 года МосБиржа начнет торги валютой на суммы от $1 до $1000, с минимальным лотом от 1 цента. К тому же, 24 августа стартуют торги первыми 20 американскими акциям с расчетами в рублях.
5. Падение облигаций Белоруссии на МосБирже.
Вместе с развитие ситуации вокруг президентских выборов в Белоруссии стоимость облигаций страны падала. С каждым новым заявлением о несогласии новой страны с результатами выборов опасения держателей облигаций усиливались. Несмотря на то, что уверенность в выполнении финансовых обязательств высока, инвесторы решили начать распродажу.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Директор по рискам ТКС банка продал акции на $8,8 млн.
Евгений Ивашкевич продал часть своего пакета акций ТКС банка. Эта продажа выглядит подозрительно на фоне того, что инсайдеры банка не покупали акции во время мартовского обвала в отличие от других компаний. Последний раз инсайдеры покупали акции более чем год назад. И продажа главного рисковика банка, когда к риска ТКС банка максимум вопросов, выглядит интересно.
2. Включение Яндекс в индекс MSCI Russia.
Включение российской технологической компании в индекс означает, что индексные фонды обязаны с 13 по 31 августа купить акции Яндекса. Суммарный объём таких покупок составит около $1 млрд, что составляет 6-7 средний дневных объёмов и 4.8% капитализации компании. Инвесторы, с июня набиравшие позиции и подталкивавшие акцию наверх, могут начать фиксировать прибыль.
3. Запрет на открытие коротких позиций в Аэрофлоте.
Объявление Московской биржи о том, что будет приостановлено открытие коротких продаж акций Аэрофлота с 13 августа из-за внеочередного собрания акционеров по вопросу допэмиссии акций заставило многих инвесторов переживать за свои уже открытые шорт-позиции. Однако немного позже МосБиржа официально заявила, что это распоряжение не распространяется на позиции, которые были открыты до 13 августа. На этой новости акции авиаперевозчика сразу подскочили на 4-5%.
4. МосБиржа ввела несколько нововведений.
За минувшую неделю МосБиржа сообщила о нескольких нововведениях, которые инвесторы смогут заметить только в 2021 году. Во-первых, будут введены утренние торги с 7 утра на валютном и срочном рынках в 1 квартале 2021 года. Во-вторых, с 2021 года МосБиржа начнет торги валютой на суммы от $1 до $1000, с минимальным лотом от 1 цента. К тому же, 24 августа стартуют торги первыми 20 американскими акциям с расчетами в рублях.
5. Падение облигаций Белоруссии на МосБирже.
Вместе с развитие ситуации вокруг президентских выборов в Белоруссии стоимость облигаций страны падала. С каждым новым заявлением о несогласии новой страны с результатами выборов опасения держателей облигаций усиливались. Несмотря на то, что уверенность в выполнении финансовых обязательств высока, инвесторы решили начать распродажу.
📚 СБОРНИК. ПИРАМИДЫ 2020: В РОССИИ ОПЯТЬ ПОЯВИЛСЯ РИСК ПОВТОРА КЕЙСА МММ. #сборник #DSKY #TCSG
1. Новые пирамиды в России или как население может потерять деньги в 2020.
2. Государство уже подумало о том, как остановить развитие пирамид в акциях.
3. Как не потерять деньги на пирамидах: три цены, которые нужно знать каждому инвестору.
4. Почему схема пирамиды реализуется именно в акциях Детского мира и ТКС Банка?
5. Инвесторам необходимо избегать акций с даунсайдом в своём портфеле.
6. Иностранцам обещают заработать на россиянах.
7. Манипуляции на вечерней сессии МосБиржи.
ДЕТСКИЙ МИР
1. Справедливая цена акций Детского мира равна 70 руб., даунсайд 39%, согласно финансовой модели.
2. Цену Детского мира поддерживает организатор пирамиды.
3. Детский мир готовится к стройке распределительных центров, что повлечет за собой увеличение капитальных вложений.
4. Ответы на вопросы по финансовой модели ДМ.
5. Плюсы и минусы инвестирования в акции ДМ.
6. На рынке детского ритейла обостряется конкуренция.
ТКС БАНК
1. ТКС Банк - один из многих банков, работающих на высоко конкурентном рынке. Справедливая цена равна 1190 руб., даунсайд 39%.
2. ТКС банк ошибочно считается "финтех" компанией.
3. Почему манипулируют акциями ТКС банка?
4. Ситуация с акциям ТКС банка похожа на QIWI.
5. Консенсус-прогноз Bloomberg по акциям ТКС банка ниже на 11% текущей цены.
6. Хороших результатов ТКС банка в будущем не стоит ждать.
7. Директор по рискам продал акции ТКС банка на $8.8 млн.
@AK47pfl
1. Новые пирамиды в России или как население может потерять деньги в 2020.
2. Государство уже подумало о том, как остановить развитие пирамид в акциях.
3. Как не потерять деньги на пирамидах: три цены, которые нужно знать каждому инвестору.
4. Почему схема пирамиды реализуется именно в акциях Детского мира и ТКС Банка?
5. Инвесторам необходимо избегать акций с даунсайдом в своём портфеле.
6. Иностранцам обещают заработать на россиянах.
7. Манипуляции на вечерней сессии МосБиржи.
ДЕТСКИЙ МИР
1. Справедливая цена акций Детского мира равна 70 руб., даунсайд 39%, согласно финансовой модели.
2. Цену Детского мира поддерживает организатор пирамиды.
3. Детский мир готовится к стройке распределительных центров, что повлечет за собой увеличение капитальных вложений.
4. Ответы на вопросы по финансовой модели ДМ.
5. Плюсы и минусы инвестирования в акции ДМ.
6. На рынке детского ритейла обостряется конкуренция.
ТКС БАНК
1. ТКС Банк - один из многих банков, работающих на высоко конкурентном рынке. Справедливая цена равна 1190 руб., даунсайд 39%.
2. ТКС банк ошибочно считается "финтех" компанией.
3. Почему манипулируют акциями ТКС банка?
4. Ситуация с акциям ТКС банка похожа на QIWI.
5. Консенсус-прогноз Bloomberg по акциям ТКС банка ниже на 11% текущей цены.
6. Хороших результатов ТКС банка в будущем не стоит ждать.
7. Директор по рискам продал акции ТКС банка на $8.8 млн.
@AK47pfl