#сектор #банки #SBER #VTBR #TCSG
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что банки должны ограничить выплату бонусов и дивидендов для поддержки уровня капитала.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/5362
Источники РДВ сообщали о возможном отказе российских банков от дивидендов ещё в марте. Вот почему: https://yangx.top/AK47pfl/4263.
@AK47pfl
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что банки должны ограничить выплату бонусов и дивидендов для поддержки уровня капитала.
👉 https://yangx.top/cbrstocks/5362
Источники РДВ сообщали о возможном отказе российских банков от дивидендов ещё в марте. Вот почему: https://yangx.top/AK47pfl/4263.
@AK47pfl
#анализ #UPRO
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ЮНИПРО – ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ВЫШЕ РЫНКА.
Акции Юнипро (MOEX: UPRO) торгуются под самую высокую дивидендную доходность среди бумаг 1го и 2го эшелонов - 11.3%. Компания закрепила в дивидендной политике фиксированные выплаты по 0.3172 руб. на акцию в следующие 3 года, что дает 11% доходности к текущим ценам.
Юнипро обращает на себя внимание инвесторов из-за потенциального агрессивного снижения ставок и следом доходности ОФЗ. Сейчас ЦБ опустил ставку до 5.5%, ОФЗ дают доходность около 5%, что в два раза ниже дивидендной доходности Юнипро. При этом компания будет поддерживать высокие выплаты и после 2022 года, поскольку компания введет в эксплуатацию энергоблоки после модернизации по ДПМ-2.
@AK47pfl
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ЮНИПРО – ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ВЫШЕ РЫНКА.
Акции Юнипро (MOEX: UPRO) торгуются под самую высокую дивидендную доходность среди бумаг 1го и 2го эшелонов - 11.3%. Компания закрепила в дивидендной политике фиксированные выплаты по 0.3172 руб. на акцию в следующие 3 года, что дает 11% доходности к текущим ценам.
Юнипро обращает на себя внимание инвесторов из-за потенциального агрессивного снижения ставок и следом доходности ОФЗ. Сейчас ЦБ опустил ставку до 5.5%, ОФЗ дают доходность около 5%, что в два раза ниже дивидендной доходности Юнипро. При этом компания будет поддерживать высокие выплаты и после 2022 года, поскольку компания введет в эксплуатацию энергоблоки после модернизации по ДПМ-2.
@AK47pfl
#рынок_рф
🇷🇺 РЫНОК РФ. ЦБ РФ ВПЕРВЫЕ ПОНИЗИЛ СТАВКУ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА.
24 апреля ЦБ понизил ключевую ставку на 50 б.п. до 5.5% с возможностью дальнейшего снижения большими шагами. Это говорит о переходе к модели монетарной политики развитых стран.
На фондовый рынок придет ликвидность, что поддержит дальнейший рост. Кредитование стимулирует потребление и, как следствие, рост экономики. Кроме того, низкая ставка способствует перетеканию средств из депозитов и долговых инструментов в фондовый рынок.
@AK47pfl
🇷🇺 РЫНОК РФ. ЦБ РФ ВПЕРВЫЕ ПОНИЗИЛ СТАВКУ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА.
24 апреля ЦБ понизил ключевую ставку на 50 б.п. до 5.5% с возможностью дальнейшего снижения большими шагами. Это говорит о переходе к модели монетарной политики развитых стран.
На фондовый рынок придет ликвидность, что поддержит дальнейший рост. Кредитование стимулирует потребление и, как следствие, рост экономики. Кроме того, низкая ставка способствует перетеканию средств из депозитов и долговых инструментов в фондовый рынок.
@AK47pfl
#stocksmode
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. НАЧАЛИСЬ СНИЖЕНИЯ И НЕВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ.
Снижение ставок ЦБ приводит к снижению ставок по депозитам и поискам более доходных вложений. Все больше людей ищут инструменты, которые могли бы заменить депозиты, например, облигации и дивидендные акции.
Однако последние недели показали, что дивиденды не гарантированы:
• Часть компаний отказалась выплачивать дивиденды. Среди них МРСК ЦП, Камчатскэнерго, Дальневосточная энергетическая компания, Якутскэнерго, Калужская сбытовая компания и другие.
• Часть компаний может не заплатить дивиденды из-за коронавирусаного кризиса. В первую очередь это ритейл (Детский Мир, М.Видео, X5 Retail Group, Магнит), финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ, ТКС, Мосбиржа), девелопмент (ПИК, ЛСР, Эталон).
Компании со стабильным бизнесом и запасом кэша имеют все шансы сохранить высокие выплаты. К ним относятся энергетики, особенно Юнипро, ФСК ЕЭС, Норникель, МГТС и др. Следует также обращать внимание на сигналы, что могут указывать на возможность выплаты хороших дивидендов и байбэка - Лукойл.
В текущей ситуации растет привлекательность акций со стабильными хорошими дивидендами и фундаментально недооцененных бумаг. Снижается интерес к перекупленным акциям из проблемных секторов с низкими дивидендами или без них.
@AK47pfl
📊 ВЗГЛЯД НА АКЦИИ - РУБРИКА. НАЧАЛИСЬ СНИЖЕНИЯ И НЕВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ.
Снижение ставок ЦБ приводит к снижению ставок по депозитам и поискам более доходных вложений. Все больше людей ищут инструменты, которые могли бы заменить депозиты, например, облигации и дивидендные акции.
Однако последние недели показали, что дивиденды не гарантированы:
• Часть компаний отказалась выплачивать дивиденды. Среди них МРСК ЦП, Камчатскэнерго, Дальневосточная энергетическая компания, Якутскэнерго, Калужская сбытовая компания и другие.
• Часть компаний может не заплатить дивиденды из-за коронавирусаного кризиса. В первую очередь это ритейл (Детский Мир, М.Видео, X5 Retail Group, Магнит), финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ, ТКС, Мосбиржа), девелопмент (ПИК, ЛСР, Эталон).
Компании со стабильным бизнесом и запасом кэша имеют все шансы сохранить высокие выплаты. К ним относятся энергетики, особенно Юнипро, ФСК ЕЭС, Норникель, МГТС и др. Следует также обращать внимание на сигналы, что могут указывать на возможность выплаты хороших дивидендов и байбэка - Лукойл.
В текущей ситуации растет привлекательность акций со стабильными хорошими дивидендами и фундаментально недооцененных бумаг. Снижается интерес к перекупленным акциям из проблемных секторов с низкими дивидендами или без них.
@AK47pfl
#morning
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 29.04.2020
Макроэкономика
• Владимир Путин вчера обратился к россиянам. В числе заявлений было продление нерабочих дней до 11 мая.
• ВЭБ РФ построил модель влияния режима самоизоляции на экономику России. При длительности режима в 45 дней ВВП в 2020 упадёт на 2.4 трлн рублей - около 2% г/г.
Что было вчера
• Банки потеряют до 2.1 трлн рублей капитала в текущем году.
• СД Газпромнефти рекомендовал финальный дивиденд за 2019 в размере 19.82 руб. на акцию.
• Топ-менеджеры Яндекса сократили зарплаты и отказались от премий.
• Яндекс отозвал прогноз по выручке на 2020.
• Полиметалл снизил прогноз производства, ждет инвестиции в $2 млрд в 21-25г.
• Стремительное исчерпание квоты на вывоз пшеницы, ячменя и кукурузы привело к остановке поставок зерна, уже доставленного в порты и на суда.
Что будет сегодня
• Ленэнерго: МСФО 2019 г.
• ММК: МСФО I кв. 2020 г.
• Новатэк: МСФО I кв. 2020 г.
• Магнит: результаты за I кв. 2020 г.
• ЛСР: ГОСА об утверждении годовой отчетности.
• США: решение по процентной ставке (21:00 мск), пресс-конференция ФРС (21:30)
@AK47pfl
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 29.04.2020
Макроэкономика
• Владимир Путин вчера обратился к россиянам. В числе заявлений было продление нерабочих дней до 11 мая.
• ВЭБ РФ построил модель влияния режима самоизоляции на экономику России. При длительности режима в 45 дней ВВП в 2020 упадёт на 2.4 трлн рублей - около 2% г/г.
Что было вчера
• Банки потеряют до 2.1 трлн рублей капитала в текущем году.
• СД Газпромнефти рекомендовал финальный дивиденд за 2019 в размере 19.82 руб. на акцию.
• Топ-менеджеры Яндекса сократили зарплаты и отказались от премий.
• Яндекс отозвал прогноз по выручке на 2020.
• Полиметалл снизил прогноз производства, ждет инвестиции в $2 млрд в 21-25г.
• Стремительное исчерпание квоты на вывоз пшеницы, ячменя и кукурузы привело к остановке поставок зерна, уже доставленного в порты и на суда.
Что будет сегодня
• Ленэнерго: МСФО 2019 г.
• ММК: МСФО I кв. 2020 г.
• Новатэк: МСФО I кв. 2020 г.
• Магнит: результаты за I кв. 2020 г.
• ЛСР: ГОСА об утверждении годовой отчетности.
• США: решение по процентной ставке (21:00 мск), пресс-конференция ФРС (21:30)
@AK47pfl
#сектор #RTKM #RTKMP #TTLK #MGTS #MGTSP
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. ТЕЛЕКОМ СЕКТОР ВЫИГРЫВАЕТ ОТ КАРАНТИНА. КАК ПЕРФОРМЯТ АКЦИИ ТЕЛЕКОМ КОМПАНИЙ?
Перфоманс акций телеком-компаний с упором на проводной интернет, ТВ и фиксированную телефонию с начала года:
Таттелеком +46%
МГТС +33%
МГТС преф +24%
Ростелеком +6%
Ростелеком-п +2%
Акции компаний-телекомов растут с начала года в ответ на повышение спроса на услуги стационарного интернета, телевидения и телефонии.
@AK47pfl
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. ТЕЛЕКОМ СЕКТОР ВЫИГРЫВАЕТ ОТ КАРАНТИНА. КАК ПЕРФОРМЯТ АКЦИИ ТЕЛЕКОМ КОМПАНИЙ?
Перфоманс акций телеком-компаний с упором на проводной интернет, ТВ и фиксированную телефонию с начала года:
Таттелеком +46%
МГТС +33%
МГТС преф +24%
Ростелеком +6%
Ростелеком-п +2%
Акции компаний-телекомов растут с начала года в ответ на повышение спроса на услуги стационарного интернета, телевидения и телефонии.
@AK47pfl
#анализ #RTKM
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. АКЦИИ РОСТЕЛЕКОМА ОТСТАЮТ ОТ ОБЩЕГО РОСТА СЕКТОРА.
Акции Ростелекома ()MOEX: RTKM) пока отстают в росте от аналогов, несмотря на то, что компания является одним из крупнейших игроков в сферах, которые выигрывают от карантина.
Ростелеком имеет выигрышную структуру выручки на период карантина.
• Мобильная связь (31% выручки) – приобретение растущего оператора Tele2 послужит драйвером роста для Ростелекома. За 2019 год выручка Tele 2 выросла на 14%. В течение карантина прибыль операторов от звонков на федеральные номера увеличилась на 10%.
• Широкополосный интернет (16% от выручки). По словам компании, количество заявок на подключение к высокоскоростному интернету за последнюю неделю марта выросло на 22%.
• Оптовые услуги (15% от выручки) - аренда каналов и телеком-инфраструктуры, присоединение и пропуск трафика. Нагрузка на сеть других операторов растет, что вынуждает их больше пользоваться услугами Ростелекома и приводит к росту этой статьи выручки.
• Обслуживание и облачные сервисы (14% от выручки) - за 2019 год выручка облачных сервисов выросла на 50%, а после присоединения компании Dataline Ростелеком будет занимать четверть этого рынка. Также продолжает развиваться проект Smart City, который дает половину дохода в этом сегменте.
• Фиксированная связь (12% от выручки) - растет использование домашнего телефона на самоизоляции - операторы уже отмечают рост трафика.
• Услуги телевидения (7% от выручки) - аналогично проводному интернету и фиксированной связи этот сегмент выигрывает от карантина, что уже наблюдается в регионах.
Ростелеком выиграет и на долгосрочной перспективе, поскольку карантин может оставить изменения в потреблении людей услуг связи. Некоторая часть населения может остаться на удаленной работе. Текущий повышенный спрос - не временное явление, а долгоиграющий фактор, который будет увеличивать финансовые показатели Ростелекома.
@AK47pfl
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. АКЦИИ РОСТЕЛЕКОМА ОТСТАЮТ ОТ ОБЩЕГО РОСТА СЕКТОРА.
Акции Ростелекома ()MOEX: RTKM) пока отстают в росте от аналогов, несмотря на то, что компания является одним из крупнейших игроков в сферах, которые выигрывают от карантина.
Ростелеком имеет выигрышную структуру выручки на период карантина.
• Мобильная связь (31% выручки) – приобретение растущего оператора Tele2 послужит драйвером роста для Ростелекома. За 2019 год выручка Tele 2 выросла на 14%. В течение карантина прибыль операторов от звонков на федеральные номера увеличилась на 10%.
• Широкополосный интернет (16% от выручки). По словам компании, количество заявок на подключение к высокоскоростному интернету за последнюю неделю марта выросло на 22%.
• Оптовые услуги (15% от выручки) - аренда каналов и телеком-инфраструктуры, присоединение и пропуск трафика. Нагрузка на сеть других операторов растет, что вынуждает их больше пользоваться услугами Ростелекома и приводит к росту этой статьи выручки.
• Обслуживание и облачные сервисы (14% от выручки) - за 2019 год выручка облачных сервисов выросла на 50%, а после присоединения компании Dataline Ростелеком будет занимать четверть этого рынка. Также продолжает развиваться проект Smart City, который дает половину дохода в этом сегменте.
• Фиксированная связь (12% от выручки) - растет использование домашнего телефона на самоизоляции - операторы уже отмечают рост трафика.
• Услуги телевидения (7% от выручки) - аналогично проводному интернету и фиксированной связи этот сегмент выигрывает от карантина, что уже наблюдается в регионах.
Ростелеком выиграет и на долгосрочной перспективе, поскольку карантин может оставить изменения в потреблении людей услуг связи. Некоторая часть населения может остаться на удаленной работе. Текущий повышенный спрос - не временное явление, а долгоиграющий фактор, который будет увеличивать финансовые показатели Ростелекома.
@AK47pfl
#сентимент #LKOH
🗣 СЕНТИМЕНТ. ПОХОЖЕ, ЛУКОЙЛ ГОТОВИТ БАЙБЕК В 6% АКЦИЙ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ.
В пик вирусного кризиса Лукойл сообщал, что продолжит байбэк за счёт долга, чтобы не уменьшать дивиденды.
А вчера Лукойл разместил евробонд на $1.5 млрд. Привлечённые средства могут быть использованы именно для байбека, считает источник РДВ.
На прошлой неделе инсайдеры отчитались о покупках в Лукойле. Как показывает история, действия инсайдеров - лучший опережающий индикатор поведения акций Лукойла.
На $1.5 млрд компания могла бы выкупить 3.3% собственных подешевевших акций или 6% акций в свободном обращении.
@AK47pfl — дисклеймер
🗣 СЕНТИМЕНТ. ПОХОЖЕ, ЛУКОЙЛ ГОТОВИТ БАЙБЕК В 6% АКЦИЙ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ.
В пик вирусного кризиса Лукойл сообщал, что продолжит байбэк за счёт долга, чтобы не уменьшать дивиденды.
А вчера Лукойл разместил евробонд на $1.5 млрд. Привлечённые средства могут быть использованы именно для байбека, считает источник РДВ.
На прошлой неделе инсайдеры отчитались о покупках в Лукойле. Как показывает история, действия инсайдеров - лучший опережающий индикатор поведения акций Лукойла.
На $1.5 млрд компания могла бы выкупить 3.3% собственных подешевевших акций или 6% акций в свободном обращении.
@AK47pfl — дисклеймер
#сентимент #RTKM
🗣 СЕНТИМЕНТ. Ростелеком вынужден стать лидером рынка 5G.
👉 https://yangx.top/onfleek419/1534
@AK47pfl
🗣 СЕНТИМЕНТ. Ростелеком вынужден стать лидером рынка 5G.
👉 https://yangx.top/onfleek419/1534
@AK47pfl
#анализ #HYDR
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. РУСГИДРО МОЖЕТ ПОСТРАДАТЬ ОТ СНИЖЕНИЯ СОБИРАЕМОСТИ ПЛАТЕЖЕЙ ЗА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ И ТЕПЛО.
На фоне снижения платёжеспособности физических лиц и небольших предприятий около 51% выручки Русгидро могут оказаться под угрозой. Компания получает 11% своей выручки от продажи тепла и горячей воды и 40% от продажи электроэнергии и мощности на розничном рынке.
За последний месяц ситуация с оплатой услуг ухудшилась:
• В апреле собираемость платежей за электроэнергию упала на 7%, хотя некоторые компании говорят о цифрах в 10% и даже в 20%.
• Собираемость платежей за тепло ещё хуже: разные компании говорят о снижении на 46% и даже 70%.
Снижение собираемости платежей угрожает ростом дебиторской задолженности с возможностью её последующего обесценения. Русгидро (MOEX: HYDR) может потерять порядка 14 млрд рублей в случае падения собираемости платежей от розничных покупателей тепла, электроэнергии и мощности в среднем на 30% на протяжении квартала. Это сопоставимо со скорректированной чистой прибылью за квартал.
@AK47pfl
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. РУСГИДРО МОЖЕТ ПОСТРАДАТЬ ОТ СНИЖЕНИЯ СОБИРАЕМОСТИ ПЛАТЕЖЕЙ ЗА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ И ТЕПЛО.
На фоне снижения платёжеспособности физических лиц и небольших предприятий около 51% выручки Русгидро могут оказаться под угрозой. Компания получает 11% своей выручки от продажи тепла и горячей воды и 40% от продажи электроэнергии и мощности на розничном рынке.
За последний месяц ситуация с оплатой услуг ухудшилась:
• В апреле собираемость платежей за электроэнергию упала на 7%, хотя некоторые компании говорят о цифрах в 10% и даже в 20%.
• Собираемость платежей за тепло ещё хуже: разные компании говорят о снижении на 46% и даже 70%.
Снижение собираемости платежей угрожает ростом дебиторской задолженности с возможностью её последующего обесценения. Русгидро (MOEX: HYDR) может потерять порядка 14 млрд рублей в случае падения собираемости платежей от розничных покупателей тепла, электроэнергии и мощности в среднем на 30% на протяжении квартала. Это сопоставимо со скорректированной чистой прибылью за квартал.
@AK47pfl
#макро #RUAL
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД. АВТОПРОИЗВОДИТЕЛИ СНИМАЮТ КАРАНТИН
Хорошая новость для рынка алюминия — его главные потребители возвращаются к работе:
✅ В Германии автопроизводители возобновляют производство с понедельника
✅ В США крупнейшие автопроизводители собираются возобновить производство 18 мая
✅ Шкода возобновила производство с понедельника
В 2019 году 32% спроса на алюминий приходилось на транспортную индустрию. При этом автомобильная индустрия создаёт спрос именно на высокомаржинальные продукты с добавленной стоимостью.
На фоне новостей производители алюминия прибавляют в цене, например Alcoa растёт сегодня на 9.7%.
👉 Позитив может добраться и до Русала (MOEX: RUAL).
https://yangx.top/cbrstocks/5469
@AK47pfl
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД. АВТОПРОИЗВОДИТЕЛИ СНИМАЮТ КАРАНТИН
Хорошая новость для рынка алюминия — его главные потребители возвращаются к работе:
✅ В Германии автопроизводители возобновляют производство с понедельника
✅ В США крупнейшие автопроизводители собираются возобновить производство 18 мая
✅ Шкода возобновила производство с понедельника
В 2019 году 32% спроса на алюминий приходилось на транспортную индустрию. При этом автомобильная индустрия создаёт спрос именно на высокомаржинальные продукты с добавленной стоимостью.
На фоне новостей производители алюминия прибавляют в цене, например Alcoa растёт сегодня на 9.7%.
👉 Позитив может добраться и до Русала (MOEX: RUAL).
https://yangx.top/cbrstocks/5469
@AK47pfl
#morning
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 30.04.2020
Макроэкономика
• ФРС США сохранила ставку на уровне 0 - 0.25%.
• Длиннейший рост экономики США закончился. В 1 квартале этого года ВВП упал на 4.8% кв/кв.
• ВЭБ РФ представил прогноз реальных доходов населения и уровня безработицы в в РФ в 2020 году. Во 2 квартале прогнозируется падение реальных располагаемых доходов на 17.5% кв/кв, рост уровня безработицы - на 10%.
Что было вчера
• Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье на фоне распространения коронавируса может в 2020 году упасть на 16.3%, средняя годовая цена уменьшится на 37%.
• Российские банки сделали бесплатными переводы до
100 тысяч рублей в СБП
• X5 Retail Group c 1 мая переводит офисных сотрудников сети магазинов Перекресток на четырехдневную рабочую неделю cо снижением зарплаты.
• Падение потребительского спроса в России стимулирует производителей овощей выходить на иностранные рынки.
• Продажи легковых машин в России могут упасть на треть.
• Алроса может пересмотреть план производства на 2020 год на фоне вспышки нового коронавируса.
• ММК отказывается от дивидендов до осени из-за пандемии.
• СД МРСК Волги рекомендовал дивиденд за 2019 в размере 0.00106762 руб. на акцию.
Что будет сегодня
• Детский мир: МСФО I кв. 2020 г.
• Энел: РСБУ I кв. 2020 г.
• Русгидро: РСБУ I кв. 2020 г.
• Мосэнерго: РСБУ I кв. 2020 г.
• ТГК-1: РСБУ и операционные результаты I кв. 2020 г.
• Эталон: годовой отчет 2019 г.
• Евраз: операционные результаты I кв. 2020 г.
• ГлобалТранс: ГОСА.
• Норникель: производственные результаты I кв. 2020 г.
ЕС: квартальный ВВП (12:00 мск), уровень безработицы (12:00 мск), решение по процентной ставке (14:45 мск), пресс-конференция ЕЦБ (15:30 мск).
• США: число заявок на пособие по безработице (15:30 мск).
@AK47pfl
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 30.04.2020
Макроэкономика
• ФРС США сохранила ставку на уровне 0 - 0.25%.
• Длиннейший рост экономики США закончился. В 1 квартале этого года ВВП упал на 4.8% кв/кв.
• ВЭБ РФ представил прогноз реальных доходов населения и уровня безработицы в в РФ в 2020 году. Во 2 квартале прогнозируется падение реальных располагаемых доходов на 17.5% кв/кв, рост уровня безработицы - на 10%.
Что было вчера
• Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье на фоне распространения коронавируса может в 2020 году упасть на 16.3%, средняя годовая цена уменьшится на 37%.
• Российские банки сделали бесплатными переводы до
100 тысяч рублей в СБП
• X5 Retail Group c 1 мая переводит офисных сотрудников сети магазинов Перекресток на четырехдневную рабочую неделю cо снижением зарплаты.
• Падение потребительского спроса в России стимулирует производителей овощей выходить на иностранные рынки.
• Продажи легковых машин в России могут упасть на треть.
• Алроса может пересмотреть план производства на 2020 год на фоне вспышки нового коронавируса.
• ММК отказывается от дивидендов до осени из-за пандемии.
• СД МРСК Волги рекомендовал дивиденд за 2019 в размере 0.00106762 руб. на акцию.
Что будет сегодня
• Детский мир: МСФО I кв. 2020 г.
• Энел: РСБУ I кв. 2020 г.
• Русгидро: РСБУ I кв. 2020 г.
• Мосэнерго: РСБУ I кв. 2020 г.
• ТГК-1: РСБУ и операционные результаты I кв. 2020 г.
• Эталон: годовой отчет 2019 г.
• Евраз: операционные результаты I кв. 2020 г.
• ГлобалТранс: ГОСА.
• Норникель: производственные результаты I кв. 2020 г.
ЕС: квартальный ВВП (12:00 мск), уровень безработицы (12:00 мск), решение по процентной ставке (14:45 мск), пресс-конференция ЕЦБ (15:30 мск).
• США: число заявок на пособие по безработице (15:30 мск).
@AK47pfl
#анализ #RTKM
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНЛОГИИ – ДРАЙВЕР РОСТА РОСТЕЛЕКОМА.
Статья обслуживание и облачные сервисы составляет 15% выручки Ростелекома, при этом в 2019 г/г рост этого направления составил 35%. Это направление состоит из двух частей: непосредственно облачные сервисы и проект Умный город.
Облачные сервисы - набор услуг и технологий, включающий в себя предоставление места для хранения данных и ресурсы для выполнения вычислений. Облачные сервисы является одним из важнейших драйверов роста Ростелекома.
Облачные сервисы - одна из самых развивающихся тем в мире. Именно они способствуют росту американских гигантов таких как Microsoft, Amazon, IBM. У Microsoft облачные технологии занимают 30.4% от выручки за 2019 год, причем за год эта статья дохода увеличилась на 43%. Выручка от облачной платформы Microsoft Azure, которая занимается вычислением и хранением данных на серверах в дата-центрах, выросла на 72%.
Спрос на облачные сервисы растет двузначными темпами и в России. У Dataline за последние 4 года среднегодовой темп роста составил 20%, клиентами являются 812 компаний из среднего и крупного бизнеса. Работа над проектами не прекращается во время кризиса. К середине апреля вырос 20-30% на фоне режима самоизоляции. И тенденция, вероятно, продолжится.
После поглощения компании Dataline Ростелеком (MOEX: RTKM) станет лидером растущего рынка в России как по центрам обработки и хранения данных, так и по вычислительной инфраструктуре. При дальнейшем развитии это даст толчок к росту выручки аналогично тому как это происходит у американских компаний.
@AK47pfl
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНЛОГИИ – ДРАЙВЕР РОСТА РОСТЕЛЕКОМА.
Статья обслуживание и облачные сервисы составляет 15% выручки Ростелекома, при этом в 2019 г/г рост этого направления составил 35%. Это направление состоит из двух частей: непосредственно облачные сервисы и проект Умный город.
Облачные сервисы - набор услуг и технологий, включающий в себя предоставление места для хранения данных и ресурсы для выполнения вычислений. Облачные сервисы является одним из важнейших драйверов роста Ростелекома.
Облачные сервисы - одна из самых развивающихся тем в мире. Именно они способствуют росту американских гигантов таких как Microsoft, Amazon, IBM. У Microsoft облачные технологии занимают 30.4% от выручки за 2019 год, причем за год эта статья дохода увеличилась на 43%. Выручка от облачной платформы Microsoft Azure, которая занимается вычислением и хранением данных на серверах в дата-центрах, выросла на 72%.
Спрос на облачные сервисы растет двузначными темпами и в России. У Dataline за последние 4 года среднегодовой темп роста составил 20%, клиентами являются 812 компаний из среднего и крупного бизнеса. Работа над проектами не прекращается во время кризиса. К середине апреля вырос 20-30% на фоне режима самоизоляции. И тенденция, вероятно, продолжится.
После поглощения компании Dataline Ростелеком (MOEX: RTKM) станет лидером растущего рынка в России как по центрам обработки и хранения данных, так и по вычислительной инфраструктуре. При дальнейшем развитии это даст толчок к росту выручки аналогично тому как это происходит у американских компаний.
@AK47pfl
#анализ #RTKM
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНЛОГИИ – ДРАЙВЕР РОСТА РОСТЕЛЕКОМА.
Ростелеком (MOEX: RTKM) участвует в реализации проекта Умный город, который является частью национальной программы Цифровая экономика.
Выручка Ростелекома от направления с 2016 года выросла в 3.4 раза до 34.7 млрд рублей и продолжит свой рост:
Проект поддерживается государством, в том числе финансированием. Ожидается, что на поддерживаемые государством проекты, в том числе на Умный город, с 2019 года по 2024 год Ростелекому будет направлено более 213 млрд руб в рамках заключенных контрактов. Работа над проектом не останавливается несмотря на пандемию.
Ростелеком создаст и будет развивать инфраструктуру для муниципалитетов. Ростелеком реализует проект во многих регионах, что позволит муниципалитетам в будущем сокращать расходы, например, на электроэнергию для освещения - до 90%. Ростелеком же сможет и дальше развивать и оказывать регулярные сервисы благодаря созданной инфраструктуре.
Проект умный город позволяет Ростелекому построить инфраструктуру за счет государственных поступлений, за счет чего избежать больших капитальных затрат в будущем и улучшить качество и возможность сервисов.
@AK47pfl
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНЛОГИИ – ДРАЙВЕР РОСТА РОСТЕЛЕКОМА.
Ростелеком (MOEX: RTKM) участвует в реализации проекта Умный город, который является частью национальной программы Цифровая экономика.
Выручка Ростелекома от направления с 2016 года выросла в 3.4 раза до 34.7 млрд рублей и продолжит свой рост:
Проект поддерживается государством, в том числе финансированием. Ожидается, что на поддерживаемые государством проекты, в том числе на Умный город, с 2019 года по 2024 год Ростелекому будет направлено более 213 млрд руб в рамках заключенных контрактов. Работа над проектом не останавливается несмотря на пандемию.
Ростелеком создаст и будет развивать инфраструктуру для муниципалитетов. Ростелеком реализует проект во многих регионах, что позволит муниципалитетам в будущем сокращать расходы, например, на электроэнергию для освещения - до 90%. Ростелеком же сможет и дальше развивать и оказывать регулярные сервисы благодаря созданной инфраструктуре.
Проект умный город позволяет Ростелекому построить инфраструктуру за счет государственных поступлений, за счет чего избежать больших капитальных затрат в будущем и улучшить качество и возможность сервисов.
@AK47pfl
#оценка #MTLR #MTLRP
🔦 ОЦЕНКА. МЕЧЕЛ: ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ 0 (НОЛЬ) РУБЛЕЙ.
Мечел (MOEX: MTLR) — одна из немногих акций, фундаментальная стоимость которой равна нулю. Вот, как так получилось:
Бизнес Мечела стоит 144 млрд рублей, из них:
• Металлургический сегмент 52 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 13 млрд рублей)
• Горнорудный сегмент 83 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 33 млрд рублей)
• Энергетический сегмент 9 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 1.5 млрд рублей)
Чистый долг Мечела 240 млрд рублей, после продажи Эльги и реструктуризации.
Получается, что акционерная стоимость Мечела составляет -96 млрд рублей. Акционерная стоимость это разность между стоимостью бизнеса и чистым долгом. В случае Мечела получается 144-240= -96 млрд.
То есть справедливая стоимость Мечела составляет -172 рубля на акцию. Однако из-за ограниченной ответственности акционеров стоимость не может быть отрицательной, поэтому стоимость акций не упадёт ниже нуля.
@AK47pfl — дисклеймер
🔦 ОЦЕНКА. МЕЧЕЛ: ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ 0 (НОЛЬ) РУБЛЕЙ.
Мечел (MOEX: MTLR) — одна из немногих акций, фундаментальная стоимость которой равна нулю. Вот, как так получилось:
Бизнес Мечела стоит 144 млрд рублей, из них:
• Металлургический сегмент 52 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 13 млрд рублей)
• Горнорудный сегмент 83 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 33 млрд рублей)
• Энергетический сегмент 9 млрд рублей (EBITDA за 2019 год 1.5 млрд рублей)
Чистый долг Мечела 240 млрд рублей, после продажи Эльги и реструктуризации.
Получается, что акционерная стоимость Мечела составляет -96 млрд рублей. Акционерная стоимость это разность между стоимостью бизнеса и чистым долгом. В случае Мечела получается 144-240= -96 млрд.
То есть справедливая стоимость Мечела составляет -172 рубля на акцию. Однако из-за ограниченной ответственности акционеров стоимость не может быть отрицательной, поэтому стоимость акций не упадёт ниже нуля.
@AK47pfl — дисклеймер
🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
#сентимент #MTLR #MTLRP
🗣 СЕНТИМЕНТ. По поводу продажи Мечелом (MOEX: MTLR) месторождения Эльга: "История показывает, что забор ключевого актива у компании часто бывает вестником предстоящего банкротства."
👉 https://yangx.top/usertrader3/4233
@AK47pfl
🗣 СЕНТИМЕНТ. По поводу продажи Мечелом (MOEX: MTLR) месторождения Эльга: "История показывает, что забор ключевого актива у компании часто бывает вестником предстоящего банкротства."
👉 https://yangx.top/usertrader3/4233
@AK47pfl
#анализ #MTLR #MTLRP
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. МЕЧЕЛ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ УБЫТОК ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.
В 2020 году есть вероятность получения Мечелом убытка по итогам года:
• Из-за продажи Эльги, главного актива компании, результаты будут значительно ниже, чем в 2019 год; в частности, добыча угля сократится с 19 до 15 млн тонн, а себестоимость вырастет почти на 50%.
• Из-за коронавируса цены на уголь в рублях упали на 45%, а спрос на сталь обвалилась на период остановки строек и автопроизводств. Падение выручки может составить более 20%.
• Из-за валютной переоценки долга чистая прибыль может упасть ещё на 27 млрд рублей.
• При этом фиксированные расходы неизменны: Мечел вкладывает только в минимально необходимые капитальные затраты. А на обслуживание долга компания потратит 17 млрд рублей.
С учётом вышеперечисленного, Мечел может получить убыток за 2020 год, считает источник РДВ. В таком сценарии компании придётся либо ещё дальше наращивать долг, либо проходить через процедуру банкротства.
👉 Активы Мечела (MOEX: MTLR) покрывают всего 60% чистого долга: https://yangx.top/AK47pfl/4586
@AK47pfl — дисклеймер
🔬 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. МЕЧЕЛ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ УБЫТОК ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА.
В 2020 году есть вероятность получения Мечелом убытка по итогам года:
• Из-за продажи Эльги, главного актива компании, результаты будут значительно ниже, чем в 2019 год; в частности, добыча угля сократится с 19 до 15 млн тонн, а себестоимость вырастет почти на 50%.
• Из-за коронавируса цены на уголь в рублях упали на 45%, а спрос на сталь обвалилась на период остановки строек и автопроизводств. Падение выручки может составить более 20%.
• Из-за валютной переоценки долга чистая прибыль может упасть ещё на 27 млрд рублей.
• При этом фиксированные расходы неизменны: Мечел вкладывает только в минимально необходимые капитальные затраты. А на обслуживание долга компания потратит 17 млрд рублей.
С учётом вышеперечисленного, Мечел может получить убыток за 2020 год, считает источник РДВ. В таком сценарии компании придётся либо ещё дальше наращивать долг, либо проходить через процедуру банкротства.
👉 Активы Мечела (MOEX: MTLR) покрывают всего 60% чистого долга: https://yangx.top/AK47pfl/4586
@AK47pfl — дисклеймер