Самое важное за неделю:
#RDVweekly
1. Стоимость алюминиевого бизнеса Русала упала ниже нуля.
2. Какие акции выбрать, чтобы успеть на рождественское ралли?
3. Возможная причина роста акций Мосбиржи последние два месяца.
4. Спад продаж легковых автомобилей ударит по металлургам.
5. Восток-ойл Роснефти может стать новым Арктик СПГ-2.
@AK47pfl
#RDVweekly
1. Стоимость алюминиевого бизнеса Русала упала ниже нуля.
2. Какие акции выбрать, чтобы успеть на рождественское ралли?
3. Возможная причина роста акций Мосбиржи последние два месяца.
4. Спад продаж легковых автомобилей ударит по металлургам.
5. Восток-ойл Роснефти может стать новым Арктик СПГ-2.
@AK47pfl
Макроэкономика
• В пятницу представители США и Китая заявили, что страны пришли к соглашению по фазе 1 торговой сделки. США понизят тарифы, вводимые с 15 декабря. Китай взамен увеличит закупку сельхоз товаров из США.
• Китайская госкомпания Tewoo допустила самый крупный дефолт по долларовым бондам среди компаний с госучастием за последние 20 лет.
Что было вчера
• Сбербанк предлагает вкладчикам поучаствовать в p2b кредитовании.
• Детский мир открыл новый формат под вывеской detmir.ru.
• Мечел может нарушить условия контракта по Эльгинскому месторождению.
• Украина и Россия предварительно договорились по транзиту газа.
• Mail.ru Group планирует в 2020 году запустить собственный видеосервис, который будет подбирать ролики в зависимости от интересов пользователя.
Что будет сегодня
• Норникель: ВОСА по дивидендам (604,09 рублей)
• НЛМК: ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2019
• Германия: PMI за декабрь (11:30)
• ЕС: PMI за декабрь (12:00)
@AK47pfl
• В пятницу представители США и Китая заявили, что страны пришли к соглашению по фазе 1 торговой сделки. США понизят тарифы, вводимые с 15 декабря. Китай взамен увеличит закупку сельхоз товаров из США.
• Китайская госкомпания Tewoo допустила самый крупный дефолт по долларовым бондам среди компаний с госучастием за последние 20 лет.
Что было вчера
• Сбербанк предлагает вкладчикам поучаствовать в p2b кредитовании.
• Детский мир открыл новый формат под вывеской detmir.ru.
• Мечел может нарушить условия контракта по Эльгинскому месторождению.
• Украина и Россия предварительно договорились по транзиту газа.
• Mail.ru Group планирует в 2020 году запустить собственный видеосервис, который будет подбирать ролики в зависимости от интересов пользователя.
Что будет сегодня
• Норникель: ВОСА по дивидендам (604,09 рублей)
• НЛМК: ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2019
• Германия: PMI за декабрь (11:30)
• ЕС: PMI за декабрь (12:00)
@AK47pfl
🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 20 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 20 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Источники РДВ будут держать Лукойл через див отсечку. 18 декабря - последний день для покупки акций Лукойла для получения дивидендов: 192 рубля на акцию, доходность 3.1% к текущей цене.
Акции Лукойла могут дать дивидендную доходность 13.4% за 13 месяцев. Лукойл может выплатить 830 рублей на акцию в ближайший год: 192 рублей сейчас, 318 рублей - финальный дивиденд за 2019 и 320 рублей - за первое полугодие 2020 года.
Лукойл в этот раз имеет все шансы быстро закрыть дивидендный гэп. Ожидание высоких дивидендов в будущем, низкая оценка и фундаментальная цена значительно выше текущих уровней обеспечат рост акции после гэпа.
@AK47pfl
Акции Лукойла могут дать дивидендную доходность 13.4% за 13 месяцев. Лукойл может выплатить 830 рублей на акцию в ближайший год: 192 рублей сейчас, 318 рублей - финальный дивиденд за 2019 и 320 рублей - за первое полугодие 2020 года.
Лукойл в этот раз имеет все шансы быстро закрыть дивидендный гэп. Ожидание высоких дивидендов в будущем, низкая оценка и фундаментальная цена значительно выше текущих уровней обеспечат рост акции после гэпа.
@AK47pfl
Фундаментальная стоимость ММК - 30 рублей. Это на 27% ниже текущей цены.
В следующем квартале финансовые показатели ММК будут слабыми по следующим причинам:
• Уменьшение объема продаж из-за остановки производства. ММК потеряет 1-1.5 млн тонн горячего проката, что превышает средние продажи г/к проката за квартал.
• Снижение внутренних и экспортных цен на сталь из-за падения спроса. Исторически, зима – слабый сезон у металлургов. В зимний период снижается активность строительного сектора в России и Китае.
Дивиденды ММК за первый квартал 2020 года составят 0.76 рублей на акцию. Справедливая доходность металлургического сектора - 10% годовых. А значит, фундаментальная стоимость компании ММК составит 30 рублей на акцию.
@AK47pfl
В следующем квартале финансовые показатели ММК будут слабыми по следующим причинам:
• Уменьшение объема продаж из-за остановки производства. ММК потеряет 1-1.5 млн тонн горячего проката, что превышает средние продажи г/к проката за квартал.
• Снижение внутренних и экспортных цен на сталь из-за падения спроса. Исторически, зима – слабый сезон у металлургов. В зимний период снижается активность строительного сектора в России и Китае.
Дивиденды ММК за первый квартал 2020 года составят 0.76 рублей на акцию. Справедливая доходность металлургического сектора - 10% годовых. А значит, фундаментальная стоимость компании ММК составит 30 рублей на акцию.
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
[email protected] Впереди брокеров и инвестбанков.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Все готово к рождественскому ралли.
#marketmode
В мире:
• S&P 500 покоряет исторические максимумы — почти 3200 пунктов.
• В торговых переговорах США-Китай прогресс. Согласовали текст Фазы-1, Пекин увеличит закупки с/х товаров, поменьше будет манипулировать юанем. Штаты снижают ряд тарифов на импорт и отложили введение пошлин.
• ОПЕК+ договорились по квотам, успешное IPO Saudi Aramco. Нефть на уровне 65.50 за баррель.
• Определенность по Брекситу. Британцы проголосовали за рекордное большинство консерваторов в парламенте. Джонсон наконец-то сможет закончить Брексит.
В России:
• Долларовый РТС бьет хаи 2013 года – выше 1500 пунктов. Благодарю крепкому рублю на 62.40 — годовые минимумы.
• ЦБ в пятницу снизил ставку еще на 25 б.п. до 6.25%. В 2019 уже пятое и последние снижение. Но Набиуллина не стала намекать на какое-либо снижение дальше.
• Нефть в рублях 4100 — вполне комфортно для наших нефтяников.
Что это значит:
В России бенефициары от нефти и общего риск она — Роснефть, Лукойл, Башнефть и другие крепкие нефтяники. Циклические истории – финансовый, металлургический сектора - продолжают быть хорошим хеджем.
@AK47pfl
#marketmode
В мире:
• S&P 500 покоряет исторические максимумы — почти 3200 пунктов.
• В торговых переговорах США-Китай прогресс. Согласовали текст Фазы-1, Пекин увеличит закупки с/х товаров, поменьше будет манипулировать юанем. Штаты снижают ряд тарифов на импорт и отложили введение пошлин.
• ОПЕК+ договорились по квотам, успешное IPO Saudi Aramco. Нефть на уровне 65.50 за баррель.
• Определенность по Брекситу. Британцы проголосовали за рекордное большинство консерваторов в парламенте. Джонсон наконец-то сможет закончить Брексит.
В России:
• Долларовый РТС бьет хаи 2013 года – выше 1500 пунктов. Благодарю крепкому рублю на 62.40 — годовые минимумы.
• ЦБ в пятницу снизил ставку еще на 25 б.п. до 6.25%. В 2019 уже пятое и последние снижение. Но Набиуллина не стала намекать на какое-либо снижение дальше.
• Нефть в рублях 4100 — вполне комфортно для наших нефтяников.
Что это значит:
В России бенефициары от нефти и общего риск она — Роснефть, Лукойл, Башнефть и другие крепкие нефтяники. Циклические истории – финансовый, металлургический сектора - продолжают быть хорошим хеджем.
@AK47pfl
Уважаемые коллеги. РДВ — это общество, группа из 60+ тыс. человек, нас с Вами, кто получает то, что не дают брокеры, банки и газеты - топовую информацию о ценных бумагах. Сегодня вопрос о справедливом финансировании проекта РДВ. Как Вы считаете, какое решение оптимально для нас с Вами?
Макроэкономика
• Вышедшие вчера PMI Еврозоны и Германии оказались значительно ниже прогнозных значений.
• Борис Джонсон собирается вести поправки в законы, чтобы Брексит больше не отсрочивался — премьер хочет, чтобы Британия покинула ЕС 31 января.
Что было вчера
• Алроса, Tencent и Everledger запустили приложение в WeChat для продажи бриллиантов.
• Проект Акрона по разработке калийного месторождения одобрен Наблюдательным советом ВЭБ.
• Набсовет Алросы утвердил стратегию развития ограночного комплекса и план интеграции ПО Кристалл на 3 года.
• Газпром с начала года увеличил добычу газа, но снизил экспорт.
• Яндекс начал тестировать собственные лазерные сенсоры для беспилотных автомобилей.
• AliExpress хочет в 2020 году выдавать в РФ каждый пятый заказ через постаматы.
Что будет сегодня
• Лукойл: прогноз развития компании до 2035 года.
• Новатэк: СД по бизнес-плану группы на 2020.
• Интер РАО: СД по бизнес-плану на 2020 год.
• ЕС: Торговый баланс за октябрь (13:00).
• США: Промышленное производство за ноябрь (17:15).
@AK47pfl
• Вышедшие вчера PMI Еврозоны и Германии оказались значительно ниже прогнозных значений.
• Борис Джонсон собирается вести поправки в законы, чтобы Брексит больше не отсрочивался — премьер хочет, чтобы Британия покинула ЕС 31 января.
Что было вчера
• Алроса, Tencent и Everledger запустили приложение в WeChat для продажи бриллиантов.
• Проект Акрона по разработке калийного месторождения одобрен Наблюдательным советом ВЭБ.
• Набсовет Алросы утвердил стратегию развития ограночного комплекса и план интеграции ПО Кристалл на 3 года.
• Газпром с начала года увеличил добычу газа, но снизил экспорт.
• Яндекс начал тестировать собственные лазерные сенсоры для беспилотных автомобилей.
• AliExpress хочет в 2020 году выдавать в РФ каждый пятый заказ через постаматы.
Что будет сегодня
• Лукойл: прогноз развития компании до 2035 года.
• Новатэк: СД по бизнес-плану группы на 2020.
• Интер РАО: СД по бизнес-плану на 2020 год.
• ЕС: Торговый баланс за октябрь (13:00).
• США: Промышленное производство за ноябрь (17:15).
@AK47pfl
⚡️ 1000 РУБЛЕЙ ЗА АКЦИЮ ПАО РОСНЕФТЬ ПОСТАВЛЕНА ЦЕЛЬ НА 2020 ГОД — ПОДТВЕРЖДАЕТ ИСТОЧНИК РДВ.
@AK47pfl
@AK47pfl
🔥 СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Роснефть — единственная ценная бумага нефтяного сектора, несправедливо отставшая от рынка. С начала года акции Роснефти в долларах выросли на 20% с учетом дивидендов - самый худший показатель среди компаний нефтегазового сектора.
@AK47pfl
Роснефть — единственная ценная бумага нефтяного сектора, несправедливо отставшая от рынка. С начала года акции Роснефти в долларах выросли на 20% с учетом дивидендов - самый худший показатель среди компаний нефтегазового сектора.
@AK47pfl
ЗА ЗАНАВЕСОМ РЕПУТАЦИИ РОСНЕФТИ НАХОДИТСЯ СКРЫТОЕ БОГАТСТВО В 100 ТРЛН РУБЛЕЙ.
Источники РДВ провели соответствующую разведку в Роснефти для выявления предпосылок прогноза. Сегодня в течение дня мы расскажем Вам подробно и все вместе попробуем раскрыть потенциал бумаги.
@AK47pfl
Источники РДВ провели соответствующую разведку в Роснефти для выявления предпосылок прогноза. Сегодня в течение дня мы расскажем Вам подробно и все вместе попробуем раскрыть потенциал бумаги.
@AK47pfl
СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Триггер №1: увеличение чистой прибыли в 2020 году в 1.5 раза по сравнению с 2019.
Мы все помним, что Роснефть платит дивиденды в размере 50% чистой прибыли МСФО. Прибыль Роснефти вырастет до $16 млрд. в 2020 году, что на 42.9% больше чем в 2019 году. Роснефть прекратит отражать убыток от валютного долга и обесценивтаь активы в 2020 году, а также перезаключит контракты с китайцами по выгодному курсу. За счет отсутствия этих убытков прибыль компании вырастет на $4.7 млрд.
Дивиденды Роснефти вырастут до 50 рублей на акцию за 2020 год, дивидендная доходность составит 11% к текущей цене.
@AK47pfl
Триггер №1: увеличение чистой прибыли в 2020 году в 1.5 раза по сравнению с 2019.
Мы все помним, что Роснефть платит дивиденды в размере 50% чистой прибыли МСФО. Прибыль Роснефти вырастет до $16 млрд. в 2020 году, что на 42.9% больше чем в 2019 году. Роснефть прекратит отражать убыток от валютного долга и обесценивтаь активы в 2020 году, а также перезаключит контракты с китайцами по выгодному курсу. За счет отсутствия этих убытков прибыль компании вырастет на $4.7 млрд.
Дивиденды Роснефти вырастут до 50 рублей на акцию за 2020 год, дивидендная доходность составит 11% к текущей цене.
@AK47pfl
СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Триггер №2: в сравнении с Saudi Aramco Роснефть должна стоить 1500 рублей за акцию.
Saudi Aramco сейчас оценивается в $2 трлн, в то время как капитализация Роснефти не превышает $76 млрд. Роснефть - единственный аналог Saudi Aramco, и после IPO арабской компании на Роснефть обратят внимание новые инвесторы.
Роснефть привлекательнее своего аналога Sauido Aramco в 3 раза по EV/EBITDA. При этом дивдоходность акций Роснефти выше в 3 раза и достигает 11%.
@AK47pfl
Триггер №2: в сравнении с Saudi Aramco Роснефть должна стоить 1500 рублей за акцию.
Saudi Aramco сейчас оценивается в $2 трлн, в то время как капитализация Роснефти не превышает $76 млрд. Роснефть - единственный аналог Saudi Aramco, и после IPO арабской компании на Роснефть обратят внимание новые инвесторы.
Роснефть привлекательнее своего аналога Sauido Aramco в 3 раза по EV/EBITDA. При этом дивдоходность акций Роснефти выше в 3 раза и достигает 11%.
@AK47pfl
СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Триггер №3: газовый проект Роспан — скрытый бриллиант внутри сокровищницы Роснефть.
Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в Роснефти в 2020 вырастет на 3% — темп #1 в Российской нефтянке. Спасибо газпроекту Роспан — добыча газового конденсата вырастет на 130 тыс. барр. за 2020.
Увеличение добычи на Роспане даст экстра выручку в $3+ млрд.
@AK47pfl
Триггер №3: газовый проект Роспан — скрытый бриллиант внутри сокровищницы Роснефть.
Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в Роснефти в 2020 вырастет на 3% — темп #1 в Российской нефтянке. Спасибо газпроекту Роспан — добыча газового конденсата вырастет на 130 тыс. барр. за 2020.
Увеличение добычи на Роспане даст экстра выручку в $3+ млрд.
@AK47pfl
СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Триггер №4: заинтересованные акционеры.
Роснефть - это мощнейший состав акционеров:
2 международные корпорации, богатейший инвестиционный фонд и миноритарии из лучшей десятки.
Такой состав акционеров обеспечит защиту интересов на глобальной арене, выплату дивидендов и лучший менеджмент. Текущая структура собственников:
• Государство (50%)
• BP - британский мейджор (19.7%)
• Консорциум Катар + Glencore (19.5%)
• Free float 10.8%
@AK47pfl
Триггер №4: заинтересованные акционеры.
Роснефть - это мощнейший состав акционеров:
2 международные корпорации, богатейший инвестиционный фонд и миноритарии из лучшей десятки.
Такой состав акционеров обеспечит защиту интересов на глобальной арене, выплату дивидендов и лучший менеджмент. Текущая структура собственников:
• Государство (50%)
• BP - британский мейджор (19.7%)
• Консорциум Катар + Glencore (19.5%)
• Free float 10.8%
@AK47pfl
СКРЫТОЕ БОГАТСТВО РОСНЕФТИ
Триггер №5: Роснефтью управляют одни из самых компетентных людей среди мировых специалистов по нефтегазу. Они также являются акционерами компнии благодаря прогрессивной опционной программе - это значит, что интересы менеджмента совпадают с интересами акционеров.
• Эрик Морис Лирон - первый VP по апстриму, более 30 лет опыта в Шлюмберже и ТНК-BP. Опытнейший бывший нефтесервисник некогда жил в западной Сибири сейчас грамотно руководит крупным пулом подрядчиков на самые большие на рынке объемы бурения и сопутствующих буровых сервисов, что повышает таким образом эффективность.
• Зелько Рунье - VP по шельфовым проектам. Экс-VP Exxon Mobil Russia, опыт 40 лет, проекты от Аляски до Анголы. Рунье руководит геологоразведочными работами и добычей на шельфовых участках, в том числе заграничных.
• Дидье Казимиро - VP по переработке, нефтехимии, коммерции и логистике. Опыт работы в топ-менеджменте BP, ТНК-BP более 15 лет.
• Кристоф Неринг имеет опыт более 30 лет работы и управления в сфере управления рисками от США до Анголы. Нацелен резко повысить производственную безопасность всех проводимых работ при полном соотвествии всем экологическим стандартам на всех уровнях.
@AK47pfl
Триггер №5: Роснефтью управляют одни из самых компетентных людей среди мировых специалистов по нефтегазу. Они также являются акционерами компнии благодаря прогрессивной опционной программе - это значит, что интересы менеджмента совпадают с интересами акционеров.
• Эрик Морис Лирон - первый VP по апстриму, более 30 лет опыта в Шлюмберже и ТНК-BP. Опытнейший бывший нефтесервисник некогда жил в западной Сибири сейчас грамотно руководит крупным пулом подрядчиков на самые большие на рынке объемы бурения и сопутствующих буровых сервисов, что повышает таким образом эффективность.
• Зелько Рунье - VP по шельфовым проектам. Экс-VP Exxon Mobil Russia, опыт 40 лет, проекты от Аляски до Анголы. Рунье руководит геологоразведочными работами и добычей на шельфовых участках, в том числе заграничных.
• Дидье Казимиро - VP по переработке, нефтехимии, коммерции и логистике. Опыт работы в топ-менеджменте BP, ТНК-BP более 15 лет.
• Кристоф Неринг имеет опыт более 30 лет работы и управления в сфере управления рисками от США до Анголы. Нацелен резко повысить производственную безопасность всех проводимых работ при полном соотвествии всем экологическим стандартам на всех уровнях.
@AK47pfl
Это образование, которое поможет заработать или как работает РДВ.
РДВ — это только фундаментальные идеи. Кто ставит против РДВ, все равно проиграет.
Мы с Вами можем многое, с этим спорить сложно.
Мы с Вами уже заработали вместе колоссально. Примеры наших достижений: Россети +51.71%, Новатэк +24.72%, Газпромнефть +19.40%, НКНХ +20.33%, Газпром +10.22%, Татнефть +10.33%.
РДВ существует как сообщество, объединённое фундаментальной аналитикой.
Всеобщая образованность и совместная работа - залог нашего успеха.
@AK47pfl
РДВ — это только фундаментальные идеи. Кто ставит против РДВ, все равно проиграет.
Мы с Вами можем многое, с этим спорить сложно.
Мы с Вами уже заработали вместе колоссально. Примеры наших достижений: Россети +51.71%, Новатэк +24.72%, Газпромнефть +19.40%, НКНХ +20.33%, Газпром +10.22%, Татнефть +10.33%.
РДВ существует как сообщество, объединённое фундаментальной аналитикой.
Всеобщая образованность и совместная работа - залог нашего успеха.
@AK47pfl