#макро #обогащающая_рекомендация
Венесуэла: доходность по облигациям до 60% годовых
Проблемы:
- ВВП -25% за последние 3 года (прямо как США в Великую депрессию 1930-х)
- Гиперинфляция
- Долг по облигациям ~$83 млрд (1/3 ВВП)
Возможности:
- Самые большие запасы нефти - 18% от мировых
- Суперпомощники: РФ (Минфин и Роснефть), Китай
Обогащающая high yield рекомендация для любителей рисковать: делайте ставку на бонды Венесуэлы, доходности до 60% годовых в USD.
@AK47pfl
Венесуэла: доходность по облигациям до 60% годовых
Проблемы:
- ВВП -25% за последние 3 года (прямо как США в Великую депрессию 1930-х)
- Гиперинфляция
- Долг по облигациям ~$83 млрд (1/3 ВВП)
Возможности:
- Самые большие запасы нефти - 18% от мировых
- Суперпомощники: РФ (Минфин и Роснефть), Китай
Обогащающая high yield рекомендация для любителей рисковать: делайте ставку на бонды Венесуэлы, доходности до 60% годовых в USD.
@AK47pfl
#макро #обогащающая_рекомендация
Ангола: доходность по облигациям 15% годовых
Проблемы:
- Инфляция 40%
- Внешний долг 1/3 ВВП
Возможности:
- Топ-5 экономика Африки
- Новый президент с 23 августа - Жуан Лоренсу, сторонник реформ
- МВФ рассматривает возможность финансирования Анголы
- Новая жесткая кредитно-денежная политика стабилизирует инфляцию
Обогащающая high yield рекомендация: покупайте евробонды Анголы с погашением в 2025 г. Доходность без плеча 8%, с плечом 15%+ в USD!
@AK47pfl
Ангола: доходность по облигациям 15% годовых
Проблемы:
- Инфляция 40%
- Внешний долг 1/3 ВВП
Возможности:
- Топ-5 экономика Африки
- Новый президент с 23 августа - Жуан Лоренсу, сторонник реформ
- МВФ рассматривает возможность финансирования Анголы
- Новая жесткая кредитно-денежная политика стабилизирует инфляцию
Обогащающая high yield рекомендация: покупайте евробонды Анголы с погашением в 2025 г. Доходность без плеча 8%, с плечом 15%+ в USD!
@AK47pfl
У Анголы есть выпуск суверенных евробондов с погашением в 2025. Для желающих рискнуть, но не так сильно, как с Венесуэлой - отличный вариант.
@AK47pfl
@AK47pfl
#выборы_короля_доллара #политикаФРС
Рубль 57.35/$ и 67.40/€. Нефть $58.2 / барр.
Продолжим тему главной интриги финансовых рынков - кто же станет главой ФРС США (https://yangx.top/AK47pfl/243).
Джон Тейлор - кандидат на пост короля доллара, критик ФРС - за нерешительность и непоследовательность в монетарной политике. Тот самый автор правила Тейлора про равновесие процентной ставки в зависимости от динамики ВВП и инфляции.
Как передает агентство Bloomberg, в ходе встречи Трампа и Тейлора, прошедшей на прошлой неделе, президент США был очень впечатлен, в итоге:
- рейтинг Тейлора взлетел до 3 места среди кандидатов букмекеров
- доллар снова укрепляется к валютам: к евро и йене +0.6%
Укрепление доллара связано с желанием Джона Тейлора придерживаться его строгого правила в монетарной политике без вмешательства политического давления со стороны. А сейчас знаменитое правило Тейлора указывает на повышение ставки ФРС - должна быть не 1.00-1.25%, а выше, по одной из версий правила должна быть 5.74%!
Будем следить за развитием выборов короля доллара.
@AK47pfl
Рубль 57.35/$ и 67.40/€. Нефть $58.2 / барр.
Продолжим тему главной интриги финансовых рынков - кто же станет главой ФРС США (https://yangx.top/AK47pfl/243).
Джон Тейлор - кандидат на пост короля доллара, критик ФРС - за нерешительность и непоследовательность в монетарной политике. Тот самый автор правила Тейлора про равновесие процентной ставки в зависимости от динамики ВВП и инфляции.
Как передает агентство Bloomberg, в ходе встречи Трампа и Тейлора, прошедшей на прошлой неделе, президент США был очень впечатлен, в итоге:
- рейтинг Тейлора взлетел до 3 места среди кандидатов букмекеров
- доллар снова укрепляется к валютам: к евро и йене +0.6%
Укрепление доллара связано с желанием Джона Тейлора придерживаться его строгого правила в монетарной политике без вмешательства политического давления со стороны. А сейчас знаменитое правило Тейлора указывает на повышение ставки ФРС - должна быть не 1.00-1.25%, а выше, по одной из версий правила должна быть 5.74%!
Будем следить за развитием выборов короля доллара.
@AK47pfl
#выборы_короля_доллара
Джон Тейлор вырывается вперед, на 3 место. У всех кандидатов +- равные шансы. Трамп объявит главу ФРС в течение 1-2 недель.
@AK47pfl
Джон Тейлор вырывается вперед, на 3 место. У всех кандидатов +- равные шансы. Трамп объявит главу ФРС в течение 1-2 недель.
@AK47pfl
График равновесной ставки ФРС по правилу Тейлора и фактической ставки. Тейлор критикует ФРС за такое огромное отставание факта от модели (с 2013), предлагает последовательно повышать ставку.
@AK47pfl
@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация #политикаЦБ
Сладкая начинка в сочных ОФЗ
Иностранцы разбирают гос. долг РФ, как горячие пирожки - подтверждение верности нашей рекомендации по рублевым облигациям (https://yangx.top/AK47pfl/240):
- только за август нерезиденты выкупили ОФЗ на 136 млрд руб. => их доля в ОФЗ на историческом максимуме - 38%
- с января по август 2017 г. иностранцы дали 65% от всех покупок на рынке ОФЗ
Причины любви инвесторов к ОФЗ:
- недельная инфляция 0% уже 5 недель подряд => годовая инфляция РФ на историческом минимуме - 2.9% при цели ЦБ в 4%
- нефть стабильно $50+, рубль стабильно 56-59
- реальная ставка - одна из первых в мире (https://yangx.top/AK47pfl/205)
- рост ВВП ~2% г/г, несмотря на санкции
При таких условиях ЦБ снизит ключевую ставку с 8.5% до 8% до конца 2017 года и до 7% до конца 2018 года (писали про это в нашем прогнозе: http://telegra.ph/Prognoz-rublya-ot-PFL-10102017-10-10).
Получается, если сейчас купить самый длинный выпуск ОФЗ (ОФЗ 26221), то на горизонте 1 года вы можете заработать:
- 7.7% годовых по купону
- 12-13% роста цены облигации за год (благодаря постепенному снижению ставки ЦБ)
- ИТОГО ~19-20% годовых в рублях.
Обогащающая рекомендация: включить в портфель длинные ОФЗ (выпуски 26221, 26218, 26212), чтобы помимо купона заработать еще и на удорожании цены из-за снижения ставки ЦБ.
P.S. ОФЗ доступны для каждого! Номинал одной облигации всего 1000 руб. + доход не облагается НДФЛ.
@AK47pfl
Сладкая начинка в сочных ОФЗ
Иностранцы разбирают гос. долг РФ, как горячие пирожки - подтверждение верности нашей рекомендации по рублевым облигациям (https://yangx.top/AK47pfl/240):
- только за август нерезиденты выкупили ОФЗ на 136 млрд руб. => их доля в ОФЗ на историческом максимуме - 38%
- с января по август 2017 г. иностранцы дали 65% от всех покупок на рынке ОФЗ
Причины любви инвесторов к ОФЗ:
- недельная инфляция 0% уже 5 недель подряд => годовая инфляция РФ на историческом минимуме - 2.9% при цели ЦБ в 4%
- нефть стабильно $50+, рубль стабильно 56-59
- реальная ставка - одна из первых в мире (https://yangx.top/AK47pfl/205)
- рост ВВП ~2% г/г, несмотря на санкции
При таких условиях ЦБ снизит ключевую ставку с 8.5% до 8% до конца 2017 года и до 7% до конца 2018 года (писали про это в нашем прогнозе: http://telegra.ph/Prognoz-rublya-ot-PFL-10102017-10-10).
Получается, если сейчас купить самый длинный выпуск ОФЗ (ОФЗ 26221), то на горизонте 1 года вы можете заработать:
- 7.7% годовых по купону
- 12-13% роста цены облигации за год (благодаря постепенному снижению ставки ЦБ)
- ИТОГО ~19-20% годовых в рублях.
Обогащающая рекомендация: включить в портфель длинные ОФЗ (выпуски 26221, 26218, 26212), чтобы помимо купона заработать еще и на удорожании цены из-за снижения ставки ЦБ.
P.S. ОФЗ доступны для каждого! Номинал одной облигации всего 1000 руб. + доход не облагается НДФЛ.
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть PFL
#обогащающая_рекомендация
По итогам опроса мы собрали довольно консервативный портфельчик рублевых бондов от действительно надежных эмитентов - не Бин и не Открытие👌🏼
@AK47pfl
По итогам опроса мы собрали довольно консервативный портфельчик рублевых бондов от действительно надежных эмитентов - не Бин и не Открытие👌🏼
@AK47pfl
В Большом Зале Московской Консерватории 1737 мест, нас с вами уже более 1800. Спасибо вам, дамы и господа, что читаете нас.
#рубль_сегодня #геополитика
Рубль 57.20/$, 67.30/€. Нефть $58.3 / барр.
Сегодня начался важнейших для финансовых рынков XIX съезд Компартии Китая, продлится до 24 октября.
Генсек ЦК КПК Си Цзиньпин уже выступил с речью "China First":
- КНР к 2050 году - мировой лидер в экономике и военной сфере
- Модернизация и рост доли среднего класса - превыше всего
- Чистое контролируемое государство - курс на усиление дисциплины в Компартии + тотальный контроль интернета
- Ужесточение регулирования финансового сектора
Конкретно про криптовалюты заявлений еще не было, но биткоин уже $5300 (-8% за сутки). Писали про риски регулирования крипты Китаем ранее (https://yangx.top/AK47pfl/297).
@AK47pfl
Рубль 57.20/$, 67.30/€. Нефть $58.3 / барр.
Сегодня начался важнейших для финансовых рынков XIX съезд Компартии Китая, продлится до 24 октября.
Генсек ЦК КПК Си Цзиньпин уже выступил с речью "China First":
- КНР к 2050 году - мировой лидер в экономике и военной сфере
- Модернизация и рост доли среднего класса - превыше всего
- Чистое контролируемое государство - курс на усиление дисциплины в Компартии + тотальный контроль интернета
- Ужесточение регулирования финансового сектора
Конкретно про криптовалюты заявлений еще не было, но биткоин уже $5300 (-8% за сутки). Писали про риски регулирования крипты Китаем ранее (https://yangx.top/AK47pfl/297).
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть PFL
#crypto
Бит бомбит или как уехать в самую счастливую страну мира
Не можем пройти мимо ночного ралли биткоина с $4820 до $5870 (+22% за сутки) - абсолютный рекорд за всю историю. Причина - всего лишь неподтвержденный слух про возможное восстановление полноценной…
Бит бомбит или как уехать в самую счастливую страну мира
Не можем пройти мимо ночного ралли биткоина с $4820 до $5870 (+22% за сутки) - абсолютный рекорд за всю историю. Причина - всего лишь неподтвержденный слух про возможное восстановление полноценной…
На графике синяя линия - динамика Китайских акций за год до последних 4 конгрессов и после. Видно, что акции растут перед конгрессом, а затем падают. Сейчас история повторяется - в 5 раз.
@AK47pfl
@AK47pfl
В продолжение темы Китая (https://yangx.top/AK47pfl/316). В докладах о работе Компартии все меньше упоминаний про экономический рост и все больше про политику.
Бюрократия побеждает экономику.
@AK47pfl
Бюрократия побеждает экономику.
@AK47pfl
#выборы_короля_доллара #политикаФРС
Белый дом: Трамп объявит о выборе короля доллара США перед турне по странам Азии - скорее всего, 3 ноября (в продолжение https://yangx.top/AK47pfl/243)
Финально осталось 5 кандидатов на пост, напомним:
- Кевин Уорш - самый ярый критик ФРС, член делового совета при Трампе, родственник Трампа. Сторонник взглядов Трампа по смягчению регулирования фин. сектора.
- Джером Пауэлл - действующий губернатор ФРС, сторонник жесткого регулирования и мягкой монетарной политики, как и Йеллен.
- Гэри Кон - старший помощник по экономике Трампа, выходец из Goldman Sachs. Играет ведущую роль в разработке плана по снижению налогов. Критик мягкой политики ФРС.
- Джаннет Йеллен - действующая глава ФРС, сторонник жесткого регулирования и мягкой монетарной политики.
- Джон Тейлор - любимец всех макроэкономистов: тот самый автор правила Тейлора про равновную процентную ставку. Критикует ФРС за нерешительность и непоследовательность в монетарной политике. Именно с его разговора с Трампом начался активный рост ставок США (см. https://yangx.top/AK47pfl/309).
3 из 5 кандидатов - за ужесточение политики ФРС. Поэтому ставки США растут, а доллар продолжает крепнуть - +1% к евро и йене с начала недели. Рубль держится 57.40 благодаря дорогой нефти $58.5 / барр.
Ну а президент Трамп в своем репуртуаре - улыбаясь, заявил: "Честно говоря, они все мне нравятся!". Остается только гадать, от кого будет зависеть судьба всего финансового рынка.
@AK47pfl
Белый дом: Трамп объявит о выборе короля доллара США перед турне по странам Азии - скорее всего, 3 ноября (в продолжение https://yangx.top/AK47pfl/243)
Финально осталось 5 кандидатов на пост, напомним:
- Кевин Уорш - самый ярый критик ФРС, член делового совета при Трампе, родственник Трампа. Сторонник взглядов Трампа по смягчению регулирования фин. сектора.
- Джером Пауэлл - действующий губернатор ФРС, сторонник жесткого регулирования и мягкой монетарной политики, как и Йеллен.
- Гэри Кон - старший помощник по экономике Трампа, выходец из Goldman Sachs. Играет ведущую роль в разработке плана по снижению налогов. Критик мягкой политики ФРС.
- Джаннет Йеллен - действующая глава ФРС, сторонник жесткого регулирования и мягкой монетарной политики.
- Джон Тейлор - любимец всех макроэкономистов: тот самый автор правила Тейлора про равновную процентную ставку. Критикует ФРС за нерешительность и непоследовательность в монетарной политике. Именно с его разговора с Трампом начался активный рост ставок США (см. https://yangx.top/AK47pfl/309).
3 из 5 кандидатов - за ужесточение политики ФРС. Поэтому ставки США растут, а доллар продолжает крепнуть - +1% к евро и йене с начала недели. Рубль держится 57.40 благодаря дорогой нефти $58.5 / барр.
Ну а президент Трамп в своем репуртуаре - улыбаясь, заявил: "Честно говоря, они все мне нравятся!". Остается только гадать, от кого будет зависеть судьба всего финансового рынка.
@AK47pfl
Что вам хочется читать в нашем канале?
anonymous poll
Обогащающие рекомендации – 198
👍👍👍👍👍👍👍 55%
Обнаженная аналитика – 112
👍👍👍👍 31%
Свеженькое с рынков – 31
👍 9%
Шутейки – 19
👍 5%
👥 360 people voted so far.
anonymous poll
Обогащающие рекомендации – 198
👍👍👍👍👍👍👍 55%
Обнаженная аналитика – 112
👍👍👍👍 31%
Свеженькое с рынков – 31
👍 9%
Шутейки – 19
👍 5%
👥 360 people voted so far.
Bank of America: S&P 500 переоценён по 18 метрикам из 20.
Год с выборов Трампа и ровно 30 лет с Чёрного понедельника (19 окт 1987 - самое большое падение Dow в истории, 22.6% за день).
@AK47pfl
Год с выборов Трампа и ровно 30 лет с Чёрного понедельника (19 окт 1987 - самое большое падение Dow в истории, 22.6% за день).
@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация
Советуем участвовать в росте индексов акций США и далее, понимая, что это игра в пузырь!🚀
Ну а мы вас предупредим, когда нужно будет выйти из позиций.😊
@AK47pfl
Советуем участвовать в росте индексов акций США и далее, понимая, что это игра в пузырь!🚀
Ну а мы вас предупредим, когда нужно будет выйти из позиций.😊
@AK47pfl
#crypto
Соцсоревнование, как в старые времена, или Казахстан на острие инноваций
Глава Минкомсвязи РФ Никифоров: "Россия обладает собственной школой криптографии. Я считаю, что мы вполне можем сделать крипторубль и четко прописать набор правил, в рамках которых осуществляются операции. Я так уверенно заявляю, что мы запустим крипторубль, по одной простой причине: если мы этого не сделаем, то через 2 месяца это сделают наши соседи по ЕврАзЭС".
В тоже самое время в Казахстане, Международный Финансовый Центр "Астана" совместно с инвестиционной компанией Exante планируют в течение 2 месяцев создать криптовалюту, обеспеченную традиционными финансовыми активами Казахстана.
@AK47pfl
Соцсоревнование, как в старые времена, или Казахстан на острие инноваций
Глава Минкомсвязи РФ Никифоров: "Россия обладает собственной школой криптографии. Я считаю, что мы вполне можем сделать крипторубль и четко прописать набор правил, в рамках которых осуществляются операции. Я так уверенно заявляю, что мы запустим крипторубль, по одной простой причине: если мы этого не сделаем, то через 2 месяца это сделают наши соседи по ЕврАзЭС".
В тоже самое время в Казахстане, Международный Финансовый Центр "Астана" совместно с инвестиционной компанией Exante планируют в течение 2 месяцев создать криптовалюту, обеспеченную традиционными финансовыми активами Казахстана.
@AK47pfl