⚡️⚡️ Через 30 минут в закрытом клубе будет опубликована идея, которая окупит часть стоимости подписки.

Получить торговую идею сразу после подключения — фактически, это скидка.

Чтобы получить идею, вступите в клуб RDV PREMIUM 361°:
@RDVPREMIUMbot

Переток капитала на российском рынке: от санкционных рисков к уникальным возможностям. #аналитика

В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.

На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.

Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.

😀 @AK47pfl

Как считает источник РДВ, акции Норникеля (GMKN) имеют потенциал роста на 37% — с текущих 124 до 165 рублей за акцию. #аналитика

С 2023 года цены на промышленные металлы находились под давлением из-за слабого спроса. Однако ожидается, что снижение ставки ФРС и инвестиции в возобновляемые источники энергии и энергосети в Китае поддержат циклический рост в этом секторе.

При текущих ценах акции Норникеля (GMKN) торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 5.8х. При нормализации цен этот показатель может снизиться до 2.9х к 2025 году, что указывает на потенциальное улучшение финансовых показателей компании.

В 2023 году Норникель выплачивал дивиденды в размере 80% от свободного денежного потока (FCF). С 2025 года компания может вернуться к выплате 80–100% FCF, что обеспечит дивидендную доходность на уровне 17–21% в 2025–2026 годах.

Таким образом, при благоприятных рыночных условиях и восстановлении спроса на промышленные металлы “Норникель” имеет потенциал для улучшения своих финансовых показателей и увеличения доходности для акционеров.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций ГМК Норникель (GMKN) 165 руб., потенциал роста +37%. #оценка

😀 @AK47pfl

Запад продолжает вытеснять НОВАТЭК (NVTK) с мирового рынка СПГ. #аналитика

ЕС готовит санкции, нацеленные на отказ от российского СПГ — Bloomberg.

Ранее под самые жесткие санкции (SDN) уже попали ключевые активы Новатэка: проект Арктик СПГ-2 и связанные с ним компании, часть флота газовозов, в том числе «легендарный» танкер Кристоф де Маржери, а также новый СПГ-проект Криогаз-Высоцк. При этом пока под санкциями не находится только проект Ямал СПГ, но его положение также остается под вопросом.

👉 Главной проблемой для российского СПГ являются логистические ограничения. В отличие от нефти, где существует большой пул танкеров, позволяющих создать теневой флот и скрытно поставлять сырье в порты таких стран, как Китай и Индия, в случае с СПГ ситуация гораздо сложнее. Количество танкеров, особенно способных работать в условиях Северного морского пути, невелико, а число терминалов для приема СПГ в тех же Китае и Индии (в сравнении с нефтью) ограничено.

Эти ограничения совпадают с системной работой США по вытеснению российского СПГ и освобождению мирового рынка для своих новых проектов. Вашингтон в ближайшие годы планирует запуск целой серии новых мощностей по экспорту СПГ, как из самих США, так и через американские компании в других странах. Лидеры Запада, включая Дональда Трампа и представителей ЕС, открыто сообщали о планах увеличения объемов экспортируемого из США СПГ вместо российского СПГ.

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций НОВАТЭК (NVTK) 915 руб., угроза падения -8%. #оценка

😀 @AK47pfl

Новый цикл в сырьевых товарах: Потребление стали и руды прошли свои пики, однако впереди рост спроса на медь, никель, кобальт, литий. #аналитика

✍️ Проигрывают: российские производители стали, коксующегося угля, железной руды.
✍️ Выигрывают: российские производители меди, никеля, кобальта.

Завершился китайский суперцикл (supercycle) потребления сырья, используемого в основном в строительстве - стали, а также железной руды. Падение темпов урбанизации, насыщение рынка недвижимости и структурные сдвиги в экономике привели к снижению спроса на эти металлы. Аналитики считают, что сталь и железная руда прошли свои исторические пики потребления.

Инвесторы и горнодобывающие, металлургические компании переориентируются на “зелёную” революцию: новые технологии и экологически чистая энергетика становятся центром внимания. Металлы, такие как медь, никель, литий и кобальт, востребованные для производства аккумуляторов, электромобилей и солнечных панелей, становятся новыми “нефтяными” ресурсами XXI века. По прогнозам, спрос на медь вырастет на 50% к 2040 году, а на литий — в семь раз.

Этот переход знаменует собой начало новой эры, где геополитическая борьба за критически важные ресурсы становится ключевым фактором. Мир движется к новому сырьевому циклу, основанному на низкоуглеродной экономике и технологическом прогрессе.

Подробнее: https://www.ft.com/content/8ae50718-31ce-4e18-8491-33a600bbd3a5

😀 @AK47pfl

Обновление: дневные объемы поступления газа от Газпрома (GAZP) в ЕС через Украинскую ГТС и по нитке Турецкого потока (вход в ЕС в Болгарии). В млн м3 в день. #цифры

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Сегодняшние новости о регистрации выпуска обыкновенных акций МКПАО «СКИЛБОКС ХОЛДИНГ» носят технический характер и не означают подготовки к IPO, считает источник РДВ. #шок_новости #VKCO

Ранее ряд телеграм-каналов сообщил, что дочка VK (VKCO) Skillbox готовится к проведению IPO.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (16.01):

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.9 ₽/¥, 82.06 $/барр.
📍 Среднедневной объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями фондов на Мосбирже в период январских праздников составил 84.5 млрд руб., что в 1.5 раза больше прошлогодних показателей.
📍 В отличие от других сегментов корпоративного финансирования рынок факторинга (кредитования под залог дебиторской задолженности) показал в 2024 году рост портфеля более чем на 30%, почти до 3 трлн руб.
📍 Российские потребители в 2024 году на онлайн-заказы, включая покупки товаров на маркетплейсах и оплату услуг, потратили почти на 25% больше, чем годом ранее.
📍 События сегодня: (1) ТГК-2 (TGKB) — ГОСА по дивидендам. (2) Henderson (HNFG) — выручка за декабрь 2024. (3) Президент РФ Владимир Путин проведет переговоры с президентом ЦАР Фостеном Арканжем Туадерой. (4) Банк России опубликует отчет «Мониторинг отраслевых финансовых потоков».

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Переток капитала на российском рынке: от санкционных рисков к уникальным возможностям. #аналитика

В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.

На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.

Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.

😀 @AK47pfl

Продажи газа Новатэк (NVTK): флэт с 2019 года. #цифры

😀 @AK47pfl

⚡️ Самолет (SMLT) объявил о выкупе облигаций серий 12, 13, 14 и 15 на сумму 10 млрд рублей. #шок_новости

По мнению источника РДВ, эта мера поможет значительно снизить доходности в облигациях Самолета.

По многим выпускам облигаций доходность к погашению достигала 30% и выше. Делая добровольное предложение о выкупе облигаций, компания сокращает объём процентных платежей и повышает доверие инвесторов, считает источник.

👉 https://yangx.top/AK47pfl/19218

😀 @AK47pfl

Китай достиг пика потребления нефти. Переход на электромобили и снижение зависимости от нефти меняют глобальный рынок энергоносителей. #аналитика

✍️ В 2024 году импорт нефти в Китае снизился на 2%, впервые за 20 лет, не считая пандемии. Причины: кризис в строительной отрасли, переход на электромобили и использование природного газа вместо дизеля. Продажи автомобильного топлива достигли пика в 2023 году и, по прогнозам, сократятся на 25–40% за десятилетие.
✍️ ОПЕК сохраняет оптимизм, прогнозируя рост потребления нефти в Китае на 2.5 млн баррелей в сутки к 2050 году. Саудовская Аравия уверена в устойчивом спросе, особенно в сегментах, связанных с возобновляемой энергией.
✍️ МЭА, напротив, считает, что спрос в Китае достигнет пика к 2027 году, а затем начнет снижаться. Электрификация транспорта сократит потребление бензина, а рост нефтехимии, хотя и стабилен, не компенсирует это падение. К 2050 году спрос упадет до 12 млн баррелей в сутки.
✍️ На фоне замедления Китая Индия становится новым драйвером роста, увеличивая спрос на 1.5 млн баррелей в сутки к 2029 году. Однако масштабы Индии пока значительно уступают Китаю, что изменит динамику мирового нефтяного рынка.

Полная версия статьи: https://www.ft.com/content/341f0aaa-7173-454c-89fd-103287625d38

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (17.01):

👉 Значение индекса ЖиС: 55 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.9 ₽/¥, 81.69 $/барр.
📍 Экспорт угля из РФ в 2024 упал на 8% г/г и составил 195 млн т. По данным аналитического агентства Argus, российские компании значительно сократили поставки угля в Китай, Южную Корею и Турцию.
📍 Китай в 2024 нарастил добычу нефти на 1.8% г/г до 212.82 млн т, природного газа - на 6.2% г/г до 246.4 млрд м3. Объем нефтепереработки  вырос на 1.6% г/г до 708.43 млн т.
📍 РСПП направил в правительство проект поправок в закон о приватизации. Предложения блокируют оспаривание сделок 90-х по мотиву истечения срока исковой давности.
📍 События сегодня: (1) Сбербанк (SBER) — РСБУ за декабрь 2024. (2) Президента Ирана Масуд Пезешкиан посетит с официальным визитом Москву и подпишет с президентом РФ Владимиром Путиным договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве между странами. (3) ЦБ  опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl