Forwarded from RDV PREMIUM
Эксперты клуба RDV PREMIUM 361° дали комментарий по акциям девелоперов. Часть 2/2.
Теперь о том, что происходит у конкретных девелоперов
1. Самолет (который мы с вами держим в рамках контура /StockFly) по-прежнему имеет самый большой земельный банк (с отрывом), и это создает долгосрочную историю роста.
2. Самолет и Эталон росли на сложном рынке, да и сейчас рост — один из приоритетов.
ЛСР — уже давно "сокращающаяся" компания, а теперь, похоже, и Пик такой же. Они стали закрытыми, поэтому сложно сказать, тактическое это решение или стратегическое.
3. Самолет и ЛСР — более маржинальные.
4. Оборотная сторона роста — больший финансовый рычаг. Самолет и Эталон амбициознее — взяли довольно большой леверидж. И сейчас вынуждены в основном работать на обслуживание долга.
5. По оценке:
▪️ Пик — дорогой;
▪️ Самолет и остальные оценены более разумно.
На что еще стоит обратить внимание акционерам Самолета:
▫️ Акция стоит ~2000 руб;
▫️ А земельного банка за вычетом долга у него на 9800 руб;
▫️ В конце 2023 года Самолет "перестарался" с ростом бизнеса (это видно сейчас на фоне более длительно жесткой ДКП), но сейчас компания сфокусирована на оптимизации бизнеса (и это хорошо, позволит пересидеть период жесткой ДКП и дождаться более благоприятных условий для монетизации земельного банка);
▫️ Еще из команды вырос Самолет+, вышедший на pre-IPO во 2 квартале по оценке 20 млрд руб. - это 325 руб. в пересчёте на акцию Самолета.
Теперь о том, что происходит у конкретных девелоперов
1. Самолет (который мы с вами держим в рамках контура /StockFly) по-прежнему имеет самый большой земельный банк (с отрывом), и это создает долгосрочную историю роста.
2. Самолет и Эталон росли на сложном рынке, да и сейчас рост — один из приоритетов.
ЛСР — уже давно "сокращающаяся" компания, а теперь, похоже, и Пик такой же. Они стали закрытыми, поэтому сложно сказать, тактическое это решение или стратегическое.
3. Самолет и ЛСР — более маржинальные.
4. Оборотная сторона роста — больший финансовый рычаг. Самолет и Эталон амбициознее — взяли довольно большой леверидж. И сейчас вынуждены в основном работать на обслуживание долга.
5. По оценке:
▪️ Пик — дорогой;
▪️ Самолет и остальные оценены более разумно.
На что еще стоит обратить внимание акционерам Самолета:
▫️ Акция стоит ~2000 руб;
▫️ А земельного банка за вычетом долга у него на 9800 руб;
▫️ В конце 2023 года Самолет "перестарался" с ростом бизнеса (это видно сейчас на фоне более длительно жесткой ДКП), но сейчас компания сфокусирована на оптимизации бизнеса (и это хорошо, позволит пересидеть период жесткой ДКП и дождаться более благоприятных условий для монетизации земельного банка);
▫️ Еще из команды вырос Самолет+, вышедший на pre-IPO во 2 квартале по оценке 20 млрд руб. - это 325 руб. в пересчёте на акцию Самолета.
Нефть Brent упала до $71, Urals - до $60 за баррель. #шок_новости
По мнению источника, падение цен на нефть связано с торможением спроса. При этом власть ОПЕК+ ослабевает: доля картеля в мировой добыче нефти упала до 40%.
При этом цена нефти приближается к тем уровням, где у сланцевиков из США снизится мотивация наращивать добычу. Американские сланцевики, по опросам, перестанут бурить новые скважины при цене $64 за баррель нефти WTI (эквивалентно $67 за баррель Brent).
Если же в мире начнётся рецессия и спрос на нефть упадёт, то провалиться цены на нефть могут достаточно глубоко. Те же сланцевики из США становятся убыточными на действующих скважинах при цене $39 за баррель WTI (эквивалентно $42 за баррель Brent). В этом сценарии цена на нефть Urals может упасть до $30-40 за баррель, а курс рубля - до 120-130 рублей за доллар.
😀 @AK47pfl
По мнению источника, падение цен на нефть связано с торможением спроса. При этом власть ОПЕК+ ослабевает: доля картеля в мировой добыче нефти упала до 40%.
При этом цена нефти приближается к тем уровням, где у сланцевиков из США снизится мотивация наращивать добычу. Американские сланцевики, по опросам, перестанут бурить новые скважины при цене $64 за баррель нефти WTI (эквивалентно $67 за баррель Brent).
Если же в мире начнётся рецессия и спрос на нефть упадёт, то провалиться цены на нефть могут достаточно глубоко. Те же сланцевики из США становятся убыточными на действующих скважинах при цене $39 за баррель WTI (эквивалентно $42 за баррель Brent). В этом сценарии цена на нефть Urals может упасть до $30-40 за баррель, а курс рубля - до 120-130 рублей за доллар.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
После падения добычи в 2022-2023 годах Газпром добывает газа в 4 раза больше, чем нефти. Однако выручка от газа стала ниже, чем от добычи нефти. #цифры
Продолжаем вместе с вами изучать тренды газового сектора РФ.
В прошлый раз обсуждали падение добыча газа у Газпрома (GAZP): https://yangx.top/AK47pfl/18419
❗️ Обратим внимание, что при этом с добычей жидких углеводородов у Газпрома все хорошо: рост по 7% в год с 2005 года.
Ранее РДВ:
👉 Выручка от газа стала ниже, чем от добычи нефти https://yangx.top/AK47pfl/18391
👉 Газовый бизнес Газпрома убыточен уже 4 полугодия подряд https://yangx.top/AK47pfl/18412
👉 Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа была только во время ковида https://yangx.top/AK47pfl/18378
👉 Выручка Газпрома от продажи нефти выше выручки от продажи газа уже три полугодия подряд https://yangx.top/AK47pfl/18391
👉 Энергетическая стратегия РФ до 2050 года будет готова до конца 2024 года, одна из интриг — пойдёт ли Правительство на либерализацию рынка газа? https://yangx.top/AK47pfl/18400
😀 @AK47pfl
Продолжаем вместе с вами изучать тренды газового сектора РФ.
В прошлый раз обсуждали падение добыча газа у Газпрома (GAZP): https://yangx.top/AK47pfl/18419
Ранее РДВ:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию вторника (10.09):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 52 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.6₽/¥, 71.4$/барр.
📍 КНР в январе — августе нарастила импорт угля на 12%.
📍 Инвестиции в российскую угольную отрасль снизились в 1п2024 на 4.4% г/г до 111.1 млрд руб.
📍 Шойгу исключил переговоры с Киевом из-за сил ВСУ в Курской области.
📍 События сегодня: (1) Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти.
(2) Запасы нефти в США за неделю.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
(2) Запасы нефти в США за неделю.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from RDV PREMIUM
🔥🎯 Только что члены клуба RDV PREMIUM 361° заработали +2.22% всего за 1 день по лонг стратегии.
@RDVPREMIUMbot — премиальный сервис аналитических идей клуба.
Временно мы ограничили доступ в клуб, чтобы стать первым — встаньте в лист ожидания: 👉 @RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot — премиальный сервис аналитических идей клуба.
Временно мы ограничили доступ в клуб, чтобы стать первым — встаньте в лист ожидания: 👉 @RDVPREMIUMbot
Forwarded from Шпион РЦБ News
ОПЕК ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ РОСТА СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024Г НА 80 ТЫС. Б/С - ДО 2 МЛН Б/С, В 2025Г НА 40 ТЫС. Б/С - ДО 1,74 МЛН Б/С - ОТЧЕТ
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Рынок отскочил ото дна на 7%+, впереди заседание ЦБ и угроза падения нефти ниже 70. #тактика
Какие риски есть сейчас?
✍️ Риск более жесткой ДКП. Заседание ЦБ в пятницу, 13 сентября. Разброс мнений по ставке укладывается на отрезок от 18% до 20%. Наиболее консенсусное мнение — ставку оставят без изменений.
👉 Источники РДВ склоняются к ставке в 18% на ближайшем заседании, но реализация риска повышения ставки может вернуть рынок на лои. Совещание у Путина и сентябрьские О чем говорят тренды от ЦБ (с фразами: "Появились признаки замедления роста потребительского спроса и экономической активности в целом") — успокоили "ястребов".
✍️ Падающая нефть — минимум c первой половины прошлого года. Пробьет нефть $70 вниз или устоит? Пойдет ли рубль ослабляться, чтобы сбалансировать снижение экспортной выручки? Наиболее негативный сценарий — устойчивое падение нефти ниже $70 без ослабления рубля.
👉 Напомним, обновленный прогноз Минэка по курсу не предполагает значимого ослабления рубля: "К концу 2024 года курс на уровне 93.8 руб. за доллар, к концу 2025 года — 98.1 руб., к концу 2026 года — 101.1 руб., к концу 2027 года — 105 руб.".
😀 @AK47pfl
Какие риски есть сейчас?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from КриптоЗой | CryptoZoe
Покупатели биткоин-ETF несут рекордные убытки, а институционалы так и не пришли — продукт разочаровывает американских инвесторов после взрывного старта. #криптомания
⚫️ Активы в спотовых биткоин-ETF оцениваются в $46 млрд = минимум с 12 февраля.
⚫️ Средневзвешенная цена покупки биткоина в ETF — $61 тыс. Текущая цена — $52.9 тыс (-16%).
⚫️ Основными покупателями биткоин-ETF стали ритейл инвесторы. Средний размер трейда $12 тыс — в разы меньше, чем у других популярных ETF.
⚫️ Холдеры 85% акций ETF — не институционалы. Около 12% держат хедж-фонды, которые часто используют продукт для хеджа при шортах фьючерсов на биткоин и заработка на ставке финансирования.
Успешный по историческим меркам запуск биткоин-ETF стал главным драйвером роста крипторынка весной, но сильно завысил ожидания. Текущая коррекция — логичный исход.
Тем не менее скоро ситуация может измениться. Институционалам нужно время, чтобы изучить и начать использовать новый продукт.
BlackRock прогнозируют, что в конце этого года - начале следующего институционалы начнут покупать биткоин-ETF. Это может вызвать новый виток роста BTC.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl
Успешный по историческим меркам запуск биткоин-ETF стал главным драйвером роста крипторынка весной, но сильно завысил ожидания. Текущая коррекция — логичный исход.
Тем не менее скоро ситуация может измениться. Институционалам нужно время, чтобы изучить и начать использовать новый продукт.
BlackRock прогнозируют, что в конце этого года - начале следующего институционалы начнут покупать биткоин-ETF. Это может вызвать новый виток роста BTC.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию среды (11.09):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 12.55₽/¥, 69.8$/барр.
📍 Сбербанк повысил максимальную ставку по вкладам до 20% годовых.
📍 Трамп пообещал организовать переговоры Путина и Зеленского.
📍 В России за год стоимость перевозки по морю аграрных грузов снизилась на 18–49%.
📍 События сегодня: (1) Глава МИД Китая Ван И посетит РФ 11-12 сентября для участия во встрече высокопоставленных представителей БРИКС.
(2) Аэрофлот (AFLT): Операционные результаты за август.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
(2) Аэрофлот (AFLT): Операционные результаты за август.
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
При текущей нефти бюджету нужен курс 108-109 рублей за доллар. #аналитика
В бюджет РФ на 2024 год заложена цена нефти Urals $71.3 и курс 90 рублей за доллар. Целевая цена нефти в рублях для бюджета - 6400 рублей за баррель.
В первые 8 месяцев года средняя цена Urals в рублях была очень близка к бюджетному уровню и составила около 6300 рублей за баррель.
Однако в моменте из-за падения нефти Urals до ~$59 (Brent $70 за минусом дисконта в $10-11) и стоящего на месте рубля (около 91 RUB/USD), нефть в рублях теперь ~5400.
Чтоб "вернуть" нефть в рублях на уровень 6400 рублей за баррель при текущей нефти, нужен курс 108-109.
😀 @AK47pfl
В бюджет РФ на 2024 год заложена цена нефти Urals $71.3 и курс 90 рублей за доллар. Целевая цена нефти в рублях для бюджета - 6400 рублей за баррель.
В первые 8 месяцев года средняя цена Urals в рублях была очень близка к бюджетному уровню и составила около 6300 рублей за баррель.
Однако в моменте из-за падения нефти Urals до ~$59 (Brent $70 за минусом дисконта в $10-11) и стоящего на месте рубля (около 91 RUB/USD), нефть в рублях теперь ~5400.
Чтоб "вернуть" нефть в рублях на уровень 6400 рублей за баррель при текущей нефти, нужен курс 108-109.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главный бенефициар ослабления рубля на рынке - Сургут преф (SNGSP). #аналитика
На балансе компании кубышка в размере более 60 млрд долларов, которая переоценивается вместе с курсом.
Акции Сургутнефтегаза - самые выгодные в нефтяном секторе для разумного инвестора исходя из мультипликатора P/E. По обычке мультипликатор составляет 1.3x, по префу - 2.7x.
😀 @AK47pfl
На балансе компании кубышка в размере более 60 млрд долларов, которая переоценивается вместе с курсом.
Акции Сургутнефтегаза - самые выгодные в нефтяном секторе для разумного инвестора исходя из мультипликатора P/E. По обычке мультипликатор составляет 1.3x, по префу - 2.7x.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня ночью прошли президентские теледебаты Дональда Трампа и Камалы Харрис. #РЦБ_в_мире
Заявления Трампа, связанные с Россией:
✍️ Дональд Трамп хочет завершения конфликта на Украине.
✍️ Дональд Трамп критиковал Байдена за отсутствие контактов с Россией по урегулированию конфликта на Украине.
✍️ Трамп считает, что демократическая администрация приведет Соединенные Штаты к третьей мировой войне.
✍️ Трамп 6 раз упомянул Путина и 10 раз Россию. Он говорил о Путине, когда утверждал, что конфликтов на Украине и в секторе Газа при нем бы не было. Трамп также признал, что РФ не угрожала США ядерным оружием.
Заявления Камалы Харрис, связанные с Россией:
✍️ Харрис намерена в случае победы на выборах снизить зависимость страны от импорта нефти.
✍️ Харрис во время дебатов с Трампом упомянула Путина четыре раза, Россию — два раза. В частности, она говорила о президенте РФ, критикуя Трампа за его позицию по Украине. Про Россию кандидат от демократов говорила в контексте спецоперации.
😀 @AK47pfl
Заявления Трампа, связанные с Россией:
Заявления Камалы Харрис, связанные с Россией:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
P2P платформы — самый простой способ купить крипту за рубли. #РДВ_образовательный
P2P-платформы позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту за наличные напрямую друг другу, сама платформа выступает гарантом.
Сейчас в RDV PREMIUM 361° проходит серия лекций по крипте от экспертов. Еще есть возможность присоединиться и узнать немного больше про криптовалюты.
Самая ликвидная P2P-платформа в России прямо сейчас — Bybit.
Разберёмся по шагам, как ей пользоваться, на примере мобильного приложения:
1. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию личности (без этого платформой пользоваться нельзя).
2. На главной странице нажмите P2P торговля.
3. Если хотите купить крипту, то в верхней части экрана нажмите «Покупка» или «Продажа». Введите фильтры по сумме и способу оплаты.
4. Выберите подходящее предложение.
5. Если покупаете: вам высветится номер карты. На него переведите рубли. Когда продавец подтвердит получение, крипта автоматически поступит вам на счёт. Если продавец не подтверждает, то напишите в поддержку, она отправит средства. Активы продавца до завершения ордера заморожены.
Если продаёте: введите реквизиты карты. Когда деньги деньги поступят на банковский счёт, зайдите в приложение и подтвердите получение.
Как выбрать подходящий ордер и не стать жертвой мошенничества:
✍️ Выбирайте ордера от продавцов, выполнивших более 1000 ордеров с процентом успешных более 97%.
✍️ В случае продажи никогда не подтверждайте получение средств до поступления банковского перевода.
✍️ Убедитесь, чтобы информация в платёжном счёте контрагента совпадала с данными на Bybit.
✍️ Никогда не закрывайте ордер, если покупатель/продавец не выполнил свои обязательства — в этом случае биржа не сможет гарантировать честное завершение сделки.
✍️ Общайтесь только на платформе Bybit. Не используйте внешние каналы связи (WhatsApp, Telegram и т. д.).
Больше про основные элементы инфраструктуры для торговли криптой пользователи @RDVPREMIUMbot узнали на большой открытой лекции на прошлой недели. Чтобы поучаствовать в следующих лекциях — авторизуйтесь в боте. Перед лекцией вам придет ссылка-приглашение.
😀 @AK47pfl
P2P-платформы позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту за наличные напрямую друг другу, сама платформа выступает гарантом.
Сейчас в RDV PREMIUM 361° проходит серия лекций по крипте от экспертов. Еще есть возможность присоединиться и узнать немного больше про криптовалюты.
Самая ликвидная P2P-платформа в России прямо сейчас — Bybit.
Разберёмся по шагам, как ей пользоваться, на примере мобильного приложения:
1. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию личности (без этого платформой пользоваться нельзя).
2. На главной странице нажмите P2P торговля.
3. Если хотите купить крипту, то в верхней части экрана нажмите «Покупка» или «Продажа». Введите фильтры по сумме и способу оплаты.
4. Выберите подходящее предложение.
5. Если покупаете: вам высветится номер карты. На него переведите рубли. Когда продавец подтвердит получение, крипта автоматически поступит вам на счёт. Если продавец не подтверждает, то напишите в поддержку, она отправит средства. Активы продавца до завершения ордера заморожены.
Если продаёте: введите реквизиты карты. Когда деньги деньги поступят на банковский счёт, зайдите в приложение и подтвердите получение.
Как выбрать подходящий ордер и не стать жертвой мошенничества:
Больше про основные элементы инфраструктуры для торговли криптой пользователи @RDVPREMIUMbot узнали на большой открытой лекции на прошлой недели. Чтобы поучаствовать в следующих лекциях — авторизуйтесь в боте. Перед лекцией вам придет ссылка-приглашение.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM