Вчера поздно вечером вышел третий важнейший корпоративный отчет — Роснефть (ROSN). #аналитика

Вслед за Лукойлом и Газпромом, чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз.

Заработана прибыль для дивиденда в размере 36.5 руб. на акцию за полугодие — это 7.5% текущей цены (Роснефть по дивидендной политике платит 50% от ЧП).

Дивиденд с запасом обеспечен свободным денежным потоком: свободный денежный поток на акцию составил 74 рубля.

😀 @AK47pfl

Какие дивиденды могут заплатить Роснефть, Лукойл и Газпром за 1 полугодие 2024 #цифры

✍️ Роснефть (ROSN) — самая низкая дивидендная доходность, но самая надежная, покрытая денежным потоком.
✍️ Газпром (GAZP) — самая высокая, но самая ненадежная. Денежный поток около 0, долговая нагрузка около пороговых 2.5х чистый долг/EBITDA.
✍️ Лукойл (LKOH) — "золотая середина": 575 руб. на акцию или 9.2 за полугодие при выплате по дивидендной политике 100% от свободного денежного потока, при этом денежные средства на балансе — 1627 руб. на акцию!

😀 @AK47pfl

Металлурги попали в непростую ситуацию. Охлаждение стройки, напоминания Сечина о налоговой нагрузке... #мнение #CHMF #NLMK #MAGN

Но стоит обратить внимание ещё на одну ситуацию:

Цены на горячекатанный прокат в Китае упали с начала года более чем на 20%, до $460 за тонну. В России при этом цены на прокат значительно выше, порядка $600 за тонну.

Разница стала так велика, что появляется мотивация импортировать сталь в Россию. Может возникнуть конкуренция на внутреннем рынке и цены в РФ снизятся.

А ещё у лоббистов: строителей (75-80% потребления стали), автомобилестроения (10% потребления), нефтегазового сектора (10% потребления) появляется яркий повод указать властям на завышенные цены стали в РФ.

😀 @AK47pfl

#SOFL
🛡 Американская IPG Photonics объявляет о продаже своих российских подразделений НТО ИРЭ-Полюс. Покупателем является группа, возглавляемая Softline Projects LLC и нынешним руководством.

Сумма сделки $51 млн или ~4.6 млрд руб.

📚 Худший август с 2008. #цифры

Доходность индекса Мосбиржи полной доходности в августе:
2024: -8.0%
2023: +5.0%
2022: +8.4%
2021: +3.9%
2020: +2.0%
2019: +0.0%
2018: +1.3%
2017: +5.4%
2016: +1.4%
2015: +3.8%
2014: +1.5%
2013: +1.9%
2012: +3.6%
2011: -7.9%
2010: -1.8%
2009: +3.7%
2008: -9.8%

😀 @AK47pfl

Магнит (MGNT): расходы на персонал +28% г/г #цифры

Расходы на персонал выросли на 30 млрд руб. г/г. В основном из-за их роста чистая прибыль г/г упала с 34 до 17 млрд руб.

Ждем массового внедрения роботов? =)

😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Какие дивиденды могут заплатить Роснефть, Лукойл и Газпром за 1 полугодие 2024 https://yangx.top/AK47pfl/18360
✍️ Правительство и ЦБ подготовят план действий по борьбе с инфляцией https://yangx.top/AK47pfl/18340
✍️ Повышение ставки ЦБ отыграно некоторыми акциями https://yangx.top/AK47pfl/18338
✍️ Динамика акций компаний, которые вышли на IPO в 2024 году https://yangx.top/AK47pfl/18323
✍️ Падение добычи в РФ — одна из самых обсуждаемых тем у нефтяных аналитиков https://yangx.top/AK47pfl/18322


🍐🍊 На этой неделе члены клуба зафиксировали прибыль +1.97% и +7.56% в двух шорт позициях — https://yangx.top/AK47pfl/18326

😀 @AK47pfl

⚡️ Хуже, чем в 2008. С учётом вечерней сессии 30 августа, индекс Мосбиржи в августе 2024 упал сильнее, чем в августе 2008. #цифры

Доходность индекса Мосбиржи полной доходности в августе:

2024: -9.9%
2023: +5.0%
2022: +8.4%
2021: +3.9%
2020: +2.0%
2019: +0.0%
2018: +1.3%
2017: +5.4%
2016: +1.4%
2015: +3.8%
2014: +1.5%
2013: +1.9%
2012: +3.6%
2011: -7.9%
2010: -1.8%
2009: +3.7%
2008: -9.8%

😀 @AK47pfl

Главное к открытию понедельника (02.09):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 34(страх). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.90 ₽/¥, 76 $/барр.
📍 В ближайшие два месяца российские компании могут заплатить акционерам дивиденды на сумму более 650 млрд руб. Две трети всех выплат обеспечит нефтегазовый сектор.
📍 Снижение спроса на сталь в Китае негативно сказывается на стоимости металлургического сырья. Цены на российский коксующийся уголь премиум-класса с начала июня к концу августа сократились примерно до $130 за тонну.
📍 События сегодня: (1) ЦБ опубликует экономические прогнозы. (2) Путин прибыл с рабочей поездкой в Тыву.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Как повышение ставки влияет на уровень цен через акции. #РДВ_образовательный

ЦБ считает, что ключевая ставка влияет на цены акций. А цены акций влияют на доходы населения, и через это — на спрос на товары и услуги.

😀 @AK47pfl

Падение рынка на 25% с максимумов создаёт довольно привлекательные оценки. #аналитика

В нефтегазовом секторе уже есть три акции, которые торгуются ниже 2х EV / EBITDA: Совкомфлот (FLOT), Лукойл (LKOH) и Транснефть (TRNFP) (и это без учета вечно дешевого Сургута)

Источник РДВ обращает внимание:
✍️ У всех этих компаний денежные средства на балансе превышают долги. То есть они выигрывают (не проигрывают) от высокой ставки.
✍️ Их бизнес почти не зависит от внутреннего состояния экономики РФ (можно не бояться последствий высокой ставки в виде рецессии).
✍️ Все эти компании платят дивиденды, ожидаемые дивидендные доходности по ним 15-19% на следующие 12 мес.

😀 @AK47pfl

Совкомфлот (FLOT) — долларовая дивидендная доходность 16.8% за следующие 12 месяцев. #аналитика

Мы с вами были негативно настроены по акциям Совкомфлота.

🏆 В результате акции Совкомфлота -42% с максимума.

Текущие уровни акций FLOT источник РДВ считает интересными для разумного инвестора:
✍️ EV/EBITDA-2024 = 1.8х
✍️ Чистый долг нулевой
✍️ Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев = 16.8%
✍️ Выручка привязана к валюте = долларовый бизнес

😀 @AK47pfl

Погрузка на сети РЖД в августе: грузооборот продукции металлургов продолжает падать. #аналитика

Погрузка на сети РЖД за январь-август 2024 года составила 795 млн тонн, что на 4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом погрузка продукции металлургов падает сильнее:
✍️222 млн тонн каменного угля, -6% г/г
✍️78 млн тонн строительных грузов, -14% г/г
✍️42 млн тонн черных металлов, -7% г/г

Ранее источники РДВ предупреждали нас с вами о рисках в спросе на продукцию металлургов: https://yangx.top/AK47pfl/18273

Падение спроса возможно и дальше: металлотрейдеры продолжают избавляться от запасов — продают в минус имеющиеся объемы и уходят в короткие депозиты, так как не видят для себя на горизонте 3-4 месяц возможности зарабатывать на трейдинге больше, чем дает сейчас доходность денежный рынок.

😀 @AK47pfl

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

📚 Выручка Газпрома (GAZP) от продажи газа по полугодиям, в $ млрд. #цифры

Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа за последние 10 лет была только во время ковида.

😀 @AK47pfl